信息不對(duì)稱現(xiàn)象是指交易雙方總有一方只能獲取不完整的信息。信息不對(duì)稱現(xiàn)象廣泛存在于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，信息不對(duì)稱現(xiàn)象降低了交易者信心，提高了交易成本，從而對(duì)整個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生次品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品的破壞作用。

　　一、信息不對(duì)稱理論在銀行借貸領(lǐng)域的詮釋

　　銀行借貸中的信息不對(duì)稱，是指借款人對(duì)其自身的包括風(fēng)險(xiǎn)狀況在內(nèi)的有關(guān)信息的了解肯定比貸款人知道的多，因而影響貸款人做出準(zhǔn)確決策�，F(xiàn)代信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，信息不對(duì)稱的存在，導(dǎo)致了“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。

　　逆向選擇是指在貸款發(fā)放前發(fā)生的信息不對(duì)稱問題。潛在的不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)往往來(lái)自于那些積極尋找貸款的人。銀行為了彌補(bǔ)貸款風(fēng)險(xiǎn)與損失，在貸款定價(jià)時(shí)，常常索取一定的“風(fēng)險(xiǎn)”利率。因此，在一個(gè)較高的利率水平下，使得高風(fēng)險(xiǎn)的借款人增加，而低風(fēng)險(xiǎn)的借款人減少，從而增加了總貸款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度。另外，由于逆向選擇使得貸款成為不良貸款的可能性增大，即便市場(chǎng)上有風(fēng)險(xiǎn)較低的貸款機(jī)會(huì)，貸款人也可能不發(fā)放貸款。

　　道德風(fēng)險(xiǎn)是在貸款交易發(fā)生之后出現(xiàn)的。貸款人發(fā)放貸款后，將面對(duì)借款人從事那些從貸款人角度看并不期望進(jìn)行的活動(dòng)。例如，借款人趨向于將這筆貸款投向高風(fēng)險(xiǎn)、從而高違約率的項(xiàng)目，或者借款人明知財(cái)務(wù)狀況正在惡化，今后沒有能力償還貸款，卻依然使用尚未用完的貸款額度。

　　信息不對(duì)稱導(dǎo)致借貸成本上升，銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增加，金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率下降。信用卡貸款是一種典型的無(wú)擔(dān)保的循環(huán)信用貸款，發(fā)卡銀行與申請(qǐng)人（持卡人）之間、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間都存在著信息不對(duì)稱，如何解決好信息不對(duì)稱問題關(guān)系著信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展成敗的大局。

　　二、我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)信息不對(duì)稱的表現(xiàn)及成因

　　我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)信息不對(duì)稱主要體現(xiàn)在銀行與持卡人之間，研究其表現(xiàn)及成因具有現(xiàn)實(shí)意義。

　　（一）信用卡業(yè)務(wù)中信息不對(duì)稱的表現(xiàn)及其對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的制約

　　1、授信政策和定價(jià)策略不利于吸引高端客戶。所謂的高端客戶，通常是指那些收入水平高、消費(fèi)能力強(qiáng)、信譽(yù)良好的客戶群體。在信息不對(duì)稱的條件下，高端客戶的資信狀況不能為銀行所充分了解，在確定其授信額度時(shí)，傾向于授予低于其真實(shí)資信水平的信用額度。較低的信用額度不能滿足高端客戶的消費(fèi)需求，不利于客戶養(yǎng)成刷卡消費(fèi)的習(xí)慣，不僅影響了銀行的手續(xù)費(fèi)、利息等收入，更為嚴(yán)重的是，在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，可能導(dǎo)致高端客戶的大量流失。

　　遠(yuǎn)高于一般消費(fèi)貸款的透支利率也在一定程度上抑制了高端客戶使用循環(huán)貸款。收入水平高且穩(wěn)定的高端客戶有著更多的借貸渠道，通常情況下總是按期付清信用卡的全部欠款，不會(huì)支付透支利息。偶爾支付一次，可能是忘記了還款，而不是主觀所為。而常常使用循環(huán)貸款的客戶往往是那些消費(fèi)欲望大大高于其消費(fèi)能力，且收入不穩(wěn)定的客戶，勿庸置疑，如果這類客戶成為使用信用卡貸款的主要客戶，發(fā)卡機(jī)構(gòu)承受高風(fēng)險(xiǎn)就理所當(dāng)然了。

　　2、欺詐性申請(qǐng)阻礙著信用卡業(yè)務(wù)的快速、規(guī)模化發(fā)展。在銀行不能全面掌控客戶信息的情況下，難免造成發(fā)卡客戶良莠不齊的狀況。資信條件不足的客戶可能虛增其收入水平、資產(chǎn)價(jià)值等指標(biāo)，欺詐犯罪集團(tuán)也會(huì)制作虛假申請(qǐng)，騙取貸款。銀行不能憑借現(xiàn)有的條件準(zhǔn)確識(shí)別欺詐性申請(qǐng)，從防范風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，勢(shì)必提高授信條件，要求申請(qǐng)人提供更多的資信證明材料，由此可能直接導(dǎo)致許多信用良好的客戶的申請(qǐng)不能通過(guò)，或者一些潛在的好客戶因申請(qǐng)手續(xù)的繁雜而放棄申請(qǐng)。因此，信息不對(duì)稱使得銀行在拒絕掉壞客戶的同時(shí)，也會(huì)把一部分好客戶拒之門外，直接影響了信用卡業(yè)務(wù)的快速、健康發(fā)展。作為零售業(yè)務(wù)的一個(gè)產(chǎn)品，信用卡業(yè)務(wù)只有在形成業(yè)務(wù)規(guī)模，具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)的條件之后，才可能進(jìn)入良性發(fā)展的軌道。

　　3、高額的呆帳損失增加了信用卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本。能否將呆帳損失率控制在一定水平之下是決定信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵。信用卡貸款是無(wú)指定用途的貸款，持卡人的還款能力的變化，銀行更是難以知曉。有的客戶“刷爆”后便沒了蹤影，有的客戶利用多家銀行的信用卡“拆東墻補(bǔ)西墻”，有的客戶故意賴帳不還，如此等等，不一而足。持卡人所顯露出來(lái)的道德風(fēng)險(xiǎn)最終表現(xiàn)為銀行的呆帳損失。即使信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展到成熟階段，每100元的營(yíng)業(yè)收入中，也要拿出25元，即收入的1/4用來(lái)彌補(bǔ)呆帳及欺詐損失。

　�。ǘ�）信用卡業(yè)務(wù)中信息不對(duì)稱的成因

　　1、我國(guó)尚未建立一個(gè)統(tǒng)一的個(gè)人征信信息處理平臺(tái)。我國(guó)個(gè)人征信數(shù)據(jù)分散，開放程度很低。在我國(guó)，大約50%至60%的個(gè)人征信數(shù)據(jù)掌握在公安、法院、工商、勞動(dòng)保障、人事等多個(gè)政府部門，以及商業(yè)銀行、公用事業(yè)、郵政、電信、保險(xiǎn)等非政府機(jī)構(gòu)，處于分散和相互屏蔽的狀態(tài)，沒有像西方發(fā)達(dá)國(guó)家建立統(tǒng)一的個(gè)人征信數(shù)據(jù)查詢平臺(tái)。因此，發(fā)卡銀行難以獲得征信數(shù)據(jù)，即使獲取一部分信息也是有限的、片面的，無(wú)法對(duì)個(gè)人的資信狀況做出客觀、全面的評(píng)估。

　　2、信用中介市場(chǎng)發(fā)育滯后，存在嚴(yán)重的供需矛盾。目前，我國(guó)缺少培育信用中介服務(wù)行業(yè)健康發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境，中介服務(wù)的市場(chǎng)化程度很低。由于國(guó)內(nèi)有實(shí)力、能提供高質(zhì)量信用產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)或企業(yè)相當(dāng)有限，僅有的幾家征信公司服務(wù)收費(fèi)過(guò)高，無(wú)法滿足個(gè)人金融產(chǎn)品低成本的發(fā)展要求。

　　3、個(gè)人征信活動(dòng)沒有立法和制度來(lái)保障。由于個(gè)人征信數(shù)據(jù)牽扯到許多個(gè)人隱私，個(gè)人征信數(shù)據(jù)開放的范圍、開放的方式和保密的程度沒有法律依據(jù)，信息提供者和個(gè)人信用評(píng)估公司都存在法律風(fēng)險(xiǎn)，限制了征信數(shù)據(jù)的開放和獲得。因此，國(guó)內(nèi)個(gè)人征信法律法規(guī)的缺失也制約著個(gè)人征信業(yè)的健康發(fā)展。

　　4、對(duì)失信行為懲罰不嚴(yán)，在一定程度上誘導(dǎo)了道德風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，失信的行為不能受到應(yīng)有的懲罰，缺乏有效的失信懲罰機(jī)制。比如，有的人欠貸款不還，銀行沒有辦法處罰，司法介入的成本太高，最終不了了之。甚至，不良貸款人利用同樣的手法，可以從多家銀行騙取貸款，造成失信者有利可圖，即失信成本低。這起了一種不良誘導(dǎo)的作用，相反的，對(duì)守信者來(lái)說(shuō)就顯得不公平。

　　除了以上分析的銀行與持卡人之間的信息不對(duì)稱，信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)也同樣存在信息不對(duì)稱問題。主要表現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)因不了解經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，導(dǎo)致現(xiàn)行的監(jiān)管政策偏離了“防范風(fēng)險(xiǎn)與促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展并重”的監(jiān)管目標(biāo)，不僅成了阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的絆腳石，而且也不利于防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、解決信用卡業(yè)務(wù)中信息不對(duì)稱的策略

　　信用卡業(yè)務(wù)的特性就是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。在利潤(rùn)最大化的目標(biāo)下，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍之內(nèi)，是信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的原則和理念。如何弱化銀行與客戶之間信息不對(duì)稱無(wú)疑是銀行有效控制風(fēng)險(xiǎn)所要考慮的首要問題。

　�。ㄒ唬┍M快建立和完善我國(guó)的個(gè)人信用體系。成熟的個(gè)人信用體系至少具有以下四個(gè)方面的功能：一是保證個(gè)人征信數(shù)據(jù)的開放和合法傳播；二是建立一個(gè)富有活力、競(jìng)爭(zhēng)有序的個(gè)人信用中介市場(chǎng)；三是制定個(gè)人信用管理相關(guān)的法律法規(guī)；四是失信懲罰機(jī)制發(fā)揮著重要作用。

　　我國(guó)應(yīng)在借鑒各國(guó)建立個(gè)人信用體系的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮政府的推動(dòng)作用。通過(guò)制定政策、協(xié)調(diào)有關(guān)部門開放數(shù)據(jù)、組織建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)檢索平臺(tái)等措施積極推動(dòng)個(gè)人征信體系的發(fā)展。通過(guò)信用立法，對(duì)個(gè)人征信數(shù)據(jù)的采集、評(píng)估、披露和使用，個(gè)人隱私的保密等做出明確的規(guī)定，確保征信機(jī)構(gòu)能夠得到全面、真實(shí)的征信數(shù)據(jù)，確保個(gè)人信用評(píng)估公司以合法的手段進(jìn)行社會(huì)化服務(wù)，確保各經(jīng)濟(jì)主體和個(gè)人信用評(píng)估公司的合法利益得到保障。

　�。ǘ�）通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的邏輯性檢查可以查詢和驗(yàn)證客戶所提供的信息的真實(shí)性。通過(guò)以下渠道獲取的信息可以有助于減弱發(fā)卡行與申請(qǐng)人之間的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。通過(guò)居民戶籍信息查詢系統(tǒng)可獲取申請(qǐng)人的身份真實(shí)性信息，根據(jù)住房公積金和社�；�金系統(tǒng)中的月繳額度和繳費(fèi)比例，可以測(cè)算出申請(qǐng)人的實(shí)際收入水平。通過(guò)房地產(chǎn)登記部門和機(jī)動(dòng)車管理部門的記錄可以核實(shí)申請(qǐng)人的房產(chǎn)及機(jī)動(dòng)車等證明其經(jīng)濟(jì)實(shí)力的信息。

　　通過(guò)交叉檢驗(yàn)等方式發(fā)現(xiàn)客戶資料的不一致之處，起到預(yù)警作用。按照一定的規(guī)則對(duì)申請(qǐng)人的手機(jī)號(hào)碼區(qū)段和郵政編碼、年齡和學(xué)歷及工作年限等進(jìn)行邏輯一致性檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)不匹配和可疑之處，從而作進(jìn)一步的核實(shí)。

　�。ㄈ�）通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)挖掘和分析，建立信用評(píng)分模型，利用技術(shù)手段甄別好壞客戶。無(wú)論采取何種措施，只能弱化而不能消除信息不對(duì)稱的存在。如何在信息模糊條件下，銀行做出最優(yōu)的決策，的確是很困難的。銀行可以根據(jù)過(guò)去客戶的風(fēng)險(xiǎn)與貢獻(xiàn)的表現(xiàn)，制定信用評(píng)分模型，計(jì)算出處于不同分?jǐn)?shù)段出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率和收益期望值。這種根據(jù)過(guò)去信用歷史，通過(guò)計(jì)算機(jī)自動(dòng)評(píng)估將來(lái)還款可能性和收益的方法，給銀行貸款審查提供了一個(gè)客觀和可靠的技術(shù)手段，成為包括信用卡在內(nèi)的個(gè)人零售信貸的基本依據(jù)。

　�。ㄋ模┩ㄟ^(guò)交易監(jiān)控和設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)降低持卡人的道德風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，預(yù)借現(xiàn)金額占信用額度的比例、每日最大透支消費(fèi)限額及筆數(shù)、每日最大取現(xiàn)限額及筆數(shù)等指標(biāo)的設(shè)置可以在一定程度上弱化持卡人的道德風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)最低還款比例、最低還款額等方式可以用于驗(yàn)證持卡人的還款能力是否惡化，判斷有無(wú)必要采取催收措施。

　�。ㄎ澹┘訌�(qiáng)信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的信息溝通，制定促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管政策。

　　近幾年，我國(guó)信用卡經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力明顯增強(qiáng)，這主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是目前發(fā)卡銀行均采用國(guó)外先進(jìn)的發(fā)卡系統(tǒng)，在這些系統(tǒng)中都有成熟的用于信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范和催收的軟件，有利于控制風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)逾期欠款者進(jìn)行催收；二是一些地區(qū)已經(jīng)建立了個(gè)人征信系統(tǒng)，如上海、深圳、武漢等，全國(guó)性的個(gè)人征信系統(tǒng)正在開發(fā)和完善中；三是許多銀行從境外聘請(qǐng)專家專職從事風(fēng)險(xiǎn)管理，把先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)傳授給內(nèi)地銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理人員。因此，業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該適時(shí)調(diào)整監(jiān)管政策和相關(guān)的規(guī)章，以促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)的健康發(fā)展作為監(jiān)管的首要目標(biāo)，在發(fā)展中解決防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的問題。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)將信用卡的授信權(quán)還給發(fā)卡銀行，讓銀行根據(jù)持卡人的資信情況授予不同的信用額度；銀行應(yīng)有信貸透支利率的浮動(dòng)權(quán)，區(qū)分客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況確定不同的利率政策；為了促進(jìn)信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國(guó)家相關(guān)部委應(yīng)積極研究制定信用卡呆帳和欺詐損失的準(zhǔn)備金計(jì)提、損失的稅前列支政策，簡(jiǎn)化呆帳核銷的程序，在政策標(biāo)準(zhǔn)上逐步與國(guó)際接軌。