一、行業(yè)風(fēng)險評級的基本框架

　　所謂行業(yè)是介于宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟之間的中觀經(jīng)濟范疇，是由具有共同特征的企業(yè)群體組成。由于同一行業(yè)內(nèi)的企業(yè)成員在生產(chǎn)經(jīng)營上存在著相同性或相似性，其產(chǎn)品或服務(wù)具有很強的替代性，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)成員彼此間處于一種更為緊密的聯(lián)系態(tài)。行業(yè)興衰決定了行業(yè)內(nèi)部企業(yè)生存的條件的發(fā)展狀況，進而影響到銀行信貸資金的安全。因此，行業(yè)分析應(yīng)作為銀行內(nèi)部風(fēng)險評級與信貸管理的一項重要內(nèi)容。

　　我國商業(yè)銀行需要的行業(yè)分析框架，包括5個分析模塊：

　　（1）行業(yè)環(huán)境特征評價：包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)運行環(huán)境兩方面。其中，經(jīng)濟周期、財政政策和貨幣政策是衡量宏觀經(jīng)濟狀況的主要變量，而從中觀層面看，還需進一步考察國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)、體制轉(zhuǎn)軌、WTO因素和重大事件等因素。對上述要素作綜合分析，可以判斷行業(yè)所處環(huán)境的整體水平。

　�。�2）行業(yè)經(jīng)營狀況評價：主要從市場供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、技術(shù)風(fēng)險、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)品替代和產(chǎn)業(yè)依賴度等評價行業(yè)自身經(jīng)營狀況，據(jù)以判斷行業(yè)內(nèi)部所有企業(yè)的整體運營狀態(tài)、預(yù)測行業(yè)發(fā)展趨勢。

　�。�3）行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析：在行業(yè)動態(tài)數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)上，建立量化分析模型，對行業(yè)平均違約概率、預(yù)期損失率和外部影射評級進行一致性和系統(tǒng)性的分析評價。

　�。�4）行業(yè)信貸質(zhì)量評價：通過分析該行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)、信貸資產(chǎn)質(zhì)量和信貸風(fēng)險成因等，以期更加深入地反映各行業(yè)信貸資產(chǎn)在不同地區(qū)、信貸品種、擔(dān)保方式、貸款期限的風(fēng)險差異及變化趨勢。

　�。�5）風(fēng)險評級與組合分析：綜合上述因素，對各行業(yè)進行統(tǒng)一的風(fēng)險評級。銀行依據(jù)行業(yè)風(fēng)險評級結(jié)果，確定進入或退出基本策略，并依靠定量分析模型對所有行業(yè)做組合分析，借此確定各行業(yè)風(fēng)險限額。

　　隨著我國進入WTO，各行業(yè)在不同程度上面臨著國外同業(yè)的競爭壓力，有時會對行業(yè)發(fā)展形成直接沖擊，導(dǎo)致行業(yè)整體信用風(fēng)險上升。由于開放的速度和順序不同，各行業(yè)面臨的風(fēng)險也有較大差別。一些壟斷程度較高的傳統(tǒng)行業(yè)，如電力、鐵路、建筑等，受WTO沖擊較��；而那些開放程度較高、競爭較充分的行業(yè)，如電信、汽車、金融等，在中國入世后的較短時期內(nèi)面臨嚴峻挑戰(zhàn)。如汽車工業(yè)，長期以來發(fā)展水平與國外存在很大差距，在今后幾年內(nèi)，國內(nèi)技術(shù)落后、規(guī)模不足的汽車生產(chǎn)企業(yè)將被大批淘汰，少數(shù)基礎(chǔ)比較雄厚的國內(nèi)集團在不可避免地面臨兼并重組。總體上，我國汽車行業(yè)在外部沖擊條件下運行，發(fā)展不確定性增大，信用風(fēng)險呈上升趨勢。

　　在進行外部沖擊分析時，要認真審視國家產(chǎn)業(yè)保護政策及其變動趨勢，同時準確估計行業(yè)保護政策發(fā)揮作用的特定時期和實際效果。在此基礎(chǔ)上，還要對行業(yè)內(nèi)部的重點企業(yè)做深入研究，考察其綜合競爭實力和抗風(fēng)險能力。

　　二、行業(yè)經(jīng)營狀況評價

　　1.市場供求關(guān)系

　　市場供求關(guān)系是微觀經(jīng)濟學(xué)中決定產(chǎn)品價格的基本變量，也是決定行業(yè)發(fā)展前景的重要因素。其中，行業(yè)需求分析應(yīng)考慮經(jīng)濟發(fā)展速度、居民收入和支出水平、社會心理預(yù)期、消費習(xí)慣、文化背景等多種因素；供給則應(yīng)考察行業(yè)內(nèi)部主要競爭者生產(chǎn)能力、產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等因素�？刹捎没貧w模型對產(chǎn)品需求變化趨勢進行量化分析，通過大量歷史數(shù)據(jù)描述行業(yè)發(fā)展的影響因素及變化路徑；在此基礎(chǔ)上，建立供求聯(lián)立方程組，作動態(tài)的、組合式的分析與預(yù)測。

　　2.行業(yè)發(fā)展階段

　　行業(yè)發(fā)展包括四個了階段：初創(chuàng)期、成長階段、成熟階段和衰退階段。通過行業(yè)銷售量增長情況，可判斷行業(yè)所處階段。一般，行業(yè)銷售量年增長大于100%為初創(chuàng)期行業(yè)，20%-100%為成長期行業(yè)；0%-20%為成熟期行業(yè)；銷售量增幅小于0為衰退期行業(yè)。處于初創(chuàng)期的行業(yè)，技術(shù)上不夠成熟、創(chuàng)辦成本較高、行業(yè)利潤和風(fēng)險都相對較高；處于成長階段和成熟階段的行業(yè)，產(chǎn)品和服務(wù)都比較標準化，企業(yè)經(jīng)營比較規(guī)范，市場狀況較好，行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險相對較��；衰退期行業(yè)面臨萎縮，行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險較高，銀行在對這類企業(yè)的信貸把握上，應(yīng)在全系統(tǒng)限制新增信貸資金的進入，研究存量貸款的盡量退出策略，規(guī)避可能出現(xiàn)的信貸風(fēng)險。信貸投入一般應(yīng)側(cè)重于那些處于成長階段后期和成熟階段前期的行業(yè)，處于這一時期的行業(yè)收益水平較高，而信貸風(fēng)險相對較低。

　　3.行業(yè)技術(shù)水平

　　毫無疑問，先進技術(shù)是保證行業(yè)快速發(fā)展的重要條件，但技術(shù)發(fā)展速度過快或重大技術(shù)更新過于頻繁，容易給行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)帶來巨大生存壓力，相應(yīng)行業(yè)運行的穩(wěn)定性降低，如果技術(shù)發(fā)展前景不確定還可能釀成重大風(fēng)險。例如，一段時期以來被傳的沸沸揚揚的3G技術(shù)曾令許多企業(yè)動心，紛紛投入巨資進人該領(lǐng)域，銀行貸款也趨之若騖，但結(jié)果3G技術(shù)并不很適合當前移動電話發(fā)展需要，隨著該技術(shù)逐步淡出，世界電信行業(yè)一度陷入窘境。

　　4.行業(yè)壟斷程度

　　根據(jù)行業(yè)壟斷程度，市場結(jié)構(gòu)可分為完全競爭市場、壟斷競爭市場，寡頭壟斷市場和完全壟斷市場四種類型。完全競爭市場是資源完全由市場配置，經(jīng)濟效率最高，但行業(yè)內(nèi)競爭最為激烈，行業(yè)內(nèi)企業(yè)只能獲得社會平均利潤。而完全壟斷行業(yè)則資源配置效率低下，但卻能獲得遠高于社會平均利潤的超額壟斷利潤。通常，壟斷行業(yè)掌握特殊資源，因而經(jīng)營風(fēng)險較小，如石化行業(yè)，電力行業(yè)歷采是國內(nèi)銀行貸款追捧的對象，但也要看到，具壟斷程度正在降低，隨著我國加速開放進程，以及行業(yè)管理體制改革不斷深化，傳統(tǒng)的壟斷格局將被逐步打破，該行業(yè)面臨轉(zhuǎn)軌過程中的特有風(fēng)險。

　　5.產(chǎn)業(yè)依賴度

　　產(chǎn)業(yè)依賴度指行業(yè)經(jīng)營狀況受其上下游產(chǎn)業(yè)的影響程度，主要表現(xiàn)在行業(yè)原料供應(yīng)商和產(chǎn)品客戶群的集中度，分為對上游產(chǎn)業(yè)的依賴性和對下游產(chǎn)業(yè)的依賴性。上、下游行業(yè)的集中度越高，該行業(yè)對其依賴性越強。根據(jù)波特模型，該行業(yè)討價還價能力相對較弱，行業(yè)風(fēng)險相應(yīng)較高。正因如此，近年來，產(chǎn)業(yè)依賴度成為行業(yè)風(fēng)險評級與分析的重要因素，長期積累的行業(yè)數(shù)據(jù)資料可以支持這方面更為深入的數(shù)量研究。

　　6.行業(yè)替代性

　　產(chǎn)品替代性是指其他行業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)具有相同功能或滿足近似需求。來自其他行業(yè)的產(chǎn)品替代性越高，目標行業(yè)風(fēng)險越大，反之則風(fēng)險越小。例如，公路、鐵路、民航之間，煤炭和石油之間都存在行業(yè)替代關(guān)系，在行業(yè)風(fēng)險評級時應(yīng)重點考察它們之間此消彼長的風(fēng)險關(guān)聯(lián)。

　　三、行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析

　　財務(wù)數(shù)據(jù)分析能夠從微觀層面客觀地反映行業(yè)風(fēng)險狀況。行業(yè)風(fēng)險評級所使用的財務(wù)數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計局、財政部和人民銀行等政府職能部門。根據(jù)Moodys評級指南，行業(yè)初選財務(wù)指標為46個，經(jīng)主成分分析模型過濾，進入風(fēng)險評級主模型的指標共8項，分別為凈資產(chǎn)收益率，銷售利潤率，利潤總額增長率，資本增長率，企業(yè)虧損面，企業(yè)虧損度，利息保障倍數(shù)，應(yīng)收賬款增長率。

　　其中，凈資產(chǎn)收益率指一定時期內(nèi)的凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，是衡量行業(yè)整體贏利能力，尤其是自有資本獲益水平的關(guān)鍵指標。銷售利潤率是一定時期內(nèi)銷售利潤與銷售收入凈額的比值，旨在顯示單位銷售收入能帶來的利潤總額，反映了行業(yè)營銷效率和基本獲利能力。資本積累率是評價行業(yè)發(fā)展能力的重要指標，在行業(yè)評級模型中該指標顯著性較大，表明行業(yè)積累速度在行業(yè)評價中具有重要價值。利息保障倍數(shù)是行業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息支出的比率，用于衡量行業(yè)整體償付銀行借款利息的能力。應(yīng)收賬款增長率著重衡量行業(yè)運營效率，它還能從一定程度上反映下游企業(yè)的運狀態(tài)。盡管該指標在解釋單個企業(yè)違約時可能并不顯著，但就行業(yè)整體而言，應(yīng)收賬款總額大幅度增加，意味著其運營狀況可能發(fā)生了惡化。

　　值得注意的是，行業(yè)虧損面和虧損度這兩個觀測指標也進入了主模型，在西方國家?guī)缀跛�有行業(yè)都不會出現(xiàn)如此大規(guī)模利潤虧損，而中國該現(xiàn)象的普遍存在，使得反映虧損廣度和深度的指標具有更強解釋力。在上述指標基礎(chǔ)上建立綜合分析模型，計算財務(wù)壓力值，以此判斷行業(yè)償債能力和經(jīng)營風(fēng)險風(fēng)險狀況。

　　四、行業(yè)信貸質(zhì)量評價

　　銀行進行行業(yè)風(fēng)險評級的最終目的是判斷各行業(yè)信貸資產(chǎn)的安全性和盈性利，因此信貸質(zhì)量評價就成為該項評價的主要內(nèi)容。通常，可從行業(yè)信貸規(guī)模、信貸結(jié)構(gòu)、信貸資產(chǎn)分類等三個角度反映行業(yè)信貸質(zhì)量。

　　（一）信貸規(guī)模分析

　　信貸規(guī)模是考察行業(yè)信貸風(fēng)險的基礎(chǔ)指標，主要包括：信貸余額占比、信貸擴張系數(shù)和行業(yè)信貸集中系數(shù)等，反映銀行對目標行業(yè)的資金投入規(guī)模、增長速度及規(guī)模適合度。

　　信貸余額占比是一個定位功能指標，單純由該指標無法準確判斷行業(yè)風(fēng)險狀況，必須與期他指標配合，才能發(fā)揮風(fēng)險評估作用。這里的關(guān)鍵問題是如何確定各行業(yè)最佳信貸余額占比，這是一個系統(tǒng)性很強的技術(shù)問題，須借助運籌學(xué)非線性規(guī)劃模型，在對所有行業(yè)風(fēng)險指數(shù)做通盤分析基礎(chǔ)上作一體化運算。

　　信貸余額占比超過一定限度時，行業(yè)風(fēng)險將會因信貸過于集中而趨于上升。行業(yè)風(fēng)險集中系數(shù)是一個非常實用的評價指標，其基本方法是將行業(yè)信貸投放占比與全國行業(yè)投資額占比進行對照。當信貸集中系數(shù)等于1時，說明行業(yè)信貸占比與國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展取向基本一致；當比值大于1時，說明銀行信貸資金相對集中于目標行業(yè)；當集中系數(shù)超過2時，信貸資金因過于集中在目標行業(yè)而使整體風(fēng)險上升。

　�。ǘ�）信貸結(jié)構(gòu)分析

　　可從貸款期限、發(fā)放方式、信貸品種、客戶評級以及信貸區(qū)域分布等角度入手，對銀行在各行業(yè)中的信貸投放情況進行全面考察。行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)不僅可作為深入考察結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)質(zhì)量的基本步驟，也可以通過自身的變動速度和波動特點體現(xiàn)出行業(yè)信貸經(jīng)營活動中的潛在風(fēng)險。有些信貸結(jié)構(gòu)指標本身也可在一定程度上反映行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)中的潛在風(fēng)險。如貸款發(fā)放方式主要分為：信用、保證、抵押和質(zhì)押，各發(fā)放方式對應(yīng)不同的風(fēng)險水平。按照一般概念，信用方式?jīng)]有第二還款來源做保證，其潛在風(fēng)險而抵押和質(zhì)押有較為確定的還款來源，貸款風(fēng)險相對較低。事后統(tǒng)計數(shù)字往往不支持這一觀點，其中一個因素是當前信貸經(jīng)營的外部環(huán)境差，抵押或質(zhì)押資產(chǎn)的變現(xiàn)力低，造成有擔(dān)保方式貸款的實際風(fēng)險依然很高。

　　此外，行業(yè)信貸的期限結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)等都可設(shè)置類似指標進行深層剖析。對于信貸結(jié)構(gòu)變動幅度，可通過各時點間差異系數(shù)加以反映。如果在目標行業(yè)中某種信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生突變，就應(yīng)深入分析原因，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患。

　　（三）信貸資產(chǎn)質(zhì)量

　　首先要考察相對不良資產(chǎn)比率。相對不良率表示為行業(yè)不良率與全行平均不良率的比值，該指標大于100%，說明行業(yè)信貸質(zhì)量低于各行業(yè)平均值；指標越大表明行業(yè)風(fēng)險越高，反之則相反。當該指標超過一定界限時，應(yīng)在信貸政策上應(yīng)予以必要限制。

　　其次，考察行業(yè)不良信貸增長率，目的在于監(jiān)控行業(yè)不良貸款的上升趨勢。該指標大幅度上升意味著行業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)某些突變因素，導(dǎo)致許多貸款無法按期回收；而當該指標在連續(xù)兩個季度呈上升走勢，則可判斷行業(yè)信貸質(zhì)量下降并非由偶發(fā)因素引起；如目標行業(yè)不良資產(chǎn)增長率高于全行平均不良資產(chǎn)增長率，則認為該行業(yè)風(fēng)險處于較高水平，應(yīng)考慮控制信貸投放。

　　第三，信貸平均損失率。該指標是建立在五級分類基礎(chǔ)上，是各等級信貸資產(chǎn)事后損失率的加權(quán)平均值。日前，許多國內(nèi)銀行單純依靠信貸不良率評價行業(yè)質(zhì)量，實踐證明這種分析方法過于粗糙，難以準確反映信貸資產(chǎn)組合的真實狀態(tài)，在許多情況下還可能產(chǎn)生嚴重偏差。通過考察行業(yè)平均損失率，可以建立時間序列方程，用以動態(tài)分析所有行業(yè)的信貸質(zhì)量狀況。

　　上述三項指標是分析行業(yè)信貸質(zhì)量的主要工具，除了對指標本身做統(tǒng)計研究外，還要進行針對各行業(yè)中不同的信貸品種、貸款期限、發(fā)放方式及地區(qū)分布等方面做結(jié)構(gòu)性分析。

　　五、行業(yè)風(fēng)險評級模型的建立

　　在上述分析基礎(chǔ)上，建立行業(yè)風(fēng)險評級模型，對銀行業(yè)務(wù)所涉及的全部行業(yè)進行完整的系統(tǒng)性評價。模型分析流程如圖所示。

　　首先，應(yīng)用層次分析法對“環(huán)境特征評價”和“經(jīng)營狀況評價”兩個模塊中的所有變量進行權(quán)重計算，層次分析法通常每年舉行一次，參加人員包括信貸業(yè)務(wù)專家和行業(yè)技術(shù)專家，預(yù)先設(shè)計的二元比較矩陣應(yīng)簡明易懂，所得分析結(jié)果須通過一致性檢驗；如進行多重層次分析，還須保證計算結(jié)果具有一致收斂特征。實踐中，可采用美國麻省理工學(xué)院研制的AHP-12.0應(yīng)用分析軟件，參加分析評價的技術(shù)人員應(yīng)接受專業(yè)化培訓(xùn)。

　　其次，針對“財務(wù)數(shù)據(jù)分析”和“信貸質(zhì)量評價”兩模塊的特點，建立時間序列方程，數(shù)據(jù)年限應(yīng)大于5年，盡量使用季度數(shù)據(jù)，并作季節(jié)調(diào)整。應(yīng)確保導(dǎo)人數(shù)據(jù)的質(zhì)量和一致性特點，例如，在對1999-2000年間信貸質(zhì)量價時應(yīng)剝離和債轉(zhuǎn)股因素，從而使前后各年度具有可比性。

　　第三，在違約概率模型下，將上述四個模塊進行系統(tǒng)整合，根據(jù)國外經(jīng)驗，行業(yè)風(fēng)險評級涉及到風(fēng)險粒度（Granularity），因此所建模型應(yīng)屬于非線性回歸范疇，其被解釋對象應(yīng)定為行業(yè)平均違約概率（APD），違約損失率（LGD）可根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議（2001年版）中規(guī)定的參數(shù)列表確定，回歸分析中應(yīng)注意將方程系數(shù)轉(zhuǎn)化為標準化權(quán)重。

　　第四，在得到各行業(yè)風(fēng)險評級結(jié)果后，進行風(fēng)險組合（Portfolio）分析。應(yīng)用奧特曼（Altman）最優(yōu)化模型，確定各行業(yè)最佳信貸額度占比和風(fēng)險限額，使全行平均風(fēng)險調(diào)整收益率（RAROC）達到最大化，由此確保各行業(yè)經(jīng)濟資本達到最佳配置。

　　六、建立行業(yè)風(fēng)險管理體系

　　根據(jù)行業(yè)風(fēng)險評級和組合分析結(jié)果，制定和建立一套系統(tǒng)化、動態(tài)化、具體化的信貸政策體系，實現(xiàn)行業(yè)風(fēng)險評級的管理目標。

　　1.建立行業(yè)風(fēng)險評級制度

　　應(yīng)積極推進行業(yè)風(fēng)險評級體系的建立，使之制度化、規(guī)范化、程序化。重點抓好三方面工作：（1）建立規(guī)章制度，明確行業(yè)風(fēng)險評級的目標、范圍、功能、方法、技術(shù)標準等，銀行指定專門機構(gòu)負責(zé)行業(yè)風(fēng)險評級工作；（2）定期收集內(nèi)外部數(shù)據(jù)，通過風(fēng)險評級系統(tǒng)講行統(tǒng)一的風(fēng)險評價和分析，并向全行發(fā)布有關(guān)行業(yè)的風(fēng)險分析報告（3）建立一套有效的運行和管理機制，使行業(yè)風(fēng)險評級結(jié)果直接作用于信貸業(yè)務(wù)決策過程，同時廣泛應(yīng)用于信貸風(fēng)險管理的各個環(huán)節(jié)，以有效發(fā)揮風(fēng)險指引作用。

　　2.深化對重點風(fēng)險行業(yè)的研究工作

　　目前，各銀行正在加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步從傳統(tǒng)弱勢行業(yè)退出，并涉足許多新興優(yōu)勢行業(yè)，而新興優(yōu)勢行業(yè)一般技術(shù)復(fù)雜、發(fā)展不確定性大，行業(yè)風(fēng)險研究工作急需加強和深化。應(yīng)明確分析重點，集中研究力量，盡可能提高投入產(chǎn)出比率�？筛鶕�(jù)行業(yè)風(fēng)險價值（VAR），確定重點監(jiān)測的行業(yè)范圍。對那些風(fēng)險大、余額多、損失敏感度高的行業(yè)加強風(fēng)險預(yù)警和專業(yè)化分析，并組織專門人員，深入調(diào)查和了解該類行業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)、技術(shù)特點、產(chǎn)業(yè)政策等，制定更為明確和具體的信貸政策，為基層行經(jīng)營提供更具操作性的指導(dǎo)意見。

　　3.制定系統(tǒng)化的行業(yè)信貸政策

　　目前，國內(nèi)許多銀行只對行業(yè)風(fēng)險做單獨的靜態(tài)研究，缺乏整體性和連續(xù)性，無法形成矩陣式風(fēng)險評級體系，也就形不成行業(yè)信貸政策組合。應(yīng)建立量化的行業(yè)風(fēng)險評級模型，對所有行業(yè)的信用風(fēng)險進行全景式連續(xù)監(jiān)測，不僅要確定各行業(yè)風(fēng)險等級，還應(yīng)對行業(yè)風(fēng)險變化趨勢、風(fēng)險預(yù)警狀態(tài)、信貸余額最佳占比、信貸擴張力度、行業(yè)風(fēng)險限額、行業(yè)授信額度、區(qū)域差異系數(shù)等進行完整的計量分析。在此基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮各綜合指標的風(fēng)險判別作用，建立系統(tǒng)化、動態(tài)化、數(shù)量化、差別化的行業(yè)信貸政策體系。

　　4.建立以行業(yè)風(fēng)險為依據(jù)的彈性授權(quán)體系

　　集約化的信貸授權(quán)體制是控制行業(yè)信貸風(fēng)險、優(yōu)化投向結(jié)構(gòu)的重要手段。應(yīng)建立以行業(yè)風(fēng)險為主要依據(jù)的差別化授權(quán)體系。對于風(fēng)險評級為D級和E級的高風(fēng)險行業(yè)，可考慮在基本授權(quán)額度基礎(chǔ)上分別下浮10%和20%，以達到上收審批權(quán)限，加大信貸審查力度，控制投放規(guī)�；蛑鸩酵顺龅哪繕硕鴮︼L(fēng)險低、前景好、評級為A級和B級的低風(fēng)險行業(yè)，可在基本授權(quán)額度上分別上浮20%和10%，以實現(xiàn)擴大審批授權(quán)，提高信貸經(jīng)營效率的目標；對于中等風(fēng)險的C級行業(yè)一般不調(diào)整基本授權(quán)額度。

　　5.在行業(yè)評級基礎(chǔ)上，開展風(fēng)險限額管理

　　在行業(yè)風(fēng)險評級基礎(chǔ)上，確定行業(yè)授信的最高風(fēng)險限額，是強化系統(tǒng)性風(fēng)險管理的重要手段。對所有行業(yè)都應(yīng)設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險限額，并建立風(fēng)險快速反應(yīng)機制，一旦行業(yè)信貸余額突破額度上限，應(yīng)立即上收信貸審批權(quán)，并在行業(yè)內(nèi)部通過“回收移位再貸”方式調(diào)整和優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。風(fēng)險限額每年調(diào)整一次，當行業(yè)風(fēng)險進入藍色預(yù)警狀態(tài)時，應(yīng)加強跟蹤監(jiān)測；一旦發(fā)生紅色預(yù)警，則應(yīng)立即重新進行行業(yè)風(fēng)險評級，調(diào)整行業(yè)授信的風(fēng)險限額。

　　6.依據(jù)行業(yè)風(fēng)險評級，制定差別化行業(yè)利率。

　　根據(jù)行業(yè)風(fēng)險狀況，合理制定差別化利率政策，是積極防范信貸風(fēng)險的主要手段。目前，我國利率完全尚未實現(xiàn)市場化，因此可以考慮在充分利用法定利率浮動空間的條件下，增加內(nèi)部利率的調(diào)節(jié)力度。對于評級為A、B級的低風(fēng)險行業(yè)，在基準利率基礎(chǔ)允許給予一定的優(yōu)惠而對風(fēng)險為D、E級的較高風(fēng)險行業(yè)，應(yīng)制定懲罰利率，在基準利率基礎(chǔ)上加以上�。籇級風(fēng)險的行業(yè)，貸款利率上浮幅度不得低于5%；E級風(fēng)險的行業(yè)，貸款利率上浮幅度不得低于10%.同時要求經(jīng)辦行將上浮利率所獲得的利息按一定比例上繳上級行。通過資金價格方式，實現(xiàn)對行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。