目前，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行正處于一個(gè)重要的改革發(fā)展時(shí)期。中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行股份制改革已經(jīng)取得顯著進(jìn)展，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行改革也在積極準(zhǔn)備之中。如何明確股份制改革的任務(wù)和實(shí)現(xiàn)手段，下一步如何深化改革，已成為世人關(guān)注的金融焦點(diǎn)。

　　當(dāng)前進(jìn)行的國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革具有深刻的歷史背景，它既是國(guó)有商業(yè)銀行前一階段改革的深化，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)化和國(guó)際化發(fā)展的客觀要求。國(guó)有商業(yè)銀行與經(jīng)濟(jì)體制變革特別是國(guó)有企業(yè)改革聯(lián)系密切，一方面，國(guó)有商業(yè)銀行本身是國(guó)有金融企業(yè)，國(guó)有企業(yè)所特有的體制弊端，它也具有；另一方面，國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)、兼并、重組以后，多年積累的財(cái)務(wù)包袱大部分通過(guò)銀行信用表現(xiàn)為銀行不良貸款�！敖�(jīng)濟(jì)決定金融、金融反作用于經(jīng)濟(jì)”的基本原理，決定著國(guó)有商業(yè)銀行的改革進(jìn)程。

　　因此，在經(jīng)濟(jì)體制改革的框架下審視國(guó)有商業(yè)銀行改革的歷史演進(jìn)，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展趨勢(shì)深刻認(rèn)識(shí)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的必要性和迫切性，緊緊圍繞完善公司治理這一核心，徹底改造銀行經(jīng)營(yíng)管理體制，對(duì)于正在推進(jìn)的國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

　　一、國(guó)有商業(yè)銀行改革的歷史回顧

　　把握當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行的股份制改革，需要對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行改革的歷史脈絡(luò)進(jìn)行梳理。作為經(jīng)濟(jì)整體改革的重要內(nèi)容，國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)歷了長(zhǎng)期、漸進(jìn)的改革過(guò)程。

　　早在1979年10月，鄧小平同志就指出：“銀行要成為發(fā)展經(jīng)濟(jì)革新技術(shù)的杠桿，要把銀行真正辦成銀行。”在這一思想的指導(dǎo)下，國(guó)有商業(yè)銀行拉開了改革的序幕�；仡檱�(guó)有商業(yè)銀行改革的歷史，可分為以下幾個(gè)階段。

　�。ㄒ唬﹪�(guó)家專業(yè)銀行分設(shè)（1979—1993）

　　1979年，根據(jù)黨的十一屆三中全會(huì)經(jīng)濟(jì)體制改革的決定，適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展的需要，國(guó)家恢復(fù)建立了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。隨后，中國(guó)銀行從中國(guó)人民銀行分離出來(lái)，中國(guó)建設(shè)銀行從財(cái)政部分離出來(lái)。1984年，國(guó)務(wù)院決定成立中國(guó)工商銀行，同時(shí)中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能。四家專業(yè)銀行職責(zé)明確，業(yè)務(wù)分工清楚，基本上適應(yīng)了當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展的要求。改革初期，國(guó)有企業(yè)開始推行放權(quán)讓利、利改稅以及承包責(zé)任制等改革措施，體制改革不斷深入，企業(yè)活力也隨之逐漸增強(qiáng)。與之相適應(yīng)，國(guó)家專業(yè)銀行在商業(yè)化改革方面也開始進(jìn)行一些探索，銀行具有了一定程度的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，業(yè)務(wù)交叉也開始出現(xiàn)。

　　回顧來(lái)看，這一階段改革的最大成就是實(shí)現(xiàn)了國(guó)家專業(yè)銀行與中央銀行的分立，打破了一家國(guó)有銀行一統(tǒng)天下的局面，開創(chuàng)了國(guó)有銀行的商業(yè)化改革局面。但另一方面，國(guó)家專業(yè)銀行仍然實(shí)行行政性的管理體制。盡管銀行一定程度上擁有了自行融通和運(yùn)作信貸資金的權(quán)力，但這一“權(quán)力”的行使只能在國(guó)家下達(dá)的信貸計(jì)劃這一“籠子”里行使，是否遵守和完成國(guó)家下達(dá)的信貸計(jì)劃，仍然是考察評(píng)價(jià)銀行和銀行管理者的關(guān)鍵。

　�。ǘ�）國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改革（1994—2002）

　　1994年，我國(guó)正式頒布《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，從法律上明確了工、農(nóng)、中、建四家銀行是實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行。與此同時(shí)，我國(guó)新成立國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行三家政策性銀行，專門接受四家銀行的政策性業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融相分離。四家銀行過(guò)去的專業(yè)分工也更加淡化，業(yè)務(wù)交叉和市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步發(fā)展。

　　1997年，亞洲國(guó)家發(fā)生金融危機(jī)，使我國(guó)政府和社會(huì)各界對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重性的認(rèn)識(shí)空前一致：金融安全是維護(hù)國(guó)家安全、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)。1997年11月，黨中央、國(guó)務(wù)院召開了全國(guó)金融工作會(huì)議，隨后推出了一系列國(guó)有商業(yè)銀行改革措施：

　　一是補(bǔ)充資本金和剝離不良資產(chǎn)。1998年，財(cái)政部定向發(fā)行2700億特別國(guó)債，所籌資金專門用于補(bǔ)充四家國(guó)有商業(yè)銀行資本金。1999年，四家國(guó)有商業(yè)銀行將1.4萬(wàn)億資產(chǎn)剝離給新成立的華融、東方、信達(dá)、長(zhǎng)城四家資產(chǎn)管理公司。

　　二是加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制建設(shè)。正式取消國(guó)有商業(yè)銀行的貸款規(guī)模管理，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理；國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)一步強(qiáng)化統(tǒng)一法人管理，改革內(nèi)部稽核體制，建立權(quán)責(zé)明確、激勵(lì)和約束相結(jié)合的內(nèi)部管理體制；引入國(guó)際先進(jìn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理理念，推行貸款五級(jí)分類試點(diǎn)。

　　三是根據(jù)市場(chǎng)化原則積極推進(jìn)機(jī)構(gòu)管理改革。針對(duì)分支機(jī)構(gòu)重疊、管理層次多、運(yùn)行低效的狀況，國(guó)有商業(yè)銀行從1998年開始進(jìn)行機(jī)構(gòu)改革和人員精簡(jiǎn)。1998～2002年間共精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)約4.5萬(wàn)個(gè)（其中縣支行約1800個(gè)），凈減少人員約25萬(wàn)人。

　　上述改革雖然在一定程度上推進(jìn)了國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)化進(jìn)程，但總體上看，銀行經(jīng)營(yíng)管理還帶有濃厚的行政色彩，特別是銀行的財(cái)務(wù)狀況仍然不佳，歷史包袱沉重、資本金嚴(yán)重缺乏，自我發(fā)展能力嚴(yán)重不足。國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。

　　（三）股份制商業(yè)銀行改革（2003年至今）

　　2002年，中央召開全國(guó)金融工作會(huì)議，明確國(guó)有商業(yè)銀行改革是中國(guó)金融業(yè)改革的重中之重，改革方向是按照現(xiàn)代金融企業(yè)制度的要求進(jìn)行股份制改造。鑒于國(guó)有商業(yè)銀行改革事關(guān)重大，且與整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革、國(guó)有企業(yè)改革等社會(huì)基礎(chǔ)性改革的交互性也非常復(fù)雜，黨的十六屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》正式提出，選擇有條件的國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造，實(shí)行改革試點(diǎn)，重點(diǎn)推進(jìn)。

　　2003年底，黨中央、國(guó)務(wù)院決定，選擇中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行（簡(jiǎn)稱兩家試點(diǎn)銀行）進(jìn)行股份制改革試點(diǎn)，并動(dòng)用450億美元國(guó)際儲(chǔ)備注資。此次股份制改革，將從根本上改善國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行從傳統(tǒng)體制向現(xiàn)代企業(yè)制度的歷史性轉(zhuǎn)變。

　　國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的總目標(biāo)是：緊緊抓住改革管理體制、完善治理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制、促進(jìn)績(jī)效進(jìn)步這幾個(gè)中心環(huán)節(jié)，在加入世貿(mào)組織過(guò)渡期內(nèi)將大多數(shù)國(guó)有商業(yè)銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行。兩家試點(diǎn)銀行經(jīng)過(guò)股份制改革，要在公司治理水平以及經(jīng)營(yíng)績(jī)效、資產(chǎn)質(zhì)量、審慎經(jīng)營(yíng)等指標(biāo)方面達(dá)到并保持國(guó)際排名前100家大銀行中等以上的水平。

　　根據(jù)改革方案，兩家試點(diǎn)銀行此次改革遵循標(biāo)本兼治、綜合治理的原則，總體上分以下三個(gè)步驟：

　　第一步：財(cái)務(wù)重組，即在國(guó)家政策的扶持下消化銀行的歷史包袱，提高資本充足率水平，徹底改善銀行的財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)重組是國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的前提和基礎(chǔ)。

　　第二步：公司治理改革，即根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和國(guó)際先進(jìn)銀行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理體制和內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行改造。公司治理改革是國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的核心和關(guān)鍵。

　　第三步：資本市場(chǎng)上市，即通過(guò)使銀行在境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市使其成為公眾化的銀行。資本市場(chǎng)上市是國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的深化和升華。

　　總的來(lái)看，改革以來(lái)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行圍繞著提高市場(chǎng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力、增強(qiáng)抗御風(fēng)險(xiǎn)能力這一中心，經(jīng)歷了從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革漸進(jìn)過(guò)程。每一個(gè)階段，國(guó)有商業(yè)銀行改革的中心任務(wù)都不同，但都是前一階段改革的延續(xù)和發(fā)展，都體現(xiàn)了市場(chǎng)化改革的不斷深化。二、公司治理是國(guó)有商業(yè)銀行改革的核心

　　經(jīng)過(guò)20多年的改革，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)生了較大變化，改革初期行政化的管理體制已經(jīng)明顯減弱，銀行的自主意識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)以及效益意識(shí)都在逐步增強(qiáng)，管理能力、經(jīng)營(yíng)水平和服務(wù)質(zhì)量也都有了一定的提高。但是，國(guó)有商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況并沒有得到根本改善。2003年底，按照五級(jí)分類口徑統(tǒng)計(jì)，四家國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款余額仍高達(dá)1.9萬(wàn)億元，不良比率高達(dá)20.36%；2003年稅前利潤(rùn)-31.6億元，資產(chǎn)利潤(rùn)率為-0.02%；不良貸款撥備嚴(yán)重不足，資本充足率偏低，銀行經(jīng)營(yíng)隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　黨的十一屆三中全會(huì)以來(lái)，我們?cè)趪?guó)有商業(yè)銀行改革方面作了長(zhǎng)期、艱苦的探索，但應(yīng)當(dāng)看到，前一階段改革主要是在梳理內(nèi)外部關(guān)系、引進(jìn)先進(jìn)管理技術(shù)以及處置不良資產(chǎn)的層面上進(jìn)行的，并沒有觸及銀行管理體制這一深層次問(wèn)題�，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，銀行（及其他公司組織）科學(xué)管理、高效運(yùn)作的原動(dòng)力在于內(nèi)部建立有效的權(quán)力制衡和激勵(lì)約束機(jī)制，而良好的公司治理正是確保銀行利益相關(guān)者（stakeholders，具體包括股東、高管層、存款人、員工、社會(huì)公眾等）利益均衡的制度安排，它是銀行良好運(yùn)作和科學(xué)管理的根源和基礎(chǔ)，是實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化目標(biāo)的制度保障。

　　傳統(tǒng)上，國(guó)家是國(guó)有商業(yè)銀行的唯一所有者，政府代表國(guó)家對(duì)銀行行使所有權(quán)和控制權(quán)。由于實(shí)踐中沒有對(duì)政府行使所有權(quán)的方式、內(nèi)容、界限進(jìn)行有效規(guī)范和制約，長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行與國(guó)有企業(yè)一樣，存在產(chǎn)權(quán)邊界模糊、產(chǎn)權(quán)界定不清、產(chǎn)權(quán)約束弱化的現(xiàn)象，并直接導(dǎo)致了所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)不分、監(jiān)督約束機(jī)制弱化的銀行治理狀況。在公司治理不健全的情況下，銀行經(jīng)營(yíng)和運(yùn)行具有明顯的“超經(jīng)濟(jì)”特征，具體表現(xiàn)在：一是“所有者缺位”，政府常常以行政性目標(biāo)直接干預(yù)銀行的正常經(jīng)營(yíng)，銀行也常常將滿足政府的政策偏好作為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，銀行真正所有權(quán)的行使實(shí)際處于虛置；二是“內(nèi)部人控制”，銀行管理者擁有許多重大事項(xiàng)的決策權(quán)，利潤(rùn)最大化的動(dòng)力機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制嚴(yán)重缺失。尤其是在國(guó)家?guī)缀醭袚?dān)無(wú)限責(zé)任的情況下，銀行無(wú)倒閉之虞，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡化也就在所難免。近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行也借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)在風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)管理、人事激勵(lì)、業(yè)務(wù)流程、信息科技等方面進(jìn)行了一些改革，但由于沒有建立科學(xué)的公司治理機(jī)制，沒有真正從責(zé)、權(quán)、利明晰的角度去約束銀行所有者和經(jīng)營(yíng)者，改革的效果也難免不盡如人意。由此可見，公司治理問(wèn)題正是導(dǎo)致國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制落后、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)積聚、約束機(jī)制弱化以及經(jīng)營(yíng)績(jī)效差的根本原因。這一深層次的問(wèn)題不解決，就無(wú)法在銀行內(nèi)部建立起完善的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，政銀關(guān)系、銀企關(guān)系和銀行內(nèi)部關(guān)系也就不可能真正理順。

　　世紀(jì)之初是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整、國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)大跨越的關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)有商業(yè)銀行落后的管理體制和服務(wù)水平已完全不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，銀行資源配置效率低下以及所蘊(yùn)藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展的“軟肋”和“瓶頸”。我國(guó)已正式加入WTO，根據(jù)入世承諾，到2006年底將全面開放銀行業(yè)，屆時(shí)國(guó)有商業(yè)銀行將與外資銀行特別是率先進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的國(guó)際先進(jìn)銀行在對(duì)等的基礎(chǔ)上展開競(jìng)爭(zhēng)。如果說(shuō)在原來(lái)相對(duì)封閉經(jīng)濟(jì)下，國(guó)有商業(yè)銀行依靠國(guó)家信用和壟斷地位尚可勉強(qiáng)維持低效運(yùn)營(yíng)局面的話，那么，在中國(guó)加入WTO、銀行業(yè)即將全面開放的形勢(shì)下，國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)狀況和改革思路將受到更加嚴(yán)峻的沖擊和挑戰(zhàn)。

　　從世界范圍看，以股權(quán)多元化為基礎(chǔ)的股份公司已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行主要的組織形式。根據(jù)英國(guó)《銀行家》的排名，全球1000家大銀行基本上都是股份制銀行，排名前50位的銀行中，除我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行外，其余全部都是股份制銀行和上市公司。商業(yè)銀行采用股份公司形式，關(guān)鍵在于它為銀行建立所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和監(jiān)督權(quán)獨(dú)立運(yùn)作、有效制衡這一科學(xué)公司治理機(jī)制奠定了良好的組織框架。在實(shí)行股份制治理和資本市場(chǎng)運(yùn)作的條件下，大多數(shù)國(guó)際先進(jìn)銀行借助自我約束、外部監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)督不斷完善公司治理機(jī)制，提高內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制水平，從而實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化�！八�山之石，可以攻玉”。根據(jù)國(guó)際實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)大力推進(jìn)股份制改革，建立和完善公司治理機(jī)制，已成為國(guó)有商業(yè)銀行從根本上擺脫經(jīng)營(yíng)困境、提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，從而更好應(yīng)對(duì)加入WTO挑戰(zhàn)的關(guān)鍵。

　　我國(guó)國(guó)有企業(yè)股份制改造也為國(guó)有商業(yè)銀行起到了良好的示范作用。近年來(lái)，國(guó)有企業(yè)特別是國(guó)有大中型企業(yè)通過(guò)股份制改革、中外合資以及規(guī)范上市等形式積極進(jìn)行重組改制，不僅籌集了大量發(fā)展資金，而且實(shí)現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的整合和優(yōu)化，改善了企業(yè)公司治理狀況。目前，絕大部分國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)及國(guó)有大中型骨干企業(yè)均實(shí)行了公司制改革，實(shí)現(xiàn)了投資主體多元化。改制企業(yè)通過(guò)建立科學(xué)的公司治理機(jī)制，在實(shí)現(xiàn)政企分開、轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制、加強(qiáng)企業(yè)管理以及機(jī)構(gòu)人員改革等方面邁出了重要步伐。根據(jù)國(guó)資委等部門的有關(guān)精神，下一步國(guó)有企業(yè)要進(jìn)一步加快股份制改造步伐，除軍工生產(chǎn)等少數(shù)企業(yè)外，其他國(guó)有大型企業(yè)包括特大型國(guó)有企業(yè)，均要以調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)為重點(diǎn)，通過(guò)規(guī)范上市、中外合資、相互參股、兼并收購(gòu)等途徑進(jìn)行股份制改造。所有這些，都為國(guó)有商業(yè)銀行改革提供了可以參照的模式和經(jīng)驗(yàn)。