中國人民銀行行長周小川在2005年5月曾表示，中國銀行業(yè)改革成功的標(biāo)準(zhǔn)是不良資產(chǎn)今后不會再大規(guī)模地產(chǎn)生，而建立良好的撥備（provisioning）制度對提高銀行消化不良資產(chǎn)的能力具有關(guān)鍵性的作用。建立健全穩(wěn)定的撥備制度可能是決定中國銀行業(yè)改革成敗的關(guān)鍵之舉。

　　周小川行長做了一個形象的比喻。他認(rèn)為，五級分類制度和其他一些制度對于商業(yè)銀行而言，相當(dāng)于診斷。而完善的撥備制度相當(dāng)于治療。如果撥備制度不健全，就等于看好病之后不準(zhǔn)治療和吃藥，白白耽誤了治病的機會。

　　一、建立穩(wěn)健的撥備制度應(yīng)該是金融改革的重要部分

　　巴塞爾新資本協(xié)定明確指出，銀行撥備用于防范預(yù)期損失。根據(jù)定義，一般撥備用于彌補尚未識別的可能性損失的撥備；專項撥備是指根據(jù)《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》，對貸款進(jìn)行風(fēng)險分類后，按每筆貸款損失的程度計提的用于彌補專項損失的撥備。中國銀行界有時候也將一般撥備稱為一般準(zhǔn)備，將專項撥備稱為專項準(zhǔn)備，兩者共同構(gòu)成銀行對于預(yù)期損失的抵抗能力和對銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營能力的保障，因此撥備計提水平和覆蓋率是評價銀行對于不良貸款風(fēng)險的抵抗能力的最重要的指標(biāo)之一。在風(fēng)險控制方面比較出色的匯豐銀行其撥備總額覆蓋率歷年來也相當(dāng)穩(wěn)健，大都穩(wěn)定在60%以上。

　　銀行作為經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，其生存發(fā)展與穩(wěn)健經(jīng)營的前提和關(guān)鍵就是，它所承擔(dān)的全部風(fēng)險損失能夠被補償或消化。其中預(yù)期損失必須以審慎的撥備計提形式計入銀行經(jīng)營成本，并在金融產(chǎn)品價格或貸款定價中得到補償，而非預(yù)期損失需要由銀行資本金加以覆蓋。正因為這樣，對貸款以及非信貸資產(chǎn)損失是否足額撥備、資本充足率是否滿足監(jiān)管要求，就成了衡量商業(yè)銀行抵御金融風(fēng)險能力的重要指標(biāo)。

　　事實上，撥備的作用在于真實反映資產(chǎn)的公允價值。撥備是利潤還是費用的實質(zhì)取決于撥備是否能夠彌補未來貸款可能出現(xiàn)的損失，撥備不充足下的利潤是高估的。對于目前的商業(yè)銀行而言，大多數(shù)銀行的專項撥備不足以彌補未來貸款可能出現(xiàn)的損失，因此必須建立相應(yīng)的制度來保證計提充足的撥備，以提高銀行抵御不良貸款風(fēng)險的能力，并確保真實的利潤基礎(chǔ)。

　　目前，衡量銀行資本實力的指標(biāo)主要是資本充足率，但是在沒有計提充足撥備的情況下，相應(yīng)的資本充足率是無法令人信服的。2004年初頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》也明確提出，要在撥備計提充分的基礎(chǔ)上計算商業(yè)銀行的資本充足率。銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，只有在充足計提貸款損失撥備的前提下，資本充足率計算才真實可信，在各行之間才具有可比性。相關(guān)資本充足率的辦法要求在撥備充分計提的基礎(chǔ)上計算資本充足率，有助于保持監(jiān)管規(guī)章之間的一致性，健全銀行審慎監(jiān)管的規(guī)章體系。

　　同時，撥備是銀行用來平滑各年度收益水平的蓄水池，經(jīng)營效益上升時提高撥備的計提水平，經(jīng)營效益下降時通過釋放撥備來維持盈利水平。商業(yè)銀行呆賬撥備計提數(shù)額的多少，總的撥備對不良貸款及全部貸款覆蓋程度的高低是衡量銀行應(yīng)對經(jīng)濟景氣變化帶來的資產(chǎn)質(zhì)量變化的能力的重要的依據(jù)。

　　根據(jù)《銀行貸款損失準(zhǔn)備計提指引》，關(guān)注類貸款專項撥備的計提比例為2%，次級類貸款計提比例為25%，可疑類貸款計提比例為50%，損失類貸款計提比例為100%.特種撥備的計提由銀行根據(jù)不同類別貸款的特殊風(fēng)險情況、風(fēng)險損失概率及歷史經(jīng)驗自行確定。

　　二、新辦法廓清撥備制度框架

　　近期，財政部向主要金融機構(gòu)印發(fā)了《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》（以下稱《辦法》），為中國商業(yè)銀行建立撥備制度奠定了基石�！掇k法》規(guī)定，金融企業(yè)按規(guī)定提取的一般撥備作為利潤分配處理，一般撥備是所有者權(quán)益的組成部分。而按此前的規(guī)定和會計處理方法，一般撥備與專項撥備一并作為銀行或其他金融機構(gòu)的稅前費用列支。《辦法》還規(guī)定，將一般撥備的計提基準(zhǔn)從目前的不低于期末貸款余額的1%調(diào)整為不低于風(fēng)險資產(chǎn)期末余額的1%.該辦法已于2005年7月1日起實施。

　　在2001年財政部發(fā)布的《金融企業(yè)會計制度》中將貸款損失撥備劃分為專項撥備和特種撥備，并規(guī)定從事存貸款業(yè)務(wù)的金融企業(yè)應(yīng)提取一般撥備，從凈利潤中按一定比例提取。這里未規(guī)定一般撥備的提取標(biāo)準(zhǔn)、提取基數(shù)。人民銀行在2002年4月發(fā)布的《銀行貸款損失準(zhǔn)備計提指引》中，則規(guī)定貸款損失撥備包括一般撥備、專項撥備、特種撥備。本次財政部發(fā)布的《辦法》明確了呆賬準(zhǔn)備金的劃分層次，將呆賬撥備劃分為一般撥備、相關(guān)減值準(zhǔn)備。一般撥備是針對全部風(fēng)險資產(chǎn)的，相關(guān)減值準(zhǔn)備又分為壞賬準(zhǔn)備、貸款損失撥備、長期投資減值準(zhǔn)備。其中貸款損失撥備又劃分為專項撥備和特種撥備。

　　根據(jù)財政部的相關(guān)規(guī)定，原于稅前列支的貸款呆賬一般撥備將改由稅后計提，同時允許商業(yè)銀行所計提的貸款呆賬特殊撥備于稅前列支。鼓勵商業(yè)銀行加大特殊撥備的計提力度。在此之前，商業(yè)銀行所計提的貸款呆賬特殊撥備不得于稅前抵扣，為此商業(yè)銀行承受了較高的所得稅負(fù)。在國家信用擔(dān)保之下，促使商業(yè)銀行趨向逆向選擇，即在貸款規(guī)模擴大的同時，撥備覆蓋率嚴(yán)重不足。

　　在具體執(zhí)行撥備制度上，《辦法》也明確消除了會計制度和實際操作的差異。2002年1月1日頒布實行的《金融企業(yè)會計制度》中所有者權(quán)益項中的一般撥備項是指：從事存貸款業(yè)務(wù)的金融企業(yè)按一定比例從凈利潤中提取的一般撥備。金融企業(yè)會計制度中規(guī)定的貸款損失撥備的內(nèi)容不包括一般撥備；制度僅界定了專項撥備和特殊撥備兩種，并規(guī)定專項撥備按照貸款五級分類結(jié)果及時、足額計提�！掇k法》出臺之前，商業(yè)銀行的實際會計核算與會計制度存在差異，這個差異就體現(xiàn)在一般撥備的列支項上，即實際會計核算將一般撥備于稅前列支，同時計入附屬資本。《辦法》的出臺，明確了《金融企業(yè)會計制度》的法律地位，消除實際操作與會計制度的差異。

　　在《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》之后，財政部又發(fā)布了《關(guān)于呆賬準(zhǔn)備提取有關(guān)問題的通知》（以下稱《通知》），作為對前期發(fā)布的《辦法》的補充和說明。其中最主要的是計提范圍擴大。作為權(quán)益資產(chǎn)的一般撥備的計提范圍為所有風(fēng)險資產(chǎn)，不僅包括原先計提范圍內(nèi)的貸款，還將包括同業(yè)拆借、各類應(yīng)收款項、符合條件的債權(quán)股權(quán)投資等。一般撥備按風(fēng)險資產(chǎn)期末余額不低于1%的比例計提�！掇k法》中已提及這點，《通知》再次予以明確。另外，銀行自行認(rèn)定專項撥備計提是否充分。在五級分類貸款中，關(guān)注、次級、可疑、損失類貸款參照2%、25%、50%、100%的比例計提；正常類貸款是否計提及計提比例由銀行自主決定。

　　撥備計提的銀行自主性在《金融工具確認(rèn)和計量暫行規(guī)定》（以下稱《暫行規(guī)定》）中得以進(jìn)一步明確，非減值貸款的撥備計提比例不再是程式化的固定值，而是根據(jù)歷史損失概率等因素確定。以往，商業(yè)銀行計提貸款損失撥備的主要依據(jù)是2002年人民銀行《貸款損失準(zhǔn)備計提指引》（以下簡稱《指引》），正常類貸款的撥備計提比例是固定的數(shù)值，無法反映不同銀行間正常類貸款潛在風(fēng)險的差異。在《暫行規(guī)定》中，大額減值貸款的撥備計提將采用折現(xiàn)現(xiàn)金流法，但與商業(yè)銀行的現(xiàn)行實踐差異不大。根據(jù)《指引》，商業(yè)銀行通常比例計提的方式提取專項撥備；專項撥備=（貸款余額-抵押物價值×折扣比率）×計提比例。但在《暫行規(guī)定》中，商業(yè)銀行對于單項金額重大的減值貸款應(yīng)當(dāng)采用折現(xiàn)現(xiàn)金流方法計提撥備，撥備應(yīng)當(dāng)?shù)扔谫J款賬面價值和未來現(xiàn)金流（包括抵押質(zhì)押物的處置）現(xiàn)值的差額。

　　三、2005年上市商業(yè)銀行撥備提取分析

　　2005年，隨著經(jīng)濟景氣的逐步走低以及在宏觀調(diào)控作用下部分企業(yè)產(chǎn)能過剩、庫存上升的現(xiàn)象更加突出，商業(yè)銀行普遍面臨信用風(fēng)險上升、不良貸款暴露速度加快的問題。2005年三季度末，商業(yè)銀行五級分類不良貸款余額12808億元，比中期增加49億元；不良貸款率8.58%，比中期下降0.13%.盡管銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在可以控制的范圍內(nèi)，但是略有下降的趨勢。對此，商業(yè)銀行應(yīng)該保持足夠的警惕，計提充足的撥備，提高撥備覆蓋率，以有效地覆蓋信貸風(fēng)險。

　　同時，自2006年開始上市銀行和即將上市的銀行將要實施《金融工具確認(rèn)和計量暫行規(guī)定》，從前“一刀切”的撥備制度將由折現(xiàn)現(xiàn)金流模型取代。到底商業(yè)銀行是提高還是降低現(xiàn)有的撥備水平，銀行本身和分析師莫衷一是。我們認(rèn)為，撥備水平比較高的銀行將來有可能釋放部分撥備，而撥備水平比較低的銀行的撥備壓力就相對較大。當(dāng)然具體的撥備水平還取決于宏觀經(jīng)濟的風(fēng)險和銀行管理層對風(fēng)險態(tài)度的差別。由于四大國有銀行近日財務(wù)重組比較頻繁，各個時期財務(wù)數(shù)據(jù)的可比性不是很強，我們選擇上市銀行的撥備數(shù)據(jù)作為樣本進(jìn)行分析。

　　由于招商銀行的撥備覆蓋水平已經(jīng)超過了100%，撥備壓力相對而言不是太大，2005年上半年招行計提了14.82億元的資產(chǎn)損失撥備，較2004年同期的計提水平13.84億元略高一些。公司的撥備覆蓋率從上年末的101.35%進(jìn)一步提高到105.95%，專項撥備覆蓋率53.06%，不良貸款的風(fēng)險仍然得到了充分的覆蓋。在第三季度，五級分類口徑計算的不良貸款余額較中期末上升了1.54億元，不良貸款率為2.60%，撥備水平上升到110.77%.

　　2005年中，浦發(fā)銀行核銷壞賬實現(xiàn)不良貸款指標(biāo)“雙降”，撥備覆蓋率繼續(xù)提高。五級分類口徑不良貸款余額為73.16億元，不良貸款率2.15%，比年初下降0.30個百分點。上半年計提貸款損失撥備20.07億元人民幣，撥備覆蓋率143.26%，專項撥備覆蓋率大幅提高為96.79%.第三季度，公司的不良貸款也是小升了3.05億元，撥備覆蓋率上升到了145%.由于公司費用的稅收支出較多，公司可能在后面的年度就釋放了部分撥備來調(diào)節(jié)稅后利潤，原來充足的撥備“彈藥”將保證公司2005年穩(wěn)定的利潤增長。

　　華夏銀行2005年上半年計提貸款損失撥備6.33億元，本期轉(zhuǎn)入0.02億元，同時核銷收回0.008億元，轉(zhuǎn)出0.01億元，核銷5.35億元，公司期末貸款損失撥備余額為45.1億元，撥備覆蓋率為70.71%，較2004年底有所上升，但仍處較低水平。第三季度，和其他的銀行一樣，公司面臨著宏觀調(diào)控背景下資產(chǎn)質(zhì)量略微下滑的風(fēng)險，不良貸款率上升到了3.22%，同時為了調(diào)節(jié)利潤，撥備水平由中期的72.47%下降至68.89%（一逾二呆口徑下）。民生銀行在核銷了3.6億元壞賬的基礎(chǔ)上，2005年中期不良貸款余額約46億元，比年初增加了約8億元，增長速度為21%，不良貸款比率也從2004年底的1.31%上升到了1.44%.因此即使是上半年計提了10.8億元的貸款損失撥備，撥備覆蓋率從2004年底下降到了106%，顯示了下半年有較大的撥備壓力。第三季度，不良貸款率上升到了1.65%，覆蓋率由中期的110%下降至90%（一逾二呆口徑下）。

　　此外，香港上市的交通銀行的撥備覆蓋率則從上市當(dāng)初的44.0%上升至年中的49.2%，顯示了該行在風(fēng)險管理方面投入了大量的精力。

　　總體而言，上市銀行的風(fēng)險管理水平優(yōu)于非上市銀行，資產(chǎn)質(zhì)量盡管有下降的趨勢，但是幅度還是在可以控制的范圍內(nèi)，并且，撥備已經(jīng)成了上市銀行手中比較有力的利潤調(diào)節(jié)的“閥門”。我們相信，在經(jīng)歷了經(jīng)濟擴張期之后，中國商業(yè)銀行將認(rèn)識到撥備的重要性，并且逐漸學(xué)會并且精通撥備的靈活管理和運用。

　　四、完善撥備制度任重道遠(yuǎn)

　　我國商業(yè)銀行呆賬撥備制度，自1988年建立以來，已經(jīng)按經(jīng)濟體制改革的需要作過若干次調(diào)整，但與國外銀行業(yè)一般做法比較，仍存在許多問題。

　　根據(jù)上市銀行報表，這些銀行都已經(jīng)按照規(guī)定計提標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行撥備，有些銀行如招商銀行和浦發(fā)銀行還實行更加嚴(yán)格的撥備標(biāo)準(zhǔn)，2004年和2005年中主要上市銀行的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備及撥備占撥備前利潤的比例都很高，但各銀行在具體撥備時，對貸款的擔(dān)保和抵押等保證方式以及貼現(xiàn)和資金拆借的計提分別有不同的處理方式，各上市銀行不良貸款撥備覆蓋率水平有較大差異。

　　從另一個角度看，部分市場投資者對于績優(yōu)上市銀行每年計提大量撥備的做法似乎不以為然。雖然從賬面上看，上市銀行特別是浦發(fā)、招商、民生三家業(yè)績較優(yōu)的銀行，每年提取的貸款損失撥備的比例都很高，不良貸款的撥備覆蓋率都超過了100%，似乎是撥備提多了，但是這種高覆蓋率是建立在過去幾年這些銀行貸款規(guī)模的高速擴張上的。如果考慮到近年發(fā)放的貸款中的不良部分將在未來可能加速暴露的因素，這些撥備絕對不能算是提多了。

　　另外，從表面上看，影響上市銀行貸款損失撥備的主要因素是計提比例，實際上這是一種容易導(dǎo)致公眾錯誤理解的認(rèn)識。事實上，只有在貸款損失撥備計提方式和計提范圍都一致的情況下，計提比例才有實質(zhì)意義。盡管一些商業(yè)銀行有較高的撥備覆蓋率，但是由于計提的范圍和方式不一樣，同比的意義就需要打一些折扣。

　　并且，部分銀行提取撥備時出于對貸款抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等因素的考慮而沒有按完整的基數(shù)按比例計提，從這個角度說目前的撥備甚至可以說還提得不夠。因為盡管一些貸款有抵押、質(zhì)押或者擔(dān)保等一定程度的保護(hù)，但是沒有證據(jù)表明這些貸款有100%償還的保證，因而也是存在一定的風(fēng)險的。從風(fēng)險的角度分析，有“保護(hù)”的貸款的風(fēng)險沒有消失，只是作出了轉(zhuǎn)移，由信用風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)榈盅浩返膬r值風(fēng)險或者第三方的信用風(fēng)險，或者其他。因而根據(jù)審慎的原則，我們認(rèn)為，可以設(shè)定一定的系數(shù)再提取一定的撥備，類似于資本充足率中，把表外風(fēng)險設(shè)定一定的系數(shù)看做表內(nèi)風(fēng)險。對于商業(yè)銀行來說，只有足額計提、充分撥備以覆蓋風(fēng)險，才能應(yīng)對宏觀經(jīng)濟的大幅度波動。

　　從計提方式來看，貸款損失撥備的計提方式目前有全額方式計提和逐筆方式計提兩種。所謂全額方式計提就是按照分類的資產(chǎn)額和確定的計提比例足額計算貸款損失撥備；所謂逐筆方式計提就是按照分類的資產(chǎn)額和確定的計提比例部分計提貸款損失撥備。一些銀行在具體計提撥備采取的方式也不一樣，不利于評估實際的抵抗風(fēng)險能力。比如，按照國際會計制度編制報表的交通銀行不良貸款減值撥備分為“整體貸款減值撥備”和“逐筆貸款減值撥備”，從歷次披露的數(shù)據(jù)看，交通銀行的撥備覆蓋率約為50%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于目前主要上市銀行100%以上的覆蓋率。

　　有人提出關(guān)于撥備與總貸款、撥備與不良貸款的觀點：一般認(rèn)為越高越謹(jǐn)慎，資產(chǎn)更安全，但是如果都是建立在對損失的準(zhǔn)確估計基礎(chǔ)上提取撥備，則上述比例越低說明資產(chǎn)質(zhì)量越高，越高說明資產(chǎn)質(zhì)量低，估計損失率高。香港和新加坡銀行的撥備水平也在80%左右。因而我們認(rèn)為，撥備計量不良貸款的損失也是計提充足撥備的前提條件，才有可能避免過度計提撥備的情況，無端的消耗銀行的資源。

　　也有人形容，撥備和損失是一枚硬幣的兩面，要完成撥備，必須先評估損失，對未來的還款情況進(jìn)行預(yù)測。另一方面，定期進(jìn)行逐筆撥備，是對不良貸款風(fēng)險狀況進(jìn)行預(yù)報、檢查和修正的過程，不僅能夠基本反映貸款變化趨勢，而且可以成為風(fēng)險監(jiān)控的良好工具，有助于提高銀行風(fēng)險監(jiān)控水平。撥備和合理評估損失都是中國商業(yè)銀行日益成為銀行財務(wù)和風(fēng)險管理工作的重要環(huán)節(jié)，缺一不可。