中央確定農(nóng)業(yè)銀行股份制改革方向以后，如何從制度構(gòu)建的層面設(shè)計(jì)農(nóng)行“面向三農(nóng)”和商業(yè)化運(yùn)作的政策措施，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，是極具探索性的課題。最近，我們組織開展專題調(diào)查，結(jié)合湖南實(shí)際，實(shí)證研究了農(nóng)行股份制改革過(guò)程中“面向三農(nóng)”的戰(zhàn)略定位及其制度安排問(wèn)題。

　　一、農(nóng)業(yè)銀行“面向三農(nóng)”的市場(chǎng)定位

　　長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)業(yè)銀行在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、中小企業(yè)、農(nóng)村專業(yè)戶等信貸業(yè)務(wù)上積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，加上網(wǎng)點(diǎn)、資源優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期服務(wù)“三農(nóng)”的品牌和信譽(yù)，農(nóng)行具備發(fā)揮縣域商業(yè)金融重要渠道的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。按人民銀行統(tǒng)計(jì)口徑，2007年8月末，湖南省農(nóng)業(yè)銀行涉農(nóng)貸款（包括農(nóng)業(yè)短期貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)貸款、農(nóng)網(wǎng)改造貸款和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款）總額325.2億元，占貸款總額的45.5%，占湖南金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款總額的22.6%.按照?qǐng)?jiān)持“面向三農(nóng)、整體改制、商業(yè)運(yùn)作，擇機(jī)上市”的改革思路，農(nóng)行股改要穩(wěn)定和發(fā)展涉農(nóng)業(yè)務(wù)，發(fā)揮城鄉(xiāng)聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，妥善處理好服務(wù)“三農(nóng)”與商業(yè)運(yùn)作的關(guān)系，同時(shí)準(zhǔn)確進(jìn)行農(nóng)村金融市場(chǎng)定位。

　　從市場(chǎng)定位思路看，農(nóng)行的市場(chǎng)定位應(yīng)立足于農(nóng)村金融體系的合理分工與市場(chǎng)細(xì)分�？紤]到自身特點(diǎn)及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系的分工協(xié)作，農(nóng)行的市場(chǎng)定位應(yīng)有別于主要為農(nóng)民傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及農(nóng)村中小企業(yè)（零售業(yè)務(wù)）服務(wù)的農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，不同于主要承擔(dān)農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)資金和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)等政策性、開發(fā)性業(yè)務(wù)的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，而宜以縣域有效需求為目標(biāo)市場(chǎng)，重點(diǎn)做縣及縣域以下基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)公司（批發(fā)）業(yè)務(wù)，并以此促進(jìn)農(nóng)業(yè)深加工及農(nóng)業(yè)人口向城鎮(zhèn)、城市進(jìn)行梯級(jí)轉(zhuǎn)移，從而較好地解決“三農(nóng)”問(wèn)題。具體來(lái)說(shuō)：一是向縣域支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的水、電、氣、路、通訊、市場(chǎng)建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供金融服務(wù)；二是向縣域優(yōu)勢(shì)支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)，以拓展就業(yè)崗位；三是向農(nóng)村人口由村向鎮(zhèn)、由鎮(zhèn)向城市轉(zhuǎn)移提供必要的金融服務(wù)，其目標(biāo)區(qū)域應(yīng)與農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)移的方向一致，即集中在縣城及大、中心集鎮(zhèn)。

　　從市場(chǎng)定位策略看，農(nóng)行定位要根據(jù)農(nóng)村有效市場(chǎng)和客戶特征，找準(zhǔn)切入點(diǎn)，將服務(wù)“三農(nóng)”與提高農(nóng)行核心競(jìng)爭(zhēng)力結(jié)合起來(lái)。農(nóng)行支持“三農(nóng)”不是盲目地、不講效益地支持，必須選擇有效需求市場(chǎng)，確保信貸資金使用安全有效益。因此，農(nóng)行在選擇支農(nóng)切入點(diǎn)時(shí)，應(yīng)與各級(jí)政府在區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策相銜接，與地區(qū)資源特色、經(jīng)濟(jì)支柱和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)相契合，依托當(dāng)?shù)鼐哂斜容^優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)（行）業(yè)和特色資源（如礦產(chǎn)、能源等）開展金融服務(wù)，尋求控制風(fēng)險(xiǎn)與有效創(chuàng)利的動(dòng)態(tài)平衡。

　　更重要的是，考慮到農(nóng)行股改上市之后，隨著公司治理結(jié)構(gòu)的完善和股東、市場(chǎng)的強(qiáng)大約束，農(nóng)行經(jīng)營(yíng)可能偏離“三農(nóng)”方向，因此，應(yīng)把農(nóng)行支農(nóng)的內(nèi)容納入農(nóng)行股改制度設(shè)計(jì)中，事先制定好游戲規(guī)則，從制度層面明確其市場(chǎng)定位。

　　二、農(nóng)業(yè)銀行改革中的城鄉(xiāng)雙層經(jīng)營(yíng)管理模式設(shè)計(jì)

　　由于農(nóng)行股改方向界定其“面向三農(nóng)”進(jìn)行商業(yè)運(yùn)作，而農(nóng)行現(xiàn)有的城市業(yè)務(wù)已具備一定規(guī)模，如湖南農(nóng)行城市業(yè)務(wù)占比達(dá)55%，如要其放棄城市金融市場(chǎng)，完全置身于農(nóng)村市場(chǎng)似非理性做法，也有悖于商業(yè)銀行的性質(zhì)特征，必然遭到股東或今后引進(jìn)的戰(zhàn)略投資者質(zhì)疑。因此，農(nóng)行未來(lái)發(fā)展仍會(huì)處于農(nóng)村與城市業(yè)務(wù)并存的局面。為協(xié)調(diào)平衡好農(nóng)村金融與城市金融的關(guān)系，農(nóng)行股改要科學(xué)設(shè)計(jì)好城鄉(xiāng)雙層經(jīng)營(yíng)管理模式，重點(diǎn)解決好涉農(nóng)組織架構(gòu)設(shè)計(jì)問(wèn)題。

　　根據(jù)對(duì)涉農(nóng)業(yè)務(wù)的研究，結(jié)合我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和農(nóng)行經(jīng)營(yíng)實(shí)際，筆者認(rèn)為有以下五種方案可供選擇：

　　1、建立相對(duì)獨(dú)立的專門經(jīng)營(yíng)管理框架，由省分行或二級(jí)分行開始往下徹底分開，由此可能形成城市業(yè)務(wù)和涉農(nóng)業(yè)務(wù)組織二元化。

　　2、按照準(zhǔn)事業(yè)部模式形成條線式或掛靠式的相對(duì)獨(dú)立框架。成立專營(yíng)涉農(nóng)業(yè)務(wù)的上下貫通、自成體系的條線式或掛靠在各層級(jí)行的準(zhǔn)事業(yè)部模式，同時(shí)，現(xiàn)有各層級(jí)行運(yùn)營(yíng)機(jī)制不變（保留現(xiàn)有各層級(jí)行體制）。事業(yè)部在總行總體戰(zhàn)略與投資框架內(nèi)享有充分與明確的自主權(quán)，是受總行直接控制的利潤(rùn)中心。

　　3、作為各分支行的職能部門新設(shè)涉農(nóng)業(yè)務(wù)部。這一部門主要承擔(dān)具體協(xié)調(diào)、統(tǒng)計(jì)和政策制訂職能，其原有職能部門設(shè)置不變，經(jīng)營(yíng)管理職能不變。

　　4、根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)把所有涉農(nóng)業(yè)務(wù)與其它業(yè)務(wù)分開，按現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)管理職能分工方式分別掛靠相應(yīng)前臺(tái)部門。

　　5、參股或牽頭組建獨(dú)立法人的股份制村鎮(zhèn)銀行、小額貸款組織等。由農(nóng)行作為主要發(fā)起人，在部分信貸需求旺盛的鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立股份制村鎮(zhèn)銀行，在限定區(qū)域內(nèi)從事金融業(yè)務(wù)；同時(shí)，可引進(jìn)其他企業(yè)或個(gè)人入股，促進(jìn)完善公司治理。

　　通過(guò)對(duì)組織目標(biāo)、運(yùn)營(yíng)成本、效率效益、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)等多方面權(quán)衡分析，我們認(rèn)為模式選擇應(yīng)充分考慮某一階段各區(qū)域的實(shí)際情況，不應(yīng)強(qiáng)求全國(guó)統(tǒng)一。比如湖南這類農(nóng)業(yè)占比高、經(jīng)濟(jì)金融相對(duì)落后地區(qū)宜選擇第三、四、五種方案相混合的模式，即：在一、二級(jí)分行設(shè)立涉農(nóng)業(yè)務(wù)管理部門，承擔(dān)統(tǒng)計(jì)分析、其他部門涉農(nóng)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)、研究和政策制訂職責(zé)，各前臺(tái)部門應(yīng)在已有職能范圍內(nèi)細(xì)分相應(yīng)涉農(nóng)業(yè)務(wù)；調(diào)整縣級(jí)行內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，增加網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理，加大以貸款為重點(diǎn)的綜合營(yíng)銷力度。同時(shí)，由農(nóng)行參股或牽頭組建獨(dú)立法人的村鎮(zhèn)銀行，把大銀行的優(yōu)勢(shì)與小銀行的靈活性結(jié)合起來(lái)，有效解決農(nóng)村行網(wǎng)點(diǎn)稀少的問(wèn)題。

　　選擇上述模式，主要基于三點(diǎn)理由：一是相對(duì)組織成本較低，易于過(guò)渡，不會(huì)造成大的震蕩。而第一、二種模式易形成“行內(nèi)有行”，組織成本高，可能造成城鄉(xiāng)聯(lián)動(dòng)阻隔。二是城市業(yè)務(wù)和縣域業(yè)務(wù)在經(jīng)營(yíng)方式、管理手段和業(yè)務(wù)需求上有很多共同之處，不宜將涉農(nóng)機(jī)構(gòu)與其它機(jī)構(gòu)物理隔斷，否則不利于城鄉(xiāng)聯(lián)動(dòng)與資源整合。三是從運(yùn)轉(zhuǎn)效益來(lái)看，條線物理隔斷的方式將增加新的協(xié)調(diào)難度，而單純新設(shè)統(tǒng)管部門也不可能管理所有涉農(nóng)業(yè)務(wù)，保留現(xiàn)有部門設(shè)置有利于對(duì)涉農(nóng)專業(yè)部門形成支撐。

　　在外部運(yùn)營(yíng)環(huán)境逐步成熟（達(dá)到利潤(rùn)中心的要求）以后，或農(nóng)村經(jīng)濟(jì)比較活躍，已經(jīng)達(dá)到利潤(rùn)控制中心要求的地區(qū)，可按實(shí)際需要選擇第二種方案，實(shí)行準(zhǔn)事業(yè)部制。

　　三、“三農(nóng)”貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付

　　農(nóng)行要在“面向三農(nóng)”中實(shí)現(xiàn)商業(yè)運(yùn)作，必須通過(guò)市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，以高收益覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，通過(guò)內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付的調(diào)控機(jī)制，保證資源向目標(biāo)市場(chǎng)流動(dòng)。

　　1、“三農(nóng)”貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)可行性分析。調(diào)查顯示，農(nóng)行通過(guò)科學(xué)衡量風(fēng)險(xiǎn)，合理風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，基本可以覆蓋“三農(nóng)”貸款產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)。一方面，縣域客戶對(duì)定價(jià)的承受能力較強(qiáng)，農(nóng)行利率定價(jià)空間較大。目前縣域客戶主要關(guān)注貸款獲取的難易程度，對(duì)定價(jià)水平的高低敏感度相對(duì)較低。農(nóng)行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)在縣域市場(chǎng)，與大中城市和大型客戶相比，縣域市場(chǎng)的客戶開發(fā)和維護(hù)成本較低，在產(chǎn)品定價(jià)上具有主動(dòng)權(quán)，而且，農(nóng)行貸款定價(jià)擁有較大提升空間。統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)顯示，湖南農(nóng)行近兩年新放涉農(nóng)貸款加權(quán)平均利率6.37%，平均上浮幅度僅4.48%，遠(yuǎn)低于農(nóng)村信用社。另一方面，用足定價(jià)空間，收益基本能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。湖南農(nóng)行近兩年新放涉農(nóng)貸款（包括新增貸款和新增信用）平均損失率1.994%，目前存款成本率2.226%（存款付息率1.266%，存款應(yīng)分?jǐn)傎M(fèi)用率1%），存款準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)系數(shù)0.385%，貸款費(fèi)用率0.801%，稅負(fù)成本率為0.385%，按預(yù)期損失率1.994%、最低回報(bào)要求的收益率1.3%測(cè)算，一般定價(jià)水平應(yīng)達(dá)7.091%.按目前利率水平，如保持上浮10%以上的定價(jià)空間，不但可以保證定價(jià)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，相應(yīng)支撐縣域信貸投放，而且可以部分覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)，較好地兼顧面向“三農(nóng)”和股東資本回報(bào)目標(biāo)。

　　2、貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制的構(gòu)建。在進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)時(shí)，應(yīng)根據(jù)各客戶主體的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、管理成本、保證方式和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)度，全面推行與農(nóng)貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)稱的分層、分類、分客戶差異化定價(jià)，構(gòu)建與“三農(nóng)”金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)稱的貸款定價(jià)機(jī)制，發(fā)揮貸款定價(jià)的價(jià)值創(chuàng)造、風(fēng)險(xiǎn)抵御、結(jié)構(gòu)調(diào)整功能。

　　3、內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付的必要性及具體調(diào)節(jié)手段。內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付，即通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)利率、利潤(rùn)修正以及考核指標(biāo)及其權(quán)重設(shè)定等手段，以城市或發(fā)達(dá)地區(qū)業(yè)務(wù)彌補(bǔ)、助推農(nóng)村和不發(fā)達(dá)地區(qū)業(yè)務(wù)的一種調(diào)控機(jī)制。

　　在以風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)為主要?jiǎng)?chuàng)利手段的前提下，適當(dāng)進(jìn)行內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付，是農(nóng)行“面向三農(nóng)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)”的戰(zhàn)略需要。農(nóng)行內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付應(yīng)主要發(fā)揮好兩種功能：一是通過(guò)內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付，用城市業(yè)務(wù)利潤(rùn)消化落后地區(qū)機(jī)構(gòu)的不良貸款和虧損掛賬；二是作為達(dá)到市場(chǎng)定位目標(biāo)和上級(jí)行調(diào)控意圖的良好手段。因此，轉(zhuǎn)移支付也有兩種方式：一是真實(shí)轉(zhuǎn)移支付。如價(jià)格轉(zhuǎn)移，主要考慮各地發(fā)展環(huán)境差異，為指導(dǎo)各行因地制宜發(fā)展，通過(guò)利率內(nèi)部市場(chǎng)價(jià)格，對(duì)缺乏有效信貸需求的機(jī)構(gòu)設(shè)定較高的上存資金利率，對(duì)有效信貸需求充足的機(jī)構(gòu)設(shè)定較低的借款利率。二是模擬轉(zhuǎn)移支付。主要是考慮農(nóng)村條件艱苦、資源稀缺，財(cái)務(wù)成本相對(duì)城市較高，為發(fā)展涉農(nóng)業(yè)務(wù)實(shí)施的一種激勵(lì)機(jī)制。

　　四、農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制的改善與服務(wù)創(chuàng)新

　　像農(nóng)業(yè)銀行這樣的大銀行如何“面向三農(nóng)”、服務(wù)好小客戶，完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制是關(guān)鍵。農(nóng)行要在遵循主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)可控的前提下，實(shí)施制度創(chuàng)新與工具改進(jìn)，通過(guò)整合再造業(yè)務(wù)流程與組織體系，完善激勵(lì)約束機(jī)制，改變過(guò)去沿襲下來(lái)的信貸運(yùn)作機(jī)制和經(jīng)營(yíng)管理模式。一是實(shí)行分級(jí)經(jīng)營(yíng)、分層管理。二是改進(jìn)授權(quán)方式。三是改進(jìn)決策模式。四是完善激勵(lì)約束機(jī)制，加大對(duì)拓展涉農(nóng)貸款的掛鉤考核力度。

　　要加快金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。一是按貸款用途、主體、額度、擔(dān)保等要素，從準(zhǔn)入、流程、權(quán)限等環(huán)節(jié)，對(duì)各類信貸品種進(jìn)行重新設(shè)計(jì)和制度創(chuàng)新。二是創(chuàng)新抵押、擔(dān)保方式。嘗試允許農(nóng)民以土地、山林、池塘等經(jīng)營(yíng)權(quán)或收益權(quán)作為貸款抵押物，有效解決農(nóng)戶大額貸款和中小企業(yè)貸款抵押物缺失問(wèn)題。三是創(chuàng)新信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。注重客戶的償還能力和抵押物的價(jià)值及變現(xiàn)能力，將準(zhǔn)入審查由側(cè)重第一還款能力，轉(zhuǎn)向側(cè)重第二還款能力，免評(píng)級(jí)，將授信、用信環(huán)節(jié)合二為一。

　　五、服務(wù)“三農(nóng)”的政策補(bǔ)償及配套機(jī)制建設(shè)

　　對(duì)金融支農(nóng)進(jìn)行政策補(bǔ)償在許多國(guó)家有成功范例，國(guó)家應(yīng)從財(cái)稅政策及資金支持上給予適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制引導(dǎo)農(nóng)行為“三農(nóng)”服務(wù)。

　　實(shí)行財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)貼。運(yùn)用財(cái)政杠桿，建立對(duì)農(nóng)業(yè)信貸投入的補(bǔ)償機(jī)制，在銀行商業(yè)化與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策間謀求平衡。對(duì)農(nóng)行發(fā)放涉及糧棉油、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的涉農(nóng)貸款，由中央財(cái)政根據(jù)核定的數(shù)額對(duì)農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行政策性補(bǔ)償，財(cái)政補(bǔ)貼到位后由總行統(tǒng)一核算。

　　實(shí)行稅收優(yōu)惠待遇。用稅率杠桿鼓勵(lì)農(nóng)行增加對(duì)縣域的信貸投入。可根據(jù)農(nóng)行支持“三農(nóng)？情況核定優(yōu)惠稅率，如新增存款一定比例以上用于支持”三農(nóng)“，財(cái)稅部門可分檔次對(duì)其實(shí)行優(yōu)惠稅率；對(duì)農(nóng)行設(shè)立在指定地區(qū)的營(yíng)業(yè)稅予以減免。同時(shí)，可比照農(nóng)信社的做法，對(duì)農(nóng)行涉農(nóng)業(yè)務(wù)執(zhí)行3%的營(yíng)業(yè)稅優(yōu)惠稅率，直至全免；企業(yè)所得稅按縣域或產(chǎn)業(yè)進(jìn)行減免，或采取區(qū)域與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的辦法確定減免范圍。對(duì)支農(nóng)稅收減免部分，可按正常稅率提取留給農(nóng)行用做貸款損失撥備，并專戶管理。對(duì)股改前和股改過(guò)程中消化歷史包袱，如固定資產(chǎn)損失、房改損失、案件和抵債資產(chǎn)損失，應(yīng)簡(jiǎn)化稅前扣除的審批流程，放寬審批條件。

　　實(shí)行優(yōu)惠存款準(zhǔn)備金率。為支持農(nóng)業(yè)銀行將農(nóng)村資金更多地投入到農(nóng)村地區(qū)，可考慮將農(nóng)行涉農(nóng)存款參照?qǐng)?zhí)行農(nóng)村信用社繳存存款準(zhǔn)備金率政策，促進(jìn)其增強(qiáng)放貸能力。

　　健全農(nóng)業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制。引導(dǎo)農(nóng)村保險(xiǎn)與農(nóng)業(yè)信貸相結(jié)合，建立聯(lián)系機(jī)制，共同解決經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和農(nóng)民投保的承受力問(wèn)題。建立農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，組建全國(guó)性的農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)農(nóng)業(yè)信貸提供信貸保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。在政策性保險(xiǎn)缺位的情況下，應(yīng)通過(guò)招標(biāo)的形式，由商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，財(cái)政部門根據(jù)承保與賠付的情況對(duì)保險(xiǎn)公司補(bǔ)貼。