[摘要]出口信用保險(xiǎn)具有強(qiáng)烈的政策性色彩，在其發(fā)展過程中形成了不同的經(jīng)營(yíng)模式。近年來西方信用保險(xiǎn)市場(chǎng)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)趨勢(shì)日益明顯，出口信用保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生了一些新的變化，出現(xiàn)了一些新的模式。我國(guó)作為一個(gè)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，對(duì)出口信用保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式的改革既要借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持市場(chǎng)化的改革方向，將能夠商業(yè)化的業(yè)務(wù)推向市場(chǎng)；又要考慮到國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和實(shí)現(xiàn)政策性目標(biāo)的需要，保證國(guó)家對(duì)信用保險(xiǎn)的控制，發(fā)揮出口信用保險(xiǎn)在落實(shí)國(guó)家外交、外貿(mào)、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)政策中的作用。

　　[關(guān)鍵詞]出口信用保險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)模式，政策性，商業(yè)性

　　出口信用保險(xiǎn)作為國(guó)際通行的貿(mào)易促進(jìn)手段，已有近百年的歷史。二戰(zhàn)以后，隨著世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易全球化進(jìn)程的逐漸加快，出口信用保險(xiǎn)也獲得了巨大的發(fā)展，許多國(guó)家先后以不同的模式紛紛建立了自己的出口信用保險(xiǎn)體制。迄今為止，全世界已有60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有專門的出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，出口信用保險(xiǎn)承保金額已占世界貿(mào)易總量的10%以上。

　　由于出口信用保險(xiǎn)具有強(qiáng)烈的政策性色彩，其經(jīng)營(yíng)模式也受到完成政策性職能這一要求的影響。對(duì)出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)歷史演變及其最新經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行分析和比較，對(duì)于完善我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)體制，更好地發(fā)揮出口信用保險(xiǎn)在配合國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融、產(chǎn)業(yè)、外交政策方面的重要作用，具有現(xiàn)實(shí)的借鑒意義。

　　一、出口信用保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式的演化

　　從歷史上看，出口信用保險(xiǎn)經(jīng)歷了純商業(yè)性、純政策性、政策性與商業(yè)性并存的發(fā)展過程。出口信用保險(xiǎn)最初是由商業(yè)保險(xiǎn)公司發(fā)起的，但因其高風(fēng)險(xiǎn)的特征和復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)屬性而未得到大規(guī)模發(fā)展。第一次世界大戰(zhàn)后，戰(zhàn)爭(zhēng)加劇了出口的風(fēng)險(xiǎn)程度，商業(yè)性保險(xiǎn)公司紛紛退出。同時(shí)，歐洲各主要國(guó)家的政府認(rèn)識(shí)到出口信用保險(xiǎn)是擴(kuò)張貿(mào)易、復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)、提高就業(yè)的有力工具，開始由官方經(jīng)營(yíng)出口信用保險(xiǎn)并使其發(fā)揮了重要作用。此后，其他發(fā)達(dá)國(guó)家及一些發(fā)展中國(guó)家陸續(xù)效仿。上世紀(jì)90年代以前，出口信用保險(xiǎn)在各個(gè)國(guó)家一直作為政策性業(yè)務(wù)由國(guó)家專營(yíng)。之后，隨著國(guó)際政治趨于穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和歐洲一體化的進(jìn)展，歐洲幾家規(guī)模較大的公司認(rèn)為一部分出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已有利可圖，遂使其中的可盈利業(yè)務(wù)逐步剝離出來，在歐盟國(guó)家逐漸形成了官方支持的出口信用保險(xiǎn)與商業(yè)性保險(xiǎn)共存的局面。

　　在這一發(fā)展過程中，國(guó)際上主要的出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)形成了以下五種運(yùn)作模式。

　　1.政府設(shè)立特別的機(jī)構(gòu)或部門經(jīng)辦出口信用保險(xiǎn)。如澳大利亞出口融資與保險(xiǎn)公司（EFIC）、挪威出口信用擔(dān)保局（GIEK）、日本通產(chǎn)省貿(mào)易局進(jìn)出口保險(xiǎn)課等。

　　2.政府成立全資公司。如加拿大出口發(fā)展公司（EDC）、捷克出口擔(dān)保和保險(xiǎn)公司（EGAP）、芬蘭擔(dān)保委員會(huì)（FI-NNVERA）、香港出口信用保險(xiǎn)局（HKEC）、匈牙利出口擔(dān)保公司（MEHIB）、韓國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（KEIC）等。

　　我國(guó)承辦出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司，也是國(guó)家財(cái)政全資擁有的政策性公司。

　　3.政府控股的有限責(zé)任公司。如波蘭出口信用保險(xiǎn)公司（KUKE）、葡萄牙信用保險(xiǎn)公司（COSEC）等。

　　4.政府委托私人辦理模式。該模式的特點(diǎn)是由政府委托某私人信用保險(xiǎn)公司代理政府從事官方出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，該部分業(yè)務(wù)計(jì)入“國(guó)家賬戶”，所有風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，政府每年付給該私人公司一定金額的代理費(fèi)；該私人公司另設(shè)“公司賬戶”，在自負(fù)盈虧的基礎(chǔ)上自主經(jīng)營(yíng)純商業(yè)性業(yè)務(wù)。德國(guó)EULER-HERMES信用保險(xiǎn)公司、荷蘭出口信用保險(xiǎn)局（NCM）、法國(guó)科法斯（COFACE）都屬于此種經(jīng)營(yíng)模式。

　　5.進(jìn)出口銀行模式。進(jìn)出口銀行在直接經(jīng)營(yíng)出口融資業(yè)務(wù)的同時(shí)兼營(yíng)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，此模式以美國(guó)進(jìn)出口銀行為代表。

　　這五種不同的模式代表了政府不同的介入程度。其中，政府設(shè)立特別的機(jī)構(gòu)或部門經(jīng)辦出口信用保險(xiǎn)無疑是政策性功能體現(xiàn)最充分的一種模式；而政府委托私人代理模式，政府對(duì)信用保險(xiǎn)的扶持和利用則相對(duì)弱得多。

　　二、出口信用保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式的最新發(fā)展

　　如前所述，自上世紀(jì)90年代以來，以信用保險(xiǎn)最為發(fā)達(dá)的歐洲地區(qū)為代表，信用保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)化趨勢(shì)正成為該行業(yè)的潮流，西方信用保險(xiǎn)市場(chǎng)化步伐加快，變成以商業(yè)市場(chǎng)為主（尤其是短期險(xiǎn)），政府支持下的政策性為輔的新格局。

　　在這種形勢(shì)下，政府開始研究如何規(guī)范管理商業(yè)性和政策性業(yè)務(wù)。在實(shí)踐中逐步形成下列幾種管理模式：

　　1.政府將能夠市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的信用險(xiǎn)業(yè)務(wù)全部留給商業(yè)市場(chǎng)，政府指定的機(jī)構(gòu)只經(jīng)營(yíng)政策性的業(yè)務(wù)。例如：英國(guó)的ECGD就是這種模式，它只經(jīng)營(yíng)政策性的中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，能夠市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的短期險(xiǎn)業(yè)務(wù)一概由商業(yè)性公司負(fù)責(zé)。

　　2.政府將政策性的業(yè)務(wù)委托給商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)去做。例如：德國(guó)的Ettler Hermes、法國(guó)的Coface和荷蘭的Atradius均是受政府委托經(jīng)營(yíng)政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其政策性業(yè)務(wù)包括短期出口信用保險(xiǎn)和中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)。

　　3.政府設(shè)立國(guó)有出口信用保險(xiǎn)公司，既從事政策性業(yè)務(wù)，也經(jīng)營(yíng)商業(yè)性業(yè)務(wù)。例如：比利時(shí)的OND是政府全資擁有的出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，既從事需政府支持的政策性出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也經(jīng)營(yíng)公司賬戶下的商業(yè)性出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)分賬核算。無論國(guó)有出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還是商業(yè)性信用保險(xiǎn)公司，在核算中為政策性業(yè)務(wù)設(shè)立專門賬戶，以便獨(dú)立核算經(jīng)營(yíng)成果和確定賠償責(zé)任。OND建有兩個(gè)賬戶，一個(gè)是商業(yè)性公司賬戶，另一個(gè)是國(guó)家賬戶。短期險(xiǎn)中承保的私營(yíng)買家風(fēng)險(xiǎn)記入公司商業(yè)性賬戶，短期險(xiǎn)承保的政治風(fēng)險(xiǎn)和公共買家風(fēng)險(xiǎn)中的35%記入國(guó)家賬戶。中長(zhǎng)期險(xiǎn)中商業(yè)性經(jīng)營(yíng)部分記入公司商業(yè)性賬戶，并由政府給予最終擔(dān)保；純政策性業(yè)務(wù)記入國(guó)家賬戶。德國(guó)的Euler Hermes則是在一個(gè)公司下經(jīng)營(yíng)兩種完全獨(dú)立的業(yè)務(wù)：一是公司賬戶下的私營(yíng)信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；二是由獨(dú)立部門（AGA）經(jīng)營(yíng)的國(guó)家賬戶業(yè)務(wù)。對(duì)屬于國(guó)家賬戶的業(yè)務(wù)，無論是法國(guó)的Coface，荷蘭的Atradius，還是德國(guó)的Euler Her-mes，只將代理政府政策性保險(xiǎn)的手續(xù)費(fèi)記入公司賬戶。

　　市場(chǎng)化帶來了信用保險(xiǎn)的快速發(fā)展。目前歐盟范圍內(nèi)涉及經(jīng)合組織（OECD）核心成員之間貿(mào)易的中短期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)基本全面實(shí)行了市場(chǎng)化，政府資助的信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得介入商業(yè)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。三大商業(yè)信用保險(xiǎn)集團(tuán)Euler Hermes、Atradius和Coface的業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)占全球市場(chǎng)規(guī)模的80%以上，而以其中世界最大的信用保險(xiǎn)集團(tuán)Euler Hermes為例，2003年該集團(tuán)商業(yè)性業(yè)務(wù)保費(fèi)收入19億歐元，其代理德國(guó)政府的政策性出口信用保險(xiǎn)保費(fèi)收入僅為4億歐元。商業(yè)信用保險(xiǎn)公司的發(fā)展以及其在信用保險(xiǎn)市場(chǎng)的統(tǒng)治地位，對(duì)出口信用保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式的發(fā)展帶來了深刻影響。

　　三、對(duì)我國(guó)的啟示

　　1.政策性和商業(yè)性職能的發(fā)展變化，是出口信用保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式演化的主要?jiǎng)恿�。出口信用保險(xiǎn)經(jīng)歷從純商業(yè)性到純政策性再到政策性與商業(yè)性并存，最后到目前的商業(yè)性趨勢(shì)更加明顯的過程，其經(jīng)營(yíng)模式與之相應(yīng)進(jìn)行發(fā)展和變化，適應(yīng)和促進(jìn)了政策性職能和商業(yè)性職能的互動(dòng)。

　　2.政策性業(yè)務(wù)的范圍決定了出口信用保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式的選擇。從國(guó)際出口信用保險(xiǎn)發(fā)展過程看，在政府將全部出口納入官方出口信用保險(xiǎn)支持范圍時(shí)，都采用了國(guó)家專營(yíng)的經(jīng)營(yíng)體制。上世紀(jì)90年代之前，歐盟各國(guó)一直對(duì)本國(guó)的全部出口提供信用保險(xiǎn)支持，國(guó)家專營(yíng)的經(jīng)營(yíng)體制也隨之保持了70年之久。日本和韓國(guó)的所有出口信用保險(xiǎn)自設(shè)立以來均為政策性業(yè)務(wù)，其經(jīng)營(yíng)體制也一直是國(guó)家專營(yíng)。當(dāng)政府需要為所有出口提供信用保險(xiǎn)支持時(shí)，國(guó)家專營(yíng)的體制有利于政府掌控出口信用保險(xiǎn)手段，強(qiáng)化政策性功能，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一性、完整性和有效性。

　　3.信用保險(xiǎn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律，也是促進(jìn)出口信用保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)展的一個(gè)重要因素。發(fā)達(dá)國(guó)家信用保險(xiǎn)市場(chǎng)化的實(shí)踐表明，在經(jīng)濟(jì)全球化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，信息技術(shù)日益發(fā)達(dá)，市場(chǎng)趨向開放，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀環(huán)境對(duì)信用保險(xiǎn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)起到了一定的促進(jìn)作用。同時(shí)，信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)本身的管理水平和技術(shù)水平直接關(guān)系著業(yè)務(wù)的承保質(zhì)量和盈利程度。信用保險(xiǎn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成熟的國(guó)家和地區(qū)能夠，而且完全可以做到市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。

　　我國(guó)自1988年起由原中國(guó)人民保險(xiǎn)公司承辦出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。1992年，國(guó)務(wù)院決定在我國(guó)正式建立出口信用保險(xiǎn)制度，并撥付1億美元的“國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)基金”。1994年，中國(guó)進(jìn)出口銀行成立，也陸續(xù)開展了一些出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2001年，為適應(yīng)我國(guó)加入世貿(mào)組織的挑戰(zhàn)，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，國(guó)務(wù)院決定組建中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司，原中國(guó)人民保險(xiǎn)公司和中國(guó)進(jìn)出口銀行同時(shí)停辦了出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其原有業(yè)務(wù)和未了責(zé)任全部由中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司承接。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本40億元人民幣，資本金來源為出口信用保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)基金，由財(cái)政預(yù)算安排。

　　中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司成立后，我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)得到了高速發(fā)展。2002年-2005年，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)三年連續(xù)翻番，2006年，公司實(shí)現(xiàn)承保金額295億美元，占一般貿(mào)易出口的比例達(dá)到7%.在支持國(guó)內(nèi)自主知識(shí)品牌產(chǎn)品、高新技術(shù)和高附加值產(chǎn)品、機(jī)電產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品等的出口，在支持國(guó)內(nèi)企業(yè)開拓國(guó)際市場(chǎng)，支持中國(guó)企業(yè)去海外投資，在配合我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)外交戰(zhàn)略等方面，發(fā)揮了積極的作用。

　　借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式也應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。這主要表現(xiàn)在，目前我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的一些業(yè)務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)盈利和自我發(fā)展，出口信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過市場(chǎng)化的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)移和分散。在這方面，歐洲市場(chǎng)化國(guó)家的理念是，凡是市場(chǎng)能夠接受的信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，全部放給市場(chǎng)去做，政府不介入或只在市場(chǎng)中發(fā)揮引導(dǎo)作用。只有市場(chǎng)不接受的業(yè)務(wù)才由政府參與，或通過委托商業(yè)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)而由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。我國(guó)應(yīng)借鑒這種做法，把一些成熟的可以市場(chǎng)化的業(yè)務(wù)剝離出去，使其能夠在市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。這樣既可減少政府的負(fù)擔(dān)，又有利于業(yè)務(wù)本身的快速發(fā)展。

　　4.在新的模式下，完成政策性職能仍然是首要任務(wù)。從歐洲國(guó)家信用保險(xiǎn)市場(chǎng)的情況來看，即便是經(jīng)歷了80多年的長(zhǎng)期發(fā)展歷史，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)又非常成熟和發(fā)達(dá)，但仍然存在需要政府支持的政策性出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，即便是短期險(xiǎn)業(yè)務(wù)也不可能全部市場(chǎng)化商業(yè)運(yùn)營(yíng)，而目前我國(guó)愿意承擔(dān)出口信用風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)主體并不多。特別是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)兼有“新興”加“轉(zhuǎn)軌”的特點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)體制改革仍在深化和完善之中，加之促進(jìn)我國(guó)企業(yè)“走出去”，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)多元化、科技興貿(mào)等發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，國(guó)家外交、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)政策的落實(shí)，都需要政策性出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)予以支持，現(xiàn)階段我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)具有更強(qiáng)的政策性。也就是說，與歐洲市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的短期險(xiǎn)依然帶有一定政策性色彩，而中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)集中在新興市場(chǎng)國(guó)家，政策性色彩更強(qiáng)，更加需要政府的支持與幫助。

　　5.在新的模式下，不論是政策性業(yè)務(wù)還是商業(yè)化業(yè)務(wù)，都必須保證政府全資擁有或控股，以保證政策性業(yè)務(wù)的順利有效開展，保證商業(yè)性業(yè)務(wù)中所包括的政策性職能的實(shí)現(xiàn)。

　　6.要堅(jiān)持市場(chǎng)化的改革方向，將能夠商業(yè)化的業(yè)務(wù)推向市場(chǎng)，優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)。對(duì)商業(yè)化業(yè)務(wù)，既可以繼續(xù)實(shí)行財(cái)政全資擁有的模式，擴(kuò)充資本金，提高承保能力；也可以考慮充分利用資本市場(chǎng)，采取引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、進(jìn)行股份制改造、公開上市等方式，在政府控股的前提下，迅速提高資本實(shí)力，把民族出口信用保險(xiǎn)做大做強(qiáng)。

　　7.在合理劃分政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)化業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，建立兩種業(yè)務(wù)資本金的補(bǔ)償機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)管理的防火墻，保證政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)化業(yè)務(wù)的持續(xù)健康開展。