一、對外投資內部控制制度設計應遵循的原則

    對外投資內部控制制度就是將內部控制制度的理論應用于對外投資的實務中。因此，在設計對外投資內部控制制度時應遵循內部控制制度設計的一般原則：一是相互牽制原則，是指一項完整的經濟業(yè)務活動，必須分配給具有互相制約關系的兩個或兩個以上的崗位分別完成；二是領導帶頭原則，即內部控制成功與否取決于員工的控制意識和行為，而單位負責人對內部控制的自覺控制意識和行為又是關鍵；三是協調配合原則，是指在各項經營管理活動中，各部門或人員必須相互配合，各崗位和環(huán)節(jié)都應協調同步，各項業(yè)務程序和辦理手續(xù)需要緊密銜接，從而避免扯皮和脫節(jié)現象，減少矛盾和內耗，以保證經營管理活動的連續(xù)性和有效性；四是程式定位原則，是指企業(yè)單位應該根據各崗位業(yè)務性質和人員要求，相應的賦予作業(yè)和職責權限，規(guī)定操作規(guī)程處理手續(xù)，明確紀律規(guī)則、檢查標準，以使職、責、權、利相結合；五是成本效益原則，要求企業(yè)力爭以最小的控制成本取得最大的控制效果；六是整體結構原則，指單位各項控制要素、各業(yè)務循環(huán)或部門的子控制系統必須有機構成，成為單位內部控制的整體框架。

    二、對外投資內部控制制度的控制目標

    設計對外投資內部控制制度時，首先應該根據經濟活動的內容特點和管理要求提煉內部控制目標，然后據以選擇具有相應功能的內部控制要素組成該控制系統。

    1. 建立對外投資活動的授權批準、職務分離制度，維護對外投資資產的安全與完整。對外投資內部控制制度要保證一切對外投資交易活動必須經過適當的審批程序、職務分離制度才能進行。投資資產中的有價證券，其流動性僅次于現金，如果沒有嚴格的審批授權控制制度，他們較易被冒領、挪用或轉移。因此，堵塞漏洞、消除隱患，防止并及時發(fā)現、糾正錯誤及舞弊行為，是維護對外投資資產的安全與完整的重要保證。

    2. 確保國家有關投資法規(guī)和單位內部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。為規(guī)范企業(yè)投資行為，國家頒布了相關的投資法規(guī)。為減少投資風險，保障投資者合法權益，企業(yè)在投資時的各種交易手續(xù)、程序，各種文件記錄以及賬面數據的反映和財務報告信息的披露等必須符合國家的投資法規(guī)，以保護其自身的利益。

    3. 規(guī)范單位會計行為，保證對外投資資產、收益在會計報表中合理反映與揭示。無論現實的、潛在的投資者、債權人還是政府，必然會關心報表所反映的資產、收益數據的真實性、可靠性，企業(yè)要使利益相關人和審計人員對其提供的財務信息感到可信，就必須對對外投資的計價和反映進行有效地控制，對取得的投資收益予以合理的揭示，防止計價方法的不恰當運用和其他原因導致報表錯誤。

    三、對外投資內部控制制度的設計

    按照財政部的《內部會計控制規(guī)范——基本規(guī)范（試行）》第十一條的規(guī)定，筆者認為對外投資內部控制制度關鍵控制點至少應包括：投資項目立項、評估、決策、實施、檢查等內容。

    1. 投資項目立項。企業(yè)投資部門在投資立項前，首先應考慮企業(yè)自身業(yè)務發(fā)展的規(guī)模與范圍，對外投資的品種、行業(yè)、時間、預計的投資收益，然后對要投資的項目進行調查并收集相關的信息，對已收集到的信息進行分析、討論并提出投資建議，報企業(yè)審批部門立項備案。企業(yè)無論是對外短期投資還是長期投資，其成功與失敗的結果對于企業(yè)未來的發(fā)展都會產生重大的影響。為此就必須保證一切對外投資交易活動要經過適當的審批程序才能進行，并根據這一要求設置職務分離制度，批準對外投資活動的負責人級別，各種具體的呈報和審批手續(xù)。另外，應建立規(guī)范的投資項目立項控制制度，如企業(yè)投資立項授權制度、投資部門投資意向申請書、投資部門投資項目報審制度等，保證對外投資活動在初期就得到嚴格的控制。

    2. 投資項目評估。單位可授權投資部門或委托其他相關單位的中介機構或中介人成立投資項目評估小組，對已立項的投資項目進行可行性分析、評估。評估控制的重點：一是項目評估小組是否有能力承辦該項評估業(yè)務，防止走過場，搞形式；如果是委托了中介機構或中介人，還應當重視對中介人選擇的控制，以避免日后陷入不必要的法律糾紛之中。二是評估投資項目是否符合國家有關投資法規(guī)和單位內部規(guī)章制度，以加強投資項目合法性控制。因此，在對外投資內部控制制度設置時，就應充分注意到國家有關部門關于投資方面的各種規(guī)定并符合單位內部規(guī)章制度，使一切對外投資活動在合法的程序下進行。三是評估投資項目的有效性，不能局限于某一時點或某幾個時點，而是要評價投資項目有效性在一定時期內能否持續(xù)發(fā)揮作用。四是加強投資項目風險評估，企業(yè)必須圍繞目標的實現，分析評估該投資項目內、外相關的風險，強化風險管理，使對外投資風險降低到最低的限度。

    3. 投資項目決策。在對投資項目分析、評估的基礎上，企業(yè)決策層可對投資部門上報的投資項目進行決策。決策的正確與否將直接影響企業(yè)未來的發(fā)展方向、規(guī)模，對企業(yè)的經營發(fā)生持續(xù)的影響。因此，企業(yè)要想通過對外投資獲取收益，或者達到其他的投資項目的，必須要有一個良好的投資決策體系來應付對外投資中出現的各種問題，在瞬息萬變的投資機會中，抓住有利時機發(fā)展壯大企業(yè)規(guī)模。對外投資項目進行決策控制時，一要控制企業(yè)決策層人員的組成。就投資者來講，由于其經營業(yè)務性質的限制，企業(yè)負責人不可能完全具備投資交易中所要求的各種專業(yè)知識和技巧，通常要求得到銀行、投資咨詢公司、證券經紀人、證券交易商等的幫助。鑒于此特點，該決策層的人員組成不能局限于企業(yè)負責人個人或是他能左右的幾個人，而應由來自企業(yè)相互牽制的不同部門和社會相關部門的投資專家組成。二要控制決策結果。決策結果不是企業(yè)負責人個人投資偏好，而是要廣泛的聽取投資部門和有關評估小組專家的意見或建議，注重對外投資決策的幾個關鍵指標，如現金流量、貨幣的時間價值、投資風險等。在充分考慮了投資風險、預計投資收益，并權衡各方面利弊的基礎上，選擇最優(yōu)投資方案。三要控制記錄。對所有的投資決策都應當以書面文件的形式予以記錄，包括投資決策層人員背景材料、投資項目預計風險、收益的計算過程等，并對這些書面文件進行編號控制，以備日后查考。

    4. 投資項目實施。在選擇了最優(yōu)投資方案后，企業(yè)高層管理部門可授權投資部門或聘請相關機構實施投資項目。在實施過程中要注意：一是投資業(yè)務實施的職務分離。如投資實施計劃編制人與審批人相分離；負責投資業(yè)務處理人員與會計記錄人員相分離；證券保管人員與會計記錄人員相分離；參與投資交易活動的人員與負責有價證券盤點工作的人員相分離等。二是投資業(yè)務記錄的控制。基于投資分散化原理，一般企業(yè)的投資都呈多樣化，如股票、債券、國庫券、股權證明等，為及時總括地反映對外投資購入、處置、結存情況，在企業(yè)財務部門設置對外投資總賬的基礎上，企業(yè)投資部門或其他相關部門還應根據投資業(yè)務的種類、時間先后分別設立對外投資明細登記簿，定期或不定期地進行對賬，確保投資業(yè)務記錄的正確性。三是投資資產轉讓的控制。由于各種有價證券可以在證券交易所和其他各種場外市場自由買賣，證券持有人可以隨時委托證券經紀人或交易商賣出證券。所以，為防止從事投資交易的直接人員利用職務便利私自買賣證券以謀取私利，確保企業(yè)對外投資資產安全、完整，對投資資產轉讓控制顯得尤為重要。四是投資資產的計價、反映的控制。由于對外投資資產的價值會受到各種因素的影響而經常變動，在會計上如何對投資資產價值進行計價和在會計報表上如何合理地反映其價值，企業(yè)就必須設置有關內部控制制度來防止個別人員為了達到某種目的而不擇手段地故意歪曲對外投資資產的真實價值，向報表使用者提供不實的會計信息。五是投資收益合理揭示的控制。作為企業(yè)一部分所有權擁有者的股東，出于對自身利益的關心，自然要求企業(yè)合理地揭示企業(yè)對外投資取得收益。另外，國家稅務部門也極為關注企業(yè)取得的投資收益。所以，企業(yè)應設置相應的內部控制制度來合理地確定投資收益時間和投資收益計算方法，贏得投資人和國家稅務部門的信賴。

    5. 投資項目檢查。企業(yè)應重視對外投資內部控制制度的監(jiān)督檢查工作，由專門機構或者指定專門人員具體負責對外投資項目的檢查，確保對外投資內部控制制度的貫徹實施。投資項目檢查的主要職責有：首先對投資項目執(zhí)行情況進行總體檢查和評價，然后寫出檢查報告，對涉及會計工作的各項經濟業(yè)務、內部機構和崗位在對外投資內部控制上存在的缺陷提出改進建議。另外，可對執(zhí)行對外投資內部控制制度成效顯著的內部機構和人員提出表彰建議，對違反內部控制制度的內部機構和人員提出處理意見。除此之外，企業(yè)還可以聘請中介機構或相關專業(yè)人員對本單位對外投資內部控制制度的建立、健全及有效實施進行評價。接受委托的中介機構或相關專業(yè)人士，應當對委托單位已建立的對外投資內部控制制度存在的重大缺陷提出書面檢查報告，最終促使企業(yè)對外投資內部控制制度日益完善。