【摘要】我國上市公司有關(guān)研發(fā)費(fèi)用的信息披露較之以前已經(jīng)有了很大的進(jìn)步，但還存在很多缺陷和不完善的地方。本文借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則關(guān)于研發(fā)費(fèi)用的有關(guān)規(guī)定，提出我國現(xiàn)行會計準(zhǔn)則下規(guī)范研發(fā)費(fèi)用信息披露的設(shè)想。

　　【關(guān)鍵詞】會計準(zhǔn)則；研發(fā)費(fèi)用；信息披露

　　根據(jù)現(xiàn)行會計準(zhǔn)則財務(wù)報表列報的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表的“開發(fā)支出”項目中反映企業(yè)當(dāng)年開發(fā)階段資本化支出的期末余額。本項目應(yīng)根據(jù)“研發(fā)支出”科目中所屬的“資本化支出”明細(xì)科目期末余額填列。另外，在財務(wù)報表附注“報表重要項目的說明”的“無形資產(chǎn)”條目下反映計入當(dāng)期損益和確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出金額。除此之外，準(zhǔn)則并沒有對研發(fā)費(fèi)用的披露作更明確詳細(xì)的規(guī)定，這也使我國上市公司研發(fā)費(fèi)用的信息披露不足的問題沒有得到根本解決。

　　一、我國上市公司研發(fā)信息披露的現(xiàn)狀

　　(一)研究階段與開發(fā)階段的劃分

　　現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》要求企業(yè)將研發(fā)工作劃分為研究階段和開發(fā)階段，并且僅允許開發(fā)支出資本化。但如何劃分兩個階段卻沒有具體的標(biāo)準(zhǔn)，這就導(dǎo)致難以準(zhǔn)確計量各部分支出的金額。

　　為了解上市公司是否披露研發(fā)費(fèi)用的會計核算方法，筆者選取在滬深股市上市的醫(yī)藥制造業(yè)、計算機(jī)應(yīng)用服務(wù)業(yè)(因為這兩個行業(yè)的研究與開發(fā)支出一般均比較大，且投入力度關(guān)系到其核心競爭力)的60家上市公司，選取其2007年年報的會計報表附注中公司采用的重要會計政策和會計估計部分，對其年度報告中與研發(fā)費(fèi)用有關(guān)的信息披露情況進(jìn)行分析，得出的統(tǒng)計數(shù)據(jù)如表1所示。

　　在所抽查的30家醫(yī)藥制造企業(yè)和30家計算機(jī)應(yīng)用服務(wù)企業(yè)當(dāng)中，只有3家(占5%)企業(yè)披露了研究與開發(fā)階段是如何劃分的。醫(yī)藥行業(yè)有兩家披露，占抽取數(shù)量的6.67%，醫(yī)藥制造行業(yè)中進(jìn)行了披露的兩家為雙鷺?biāo)帢I(yè)和復(fù)星藥業(yè)，概括起來即為：醫(yī)藥行業(yè)的研發(fā)項目在取得國家臨床批文前是研究階段，取得國家臨床批文后是開發(fā)階段。計算機(jī)應(yīng)用服務(wù)行業(yè)中進(jìn)行披露的只有3.37%，僅為金智科技一家企業(yè)，說明計算機(jī)行業(yè)對研發(fā)劃分的披露較之醫(yī)藥行業(yè)更困難。金智科技披露的研究與開發(fā)階段的劃分條件是：已完成項目的需求分析、方案設(shè)計、技術(shù)預(yù)研，進(jìn)入開發(fā)階段。但其實(shí)這個核算方法的披露還是較為籠統(tǒng)的。其余57家企業(yè)中有的一點(diǎn)都未進(jìn)行披露，有的即使披露也只是照抄準(zhǔn)則中關(guān)于研究與開發(fā)階段的定義劃分。但準(zhǔn)則的定義只是籠統(tǒng)的劃分，具體到每個行業(yè)、每個企業(yè)，其具體確定標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是不同的，每個企業(yè)的分法應(yīng)該更加明確。

　　(二)開發(fā)階段“資本化”五個條件的確認(rèn)

　　現(xiàn)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》允許開發(fā)支出資本化的五項條件雖然借鑒了國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中關(guān)于開發(fā)支出資本化條件的確認(rèn)，但具體實(shí)施起來很難操作，均主要依靠財務(wù)人員的專業(yè)判斷，客觀上為企業(yè)利用此規(guī)定操縱利潤提供了便利。尤其是無形資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)比例較大的企業(yè)，如醫(yī)藥制造行業(yè)、計算機(jī)軟件業(yè)等。

　　如表1所示，在所抽查的30家醫(yī)藥制造企業(yè)和30家計算機(jī)應(yīng)用服務(wù)企業(yè)當(dāng)中，只有6家(占10%)企業(yè)披露了開發(fā)階段資本化的條件。醫(yī)藥行業(yè)相對好一些，有13.33%，計算機(jī)行業(yè)只有6.67%，再次說明計算機(jī)行業(yè)對資本化條件的確認(rèn)較之醫(yī)藥行業(yè)更為困難。其他54家企業(yè)有的一點(diǎn)都未進(jìn)行披露，有的披露了也只是照抄現(xiàn)行準(zhǔn)則中開發(fā)階段資本化的“五個條件”。計算機(jī)應(yīng)用服務(wù)行業(yè)中披露的兩家企業(yè)為金智科技和億陽信通。金智科技披露的較為詳細(xì)，有具體表述，可以看出金智科技對資本化的五個條件作了很好的說明，但仍未確定出一套很好的標(biāo)準(zhǔn)。億陽通信為了更好確認(rèn)多了一個條件，但還是很籠統(tǒng)。

　　(三) 研發(fā)費(fèi)用的信息披露

　　為了解上市公司研發(fā)費(fèi)用信息披露的現(xiàn)狀，經(jīng)查閱滬深股市60家上市公司的年報，以“規(guī)范、全面披露”、“粗略披露”、“無任何披露”三個檔次加以分級，得出的統(tǒng)計數(shù)據(jù)如表2所示。

　　從表2中可以看出，醫(yī)藥制造行業(yè)和計算機(jī)應(yīng)用服務(wù)行業(yè)的披露所占比例均為60.00%。雖然兩個行業(yè)披露比率均已達(dá)60.00%，但是進(jìn)行規(guī)范、全面披露的企業(yè)還不多。醫(yī)藥制造行業(yè)中，有7家，占23.33%的企業(yè)進(jìn)行了規(guī)范、全面披露。而計算機(jī)應(yīng)用服務(wù)行業(yè)中，僅有2家，占6.67%的企業(yè)進(jìn)行了規(guī)范、全面披露。所以可以看出，盡管兩個行業(yè)的披露比例是一樣的，但醫(yī)藥制造行業(yè)的披露質(zhì)量更高一些，詳細(xì)披露的企業(yè)較之計算機(jī)行業(yè)更多。計算機(jī)行業(yè)雖然披露比例也較高，但大多數(shù)也只是粗略披露，并不能使報表使用者了解全面的情況和信息，不利于他們做出決策和預(yù)測。

　　二、我國上市公司研發(fā)信息披露存在的問題

　　(一)披露研發(fā)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的公司不多

　　為了解上市公司研發(fā)費(fèi)用披露的具體情況，經(jīng)查閱60家上市公司董事會報告和財務(wù)報表附注中有關(guān)研發(fā)費(fèi)用的披露，得出統(tǒng)計數(shù)據(jù)如表3所示。

　　從表3中可以看出，醫(yī)藥制造行業(yè)披露比例為33.33%，而計算機(jī)應(yīng)用服務(wù)行業(yè)僅為20%。按一般慣例，這兩個行業(yè)的投資人會根據(jù)研發(fā)投入數(shù)量及其在主營業(yè)務(wù)收入中所占比重的變化趨勢等信息預(yù)測和評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，并做出正確的決策。但從兩個行業(yè)整體來看，只有16家，占26.67%的公司披露了研發(fā)的數(shù)據(jù)。雖然我國上市公司披露研發(fā)信息的面在擴(kuò)大，但形勢依然不容樂觀，被抽樣的60家公司里只有5家進(jìn)行了完全的披露(醫(yī)藥3家，計算機(jī)2家)，只占到8.33%。另外，18.33%的公司披露了研發(fā)費(fèi)用的金額，但只披露了開發(fā)支出的期末期初數(shù)，或者是研發(fā)投入的一個總額。至于計入損益金額、計入無形資產(chǎn)金額都沒有披露，這對于信息使用者進(jìn)行判斷、分析還是很不充分的。

　　(二)披露未來研發(fā)投入計劃過于簡單

　　從表3中可以看出，披露研發(fā)未來投入計劃的公司有39家(占65.00%)，但是進(jìn)行具體研發(fā)計劃披露的公司只有20家(占33.33%)，其中醫(yī)藥行業(yè)11家(占36.67%)，計算機(jī)行業(yè)9家(占30.00%)。雖然這一比例較之以前已有很大進(jìn)步，但是對于報表使用者來說遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，因為這對判斷一個企業(yè)未來研發(fā)走勢甚至企業(yè)前景都是很重要的。計劃披露得越具體，投資人也就越能明白他是否應(yīng)信任該企業(yè)，是否應(yīng)為該企業(yè)投資。而在有所披露的企業(yè)中，將近一半的企業(yè)只提到了未來要加大研發(fā)投入力度，這種幾乎雷同又無實(shí)質(zhì)性內(nèi)容的陳述，難以發(fā)揮信息披露應(yīng)有的作用。

　　(三)披露的格式和內(nèi)容缺乏具體規(guī)定

　　現(xiàn)行準(zhǔn)則只要求研發(fā)費(fèi)用區(qū)分研究階段和開發(fā)階段，不能資本化的研發(fā)費(fèi)用計入管理費(fèi)用，可予資本化的研發(fā)費(fèi)用已完成的計入無形資產(chǎn)，未完成的在開發(fā)支出中反映。其實(shí)強(qiáng)制反映出來的只有資產(chǎn)負(fù)債表上的開發(fā)支出的期末余額，至于這個余額是怎么來的，準(zhǔn)則對其在附注中的披露并沒有要求。在所抽查的60家企業(yè)中，披露的也只有開發(fā)支出的期末和期初金額，至于研究階段有沒有費(fèi)用、有沒有開發(fā)階段已經(jīng)完成的計入無形資產(chǎn)并沒有披露出來。只提供開發(fā)支出的一個期末余額，披露內(nèi)容不具體，不詳細(xì)。

　　(四)披露有關(guān)研發(fā)支出的會計政策缺乏個性化

　　從表1可以看出，在60家被抽樣的公司中，只有3家企業(yè)詳細(xì)披露了研究與開發(fā)的劃分，6家披露了開發(fā)階段支出資本化的條件。其余企業(yè)披露的有關(guān)研發(fā)支出的會計政策基本都是照搬會計準(zhǔn)則，缺乏個性化。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的行業(yè)特點(diǎn)制定有關(guān)規(guī)范，這樣才便于內(nèi)部管理、產(chǎn)品控制及外部監(jiān)管。

　　三、導(dǎo)致研發(fā)費(fèi)用信息披露不充分的主要因素

　　(一)強(qiáng)制性披露的制度安排不到位

　　在我國證券發(fā)行審核制改為核準(zhǔn)制全面啟動之際，2001年證監(jiān)會發(fā)布了全新的招股書與上市信息披露內(nèi)容格式準(zhǔn)則第1號，并在2003年和2006年予以修訂。在應(yīng)披露的財務(wù)指標(biāo)中，增加了無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重和研發(fā)占主營收入的比重兩個新指標(biāo)。要求對企業(yè)這些關(guān)鍵要素進(jìn)行強(qiáng)制性披露，揭示此類企業(yè)的核心競爭力或風(fēng)險所在，以便于市場做出投資選擇，同時也表明了研發(fā)披露的重要性和披露的發(fā)展方向。這是證監(jiān)會為規(guī)范首次公開發(fā)行股票的信息披露行為而對研發(fā)信息披露的制度規(guī)定，但僅限于此，并沒有對上市公司定期披露研發(fā)信息做出詳細(xì)規(guī)定。證監(jiān)會2005年修訂了公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號——關(guān)于年度報告的內(nèi)容與格式，對與研發(fā)項目有關(guān)的信息披露，在第33條規(guī)定公司應(yīng)當(dāng)披露新年度的研發(fā)計劃，對研發(fā)披露仍然沒有具體的強(qiáng)制性規(guī)定。2006年2月15日財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對研發(fā)費(fèi)用披露的規(guī)定也不是很到位。出于各種考慮，大多數(shù)上市公司沒有披露研發(fā)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，其他有關(guān)研發(fā)的詳細(xì)信息也是能簡則簡。

　　(二)企業(yè)的顧慮

　　企業(yè)研發(fā)項目、研發(fā)投入、研發(fā)進(jìn)展情況等信息是競爭對手密切關(guān)注的，許多企業(yè)因為擔(dān)心泄露商業(yè)秘密而不披露研發(fā)信息。王雄元(2003)的調(diào)查顯示：有99%的上市公司認(rèn)為在信息披露的過程中不同程度地泄露了公司的商業(yè)秘密。由于上市公司披露的會計信息具有公共產(chǎn)品的特性，存在著搭便車的現(xiàn)象，一個信息使用者對會計信息的使用并不減少另外的使用者對會計信息的使用，企業(yè)在披露了研發(fā)信息后，其競爭對手可以通過搭便車了解上市公司的研發(fā)情況，從而制訂應(yīng)對措施，使上市公司處于競爭中的不利地位。

　　(三)研發(fā)成果的不確定性較大

　　企業(yè)在投入研發(fā)費(fèi)用后，并不能確定其研發(fā)活動是否能成功，也不能完全確定其是否能為公司帶來預(yù)期的收益，因此，研發(fā)活動具有較大的不確定性和較高的風(fēng)險。有關(guān)企業(yè)研發(fā)活動的信息都直接關(guān)系到投資者的利益，對投資決策行為產(chǎn)生重要影響，尤其是關(guān)于不利于研發(fā)活動的信息和研發(fā)活動失敗的信息如果披露會導(dǎo)致股價波動，給公司帶來不利影響，所以企業(yè)寧愿放棄披露研發(fā)信息。而且，各行業(yè)有各自的特點(diǎn)，同行業(yè)的各個公司又有自己的情況，所以研究與開發(fā)的劃分、資本化條件的確認(rèn)本身就是一個很難的問題，國家難以制定出具體細(xì)致的準(zhǔn)則，企業(yè)也難以披露出可以當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)來執(zhí)行的內(nèi)部規(guī)范。

　　四、規(guī)范研發(fā)費(fèi)用信息披露的設(shè)想

　　(一)研發(fā)費(fèi)用數(shù)據(jù)的披露內(nèi)容應(yīng)具體化

　　從前面的分析可以看出，我國上市公司披露研發(fā)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的公司不多，只達(dá)到26.67%，而且數(shù)據(jù)披露較完全的企業(yè)僅占8.33%。在查閱公司年報的過程中可以發(fā)現(xiàn)，研發(fā)費(fèi)用支出較多的醫(yī)藥計算機(jī)類企業(yè)都非常重視核心技術(shù)能力的開發(fā)，在年報中都披露了其正在進(jìn)行的相關(guān)研發(fā)項目，但在其后的附注中，卻并未查找到相應(yīng)具體披露的研發(fā)費(fèi)用金額，使得投資者無從知曉企業(yè)具體的研發(fā)投入。但投資者在了解一個企業(yè)的研發(fā)項目時，所要獲知與研發(fā)費(fèi)用相關(guān)的信息應(yīng)該是詳細(xì)具體的，以便于追蹤資金流向，合理保障自身權(quán)益。尤其對于醫(yī)藥制造行業(yè)的企業(yè)和計算機(jī)應(yīng)用服務(wù)行業(yè)的企業(yè)來說，其創(chuàng)新能力與研發(fā)費(fèi)用的投入息息相關(guān)，它關(guān)系到企業(yè)長期、持續(xù)的競爭能力和盈利能力的保持。所以研發(fā)費(fèi)用支出的合理與否不僅對于企業(yè)的經(jīng)營管理決策至關(guān)重要，而且對于投資者決策也十分重要。IAS38指出，“研發(fā)與開發(fā)支出信息披露應(yīng)包括：(1)財務(wù)報表應(yīng)披露本期確認(rèn)為費(fèi)用的研究與開發(fā)支出總額。(2)研究與開發(fā)支出由直接歸屬于研究或開發(fā)活動或能夠以合理和一致的基礎(chǔ)分?jǐn)偨o這些活動的所有支出構(gòu)成。”因此，一方面，上市公司在按現(xiàn)行會計準(zhǔn)則披露當(dāng)年研發(fā)數(shù)據(jù)時，應(yīng)分項目披露其構(gòu)成情況，使投資者能夠查閱所有明細(xì)項目；另一方面，企業(yè)還應(yīng)披露截止到某一時點(diǎn)的企業(yè)研發(fā)支出總額、已投入尚未確定結(jié)果的研發(fā)資金額度及研發(fā)支出占當(dāng)年營業(yè)收入的比率等，以便投資者能結(jié)合企業(yè)連續(xù)的研發(fā)費(fèi)用投入及其經(jīng)濟(jì)效益來做出評價和預(yù)測，避免忽視研發(fā)成果較研發(fā)投入的滯后性。

　　(二)加強(qiáng)與研發(fā)相關(guān)的非財務(wù)信息的披露

　　目前，我國上市公司披露的研發(fā)費(fèi)用信息也只是限于當(dāng)年發(fā)生的數(shù)字等一些粗略的信息，而沒有披露有關(guān)的具體信息，缺乏未來的信息預(yù)測，對投資者傳遞的信息不夠全面、有效、充分。SFAS2(美國財務(wù)會計準(zhǔn)則)指出，“研究與開發(fā)支出信息披露可能性包含的事項有：1.單個研究開發(fā)項目的性質(zhì)、地位和成本。2.專利的性質(zhì)和地位。3.有關(guān)新產(chǎn)品、改進(jìn)產(chǎn)品、新流程或改進(jìn)流程的計劃。4.企業(yè)在研究開發(fā)方面的原則，都不要求提供。”所以，在財務(wù)報表附注中應(yīng)詳細(xì)揭示企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的投入規(guī)模、投入的具體項目名稱、各項目支出額、項目進(jìn)展及項目成功應(yīng)用前景等信息。另外，還應(yīng)該包括一些涉及研發(fā)的重大事件、公司所處行業(yè)涉及的核心技術(shù)發(fā)生的重大變化等等。從這些附注資料中，信息使用者可以看出每個研發(fā)項目的進(jìn)程及未來的可能變化，是否有新的機(jī)會或風(fēng)險出現(xiàn)以及是否有未來的市場潛力。這對評價企業(yè)業(yè)績及預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景至關(guān)重要。企業(yè)在披露當(dāng)前研發(fā)費(fèi)用信息的同時，還應(yīng)提供一些未來預(yù)測信息：如研發(fā)項目的估計總投資額及研發(fā)所需的時間、成功的可能性及項目風(fēng)險、研發(fā)項目的預(yù)計未來應(yīng)用前景等等。這些信息對信息使用者有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義，可以在一定程度上降低投資者的投資風(fēng)險。

　　(三)加快企業(yè)研發(fā)費(fèi)用信息的披露速度

　　我國絕大多數(shù)上市公司研發(fā)費(fèi)用信息的披露只在年度報告的財務(wù)報表中進(jìn)行反映，導(dǎo)致信息使用者得到信息的時間比較滯后，并且由于年度報告披露時間的滯后性，導(dǎo)致投資者不能及時得到有效的信息，影響相關(guān)投資決策。上市公司除在年報披露外，還應(yīng)在中報和季報中披露研發(fā)項目當(dāng)前的進(jìn)度、所取得的階段性成果、下一步計劃以及客觀、科學(xué)地評估項目所能產(chǎn)生的收益，等等。這樣可以確保信息的及時性，便于投資者及時了解項目的進(jìn)度，更好地提高信息決策的有效性，以利于報表使用者及時對企業(yè)的研發(fā)情況和科研技術(shù)力量進(jìn)行評價，從而做出正確的決策。

　　(四)制定研發(fā)費(fèi)用信息披露的相關(guān)監(jiān)管措施

　　由于研發(fā)費(fèi)用涉及企業(yè)的商業(yè)秘密，大多數(shù)企業(yè)不愿意披露研發(fā)費(fèi)用信息，自愿披露的意愿不足。監(jiān)管部門應(yīng)協(xié)同一些服務(wù)機(jī)構(gòu)制定相關(guān)措施，健全法律體系，加大監(jiān)管力度。完善企業(yè)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，充分建立社會監(jiān)督機(jī)制，抵御會計處理方式非法操縱帶來的風(fēng)險。監(jiān)管部門應(yīng)加大力度督促企業(yè)詳細(xì)披露研發(fā)費(fèi)用，這將會在一定程度上解決企業(yè)有效信息傳遞不足的問題，為投資者傳遞更有效的信息，提高對研發(fā)支出處理的會計政策披露要求。目前上市公司披露的有關(guān)會計政策基本上是照抄會計準(zhǔn)則，從企業(yè)外部根本無法了解其如何劃分研究與開發(fā)階段，如何“資本化”開發(fā)階段的支出的，因此，也應(yīng)在此方面加強(qiáng)監(jiān)管。

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