【摘要】我國上市公司有關研發(fā)費用的信息披露較之以前已經(jīng)有了很大的進步，但還存在很多缺陷和不完善的地方。本文借鑒國際財務報告準則和美國財務會計準則關于研發(fā)費用的有關規(guī)定，提出我國現(xiàn)行會計準則下規(guī)范研發(fā)費用信息披露的設想。

　　【關鍵詞】會計準則；研發(fā)費用；信息披露

　　根據(jù)現(xiàn)行會計準則財務報表列報的規(guī)定，企業(yè)應在資產(chǎn)負債表的“開發(fā)支出”項目中反映企業(yè)當年開發(fā)階段資本化支出的期末余額。本項目應根據(jù)“研發(fā)支出”科目中所屬的“資本化支出”明細科目期末余額填列。另外，在財務報表附注“報表重要項目的說明”的“無形資產(chǎn)”條目下反映計入當期損益和確認為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出金額。除此之外，準則并沒有對研發(fā)費用的披露作更明確詳細的規(guī)定，這也使我國上市公司研發(fā)費用的信息披露不足的問題沒有得到根本解決。

　　一、我國上市公司研發(fā)信息披露的現(xiàn)狀

　　(一)研究階段與開發(fā)階段的劃分

　　現(xiàn)行《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》要求企業(yè)將研發(fā)工作劃分為研究階段和開發(fā)階段，并且僅允許開發(fā)支出資本化。但如何劃分兩個階段卻沒有具體的標準，這就導致難以準確計量各部分支出的金額。

　　為了解上市公司是否披露研發(fā)費用的會計核算方法，筆者選取在滬深股市上市的醫(yī)藥制造業(yè)、計算機應用服務業(yè)(因為這兩個行業(yè)的研究與開發(fā)支出一般均比較大，且投入力度關系到其核心競爭力)的60家上市公司，選取其2007年年報的會計報表附注中公司采用的重要會計政策和會計估計部分，對其年度報告中與研發(fā)費用有關的信息披露情況進行分析，得出的統(tǒng)計數(shù)據(jù)如表1所示。

　　在所抽查的30家醫(yī)藥制造企業(yè)和30家計算機應用服務企業(yè)當中，只有3家(占5%)企業(yè)披露了研究與開發(fā)階段是如何劃分的。醫(yī)藥行業(yè)有兩家披露，占抽取數(shù)量的6.67%，醫(yī)藥制造行業(yè)中進行了披露的兩家為雙鷺藥業(yè)和復星藥業(yè)，概括起來即為：醫(yī)藥行業(yè)的研發(fā)項目在取得國家臨床批文前是研究階段，取得國家臨床批文后是開發(fā)階段。計算機應用服務行業(yè)中進行披露的只有3.37%，僅為金智科技一家企業(yè)，說明計算機行業(yè)對研發(fā)劃分的披露較之醫(yī)藥行業(yè)更困難。金智科技披露的研究與開發(fā)階段的劃分條件是：已完成項目的需求分析、方案設計、技術預研，進入開發(fā)階段。但其實這個核算方法的披露還是較為籠統(tǒng)的。其余57家企業(yè)中有的一點都未進行披露，有的即使披露也只是照抄準則中關于研究與開發(fā)階段的定義劃分。但準則的定義只是籠統(tǒng)的劃分，具體到每個行業(yè)、每個企業(yè)，其具體確定標準應該是不同的，每個企業(yè)的分法應該更加明確。

　　(二)開發(fā)階段“資本化”五個條件的確認

　　現(xiàn)行《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》允許開發(fā)支出資本化的五項條件雖然借鑒了國際財務報告準則中關于開發(fā)支出資本化條件的確認，但具體實施起來很難操作，均主要依靠財務人員的專業(yè)判斷，客觀上為企業(yè)利用此規(guī)定操縱利潤提供了便利。尤其是無形資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)比例較大的企業(yè)，如醫(yī)藥制造行業(yè)、計算機軟件業(yè)等。

　　如表1所示，在所抽查的30家醫(yī)藥制造企業(yè)和30家計算機應用服務企業(yè)當中，只有6家(占10%)企業(yè)披露了開發(fā)階段資本化的條件。醫(yī)藥行業(yè)相對好一些，有13.33%，計算機行業(yè)只有6.67%，再次說明計算機行業(yè)對資本化條件的確認較之醫(yī)藥行業(yè)更為困難。其他54家企業(yè)有的一點都未進行披露，有的披露了也只是照抄現(xiàn)行準則中開發(fā)階段資本化的“五個條件”。計算機應用服務行業(yè)中披露的兩家企業(yè)為金智科技和億陽信通。金智科技披露的較為詳細，有具體表述，可以看出金智科技對資本化的五個條件作了很好的說明，但仍未確定出一套很好的標準。億陽通信為了更好確認多了一個條件，但還是很籠統(tǒng)。

　　(三) 研發(fā)費用的信息披露

　　為了解上市公司研發(fā)費用信息披露的現(xiàn)狀，經(jīng)查閱滬深股市60家上市公司的年報，以“規(guī)范、全面披露”、“粗略披露”、“無任何披露”三個檔次加以分級，得出的統(tǒng)計數(shù)據(jù)如表2所示。

　　從表2中可以看出，醫(yī)藥制造行業(yè)和計算機應用服務行業(yè)的披露所占比例均為60.00%。雖然兩個行業(yè)披露比率均已達60.00%，但是進行規(guī)范、全面披露的企業(yè)還不多。醫(yī)藥制造行業(yè)中，有7家，占23.33%的企業(yè)進行了規(guī)范、全面披露。而計算機應用服務行業(yè)中，僅有2家，占6.67%的企業(yè)進行了規(guī)范、全面披露。所以可以看出，盡管兩個行業(yè)的披露比例是一樣的，但醫(yī)藥制造行業(yè)的披露質(zhì)量更高一些，詳細披露的企業(yè)較之計算機行業(yè)更多。計算機行業(yè)雖然披露比例也較高，但大多數(shù)也只是粗略披露，并不能使報表使用者了解全面的情況和信息，不利于他們做出決策和預測。

　　二、我國上市公司研發(fā)信息披露存在的問題

　　(一)披露研發(fā)基礎數(shù)據(jù)的公司不多

　　為了解上市公司研發(fā)費用披露的具體情況，經(jīng)查閱60家上市公司董事會報告和財務報表附注中有關研發(fā)費用的披露，得出統(tǒng)計數(shù)據(jù)如表3所示。

　　從表3中可以看出，醫(yī)藥制造行業(yè)披露比例為33.33%，而計算機應用服務行業(yè)僅為20%。按一般慣例，這兩個行業(yè)的投資人會根據(jù)研發(fā)投入數(shù)量及其在主營業(yè)務收入中所占比重的變化趨勢等信息預測和評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，并做出正確的決策。但從兩個行業(yè)整體來看，只有16家，占26.67%的公司披露了研發(fā)的數(shù)據(jù)。雖然我國上市公司披露研發(fā)信息的面在擴大，但形勢依然不容樂觀，被抽樣的60家公司里只有5家進行了完全的披露(醫(yī)藥3家，計算機2家)，只占到8.33%。另外，18.33%的公司披露了研發(fā)費用的金額，但只披露了開發(fā)支出的期末期初數(shù)，或者是研發(fā)投入的一個總額。至于計入損益金額、計入無形資產(chǎn)金額都沒有披露，這對于信息使用者進行判斷、分析還是很不充分的。

　　(二)披露未來研發(fā)投入計劃過于簡單

　　從表3中可以看出，披露研發(fā)未來投入計劃的公司有39家(占65.00%)，但是進行具體研發(fā)計劃披露的公司只有20家(占33.33%)，其中醫(yī)藥行業(yè)11家(占36.67%)，計算機行業(yè)9家(占30.00%)。雖然這一比例較之以前已有很大進步，但是對于報表使用者來說遠遠不足，因為這對判斷一個企業(yè)未來研發(fā)走勢甚至企業(yè)前景都是很重要的。計劃披露得越具體，投資人也就越能明白他是否應信任該企業(yè)，是否應為該企業(yè)投資。而在有所披露的企業(yè)中，將近一半的企業(yè)只提到了未來要加大研發(fā)投入力度，這種幾乎雷同又無實質(zhì)性內(nèi)容的陳述，難以發(fā)揮信息披露應有的作用。

　　(三)披露的格式和內(nèi)容缺乏具體規(guī)定

　　現(xiàn)行準則只要求研發(fā)費用區(qū)分研究階段和開發(fā)階段，不能資本化的研發(fā)費用計入管理費用，可予資本化的研發(fā)費用已完成的計入無形資產(chǎn)，未完成的在開發(fā)支出中反映。其實強制反映出來的只有資產(chǎn)負債表上的開發(fā)支出的期末余額，至于這個余額是怎么來的，準則對其在附注中的披露并沒有要求。在所抽查的60家企業(yè)中，披露的也只有開發(fā)支出的期末和期初金額，至于研究階段有沒有費用、有沒有開發(fā)階段已經(jīng)完成的計入無形資產(chǎn)并沒有披露出來。只提供開發(fā)支出的一個期末余額，披露內(nèi)容不具體，不詳細。

　　(四)披露有關研發(fā)支出的會計政策缺乏個性化

　　從表1可以看出，在60家被抽樣的公司中，只有3家企業(yè)詳細披露了研究與開發(fā)的劃分，6家披露了開發(fā)階段支出資本化的條件。其余企業(yè)披露的有關研發(fā)支出的會計政策基本都是照搬會計準則，缺乏個性化。企業(yè)應根據(jù)自己的行業(yè)特點制定有關規(guī)范，這樣才便于內(nèi)部管理、產(chǎn)品控制及外部監(jiān)管。

　　三、導致研發(fā)費用信息披露不充分的主要因素

　　(一)強制性披露的制度安排不到位

　　在我國證券發(fā)行審核制改為核準制全面啟動之際，2001年證監(jiān)會發(fā)布了全新的招股書與上市信息披露內(nèi)容格式準則第1號，并在2003年和2006年予以修訂。在應披露的財務指標中，增加了無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重和研發(fā)占主營收入的比重兩個新指標。要求對企業(yè)這些關鍵要素進行強制性披露，揭示此類企業(yè)的核心競爭力或風險所在，以便于市場做出投資選擇，同時也表明了研發(fā)披露的重要性和披露的發(fā)展方向。這是證監(jiān)會為規(guī)范首次公開發(fā)行股票的信息披露行為而對研發(fā)信息披露的制度規(guī)定，但僅限于此，并沒有對上市公司定期披露研發(fā)信息做出詳細規(guī)定。證監(jiān)會2005年修訂了公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號——關于年度報告的內(nèi)容與格式，對與研發(fā)項目有關的信息披露，在第33條規(guī)定公司應當披露新年度的研發(fā)計劃，對研發(fā)披露仍然沒有具體的強制性規(guī)定。2006年2月15日財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則》對研發(fā)費用披露的規(guī)定也不是很到位。出于各種考慮，大多數(shù)上市公司沒有披露研發(fā)的基礎數(shù)據(jù)，其他有關研發(fā)的詳細信息也是能簡則簡。

　　(二)企業(yè)的顧慮

　　企業(yè)研發(fā)項目、研發(fā)投入、研發(fā)進展情況等信息是競爭對手密切關注的，許多企業(yè)因為擔心泄露商業(yè)秘密而不披露研發(fā)信息。王雄元(2003)的調(diào)查顯示：有99%的上市公司認為在信息披露的過程中不同程度地泄露了公司的商業(yè)秘密。由于上市公司披露的會計信息具有公共產(chǎn)品的特性，存在著搭便車的現(xiàn)象，一個信息使用者對會計信息的使用并不減少另外的使用者對會計信息的使用，企業(yè)在披露了研發(fā)信息后，其競爭對手可以通過搭便車了解上市公司的研發(fā)情況，從而制訂應對措施，使上市公司處于競爭中的不利地位。

　　(三)研發(fā)成果的不確定性較大

　　企業(yè)在投入研發(fā)費用后，并不能確定其研發(fā)活動是否能成功，也不能完全確定其是否能為公司帶來預期的收益，因此，研發(fā)活動具有較大的不確定性和較高的風險。有關企業(yè)研發(fā)活動的信息都直接關系到投資者的利益，對投資決策行為產(chǎn)生重要影響，尤其是關于不利于研發(fā)活動的信息和研發(fā)活動失敗的信息如果披露會導致股價波動，給公司帶來不利影響，所以企業(yè)寧愿放棄披露研發(fā)信息。而且，各行業(yè)有各自的特點，同行業(yè)的各個公司又有自己的情況，所以研究與開發(fā)的劃分、資本化條件的確認本身就是一個很難的問題，國家難以制定出具體細致的準則，企業(yè)也難以披露出可以當標準來執(zhí)行的內(nèi)部規(guī)范。

　　四、規(guī)范研發(fā)費用信息披露的設想

　　(一)研發(fā)費用數(shù)據(jù)的披露內(nèi)容應具體化

　　從前面的分析可以看出，我國上市公司披露研發(fā)基礎數(shù)據(jù)的公司不多，只達到26.67%，而且數(shù)據(jù)披露較完全的企業(yè)僅占8.33%。在查閱公司年報的過程中可以發(fā)現(xiàn)，研發(fā)費用支出較多的醫(yī)藥計算機類企業(yè)都非常重視核心技術能力的開發(fā)，在年報中都披露了其正在進行的相關研發(fā)項目，但在其后的附注中，卻并未查找到相應具體披露的研發(fā)費用金額，使得投資者無從知曉企業(yè)具體的研發(fā)投入。但投資者在了解一個企業(yè)的研發(fā)項目時，所要獲知與研發(fā)費用相關的信息應該是詳細具體的，以便于追蹤資金流向，合理保障自身權(quán)益。尤其對于醫(yī)藥制造行業(yè)的企業(yè)和計算機應用服務行業(yè)的企業(yè)來說，其創(chuàng)新能力與研發(fā)費用的投入息息相關，它關系到企業(yè)長期、持續(xù)的競爭能力和盈利能力的保持。所以研發(fā)費用支出的合理與否不僅對于企業(yè)的經(jīng)營管理決策至關重要，而且對于投資者決策也十分重要。IAS38指出，“研發(fā)與開發(fā)支出信息披露應包括：(1)財務報表應披露本期確認為費用的研究與開發(fā)支出總額。(2)研究與開發(fā)支出由直接歸屬于研究或開發(fā)活動或能夠以合理和一致的基礎分攤給這些活動的所有支出構(gòu)成。”因此，一方面，上市公司在按現(xiàn)行會計準則披露當年研發(fā)數(shù)據(jù)時，應分項目披露其構(gòu)成情況，使投資者能夠查閱所有明細項目；另一方面，企業(yè)還應披露截止到某一時點的企業(yè)研發(fā)支出總額、已投入尚未確定結(jié)果的研發(fā)資金額度及研發(fā)支出占當年營業(yè)收入的比率等，以便投資者能結(jié)合企業(yè)連續(xù)的研發(fā)費用投入及其經(jīng)濟效益來做出評價和預測，避免忽視研發(fā)成果較研發(fā)投入的滯后性。

　　(二)加強與研發(fā)相關的非財務信息的披露

　　目前，我國上市公司披露的研發(fā)費用信息也只是限于當年發(fā)生的數(shù)字等一些粗略的信息，而沒有披露有關的具體信息，缺乏未來的信息預測，對投資者傳遞的信息不夠全面、有效、充分。SFAS2(美國財務會計準則)指出，“研究與開發(fā)支出信息披露可能性包含的事項有：1.單個研究開發(fā)項目的性質(zhì)、地位和成本。2.專利的性質(zhì)和地位。3.有關新產(chǎn)品、改進產(chǎn)品、新流程或改進流程的計劃。4.企業(yè)在研究開發(fā)方面的原則，都不要求提供。”所以，在財務報表附注中應詳細揭示企業(yè)研發(fā)費用的投入規(guī)模、投入的具體項目名稱、各項目支出額、項目進展及項目成功應用前景等信息。另外，還應該包括一些涉及研發(fā)的重大事件、公司所處行業(yè)涉及的核心技術發(fā)生的重大變化等等。從這些附注資料中，信息使用者可以看出每個研發(fā)項目的進程及未來的可能變化，是否有新的機會或風險出現(xiàn)以及是否有未來的市場潛力。這對評價企業(yè)業(yè)績及預測企業(yè)未來的發(fā)展前景至關重要。企業(yè)在披露當前研發(fā)費用信息的同時，還應提供一些未來預測信息：如研發(fā)項目的估計總投資額及研發(fā)所需的時間、成功的可能性及項目風險、研發(fā)項目的預計未來應用前景等等。這些信息對信息使用者有著十分重要的現(xiàn)實意義，可以在一定程度上降低投資者的投資風險。

　　(三)加快企業(yè)研發(fā)費用信息的披露速度

　　我國絕大多數(shù)上市公司研發(fā)費用信息的披露只在年度報告的財務報表中進行反映，導致信息使用者得到信息的時間比較滯后，并且由于年度報告披露時間的滯后性，導致投資者不能及時得到有效的信息，影響相關投資決策。上市公司除在年報披露外，還應在中報和季報中披露研發(fā)項目當前的進度、所取得的階段性成果、下一步計劃以及客觀、科學地評估項目所能產(chǎn)生的收益，等等。這樣可以確保信息的及時性，便于投資者及時了解項目的進度，更好地提高信息決策的有效性，以利于報表使用者及時對企業(yè)的研發(fā)情況和科研技術力量進行評價，從而做出正確的決策。

　　(四)制定研發(fā)費用信息披露的相關監(jiān)管措施

　　由于研發(fā)費用涉及企業(yè)的商業(yè)秘密，大多數(shù)企業(yè)不愿意披露研發(fā)費用信息，自愿披露的意愿不足。監(jiān)管部門應協(xié)同一些服務機構(gòu)制定相關措施，健全法律體系，加大監(jiān)管力度。完善企業(yè)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，充分建立社會監(jiān)督機制，抵御會計處理方式非法操縱帶來的風險。監(jiān)管部門應加大力度督促企業(yè)詳細披露研發(fā)費用，這將會在一定程度上解決企業(yè)有效信息傳遞不足的問題，為投資者傳遞更有效的信息，提高對研發(fā)支出處理的會計政策披露要求。目前上市公司披露的有關會計政策基本上是照抄會計準則，從企業(yè)外部根本無法了解其如何劃分研究與開發(fā)階段，如何“資本化”開發(fā)階段的支出的，因此，也應在此方面加強監(jiān)管。

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