一、新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則后續(xù)計量的主要變化

　?。ㄒ唬┖罄m(xù)計量方法選擇的變化

　　舊準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對子公司、合營公司和聯(lián)營公司的長期股權(quán)投資按照權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計量。對其他參股企業(yè)（不控制，不共同控制，也無重大影響）的長期股權(quán)投資采用成本法進(jìn)行后續(xù)計量。新準(zhǔn)則下后續(xù)計量方法發(fā)生了較大變化。新舊準(zhǔn)則下長期股權(quán)投資后續(xù)計量方法比較見表1：

　　對子公司的長期股權(quán)投資采用成本法進(jìn)行后續(xù)計量主要原因在于：一是與《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》的規(guī)定相協(xié)調(diào)，優(yōu)化母公司財務(wù)報表與合并財務(wù)報表的分工，使得信息披露更加充分；二是在一定程度上避免子公司實際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤之前，母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤的情況發(fā)生。

　?。ǘ?quán)益法具體應(yīng)用的變化

　　按照成本法對長期股權(quán)投資進(jìn)行后續(xù)計量時，新舊準(zhǔn)則沒有本質(zhì)上的差別。但按照權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計量時，新舊準(zhǔn)則在細(xì)節(jié)方面差異較大。

　　1.權(quán)益法核算確認(rèn)投資收益的基礎(chǔ)發(fā)生了改變

　　在舊準(zhǔn)則下，企業(yè)在按照權(quán)益法確認(rèn)對被投資單位的投資收益時，直接以被投資單位當(dāng)年的凈利潤或凈虧損為基礎(chǔ)確認(rèn)即可。在新準(zhǔn)則下，企業(yè)在按照權(quán)益法確認(rèn)對被投資單位的投資收益時，應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的凈利潤或凈虧損為基礎(chǔ)，除非這些調(diào)整不切合實際。這些調(diào)整一般包括：

　?。?）以取得投資時被投資單位各項可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價值為基礎(chǔ)，對被投資單位的凈利潤進(jìn)行調(diào)整。取得投資時有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值與其賬面價值不同的，未來期間在計算歸屬母公司應(yīng)享有的凈利潤或應(yīng)承擔(dān)的凈虧損時，應(yīng)考慮對被投資單位商品銷售成本，計提的折舊額、攤銷額以及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額等進(jìn)行的調(diào)整。投資時被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值之間的差額較小，按照重要性原則和成本效益原則也可以不進(jìn)行調(diào)整。

　　（2）企業(yè)與聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)之間發(fā)生的內(nèi)部交易損益，按照持股比例計算歸屬于投資企業(yè)的部分，應(yīng)當(dāng)予以抵銷，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資損益。投資企業(yè)與被投資單位發(fā)生的內(nèi)部交易損失，按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》等規(guī)定屬于資產(chǎn)減值損失的，應(yīng)當(dāng)全額確認(rèn)。

　　經(jīng)過上述調(diào)整，雖然提高了會計信息的真實性，但也存在一定的缺陷：一是以取得投資時被投資單位各項可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價值為基礎(chǔ)，對被投資單位的凈利潤進(jìn)行調(diào)整的程序比較復(fù)雜，且一般會涉及很多期間，不易操作；二是投資企業(yè)當(dāng)期收取的被投資企業(yè)的分紅與前期確認(rèn)的投資收益之間的對應(yīng)關(guān)系減弱。

　　2.對超額虧損的確認(rèn)不同

　　舊準(zhǔn)則下，投資企業(yè)確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損時，以投資賬面價值減計至零為限；如果被投資單位以后各期實現(xiàn)凈利潤，投資企業(yè)應(yīng)在計算的收益分享額超過未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額以后，按超過未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額的金額，恢復(fù)投資的賬面價值。

　　新準(zhǔn)則下，投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)分擔(dān)的被投資單位凈虧損時，不僅僅限于長期股權(quán)投資的賬面價值：首先，應(yīng)減計長期股權(quán)投資的賬面價值，直至沖減為零；其次，沖減其他實質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的其他長期權(quán)益至零（其他長期權(quán)益主要指對被投資單位的長期債權(quán)，但不包括投資企業(yè)與被投資單位之間因銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒铀a(chǎn)生的長期債權(quán)）；最后，如果企業(yè)在投資合同或協(xié)議中約定履行其他額外的損失補償義務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第13號——或有事項》的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計承擔(dān)的損失金額，確認(rèn)為一項預(yù)計負(fù)債。被投資單位以后實現(xiàn)凈利潤的，投資企業(yè)在其收益分享額彌補未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額后，按上述相反順序依次調(diào)整預(yù)計負(fù)債、其他長期權(quán)益和長期股權(quán)投資的賬面價值。

　　（三）處置長期股權(quán)投資會計處理的變化

　　舊準(zhǔn)則下，處置長期股權(quán)投資時將其賬面價值與實際取得價款的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。新準(zhǔn)則下，除將其賬面價值與實際取得價款的差額確認(rèn)為當(dāng)期收益外，還需考慮被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動而計入投資方所有者權(quán)益的部分的處理。處置境外投資時，在合并報表層面還需考慮其對應(yīng)的外幣報表折算差額。

　　在對長期股權(quán)投資按照權(quán)益法進(jìn)行核算時，新舊準(zhǔn)則都規(guī)定，投資方除了以調(diào)整后的被投資方的凈利潤為基礎(chǔ)確認(rèn)投資收益外，對于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動，應(yīng)當(dāng)調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值并計入所有者權(quán)益（資本公積）。在轉(zhuǎn)讓該投資時，舊準(zhǔn)則規(guī)定，投資企業(yè)應(yīng)按照相應(yīng)比例將其從“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”科目下調(diào)整至“資本公積——其他資本公積”。此處理不改變投資企業(yè)資本公積的賬面價值，也不改變投資企業(yè)的損益和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)。而新準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)將原計入所有者權(quán)益的部分按相應(yīng)比例轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

　　按照舊準(zhǔn)則操作，在該投資已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的情況下，原直接計入投資企業(yè)所有者權(quán)益部分依然以資本公積的形式存在，賬面反映的該項投資的整體收益與事實存在差異。新準(zhǔn)則的規(guī)定明顯優(yōu)于舊準(zhǔn)則的規(guī)定，相當(dāng)于在處置長期股權(quán)投資時完成了該部分股權(quán)投資收益的清算，更客觀、全面的反映了該項投資的實際收益。

　　針對外幣報表折算差，新準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)在處置境外經(jīng)營時，在合并報表層面應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項目下列示的，與該境外經(jīng)營相關(guān)的外幣財務(wù)報表折算差，自所有者權(quán)益項目轉(zhuǎn)入處置當(dāng)期的損益。而舊準(zhǔn)則對此沒有明確的規(guī)定，實務(wù)中的處理也不盡相同。

　　（四）長期股權(quán)投資差額會計處理的變化

　　股權(quán)投資差額分為兩個部分：一是初始投資成本與投資方應(yīng)享有的被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額之間的差額；二是投資企業(yè)享有的被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值和賬面價值之間的差額。

　　舊準(zhǔn)則對長期股權(quán)投資差額的處理采取了十分簡單的處理方式。長期股權(quán)投資借方差額按一定期限平均攤銷，計入損益。股權(quán)投資差額的攤銷期限依照合同規(guī)定或在不超過10年進(jìn)行攤銷。初始投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，直接計入資本公積(股權(quán)投資準(zhǔn)備)。

　　新準(zhǔn)則對股權(quán)投資差額不再采用過去的綜合攤銷方法，而是區(qū)分不同情況做出了較為細(xì)致的規(guī)定。

　　對于同一控制下企業(yè)合并形成的對子公司長期股權(quán)投資，其投資成本按照應(yīng)享有的被投資單位賬面凈資產(chǎn)的份額確認(rèn)，因而不存在股權(quán)投資差額，不確認(rèn)商譽。合并對價與享有的被投資方所有者權(quán)益份額的部分的差額，調(diào)整資本公積，資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。

　　對于其他方式形成的對子公司長期股權(quán)投資差額，區(qū)分母公司財務(wù)報表和合并財務(wù)報表兩個層面進(jìn)行處理。在母公司報表層面，長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本；長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，應(yīng)對取得的被購買方各項可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價值以及合并成本的計量進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。對于負(fù)商譽不予確認(rèn)，在合并當(dāng)日計入當(dāng)期損益。在合并財務(wù)報表層面，應(yīng)當(dāng)將長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的部分單獨確認(rèn)為商譽，期末需要對商譽進(jìn)行減值測試。投資企業(yè)享有的被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值和賬面價值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整被投資單位相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值。即需按照購買日被投資單位的資產(chǎn)負(fù)債的公允價值對其財務(wù)報表進(jìn)行調(diào)整后再納入合并財務(wù)報表。

　　對聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)的長期股權(quán)投資差額的處理與子公司長期股權(quán)投資差額的處理基本一致。由于不需編制合并財務(wù)報表，長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的部分不必單獨確認(rèn)商譽。負(fù)商譽復(fù)核后計入當(dāng)期損益。投資企業(yè)享有的被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額與其賬面價值之間的差額在計算投資收益時調(diào)整被投資單位的凈利潤。

　?。ㄎ澹╅L期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備會計處理的變化

　　1.進(jìn)行減值測試的前提有所改變

　　舊準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對長期股權(quán)投資的賬面價值逐項進(jìn)行檢查，至少于每年年末檢查一次。可見，在舊準(zhǔn)則下，無論長期股權(quán)投資是否存在減值跡象，期末都要對長期股權(quán)投資進(jìn)行減值測試。新準(zhǔn)則規(guī)定，在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)首先分析長期股權(quán)投資是否存在減值跡象，如果存在減值跡象則需要進(jìn)行減值測試。不存在減值跡象的，則不需要進(jìn)行減值測試。較舊準(zhǔn)則而言，新準(zhǔn)則在一定程度上降低了年末減值測試的工作量。

　　2.減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回受到限制

　　舊準(zhǔn)則規(guī)定，已確認(rèn)計提減值準(zhǔn)備的長期投資的價值又得以恢復(fù)的，應(yīng)在原已確認(rèn)的投資損失的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回。新準(zhǔn)則規(guī)定，對子公司、聯(lián)營公司和合營公司提取的減值準(zhǔn)備，一經(jīng)提取以后期間均不允許轉(zhuǎn)回；對持有的公允價值不能可靠計量的其他參股公司的長期股權(quán)投資計提的減值準(zhǔn)備，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》處理。

　　二、實施新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則對企業(yè)的主要財務(wù)影響

　?。ㄒ唬δ腹举Y產(chǎn)規(guī)模及盈利情況造成沖擊

　　新準(zhǔn)則規(guī)定，對子公司長期股權(quán)投資的后續(xù)計量由原來的權(quán)益法改為成本法，在編制合并財務(wù)報表時再按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。該變化對合并財務(wù)報表沒有影響，但對母公司，特別是控股型母公司的個別財務(wù)報表影響較大。權(quán)益法和成本法兩者最主要的區(qū)別在于如何確認(rèn)投資收益。權(quán)益法要求按照被投資企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)的凈損益進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)投資收益（投資損失），收到現(xiàn)金股利沖減長期股權(quán)投資賬面價值；成本法則規(guī)定，只有在收到股利時才確認(rèn)投資收益，被投資單位當(dāng)年的盈虧不會影響投資企業(yè)的利潤?，F(xiàn)階段，我國大部分上市公司發(fā)放的股利遠(yuǎn)低于其當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤。核算方法改變后，在子公司持續(xù)盈利的情況下，母公司采用成本法確認(rèn)的投資收益要低于權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益，賬面所反映的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)也遠(yuǎn)低于按照權(quán)益法核算時的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)；在子公司持續(xù)虧損的情況下，則正好相反。這一變化對集團(tuán)公司的母公司或者控股型公司影響較大，客觀上也要求企業(yè)適時調(diào)整業(yè)績評價體系中的財務(wù)指標(biāo)。

　　（二）引入公允價值計量可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的大幅波動，為企業(yè)操縱會計信息提供了新途徑

　　新準(zhǔn)則下，對于除子公司、合營公司和聯(lián)營公司之外的企業(yè)長期股權(quán)投資，如果其公允價值能夠可靠計量，應(yīng)當(dāng)將其確認(rèn)為一項金融工具，并按照公允價值進(jìn)行后續(xù)計量。就我國目前情況來看，非金融類企業(yè)所持有的可以確認(rèn)為一項金融工具的長期股權(quán)投資，絕大多數(shù)是上市公司的原始股，或者戰(zhàn)略配售時在一級市場上申購的，其成本一般情況下均低于市場價值，因此對此類長期股權(quán)投資采用公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，在首次執(zhí)行新準(zhǔn)則時將會大幅增加公司的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)，對公司財務(wù)狀況帶來較大影響。而在首次執(zhí)行日之后，需要按照公允價值的變化來調(diào)整賬面價值，在資本市場劇烈震蕩的情況下，公司的凈資產(chǎn)也將隨之大幅波動。

　　新準(zhǔn)則還規(guī)定，當(dāng)對一家公司不再具有控制、共同控制、重大影響的情況下，如果該公司股權(quán)的公允價值能夠可靠計量，則按照公允價值進(jìn)行計量。實務(wù)中判斷投資企業(yè)對被投資單位的控制程度時一般都按照享有的表決權(quán)確定。企業(yè)可以通過出售持有的上市公司股份等途徑，來減少其所享有的上市公司的表決權(quán)。進(jìn)而將持有的該上市公司的股權(quán)確認(rèn)為一項金融資產(chǎn)，從而達(dá)到增加凈資產(chǎn)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，調(diào)整當(dāng)期收益的目的。新準(zhǔn)則的這一規(guī)定為企業(yè)操縱會計信息提供了新的途徑。

　?。ㄈ┢仁构靖淖冊械呢攧?wù)政策

　　1.需調(diào)整公司的利潤分配政策

　　實務(wù)中，一般都以母公司的凈利潤為基礎(chǔ)進(jìn)行利潤分配。采用成本法對子公司進(jìn)行后續(xù)計量后，在子公司不分配利潤或分配較低的情況下，如果母公司自身沒有經(jīng)營活動，或經(jīng)營活動的收益不足以彌補費用支出的情況下，實施新準(zhǔn)則后母公司的凈利潤有可能很小，留存收益甚至有可能為負(fù)數(shù)，這樣就不具備分紅的前提條件。但按照國家財政及證監(jiān)會的要求，或者為了滿足資本市場的預(yù)期，企業(yè)需要進(jìn)行利潤分配，為此就必須調(diào)整對其所屬子公司采取的利潤分配政策，要求子公司進(jìn)行利潤分配。

　　2.需適當(dāng)調(diào)整公司的籌資策略

　　執(zhí)行新準(zhǔn)則后，公司的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營成果會有較大變化。其償債能力、盈利能力以及發(fā)展能力與之前相比也會有改變，這種改變有時候甚至是顛覆性的。在準(zhǔn)則執(zhí)行之初，這些變化必然會引起利益相關(guān)者，特別是債權(quán)人的高度關(guān)注。因此公司在進(jìn)行耐心解釋的同時，需適當(dāng)調(diào)整公司的籌資策略，采取合理的籌資方式，調(diào)整籌資規(guī)模。

　?。ㄋ模媽崉?wù)工作提出了新的要求

　　1.需增設(shè)備查簿，做好相關(guān)信息的記錄和存檔工作

　　實施新準(zhǔn)則后，部分會計處理和會計信息將不會進(jìn)入企業(yè)的會計賬簿，但這些會計信息是以后進(jìn)行會計核算、編制報表所必須的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置備查簿，記錄這些信息。如：編制合并報表時對子公司的投資進(jìn)行權(quán)益法核算的調(diào)整分錄；投資取得日被投資方資產(chǎn)負(fù)債的公允價值和賬面價值等。上述信息的記錄和管理對會計人員提出了更高的要求。

　　2.需制定確定公允價值的內(nèi)部流程

　　新準(zhǔn)則中引入了公允價值計量，但公允價值的確定不能單獨依靠財務(wù)部門，需要其他業(yè)務(wù)部門配合。應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部建立確定公允價值的內(nèi)部規(guī)范和流程，明確公允價值確定的依據(jù)和方法，做好公允價值確定過程的記錄，做到有據(jù)可依。在長期股權(quán)投資取得階段，首先應(yīng)當(dāng)聘請有相關(guān)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)對被收購對象進(jìn)行審計、評估；其次，由專門部門對評估結(jié)果進(jìn)行審查。重點審查評估方法是否合理，評估增值的理由是否充分等。審查通過的，需報公司相關(guān)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)評估結(jié)果。評估結(jié)果批復(fù)后，將評估報告交會計處理并存檔。

　　三、有關(guān)政策建議

　　從目前的實施情況來看，筆者認(rèn)為，新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則還存在需要進(jìn)一步改進(jìn)的地方。

　　（一）在不斷加強和完善會計信息監(jiān)管的情況下，允許長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備在減值因素消失，價值回升的情況下進(jìn)行轉(zhuǎn)回。之所以不允許長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回主要是為了防止企業(yè)利用減值準(zhǔn)備操縱利潤，另外也是考慮到長期股權(quán)投資一旦發(fā)生減值，其價值恢復(fù)的可能性較小。但事實上并非所有的長期股權(quán)投資發(fā)生減值后其價值就不會恢復(fù)，新準(zhǔn)則如此規(guī)定在一定程度上不能真實客觀地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實質(zhì)。

　?。ǘ┰谀腹緢蟊韺用鎸蠣I公司和聯(lián)營公司的長期股權(quán)投資亦采用成本法核算。在母公司財務(wù)報表中對長期股權(quán)投資按照成本法核算，旨在強調(diào)法律實體的概念，重點在于從法律實體的角度反映投資資產(chǎn)的業(yè)績。權(quán)益法則強調(diào)同一管理階層下的經(jīng)濟(jì)實體，使用權(quán)益法提供的損益信息類似于通過合并得到的信息。新長期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)定僅對子公司采用成本法，而對合營公司和聯(lián)營公司采用權(quán)益法，這構(gòu)成了與國際會計準(zhǔn)則的一項實質(zhì)性差異。從控制以及掌控被投資單位分紅能力的角度來講，對子公司的控制力度顯然要大于合營公司和聯(lián)營公司，但為什么反而要對掌控力度不強的未來的經(jīng)濟(jì)利益的流入予以確認(rèn)？因此建議在母公司報表中對合營公司和聯(lián)營公司的長期股權(quán)投資也采用成本法進(jìn)行核算。

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