摘要：本文回顧公允價(jià)值在我國(guó)的發(fā)展演進(jìn)歷程，探討公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用中可能出現(xiàn)的問(wèn)題，提出完善公允價(jià)值計(jì)量和應(yīng)用的對(duì)策和建議。

　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；問(wèn)題；對(duì)策

　　會(huì)計(jì)計(jì)量是會(huì)計(jì)系統(tǒng)的核心職能，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的許多理論和方法都是圍繞會(huì)計(jì)計(jì)量展開討論的。公允價(jià)值作為一種重要的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，自七十年代開始被引入會(huì)計(jì)領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)30多年的研究和完善，國(guó)際上對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用已經(jīng)有了比較豐富的經(jīng)驗(yàn)，但是學(xué)術(shù)界、理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的劇烈爭(zhēng)論卻一直沒有停息過(guò)。尤其是在我國(guó)，由于受我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的限制，公允價(jià)值在我國(guó)幾經(jīng)用棄，經(jīng)歷了曲折過(guò)程。2006年我國(guó)在實(shí)現(xiàn)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的基礎(chǔ)上，明確將公允價(jià)值列為五種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一，在頒布的38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中，有19項(xiàng)直接或間接地涉及公允價(jià)值計(jì)量。在國(guó)際上對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)爭(zhēng)議呼聲越來(lái)越高的情況下，深入分析公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用中面臨的問(wèn)題，找出應(yīng)對(duì)措施，對(duì)我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用，具有非常重要的意義。

　　一、我國(guó)公允價(jià)值發(fā)展歷程

　�。ㄒ唬┕�允價(jià)值首次應(yīng)用（1997～2000年）。公允價(jià)值首次出現(xiàn)在1998年6月發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》中。這段期間里，財(cái)政部大力提倡使用公允價(jià)值，所頒布的涉及公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》；此外，在無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和租賃準(zhǔn)則中也有涉及。這一階段提倡公允價(jià)值主要有兩方面的原因：第一，采用公允價(jià)值計(jì)量是與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例接軌的做法。公允價(jià)值已經(jīng)被越來(lái)越多國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所采用，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也將其作為一個(gè)重要的計(jì)量屬性運(yùn)用在各項(xiàng)準(zhǔn)則中。第二，在1998年6月24日發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》講解中，對(duì)引入公允價(jià)值計(jì)量的原因闡述在各準(zhǔn)則中具有代表性：“公允價(jià)值體現(xiàn)了一定時(shí)間上資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，以公允價(jià)值計(jì)量能夠真實(shí)反映資產(chǎn)給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益或企業(yè)在清償債務(wù)時(shí)需要轉(zhuǎn)換的價(jià)值”。

　�。ǘ�）公允價(jià)值用而又棄（2001～2006年）。采用公允價(jià)值計(jì)量之后由于我國(guó)缺乏活躍的市場(chǎng)，公允價(jià)值時(shí)常難以獲得，導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)用公允價(jià)值在債務(wù)重組、非貨幣性交易及投資準(zhǔn)則中，出現(xiàn)了利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象。因此，在2001年新修訂的準(zhǔn)則中，絕大多數(shù)涉及公允價(jià)值的內(nèi)容被取消：即對(duì)有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理盡可能地回避按公允價(jià)值計(jì)價(jià)。當(dāng)時(shí)的準(zhǔn)則講解中詳細(xì)闡述了取消的原因，原準(zhǔn)則的發(fā)布實(shí)施對(duì)于規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)處理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，起到了重要作用。但是，原準(zhǔn)則在執(zhí)行中也出現(xiàn)了一些問(wèn)題，比如原準(zhǔn)則較多地運(yùn)用了公允價(jià)值概念，而我國(guó)當(dāng)前的產(chǎn)權(quán)、生產(chǎn)要素市場(chǎng)又不是很活躍，相關(guān)的公允價(jià)值難以取得，從而給一些企業(yè)利用準(zhǔn)則調(diào)節(jié)利潤(rùn)留下了一定的空間。為了防范類似問(wèn)題繼續(xù)發(fā)生，并及時(shí)解決已存在的有關(guān)問(wèn)題，財(cái)政部決定對(duì)原準(zhǔn)則進(jìn)行修訂。

　�。ㄈ�）重新引入公允價(jià)值（2007年至今）。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，股權(quán)分置改革的不斷推進(jìn)，越來(lái)越多的股票、債券、基金等在交易所掛牌上市，這類金融資產(chǎn)的交易已經(jīng)形成了較為活躍的市場(chǎng)，為我國(guó)應(yīng)用公允價(jià)值創(chuàng)造了必備條件。經(jīng)過(guò)幾年的努力，新一輪會(huì)計(jì)準(zhǔn)則于2006年2月15日正式發(fā)布，1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值被重新提出，且在19個(gè)具體準(zhǔn)則中被提及和應(yīng)用，這成為此次新準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。從此，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本達(dá)到了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的“實(shí)質(zhì)性趨同”，公允價(jià)值“用”與“棄”的演進(jìn)歷程正說(shuō)明了：公允價(jià)值的“用”與“棄”是在當(dāng)時(shí)的社會(huì)產(chǎn)權(quán)約束下，社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體利益關(guān)系博弈的結(jié)果。

　　二、公允價(jià)值應(yīng)用中的問(wèn)題

　�。ㄒ唬┈F(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，公允價(jià)值不易取得。公允價(jià)值的確定基礎(chǔ)是公平交易，公允價(jià)值要體現(xiàn)“公允”，交易就必須公平，因此交易雙方都必須是在了解交易情況的前提下自愿地進(jìn)行買賣。但現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，交易的公平性難以保證，交易的公平性受諸多因素影響，很多的交易都存在信息不對(duì)稱的情況。特別是目前我國(guó)沒有足夠活躍的交易市場(chǎng)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不完善，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重；證券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，證券市場(chǎng)監(jiān)管不力，流動(dòng)性不強(qiáng)；要素市場(chǎng)不成熟，市場(chǎng)化程度低；公司治理不完善，導(dǎo)致公允價(jià)值很難把握。因此，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境成為一個(gè)公允價(jià)值得以廣泛應(yīng)用的制約因素。另外，只有通過(guò)充分活躍的市場(chǎng)交易確定的公允價(jià)值才是可靠的，但在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境下，很多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在現(xiàn)今市場(chǎng)上難以找到可供對(duì)比的交易價(jià)格，獲得其公允價(jià)值的技術(shù)手段往往只有將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價(jià)值的現(xiàn)值計(jì)量。而未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等存在不確定性，這也是公允價(jià)值難以獲得的一個(gè)重要表現(xiàn)。

　�。ǘ�）公允價(jià)值信息質(zhì)量可靠性難以把握。公允價(jià)值的認(rèn)定，一般有三種方式：第一，存在市場(chǎng)（活躍的）交易的情況下，交易價(jià)格即公允價(jià)值；第二，在不存在實(shí)際交易事項(xiàng)的情況下，應(yīng)該尋找市場(chǎng)上同類（相類似）的交易，以同類（相類似）交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)；第三，如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒有由市場(chǎng)直接決定的可觀察到的價(jià)格，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流量加以估計(jì)，就可運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值，也可以采用專業(yè)評(píng)估人員的評(píng)估結(jié)果。然而，市場(chǎng)信息的多樣化、估價(jià)方法的復(fù)雜性以及判斷估計(jì)的人為性勢(shì)必使會(huì)計(jì)信息的可靠性遭到質(zhì)疑。由于我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制還不健全，市場(chǎng)仍不成熟，各類要素市場(chǎng)運(yùn)作還不夠正規(guī)，導(dǎo)致市價(jià)的計(jì)量不準(zhǔn)確，可靠性不太高。

　　（三）公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，公允價(jià)值成為操縱利潤(rùn)的工具。由于債權(quán)人、所有者、經(jīng)營(yíng)者等企業(yè)相關(guān)利益主體具有不同的行為目標(biāo)，存在著不同的利益驅(qū)動(dòng)，不可避免地會(huì)出現(xiàn)利益沖突。而且，目前我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)還不完善，上市公司“內(nèi)部人控制”程度相當(dāng)高，關(guān)聯(lián)方交易大量存在，公允價(jià)值成了關(guān)聯(lián)方和上市公司粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)報(bào)告、偽造盈利的工具。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在獲取信息方面比所有者具有更大優(yōu)勢(shì)，從而在實(shí)務(wù)中出現(xiàn)了大量利用債務(wù)重組、投資、非貨幣性交易公允價(jià)值偽造會(huì)計(jì)信息的現(xiàn)象，同時(shí)，在我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)中，財(cái)務(wù)經(jīng)理接受董事會(huì)指令，按董事會(huì)決議工作，在關(guān)聯(lián)交易、非貨幣交易、債務(wù)重組中，董事會(huì)為了實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化利用公允價(jià)值進(jìn)行操縱利潤(rùn)，要求會(huì)計(jì)人員按照自己的命令和意圖行事。內(nèi)部審計(jì)人員在虛假會(huì)計(jì)信息治理和監(jiān)管上發(fā)揮的作用有限，內(nèi)部監(jiān)控形同虛設(shè)，這就有可能更加助長(zhǎng)了企業(yè)的利潤(rùn)操縱行為。

　　（四）公允價(jià)值計(jì)量實(shí)際操作難度大。公允價(jià)值表現(xiàn)形式較多，在實(shí)務(wù)中如何選擇使用，如何選取同樣或類似資產(chǎn)和負(fù)債的市價(jià)，如何采用估值技術(shù)，這些都是公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)際應(yīng)用中的可操作性問(wèn)題。首先，存在活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值信息獲取渠道通暢與否、獲取信息及時(shí)性都是需要考慮的問(wèn)題。當(dāng)前，企業(yè)主要是通過(guò)經(jīng)紀(jì)商、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等獲得活躍市場(chǎng)中非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值。企業(yè)如何建立與這些部門的聯(lián)系，這些部門如何強(qiáng)化他們的服務(wù)功能，另外這些部門所發(fā)布的公允價(jià)值信息是否滯后于市場(chǎng)信息都直接關(guān)系到公允價(jià)值的取得；第二，在公允價(jià)值計(jì)量中，有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價(jià)值的現(xiàn)值計(jì)量，往往就成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值最重要的技術(shù)手段。但因未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往難度很大；第三，如何在制度安排上建立會(huì)計(jì)界與資產(chǎn)評(píng)估界的聯(lián)動(dòng)機(jī)制也面臨障礙。所有這些問(wèn)題都在一定程度上制約了公允價(jià)值的可操作性。

　　（五）會(huì)計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)有待提高。會(huì)計(jì)人員在公允價(jià)值確定中起到相當(dāng)關(guān)鍵的作用。其專業(yè)素質(zhì)在一定程度上制約著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用。就公允價(jià)值而言，采用現(xiàn)行市價(jià)要求會(huì)計(jì)人員能夠及時(shí)收集和應(yīng)用交易商品的外部信息，采用估價(jià)技術(shù)，熟悉理財(cái)學(xué)方面的知識(shí)，經(jīng)過(guò)綜合分析、判斷，才能熟練地操作。然而，目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)理論功底以及綜合素質(zhì)普遍偏低，職業(yè)判斷的經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足，這在某種程度也影響了公允價(jià)值在我國(guó)的推行，因此會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)必然影響判斷的可靠性和準(zhǔn)確性。

　　三、解決公允價(jià)值應(yīng)用問(wèn)題的對(duì)策

　�。ㄒ唬┩晟乒�允價(jià)值運(yùn)用的市場(chǎng)條件。計(jì)量屬性的選擇必須符合現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。公允價(jià)值得以運(yùn)用的一個(gè)前提條件就是存在統(tǒng)一而又充分競(jìng)爭(zhēng)的活躍市場(chǎng)。目前，我國(guó)市場(chǎng)體系本身正在得到逐步完善，但與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比還存在差距。因此，加強(qiáng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，完善市場(chǎng)體系，培育健全的資本市場(chǎng)體系是以較低成本獲得可靠的公允價(jià)值的前提條件，雖然公允價(jià)值并不一定等于市場(chǎng)價(jià)格，但是市場(chǎng)價(jià)格畢竟是最為客觀、最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來(lái)源。所以，當(dāng)前應(yīng)該加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，努力培育各級(jí)市場(chǎng)，促進(jìn)完善的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的建立，才能更好地確定商品成本和市價(jià)，從而獲得商品公允價(jià)值的信息。

　　（二）深化公允價(jià)值計(jì)量的理論研究。對(duì)于公允價(jià)值的采用來(lái)說(shuō)，完善的理論比活躍的市場(chǎng)和高素質(zhì)的人更重要�，F(xiàn)階段，我國(guó)理論界對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究仍然十分有限，涉及公允價(jià)值的相關(guān)準(zhǔn)則較為普遍，但是分布比較零散，至今尚未形成一個(gè)完善的理論體系。這將極大地阻礙公允價(jià)值的應(yīng)用與發(fā)展。因此實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的重要舉措就是建立一個(gè)具有可操作性的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則及其框架體系。這個(gè)指導(dǎo)框架應(yīng)包含對(duì)計(jì)量目標(biāo)的明確闡述、對(duì)公允價(jià)值所包含的經(jīng)濟(jì)要素的界定、對(duì)利用現(xiàn)值估計(jì)公允價(jià)值的技術(shù)方法的描述及利用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)信息中披露的規(guī)定等，從而確保公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣應(yīng)用。我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)真

　　學(xué)習(xí)國(guó)際上最新的現(xiàn)值和公允價(jià)值的研究成果，將其與我國(guó)特殊的市場(chǎng)環(huán)境相結(jié)合，從而建立起適合我國(guó)國(guó)情的應(yīng)用公允價(jià)值的一套理論體系。

　�。ㄈ�）完善公司治理結(jié)構(gòu)。公允價(jià)值要做到真正公允，必須加快完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)，解決人為操縱問(wèn)題。首先，必須通過(guò)各種途徑進(jìn)行國(guó)有股減持，減少國(guó)有股和法人股所占的比重；第二，建立和完善獨(dú)立董事制度，董事會(huì)中必須引入相當(dāng)比例的獨(dú)立董事；再次，完善職業(yè)經(jīng)理人才市場(chǎng)，改變董事、經(jīng)理主要由行政渠道產(chǎn)生的現(xiàn)狀，通過(guò)市場(chǎng)手段和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式來(lái)選拔和聘任公司管理者，并建立和健全有效的激勵(lì)約束機(jī)制，使董事、經(jīng)理的個(gè)人利益與公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值同比增長(zhǎng)，使公司的會(huì)計(jì)政策選擇與股東利益趨于一致，使股東目標(biāo)成為管理者目標(biāo)。最后，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。只有機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍壯大起來(lái)，股權(quán)過(guò)分集中和流通股過(guò)分分散的現(xiàn)象才能得到緩解。

　�。ㄋ模┙档凸�允價(jià)值計(jì)量操作難度。公允價(jià)值計(jì)量模式在操作上的難度是阻礙公允價(jià)值計(jì)量推廣，導(dǎo)致企業(yè)利用公允價(jià)值造假的一個(gè)主要原因。目前，我國(guó)推廣公允價(jià)值計(jì)量最迫切的要求就是降低公允價(jià)值計(jì)量操作上的難度。這就需要加快我國(guó)公允價(jià)值的會(huì)計(jì)理論體系建設(shè)，加強(qiáng)研究將公允價(jià)值理論客觀量化，制定具有較強(qiáng)可操作性的應(yīng)用模式。該模式所包含的要素有明確闡述計(jì)量目標(biāo)，詳細(xì)界定公允價(jià)值所包含的會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)，規(guī)定利用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值的原則和從技術(shù)角度描述利用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值的方法，從而加強(qiáng)公允價(jià)值的可操作性。

　　（五）提高會(huì)計(jì)人員整體素質(zhì)。會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的提高是使用公允價(jià)值模式的保證。確定公允價(jià)值需要會(huì)計(jì)人員的估計(jì)和判斷，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員教育，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平，才能更準(zhǔn)確地確認(rèn)公允價(jià)值。要達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，需從以下方面入手：一是加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，強(qiáng)化法制教育，要求會(huì)計(jì)人員在不違反法律法規(guī)和會(huì)計(jì)制度的基礎(chǔ)上處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)；二是切實(shí)加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，培養(yǎng)職業(yè)良知，牢固樹立求真務(wù)實(shí)的職業(yè)道德，從根本上消除虛假現(xiàn)象的出現(xiàn)；三是要加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助會(huì)計(jì)人員熟悉和掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和程序，提高其對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告做出復(fù)雜判斷處理的能力，從而減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。

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