審計行為異化監(jiān)管—從西方到中國

來源: 張建軍編輯： 2009/03/30 14:20:13　　字體：大小

　　【摘要】 由于上市公司存在會計舞弊從而產(chǎn)生對低質(zhì)量審計的需求；同時會計師事務所在綜合衡量收益成本后產(chǎn)生一定的“盈余”供給。這兩個方面的博弈，使得審計行為異化最終發(fā)生。本文從西方對審計行為異化監(jiān)管過程來探討我國如何實施監(jiān)管的措施。

　　【關(guān)鍵詞】 審計行為；異化；監(jiān)管

　　震驚全球的911事件對全球經(jīng)濟產(chǎn)生巨大的沖擊，此后各國的經(jīng)濟都陷入了不同程度的停滯甚至衰退。在這一背景下，市值800億美元的安然公司在2001年12月2日向美國破產(chǎn)法院申請破產(chǎn)保護。此后，安然公司持久而且系統(tǒng)性的財務舞弊行為開始浮出水面。其后，在2002年4月11日，美國的SEC對施樂公司提起訴訟，指控施樂于1997至2000年期間進行財務舞弊，虛增稅前利潤15億美元。同年，美國第五大公司世界通信也曝出巨大的財務丑聞，導致股票價格暴跌，最后也在2002年7月21日申請破產(chǎn)保護。除了以上的事件，還有卡馬特（Kmart），泰科（Tyco），奎斯特通訊（Quest）和默克公司（Merck）等世界著名公司因為財務問題而受到SEC的調(diào)查或起訴。（2004年11月14日，美國資本市場又曝出巨大的會計丑聞，著名IT企業(yè)北電公司因涉嫌虛報收入正在接受調(diào)查。據(jù)目前初步的統(tǒng)計結(jié)果顯示，北電公司僅2000年的銷售額就多報了25億美元。）

　　一、安然事件與政府監(jiān)管

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　　號稱制度最完善，監(jiān)管最嚴密的美國資本市場，在短短一年內(nèi)曝出了十幾個財務舞弊案，密度之大和規(guī)模之巨讓人震驚。這種現(xiàn)象引起了各方的思考和討論。著名的經(jīng)濟學家保羅·克魯格曼就認為“安然公司的崩潰不只是一個公司的垮臺問題，它是一個制度的瓦解。”安然的破產(chǎn)以及隨后許多公司的丑聞說明，美國資本市場制度的各個環(huán)節(jié)都出現(xiàn)了不同程度的問題。這些環(huán)節(jié)包括現(xiàn)代會計準則，獨立審計制度，證券和金融監(jiān)管，現(xiàn)代公司治理制度以及獨立證券分析制度等。其中備受批評的就是號稱經(jīng)濟警察的獨立審計師。輿論認為審計師沒有能夠起到把關(guān)的作用，有的甚至在事件中與上市公司管理層狼狽為奸，扮演了不光彩的角色。根據(jù)學者的分析，安然事件是七個方面的因素導致的。下面筆者就對各個方面作一介紹。

　　1.企業(yè)管理人員的薪酬激勵方案導致管理人員傾向于進行會計舞弊。從上個世紀九十年代以來，股票期權(quán)已經(jīng)成為美國上市公司主管人員的主要報酬方式。據(jù)估計，美國企業(yè)高層經(jīng)理人員在2001年接受的酬金有60％來自股票期權(quán)。另一份資料顯示，在美國規(guī)模為100億美元以上的大公司中，首席執(zhí)行官的薪酬構(gòu)成中有65％為長期激勵，基本年薪只占17％。在1999年，美國薪酬最高的50位總裁的平均股票收益占總薪酬的比例高達94.52％。由于股票期權(quán)越來越成為高層管理人員的主要薪酬方式，這些管理人員自然會希望從這些期權(quán)中獲得最大的收益。而期權(quán)的價值跟股票的價格一般是關(guān)聯(lián)在一起的。股票價格越高，管理人員通過執(zhí)行期權(quán)獲得的收益就越大。管理人員自然會用盡各種方式來提高上市公司的股票價格。在競爭激烈的市場中要通過改善經(jīng)營管理來提高利潤是比較艱難的一件事。而通過會計舞弊來粉飾利潤就相對簡單的多。如果從執(zhí)行期權(quán)中獲得的利益足夠大，就可能促使上市公司管理人員進行會計舞弊，并通過收買審計報告來達到自己的目的。

　　2.資本市場的盈利預測對上市公司管理人員的行為產(chǎn)生了巨大的扭曲作用。從上個世紀九十年代開始，華爾街的財務分析師就通過企業(yè)財務分析等手段，對上市公司的季度和年度的每股稅后利潤進行預計。如果上司公司公布的每股稅后利潤達到這些預期，股票價格就會上升。反之股票價格就會大跌。2004年7月28日，UT斯達康公布第二季度財報：利潤為4320萬美元，合每股32美分，比此前華爾街分析師預測的33美分低了1美分。正是這微不足道的1美分，使UT斯達康的股價在納斯達克重重下挫了超過29%，市值瞬間蒸發(fā)了近三分之一，達8.4億美元。華爾街這種順我者昌，逆我者亡的盈利預測極大地左右著企業(yè)的股票價格。而前面已經(jīng)提到股票的市價極大地影響了公司經(jīng)理人員的收入。為了達到這些盈利預測，公司的經(jīng)理人員就可能鋌而走險進行會計舞弊。

　　3.公認會計準則注重規(guī)則而忽略實質(zhì)。美國的會計準則制定是以規(guī)則為基礎的。這種準則制定模式力圖考慮到原則適用的所有可能情況，并將這些情況下對原則的運用具體化為可操作的規(guī)則。由于有現(xiàn)成的技術(shù)標準，報表編制人員在提供財務報告的過程中就可能機械套用準則，而不是借助職業(yè)判斷確定有關(guān)會計處理方法是否如實反映了經(jīng)濟實質(zhì)。審計人員在對報表的公允性、合法性發(fā)表意見時，主要考慮的是其會計處理方法是否與規(guī)則一致，而忽略了方法與基本原則之間是否一致。

　　4.公司治理中的獨立董事制度沒有發(fā)揮應有的作用。按照美國證券交易委員會的要求，獨立董事是指與公司沒有重要關(guān)系的董事。獨立董事制度就是指通過在董事會中安排獨立董事，讓獨立董事代表全體股東行使監(jiān)督職責。由于獨立董事與公司管理層沒有重要的關(guān)系，從理論上說這些獨立董事可以起到實質(zhì)的監(jiān)督作用，減少管理層舞弊的機會。但在實際的操作中，獨立董事一般都由公司的管理人員提名，從而使得獨立董事的獨立意義名存實亡。其次，獨立董事一般是社會名流或者其他公司的經(jīng)理或總裁。這些人日理萬機，很難有足夠的時間和精力履行獨立董事的職責。另一方面，獨立董事即使沒有完成規(guī)定的工作，一般也不需要承擔重大的責任。這更增加了獨立董事卸責的可能性。

　　5.投資銀行因承銷業(yè)務的巨大利益影響了股票分析報告的獨立性。作為證券市場獨立機構(gòu)的投資銀行，在通過對上市公司的仔細分析后，會發(fā)布獨立的股票分析報告，向投資者推薦買入或賣出某一個公司的股票。由于具有專業(yè)背景，這些分析報告往往是投資者進行投資決策時很重要的資料。然而，由于投資銀行還為上市公司提供咨詢服務或上市承銷服務，而這些服務可以為這些投資銀行帶來上千萬美元的利潤。面對如此巨額的利潤，投資銀行很可能會向股票分析人員施壓，要求其發(fā)布對客戶有利的分析報告。

　　6.會計師事務所為被審計企業(yè)提供大量的管理咨詢服務，影響了事務所的獨立性。對于美國的事務所，單純的會計、審計服務業(yè)務收入在總收入中占的比重越來越小。據(jù)統(tǒng)計，原“五大”的總收入中，稅務和管理咨詢收入都接近總收入的三分之二。這很可能會影響事務所提供審計報告的獨立性。首先，事務所既提供審計服務又提供咨詢服務。這就意味著事務所一方面幫企業(yè)規(guī)劃會計系統(tǒng)；另一方面又為該系統(tǒng)生成數(shù)據(jù)的可靠性提供審計意見。這種行為很容易給人一種監(jiān)守自盜的感覺。其次，隨著管理咨詢收入越來越大，事務所在審計過程中遇到問題時，很可能為了避免得罪客戶而向被審計單位妥協(xié)。以安然公司為例，安達信2000年獲得的咨詢收入達到2700萬美元，而審計收入只為2500萬美元。面對巨大的利益，注冊會計師在執(zhí)行審計業(yè)務時很難理直氣壯。然而，注冊會計師作為現(xiàn)代市場中介的制度安排，其存在的核心價值就是獨立性。任何影響注冊會計師獨立性的行為都應該得到避免。而隨著審計業(yè)務收入所占比例越來越大，這種現(xiàn)象必然會影響注冊會計師在出具審計報告時的獨立性。

　　7.對于會計舞弊和審計異化的法律威懾正在喪失。由于各種利益團體的游說和努力，上市公司管理層進行會計舞弊的法律責任在逐漸的減低。以前Sunbeam Corporation和Waste Management Inc的高層管理人員通過會計欺詐牟取了上千萬美元的利益，但他們之中沒有人為此坐牢，有些甚至沒有被刑事訴訟（黃明）。而通過審計行業(yè)的不斷努力，注冊會計師事務所所承擔的法律責任也不斷的減少。這種法律責任的減少使得審計師愿意承擔的審計風險不斷提高，從一定程度上鼓勵了審計異化行為。

　?。ǘ┟绹O(jiān)管改革的方案

　　以上七點大致上是導致安然事件的各種原因?？梢钥吹竭@些原因是多個方面的，也是互相關(guān)聯(lián)的。為了避免類似安然公司的事件再次發(fā)生，以及盡快恢復投資者對美國市場的信心，美國政府在2002年7月30日頒布了《2002年薩班斯——奧克斯利法案》（以下簡稱法案），針對會計準則的制定，審計行業(yè)的監(jiān)管，企業(yè)管理層的責任以及證券分析師的獨立性等方面制定了全面而嚴格的規(guī)范，希望用重典來杜絕企業(yè)的財務舞弊行為。筆者希望通過分析這個法案的內(nèi)容，為構(gòu)建符合我國國情的監(jiān)管體系提供有益的借鑒。通過仔細分析以上方案，主要提出了以下的改革內(nèi)容：

　　1.成立一個公眾公司會計監(jiān)督委員會。這個委員會作為一個獨立的委員會，將替代AICPA實施對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管。法案賦予委員會很大的權(quán)力，包括審計準則的制定權(quán)、會計師事務所的注冊權(quán)、監(jiān)督權(quán)和調(diào)查與處罰權(quán)等。通過成立一個獨立的監(jiān)督機構(gòu)，避免行業(yè)自律本身缺乏獨立性容易受到大事務所影響的缺點。

　　2.提高審計行業(yè)的獨立性。審計獨立性是審計行業(yè)的靈魂，缺乏獨立性審計就失去了存在的意義。法案從這個角度出發(fā)，力圖完善審計活動的各個環(huán)節(jié)從而提高審計行業(yè)的獨立性。這些措施包括對注冊會計師提供非審計服務作出限制、制定審計合伙人輪換制度、審計回避制度等。

　　3.對上市公司信息披露提出更高的要求。法案從七個方面對企業(yè)財務信息的披露作出了嚴格而具體的規(guī)定。包括定期報告的披露要求、涉及公司管理層和主要股東的交易的披露、管理層的內(nèi)部控制評估報告及其注冊會計師鑒證報告的披露、公司高級財務人員道德守則遵循情況的披露、審計委員會中財務專家信息的披露、財務信息的實時披露以及定期披露信息的復核。提高信息披露的要求，一方面可以減少投資者和公司經(jīng)理層的信息不對稱；另一個方面也提高了上市公司的責任，有利于約束管理人員的舞弊行為。

　　4.明確舞弊的責任歸屬以及相關(guān)的責任。法案規(guī)定公司的首席執(zhí)行官和首席財務官必須對財務報告的真實性負責。同時強化了會計舞弊的刑事責任和民事責任，盡量減少高層管理人員從舞弊中獲利的可能性。

　　5.提高證券分析師的獨立性。法案規(guī)定了證券分析師在向投資者提供分析報告時可能存在的利益沖突和相關(guān)的措施，以維護證券分析師的獨立性。

　　現(xiàn)代資本市場的制度安排中，主要從兩個方面來減少企業(yè)的所有者和經(jīng)營者之間的信息不對稱：第一個方面是提高會計信息的質(zhì)量。這一點通過（1）在企業(yè)內(nèi)部建立一套完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)；（2）加強企業(yè)經(jīng)理人員會計舞弊的民事和刑事責任；（3）完善會計準則來實現(xiàn)。第二個方面是提高審計師的獨立性。這一點通過（1）減少審計師與被審計公司及其管理人員的利益關(guān)系；（2）增加低質(zhì)量審計的民事和刑事責任；（3）加強對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管。通過分析法案的內(nèi)容，可以發(fā)現(xiàn)：其中并沒有什么新鮮的東西，只是從上面的六個方面來校正市場的行為，使得財務報告的各相關(guān)方面可以實現(xiàn)制度安排原有的功能（使得上市公司能夠按照投資者的利益提供高質(zhì)量的會計信息，以及保證審計師能為投資者提供公允的審計報告）。還應該看到，美國的資本市場經(jīng)過一百多年的發(fā)展，各種制度已經(jīng)非常健全。所以在提出的改革法案里，重點不是重建整個的制度，而是通過彌補制度中存在的漏洞和完善各個制度的細節(jié)，以達到恢復制度設計本身功能的目的而已。我國發(fā)展市場經(jīng)濟只有短短十幾年的時間，而且相關(guān)的制度主要是在政府的主導下建立起來的，不是市場自發(fā)發(fā)展出來的，還缺乏一定的合理性。所以，我國改革的重點應該是如何建立各種制度的市場基礎，從而實現(xiàn)各種制度安排的市場功能。這與美國的改革重在完善制度會有所不同，但目標應該都是一致的。

　　二、中國對審計行為異化監(jiān)管的改革方向

　　解決當前嚴重的審計異化現(xiàn)象，需要從三個方面入手。

　　第一個方面：完善我國的市場基礎，改善制度環(huán)境。

　　首先，要減少政府部門機關(guān)對企業(yè)和市場的干預。在建國后很長的一段時間里，我國實行的都是國家對政治經(jīng)濟生活的直接全面干預。改革開放后這種情況雖然有所改變，但直接干預仍然是政府對社會經(jīng)濟生活進行調(diào)控的重要手段（明顯的例子就是2004年政府調(diào)控投資過渡使用的主要還是收緊貸款、限制項目審批等行政干預的手段，而不是利率匯率等市場手段）。前面制度環(huán)境分析中已重點提到，各級政府有很強的激勵去介入股票市場的運作?？梢哉f，當前審計異化問題的出現(xiàn)，與政府直接干預股票市場和上市企業(yè)的運作有著很大的關(guān)系。改革的方向應該是逐漸淡化政府在市場中的作用，讓投資者減少對于政府干預的預期，使得投資者在進行決策時主要考慮市場的因素而不是政府的因素。這樣才能夠提高投資者對會計信息真實性的關(guān)注，增加會計舞弊和審計異化被發(fā)現(xiàn)的概率和受起訴的風險。

　　其次，要完善相關(guān)的法律法規(guī)，做到有法可依，違法必究。（1）在立法方面，1999年之前，我國連一部股東民事索賠能依賴的法律都沒有。1999年7月1日之后有了《證券法》，但至今還沒有一套證券民事訴訟細則，已推出的細則也主要是盡量減少受害股東能有索賠的機會、讓他們在即使勝訴后能得到的賠償也盡可能地少。雖然我國在立法方面已經(jīng)有了很大的進步，但法律的可操作性仍然有待改進。（2）在司法方面，當前我國的司法系統(tǒng)還不能獨立于行政系統(tǒng)之外。很多時候司法系統(tǒng)會迫于行政機關(guān)的壓力而無法依法行事。這種現(xiàn)狀使得投資者無法運用法律手段處罰舞弊的上市公司或提供低質(zhì)量審計的事務所和審計師。（3）應該加大會計舞弊和審計異化行為的法律責任。當前證券法和公司法對于這些行為的刑罰相對較輕，無法對造假者起到威攝作用。這一點可以向美國《2002年薩班斯——奧克斯利法案》學習，通過降低訴訟的門檻以及加強舞弊的民事責任和刑事責任以提高舞弊行為的法律風險。所以，完善立法，加強司法的獨立性以及加重舞弊的法律責任是改革制度環(huán)境另一個重要的方面。

　　再次，要健全我國的監(jiān)管制度。一是監(jiān)管機構(gòu)。我國市場監(jiān)管的發(fā)展與美國不同，像美國那樣成立一個獨立的監(jiān)管機構(gòu)并不一定適用于中國。當前我國的監(jiān)管權(quán)主要集中于證監(jiān)會和財政部，作為自律機構(gòu)的中國注冊會計師協(xié)會在行業(yè)監(jiān)管方面幾乎沒有發(fā)揮什么實質(zhì)的作用。然而，隨著市場化程度不斷加深，行業(yè)自律可以產(chǎn)生的作用將越來越大。畢竟注冊會計師協(xié)會在行業(yè)問題上先天要比政府部門有信息優(yōu)勢。在日常的行業(yè)監(jiān)管方面，財政部應該將一部分權(quán)利下放到注冊會計師協(xié)會，以更好地發(fā)揮行業(yè)組織的作用。二是監(jiān)管的力度，聯(lián)合財政部設立一個專門的部門，主要負責對上市公司信息披露的審核、對事務所的審計進行抽查和對于重大問題和檢舉進行專案調(diào)查。這樣可以增加舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性。對于調(diào)查發(fā)現(xiàn)的上市公司舞弊或事務所的審計異化，部門可以上報證監(jiān)會和財政部進行處罰。觸犯刑法的還可以移交監(jiān)察機關(guān)提起刑事訴訟。通過經(jīng)常性的調(diào)查可以提高會計舞弊和審計異化被發(fā)現(xiàn)的概率和成本，一定程度上可抑制這些行為的發(fā)生。三是提高上市公司的質(zhì)量。證監(jiān)會要把好上市審查的關(guān)口，對上市審批要實行透明化，對上市規(guī)則要實行規(guī)范化，對上市價格要實行市場化。對于原有的上市公司，要嚴格執(zhí)行退市制度，真正做到優(yōu)勝劣汰。把好上市審批的關(guān)口，不再把股票市場作為國有企業(yè)脫困的場所，把恢復股票市場對資源配置的功能，作為證監(jiān)會未來改革的重點。通過以上措施提高上市企業(yè)的質(zhì)量，使市場對高質(zhì)量審計有巨大需求。

　　第二個方面：改革完善公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理。

　　首先，減少政策性負擔，讓國有企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橛凶陨芰Φ钠髽I(yè)。前面的分析表明，正是由于國家給國有上市公司太多的政策性負擔，使得這些公司缺乏競爭力，也正是這些負擔造成了上市公司普遍存在預算軟約束：即使上市公司舞弊被發(fā)現(xiàn)，他們也可以借口承擔了政策性負擔為理由而要求政府進行行政干預。從理論上說，國有企業(yè)本可以有很好的經(jīng)營業(yè)績，關(guān)鍵是他們在市場競爭中具有比較優(yōu)勢。例如法國雷諾公司和新加坡星展銀行都是國有企業(yè)，他們同樣有很好的經(jīng)營業(yè)績和競爭能力。而減少上市公司的政策性負擔，才有可能提高企業(yè)的投資價值，為投資者創(chuàng)造一個良好的投資環(huán)境，才可能提高對高質(zhì)量會計信息的需求，最終抑制審計異化行為。

　　其次，要進一步完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)。由于上市公司的國有性質(zhì)，上市公司的董事會和高層管理人員主要由國家委派的官員所掌控。因為國家和這些管理人員之間存在著多層的委托代理關(guān)系，政府很難實現(xiàn)其所有權(quán)，往往出現(xiàn)公司由企業(yè)管理層控制的現(xiàn)象，即所謂的內(nèi)部人控制現(xiàn)象。管理層完全可以為了自己的利益而損害廣大投資者的利益，而且這些行為是以政策性負擔的形式出現(xiàn)的，即使出現(xiàn)問題，國家也很難嚴懲這些管理人員。所以，在上市公司中完善獨立董事制度，對掌握內(nèi)部剩余控制權(quán)的經(jīng)理人形成制衡，應該是上市公司未來改革的一個重點。除了獨立董事制度，完善管理人員的選派制度也極其重要?，F(xiàn)在我國上市公司的經(jīng)理主要由行政決定，很少是由董事會從經(jīng)理市場中選拔。這樣的經(jīng)理人很難真正為股東的利益努力。實行經(jīng)理選拔的市場化，將有助于上市公司治理結(jié)構(gòu)的進一步完善。

　　第三個方面：加快會計師事務所的改革。

　　首先，探索事務所采用多種組織形式，如合伙制等，提高事務所和注冊會計師審計異化行為的成本。我國的會計事務所產(chǎn)生于計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的時代。它的產(chǎn)生是為政府服務的，開始是為了替政府機關(guān)審查外商合資企業(yè)的報稅資料。這和西方的會計師事務所成立的制度背景完全不同。西方的事務所為了顯示自己的獨立性而愿意承擔無限的責任，所以他們選擇了合伙制的組織形式。而中國的事務所承擔的是政府的任務，并不需要向市場顯示自己的獨立性，所以自然的選擇了有限責任制的組織形式。隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，事務所開始回歸到減少企業(yè)各締約方之間信息不對稱問題的功能上。原來我國事務所采取的有限責任制，使得事務所及其審計師審計異化的成本極低。在這種情況下，事務所很容易迫于被審計單位的壓力或收益利益的驅(qū)使，而采取審計異化的行為。所以，改革當前我國會計師事務所的組織形式，加強事務所的責任和風險，有助于提高我國審計市場的良好運作。

　　其次，鼓勵事務所的聯(lián)合和兼并，以改善審計行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)和市場集中度。從前面的分析可以看到：我國會計師事務所的規(guī)模普遍較小，這會極大地影響事務所的執(zhí)業(yè)質(zhì)量和獨立性。規(guī)模小的是事務所很難與世界四大會計師事務所進行競爭，這使得我國事務所的客戶只能是中小型企業(yè)，而且將面對的是同行激烈的競爭。另一個方面，在和這些企業(yè)商討審計費用的時候，較小的規(guī)模使得這些事務所處于劣勢地位，很難爭取到合理的審計費用。

　　再次，小型的事務所實行規(guī)范的質(zhì)量控制體系，其成本將十分高昂，而且這些事務所不太愿意給員工提供在職培訓，這都會降低事務所的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，更不利于事務所的發(fā)展。所以，鼓勵事務所打破地方主義，在市場競爭的基礎上進行聯(lián)合或兼并，將有利于提高我國會計師事務所的規(guī)模和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，從而提高事務所的獨立性，減少審計異化的存在基礎。

　　當前我國存在的審計異化現(xiàn)象有著深刻的制度原因。要徹底解決這個問題，首先必須改善我國當前的制度環(huán)境：要淡化政府在市場中的角色；完善法制環(huán)境；完善上市公司和審計行業(yè)的監(jiān)管；創(chuàng)造一個追求高質(zhì)量會計信息和審計行為的市場環(huán)境。其次要解決國有企業(yè)的政策性負擔問題；明晰上市公司的產(chǎn)權(quán)問題；完善上市公司治理結(jié)構(gòu)。通過這些措施減少上市公司會計舞弊的可能性，從而減少市場對審計異化的需求。最后要探索事務所采取合伙制組織形式的可能性，擴大事務所的責任；同時通過擴大事務所的規(guī)模和提高事務所的執(zhí)業(yè)質(zhì)量來提高審計異化的成本，最終降低事務所對審計異化的供給。

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