一、文獻(xiàn)回顧

　　會計師事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量的研究一直以來都是實(shí)務(wù)界和理論界關(guān)注的重要問題。其中，會計師事務(wù)所規(guī)模與審計意見的相關(guān)性研究備受國內(nèi)外學(xué)者及相關(guān)人士的關(guān)注。2009年10月3日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部《關(guān)于加快發(fā)展我國注冊會計師行業(yè)的若干意見》中提出，要力爭在5年左右的時間重點(diǎn)扶持10家具有核心競爭力、能夠跨國經(jīng)營并提供綜合服務(wù)的大型會計師事務(wù)所。在該文件的引導(dǎo)下，會計師事務(wù)所規(guī)模的擴(kuò)大是否會影響其審計質(zhì)量，本文擬就該問題進(jìn)行探索并提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)和政策建議。

　　從國外的研究來看，在研究會計師事務(wù)所規(guī)模與審計意見相關(guān)性時發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)研究成果都支持大規(guī)模的會計師事務(wù)所具有更高的審計質(zhì)量。從國內(nèi)的研究來看，由于我國法制環(huán)境薄弱等原因，對會計師事務(wù)所規(guī)模與審計意見之間的關(guān)系的研究尚無定論?；谝陨峡紤]，本文將采用會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入這個單一指標(biāo)來衡量會計師事務(wù)所規(guī)模，深入分析用業(yè)務(wù)收入指標(biāo)衡量的會計師事務(wù)所規(guī)模與審計意見之間的關(guān)系，從而找出會計師事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量之間的相關(guān)性。

　　二、研究設(shè)計

　?。ㄒ唬┭芯考僭O(shè)。DeAngel（1981）提出審計質(zhì)量可以視為審計師發(fā)現(xiàn)被審計對象在會計制度上違規(guī)并公開揭露這種違規(guī)行為的聯(lián)合概率。前者取決于審計師的專業(yè)能力，后者則依賴于審計師的獨(dú)立性。就專業(yè)能力而言，大規(guī)模會計師事務(wù)所擁有更多的資源，因而有能力進(jìn)行人力資本的投入，從而提高本所審計師的專業(yè)能力。同時，依據(jù)聲譽(yù)理論，大規(guī)模會計師事務(wù)所會十分關(guān)注其在本行業(yè)中的聲譽(yù)和地位，同時較高的薪酬也容易吸引高素質(zhì)的專業(yè)人才加入。所以認(rèn)為大規(guī)模會計師事務(wù)所審計人員的專業(yè)能力強(qiáng)于小規(guī)模會計師事務(wù)所，在發(fā)現(xiàn)被審計對象在會計制度上違規(guī)的能力要好于小規(guī)模會計師事務(wù)所。

　　就獨(dú)立性而言，隨著我國相關(guān)法律制度的不斷完善，我國注冊會計師的民事訴訟風(fēng)險也在加大。對大規(guī)模會計師事務(wù)所而言，其對待特定客戶的經(jīng)濟(jì)依賴性較低，自身的抗壓能力與博弈能力好于小規(guī)模會計師事務(wù)所。根據(jù)保險理論，規(guī)模較大的會計師事務(wù)所通常更有動力發(fā)表準(zhǔn)確的審計意見，所以可以認(rèn)為在面對客戶的會計違規(guī)行為時，大規(guī)模會計師事務(wù)所更能保持其獨(dú)立性。

　　審計意見作為審計工作的最后結(jié)果，在很大程度上可以反映審計質(zhì)量。當(dāng)投資人或管理者對公司的財務(wù)報表存在質(zhì)疑時，規(guī)模越大的會計師事務(wù)所發(fā)現(xiàn)并報告問題的可能性越大，所以越有可能出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。同時，會計師事務(wù)所規(guī)模的大小可以依據(jù)其業(yè)務(wù)量的多少來反映，而業(yè)務(wù)量的多少也已采用業(yè)務(wù)收入指標(biāo)體現(xiàn)出來。因此，業(yè)務(wù)收入越多的會計師事務(wù)所比業(yè)務(wù)收入少的會計師事務(wù)所規(guī)模大的概率越大。所以，本文提出研究假設(shè)：

　　H0：在其他條件一樣的情況下，業(yè)務(wù)收入多的會計師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率更大。

　?。ǘ颖具x取和數(shù)據(jù)來源。本文從國泰安數(shù)據(jù)庫選取了2010年在深圳證券交易所上市的所有A股上市公司作為初始研究樣本，剔除了財務(wù)數(shù)據(jù)缺失的公司，最后得到456個研究樣本。關(guān)于會計師事務(wù)所2010年業(yè)務(wù)收入的數(shù)據(jù)來源于中國注冊會計師協(xié)會2010年7月25日頒布的《2011年會計師事務(wù)所綜合評價前百家信息》。

　?。ㄈ┠Ｐ徒⒓白兞慷x。為了檢驗(yàn)會計師事務(wù)所規(guī)模與審計意見之間的關(guān)系，本文通過建立以下模型來檢驗(yàn)假設(shè)：

　　OP=β0+β1SIZE+β2TA+β3ROE+β4LEV+ε

　　模型中各變量的詳細(xì)定義見表1.β0是模型的常數(shù)項，β1是模型被解釋變量的系數(shù)，β2、β3、β4是對應(yīng)各控制變量的系數(shù)，ε是模型的殘差項。在控制變量的選擇過程中，主要參考了之前的研究成果。

　　1.審計質(zhì)量的度量。本文用審計意見的類型來反映審計質(zhì)量。也就是說，如果會計師事務(wù)所出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計意見占其全部審計意見的比例越大，就會被認(rèn)為其越獨(dú)立、客觀公正，所以審計質(zhì)量就越高。

　　2.會計師事務(wù)所規(guī)模的定義。本文利用會計師事務(wù)所年業(yè)務(wù)收入的自然對數(shù)作為會計師事務(wù)所規(guī)模的替代變量。因?yàn)樵诒姸嗪饬繒嫀熓聞?wù)所規(guī)模的指標(biāo)中，年業(yè)務(wù)收入可以反映出會計師事務(wù)所的年業(yè)務(wù)量，既體現(xiàn)出會計師事務(wù)所的行業(yè)競爭能力，又能夠在一定程度上代表會計師事務(wù)所在行業(yè)中的排名。

　　3.控制變量的選取?？刂谱兞康倪x取主要是考慮影響會計師事務(wù)所出具審計意見的客戶公司的財務(wù)指標(biāo)。本文選取了公司的資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、償債能力、成長性等方面的指標(biāo)。第一，公司資產(chǎn)規(guī)模。一般情況下，公司的資產(chǎn)規(guī)模越大，其內(nèi)部控制制度越健全，經(jīng)營活動的穩(wěn)定性越高。而經(jīng)營越穩(wěn)定，獲得審計師出具的標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的可能性越大；第二，公司的盈利能力。本文用凈資產(chǎn)收益率表示公司盈利能力。盈利能力不好的公司通常面臨著未來發(fā)展的不確定性，有時甚至持續(xù)經(jīng)營能力也會受到懷疑。盈利能力越好的公司，被審計師出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的可能性越大；第三，公司的償債能力。本文用資產(chǎn)負(fù)債率來表示公司的償債能力。若公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高，說明公司的償債能力較差，企業(yè)面臨著很大的財務(wù)壓力，經(jīng)營狀況具有較大的不確定性。所以審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性越大。

　　三、實(shí)證結(jié)果分析

　　（一）描述性統(tǒng)計。描述性結(jié)果見表2.從表2可以看出，各變量的標(biāo)準(zhǔn)差較小，可以推測樣本數(shù)據(jù)分布較均勻穩(wěn)定。

　?。ǘ┫嚓P(guān)性分析。對樣本變量進(jìn)行了Pearson相關(guān)性分析，結(jié)果見表3.由表3可知，審計意見與公司規(guī)模之間的相關(guān)系數(shù)-0.394，但其絕對值沒有超過0.4.其他各個變量之間的相關(guān)系數(shù)的絕對值都小于0.4，說明模型不存在嚴(yán)重的多重共線性，初步驗(yàn)證了建立回歸模型的科學(xué)性。同時，SIZE與OP之間的相關(guān)系數(shù)符號為正，說明會計師事務(wù)所規(guī)模與審計意見存在著正相關(guān)的關(guān)系，初步驗(yàn)證了本文提出的假設(shè)。

　?。ㄈ㎜ogistic回歸分析。Logistic的回歸結(jié)果見表4.由表4可知，會計師事務(wù)所規(guī)模SIZE與審計意見OP之間的回歸系數(shù)為0.581，符號與預(yù)期的一致，并在5%的水平下顯著。這說明會計師事務(wù)所規(guī)模與審計意見之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系。說明會計師事務(wù)所的規(guī)模越大，越有可能出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。這與之前提出的假設(shè)相吻合。從理論分析來看，對于業(yè)務(wù)量多的大型會計師事務(wù)所而言，大型的會計師事務(wù)所客戶眾多，每位客戶收入占收入總額較小，因而大型會計師事務(wù)所屈從于某一客戶壓力而出具不真實(shí)的審計意見的可能性比較小。同時，大型會計師事務(wù)所通過長久以來建立起的聲譽(yù)造成其履約成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于小規(guī)模的會計師事務(wù)所，所以大規(guī)模的會計師事務(wù)所會在權(quán)衡收益和成本的前提下保持理性，將發(fā)現(xiàn)的問題披露出來，從而出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見。

　　在控制變量中，上市公司的規(guī)模（TA）和審計意見（OP）在1%的水平下顯著相關(guān)，符號與預(yù)期的一致。上市公司的盈利能力（ROE）的系數(shù)為-0.514，符號與預(yù)期的一致，但其與審計意見之間的關(guān)系不顯著。而公司的償債能力（LEV）與審計意見在5%的水平下顯著，參數(shù)為1.255，參數(shù)符號與預(yù)期的一致。由此可知，注冊會計師出具審計意見時，會主要考慮客戶公司的總資產(chǎn)、負(fù)債、資產(chǎn)負(fù)債率等財務(wù)指標(biāo)。

　　從理論上分析，目前我國審計市場競爭激烈，尤其是對于國內(nèi)會計師事務(wù)所來說更是如此。本文采用會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入來度量其規(guī)模的大小，對于大規(guī)模的會計師事務(wù)所而言，其業(yè)務(wù)量大，所以業(yè)務(wù)收入必然很多，其擁有比小規(guī)模會計師事務(wù)所更多的資金和資源，越有可能對會計師事務(wù)所的從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)。同時，大型會計師事務(wù)所在行業(yè)范圍內(nèi)十分注重自身的名譽(yù)，其提供的審計服務(wù)被認(rèn)為是高質(zhì)量審計的象征。尤其，國際四大會計師事務(wù)所十分注重長期以來在審計市場上樹立的良好形象。一旦發(fā)生有損其誠信情況的出現(xiàn)，其喪失客戶和聲譽(yù)的成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于小規(guī)模會計師事務(wù)所。所以，大規(guī)模的會計師事務(wù)所比小規(guī)模會計師事務(wù)所更會嚴(yán)格按照審計準(zhǔn)則來執(zhí)行審計工作和防范審計風(fēng)險。而本文的研究成果也恰恰說明，業(yè)務(wù)收入多的會計師事務(wù)所比業(yè)務(wù)收入少的會計師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性越大。即大規(guī)模的會計師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率要大于小規(guī)模會計師事務(wù)所。

　　四、研究結(jié)論及建議

　?。ㄒ唬┭芯拷Y(jié)論。綜上所述，本文采用logistic回歸模型對采用業(yè)務(wù)收入指標(biāo)衡量的會計師事務(wù)所規(guī)模與審計意見之間的關(guān)系進(jìn)行了研究?；谏罱凰?010年A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)及中國注冊會計師協(xié)會頒布的《2011年會計師事務(wù)所綜合評價前百家信息》研究發(fā)現(xiàn)，業(yè)務(wù)收入多的會計師事務(wù)所比業(yè)務(wù)收入少的會計師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性更大，反映了大規(guī)模的會計師事務(wù)所較之小規(guī)模會計師事務(wù)所在面對客戶公司財務(wù)問題時，更可能出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見，即說明了2009年10月在政府的鼓勵下，隨著我國會計師事務(wù)所規(guī)模的擴(kuò)大，審計質(zhì)量也隨之提高。進(jìn)一步驗(yàn)證了會計師事務(wù)所規(guī)模越大，審計質(zhì)量越高。

　?。ǘ┱呓ㄗh。為了進(jìn)一步發(fā)展和繁榮我國審計事業(yè)，提高國內(nèi)會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量，本文提出以下幾點(diǎn)政策建議：

　　第一，鼓勵具有一定規(guī)模的會計師事務(wù)所做大做強(qiáng)。本文的研究表明，我國審計質(zhì)量隨著會計師事務(wù)所規(guī)模的擴(kuò)大而顯著提高。所以，按照2009年10月頒布的《關(guān)于加快發(fā)展我國注冊會計師行業(yè)的若干意見》作為指導(dǎo)，繼續(xù)擴(kuò)大國內(nèi)會計師事務(wù)所規(guī)模，是國內(nèi)會計師事務(wù)所做大做強(qiáng)，滿足市場競爭的一個關(guān)鍵要素。

　　第二，加強(qiáng)法律和監(jiān)管制度的建設(shè)。DeAngelo（1981）認(rèn)為規(guī)模越大的會計師事務(wù)所審計質(zhì)量越高，因?yàn)槿绻霈F(xiàn)了審計失敗，大規(guī)模會計師事務(wù)所的機(jī)會成本會更大。會計師事務(wù)所機(jī)會成本的產(chǎn)生來自于監(jiān)管機(jī)構(gòu)和法律的嚴(yán)格要求。在國外成熟的審計市場中，一旦被發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)了審計失敗等現(xiàn)象，會計師事務(wù)所就要付出高額賠付或者倒閉的重大代價。而在我國相對“寬松”的環(huán)境下，會計師事務(wù)所付出的代價要遠(yuǎn)小于在發(fā)達(dá)國家執(zhí)業(yè)失敗付出的代價。因此，在行業(yè)自律的基礎(chǔ)上，要建立起完善的監(jiān)管制度，增強(qiáng)監(jiān)管的實(shí)效性，加強(qiáng)對違規(guī)會計師事務(wù)所的懲罰力度，加大會計師事務(wù)所的機(jī)會成本，才能迫使會計師事務(wù)所不得不去提供高質(zhì)量的服務(wù)。

　　五、研究局限

　　本文研究的樣本數(shù)據(jù)的全面性可能不足，只考慮了2010年深交所A股上市的公司和我國排名前一百的會計師事務(wù)所，所以從樣本的組成來看，可能存在一定的片面性。此外，本文只對影響注冊會計師出具審計意見的公司規(guī)模、盈利能力、償債能力因素進(jìn)行了分析，但影響審計意見出具的因素有很多。同時本文選取會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入指標(biāo)衡量會計師事務(wù)所規(guī)模是否合適，還有待進(jìn)一步的檢驗(yàn)。