【摘要】中小企業(yè)融資困境是中小企業(yè)金融研究最核心的問題。改革開放以來，中小企業(yè)取得了長足的發(fā)展，為國民經(jīng)濟的健康、快速發(fā)展做出了巨大貢獻。但近年來，中小企業(yè)融資方面存在的問題及困境也很多，本文對我國中小企業(yè)融資難的原因和解決途徑做一探討和研究。

　　【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 問題及對策

　　一、影響我國中小企業(yè)融資的主要因素

　　對于制約我國中小企業(yè)融資的瓶頸及其融資難的成因問題，目前學術(shù)界眾說紛紜。筆者認為，制約中小企業(yè)融資的因素從根本上來看，可歸結(jié)為以下兩大方面：

　　1、內(nèi)部因素

　?。?）中小企業(yè)規(guī)模較小，財產(chǎn)實力較弱，資產(chǎn)信用等級不高

　　隨著金融改革力度的不斷加大，各家商業(yè)銀行對企業(yè)貸款往往要求相應(yīng)的抵押和擔保。但我國的中小企業(yè)普遍而言發(fā)展歷史不長，積累有限，抵御風險的能力薄弱。因此在需要向銀行借貸時，往往拿不出多少可供抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)，符合銀行要求的貸款擔保人也難以找到，而不得不放棄向銀行申請貸款。

　?。?）大多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部組織和管理制度不健全

　　我國許多中小企業(yè)存在著成員之間產(chǎn)權(quán)不清；企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度不健全；董事會、監(jiān)事會形同虛設(shè)；財務(wù)制度不健全、不透明；財務(wù)管理混亂，決策方法不科學等等問題。另外，大部分中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平低，生產(chǎn)盲目性大，創(chuàng)新能力不強，受市場的影響較大。

　　2、外部因素

　?。?）政府方面

　　我國的中小企業(yè)是在改革開放的宏觀環(huán)境下的產(chǎn)物，從國家政策在貸款上對中小企業(yè)存在一定的偏見，缺乏專門的政策性金融機構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供幫助，缺乏相應(yīng)的政策法規(guī)的支持，同時政府建立的風險投資基金還處于發(fā)展初期，相應(yīng)的風險投資的法律、法規(guī)的制定也還處于萌芽階段。此外，政府對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策和措施不到位，政府的財政支持力度不夠等原因是我國中小企業(yè)融資難的重要原因之一。

　?。?）社會環(huán)境

　　首先，相關(guān)的法律制度滯后，有關(guān)中小企業(yè)金融方面的專門法律法規(guī)基本上還沒有制定。其次，抵押擔保機制不健全，社會信用體制不完善。中小企業(yè)要想取得貸款，就要進行抵押、擔保的登記，但由于大多數(shù)中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)過于分散，因此很難得到銀行的貸款支持。中小企業(yè)的信用環(huán)境和金融服務(wù)環(huán)境尚待改善。

　　二、解決中小企業(yè)融資困難的對策

　　1、政府層面-政府要積極推進金融體制改革，對中小企業(yè)給予政策支持

　　隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)在金融系統(tǒng)中的劣勢地位越加明確，這就決定了政府應(yīng)對中小企業(yè)的融資給予積極扶持。

　　（1）稅收優(yōu)惠。這是最直接的資金援助方式。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對中小企業(yè)給予金融支持。

　?。?）財政補貼。政府可采取就業(yè)補貼、研究與開發(fā)補貼、出口補貼等形式對中小進行金融支持。

　?。?）政府可以考慮在財政預算中建立一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風險準備金，或設(shè)立中小企業(yè)辦互助會等形式，設(shè)立風險投資貸款擔?；稹?

　?。?）為中小企業(yè)創(chuàng)造平等競爭的市場環(huán)境，盡快制定《擔?；鸱ā?、《風險投資法》等法規(guī)，使中小企業(yè)可與國有大企業(yè)以平等的市場主體身份進入資本市場融資，同時取消上市公司的指標分配辦法和上市額度等限制，鼓勵符合條件的中小企業(yè)上市。

　　2、金融系統(tǒng)層面-加快銀行等金融系統(tǒng)改革，改善中小企業(yè)間接融資渠道

　　首先，具備條件的銀行在進行改造時，要允許民間資本以建設(shè)投資基金方式參股。其次，國有金融機構(gòu)（城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社為主）要進一步擴大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例，并在貸款審批、結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬、資本運營等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件。最后，可適當考慮設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行，如可組建政策性和商業(yè)性的中小企業(yè)銀行，主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對中長期貸款的需求，對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款，專門扶持中小企業(yè)的發(fā)展。

　　3、中小企業(yè)自身層面-中小企業(yè)要全方位提高自身素質(zhì)

　　我國中小經(jīng)濟在社會經(jīng)濟發(fā)展中的地位與作用日益突出，通過提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，來解決融資難的問題是當務(wù)之急，可以從下面幾個方面來改進和提高。

　　（1）提高中小企業(yè)經(jīng)營者和管理者的水平，大力引進優(yōu)秀人才和先進技術(shù)。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，進一步完善法人治理結(jié)構(gòu)；要合法經(jīng)營，規(guī)范管理，引進優(yōu)秀人才，開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，提高產(chǎn)品的科技含量，用先進的管理方法來管理企業(yè)，規(guī)范行為，提高社會影響；要引進現(xiàn)代化管理模式，提高自身和企業(yè)的經(jīng)營水平和管理能力?？傊?，只有提高了自身的管理水平和經(jīng)營能力，才能在資本市場上成功地進行融資活動。

　?。?）改善中小企業(yè)的信譽形象。中小企業(yè)的良好信譽形象在融資成功的過程中扮演著非常重要的角色，中小企業(yè)可以建設(shè)誠信文化，凝聚誠信精神，擴大社會影響力，提高企業(yè)的知名度和美譽度。同時中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè)，大力提高自身信用水平，提高信用意識。

　?。?）建立良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)要積極加強與銀行的信息溝通，改善信息不對稱狀況，可以使企業(yè)更好地了解企業(yè)的經(jīng)營運作情況、管理水平和發(fā)展前景，從而可以客觀而準確地判斷企業(yè)的信用水平，提高信貸成功的幾率。同時，銀行還能對企業(yè)進行有效地監(jiān)督，防止錯誤投資，防范道德風險的發(fā)生。

　　4、社會層面-構(gòu)建信用擔保體系、分散化解信用風險

　　在建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的信用擔保體系時，首先，鼓勵民間資本參與擔保，成立多種形式的擔保機構(gòu)。應(yīng)加大對擔保機構(gòu)的政策支持力度，從市場準入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外，要建立再擔保機構(gòu)，降低擔保機構(gòu)的風險。擔保是一項高風險事業(yè)，如果僅靠擔保機構(gòu)自身的資金實力，是很難實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的。因此，可以組建全國范圍和省內(nèi)范圍的兩級再擔保機構(gòu)，與直接面向中小企業(yè)的各種形式的擔保機構(gòu)一起形成的擔保體系，來共同解決中小企業(yè)融資難問題，促進中小企業(yè)的發(fā)展。

　　參考文獻：

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