【摘要】我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因，又有銀行和國家政策的原因，本文就從分析其原因并提出解決途徑兩個方面進(jìn)行論述。

　　【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 信用擔(dān)保

　　中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展，構(gòu)造市場經(jīng)濟主體，促進(jìn)社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、擴大社會就業(yè)，增加財政收入等方面發(fā)揮著重要的作用。但我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中卻受到很多因素的制約，而融資難是中小企業(yè)發(fā)展中面臨的最突出問題。我國中小企業(yè)已進(jìn)入增長發(fā)展階段，如何改善融資環(huán)境，拓寬融資渠道已成為當(dāng)務(wù)之急。

　　一、 中小企業(yè)融資難的原因

　　1、政府扶持力度不夠

　　政府部門對中小企業(yè)扶持力度不夠，長期以來，國家扶持政策一直向大企業(yè)傾斜，盡管近年來，為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，政府出臺了一系列政策和措施，包括籌劃推出中小創(chuàng)業(yè)板、增加中小企業(yè)貸款規(guī)模、財政支持擔(dān)保機構(gòu)建設(shè)、采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等優(yōu)惠政策。但這些政策和措施在實際當(dāng)中往往無法實現(xiàn)，不能從根本上解決中小企業(yè)融資不足的問題。

　　2、金融體系不健全

　�。�1） 缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機構(gòu)。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，由于資金、服務(wù)水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資。

　�。�2）國有銀行惜貸嚴(yán)重。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，數(shù)量多,規(guī)模小,所面臨的經(jīng)營風(fēng)險和淘汰率高，投資回報相對較低。導(dǎo)致中小企業(yè)貸款的不良率及違約率均高于一般企業(yè)的平均水平。 而作為銀監(jiān)會評價銀行資產(chǎn)質(zhì)量的最重要指標(biāo)是不良率的高低。致使銀行對中小企業(yè)貸款更加謹(jǐn)慎，也使得中小企業(yè)貸款成本的增加，貸款更是難上加難。

　�。�3）缺乏健全的直接融資渠道。雖然中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板早在籌劃之中，卻遲遲沒有推出，而可為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的證券交易市場和風(fēng)險投資市場尚未列上議事日程.這類小型資本市場的缺乏,使中小企業(yè)失去了直接融資的主要渠道。

　　（4）信用擔(dān)保制度不完善。發(fā)展擔(dān)保業(yè)對緩解中小企業(yè)融資難有一定促進(jìn)作用，但目前政策性擔(dān)保機構(gòu)少，多數(shù)民營擔(dān)保機構(gòu)沒有得到財政支持。此外，擔(dān)保機構(gòu)與中小企業(yè)之間協(xié)調(diào)難,一方面由于征信體系不健全，與銀行一樣，擔(dān)保機構(gòu)也要面對甄別客戶信用風(fēng)險、貸款定價等問題，結(jié)果增加了融資環(huán)節(jié)和融資成本。另一方面擔(dān)保公司對申請擔(dān)保企業(yè)的審查苛刻。由于擔(dān)保人資產(chǎn)抵押及企業(yè)自身信用擔(dān)保的苛刻條件，使較多的中小企業(yè)難以享受到政策的優(yōu)惠，許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。實際上中小企業(yè)常常因為無法找到合適的擔(dān)保者而逼迫放棄貸款.

　　3、中小企業(yè)自身的原因

　　（1）中小企業(yè)規(guī)模小，抵御風(fēng)險能力差。大多數(shù)中小企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏小，基礎(chǔ)比較差，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價格的波動，經(jīng)營風(fēng)險大，同時也給銀行帶來了較大的貸款風(fēng)險，不利于中小企業(yè)的融資。

　　(2)財務(wù)制度不健全，信息不對稱。據(jù)調(diào)查，我國有50%以上的中小企業(yè)財務(wù)制度，管理制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質(zhì)低，缺乏管理知識，治理混亂，多頭開戶，多頭貸款，財務(wù)報告不真實，通常是上報主管部門一套，稅務(wù)部門一套，銀行的又是一套，常常令專門搞企業(yè)財務(wù)的信貸員也難識“廬山真面目”，增加銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險。

　　二、解決中小企業(yè)融資難的對策

　　1、充分發(fā)揮政府的的作用。中小企業(yè)規(guī)模小，抵御風(fēng)險能力差，融資難，因而需要政府適當(dāng)?shù)姆龀�。�?）構(gòu)建完善的法律保障體系。政府應(yīng)盡快指定有關(guān)部門組織制定有關(guān)中小企業(yè)貸款的法律或規(guī)定，通過立法為解決融資難題提供法律上的支持。（2）完善為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機構(gòu)。借鑒發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗，可以成立專門的中小企業(yè)融資的政策性的金融機構(gòu)（如中小企業(yè)政策性銀行），優(yōu)化中小金融機構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)。（3）完善我國對中小企業(yè)資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。

　　2、完善信用擔(dān)保機制。（1)完善中小企業(yè)貸款抵押制度,加強抵押物市場建設(shè)。(2)完善中小企業(yè)擔(dān)保體系，要簡化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)和條件，允許以固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為抵押；建立政府貸款擔(dān)保基金，為經(jīng)過其評估發(fā)展良好的中小企業(yè)提供政府擔(dān)保；建立中小企業(yè)共同擔(dān)�；�金，由政府加以引導(dǎo)，從而可以調(diào)劑各企業(yè)間的擔(dān)保資源。（3）完善中小企業(yè)信用評估機制。擔(dān)保信用制度的建立，將對中小企業(yè)信貸資金規(guī)模擴張起到積極作用。但為了防范信用擔(dān)保風(fēng)險，應(yīng)強化信用評估機制，一方面應(yīng)強化對信用評級機構(gòu)的約束，防止信用評估機構(gòu)監(jiān)督不力；另一方面應(yīng)對中小企業(yè)進(jìn)行約束，可以建立中小企業(yè)資信檔案，對中小企業(yè)的經(jīng)營信用、資本信用、質(zhì)量信用、完稅信用、個人行為信用進(jìn)行追蹤分析。

　　3、拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。（1）積極推出“中小企業(yè)板”。（2）完善風(fēng)險投資體系。（3）發(fā)展融資租賃。（4） 改善中小企業(yè)債券融資。

　　4、提高企業(yè)自身的綜合素質(zhì)。中小企業(yè)要想得到銀行和社會的支持，在市場競爭中立于不敗之地，在實踐當(dāng)中應(yīng)做到：（1）建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范治理結(jié)構(gòu)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，構(gòu)建完善的法人治理結(jié)構(gòu)，有效消除中小企業(yè)投資者獨斷專行的弊端，降低中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。（2）規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，建立健全企業(yè)的財務(wù)、會計制度，不做假帳，保證財務(wù)報告真實性與準(zhǔn)確性。（3）提高企業(yè)的信用等級，建立一整套信用等級評估制度和指標(biāo)，構(gòu)筑信用體系，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽程度，解決銀行的資金安全和利益難以保障等問題。

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