【論文關(guān)鍵字】企業(yè) 中小企業(yè) 融資問題 融資模式 解決措施

　　【論文摘要】中小企業(yè)融資難是一個世界性的問題。就我國而言，中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量受到理論界和決策層的重視和支持，在全球金融危機的沖擊下，2008年以來，我國中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)了較大困難，中小企業(yè)融資難、貸款難、擔保難問題顯得異常突出，相當部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂的困境，許多中小企業(yè)倒閉關(guān)停，致使失業(yè)率上升，給社會穩(wěn)定帶來極大壓力。在國家各部門的大力支持下，為何銀行仍對中小企業(yè)惜貸？中小企業(yè)融資問題依然懸置？解決中小企業(yè)融資難的問題，需要在機制上做出哪些改變？中小企業(yè)解決融資難的問題出路何在？

　　自20世紀90年代以后我國中小企業(yè)得到了快速發(fā)展。截止目前全國已有4200多萬家中小企業(yè)，占我國在冊企業(yè)的99%，就是這樣一個龐大的群體卻從誕生之日起就面臨著融資難的問題。特別是自2008年的國際金融危機以來，我國中小企業(yè)面臨的資金鏈斷裂壓力更加嚴重，如何加大對中小企業(yè)的扶持和服務(wù)，與中小企業(yè)同舟共濟，共度時限，共同走出困境，是各級政府、理論界、銀行界、企業(yè)界普遍關(guān)注且急需解決的問題。

　　一．中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位和作用

　　中小企業(yè)在中小企業(yè)各國經(jīng)濟中的地位和作用

　　1.中小企業(yè)的劃分標準

　　世界上許多國家都制定了自己的中小企業(yè)標準，各國因經(jīng)濟發(fā)展狀況和發(fā)展水平的不同而標準也各不相同，但也有一些共同規(guī)律即中小企業(yè)的界定是為政府的中小企業(yè)政策服務(wù)的：一方面要求中小企業(yè)是一個獨立經(jīng)營核算的經(jīng)濟實體；另一方面在企業(yè)總體中，中小企業(yè)總是占一個相對穩(wěn)定的份額。

　　2.中小企業(yè)的地位和作用

　　中小企業(yè)在各國各地區(qū)經(jīng)濟活動中，有著極其重要的地位，對于經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著重要作用，正在保證國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展和維護社會穩(wěn)定方面發(fā)揮著越來越大的作用。中小企業(yè)是市場經(jīng)濟活躍的主體，由于中小企業(yè)生產(chǎn)批量小，對市場反應(yīng)靈敏，能夠滿足日益多元化，個性化的市場需求，是活躍市場不可或缺大的重要力量，中小企業(yè)是經(jīng)濟增長的重要推動力，當從數(shù)量看，中小企業(yè)占有絕對優(yōu)勢。此外，中小企業(yè)是增加就業(yè)的重要載體，是推動技術(shù)創(chuàng)新的生力軍;中小企業(yè)投資少，資本有機構(gòu)成低，是失業(yè)人員重新就業(yè)和新增勞動力就業(yè)的重要渠道，同時中小企業(yè)依靠其靈活的運行機制、冒險精神和對市場的敏銳把握，創(chuàng)造了許多商業(yè)神話。

　　我國中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中的地位和作用

　　我國中小企業(yè)在確保我國經(jīng)濟增長，緩解就業(yè)壓力，優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等方面起著無可替代的作用。從政府層面來講，量大面廣、占全國企業(yè)總數(shù)逾99%的中小企業(yè)是我國社會就業(yè)和國民經(jīng)濟的主體，是抵御金融危機沖擊的重要支柱，改善中小企業(yè)融資環(huán)境刻不容緩。據(jù)測算，在我國，中小企業(yè)吸納了75%左右的城鎮(zhèn)人口和農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力就業(yè)，對GDP的貢獻率超過60%，對稅收的貢獻率超過50%，創(chuàng)新環(huán)節(jié)中有65%的專利、80%的產(chǎn)品開發(fā)來自中小企業(yè)。“十五”期間，我國經(jīng)濟年均增長9.5%，而規(guī)模以上工業(yè)中小企業(yè)增加值年均增長28%，遠高于GDP的增長速度。中小企業(yè)對吸納就業(yè)人員，啟動民間投資，優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，加快生產(chǎn)力發(fā)展，確保國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長，堅持和完善社會主義初級階段基本經(jīng)濟制度有著重要作用。特別是當今信息時代，生產(chǎn)柔性化程度不斷增強，需要個性化日益明顯，標準化生產(chǎn)方式逐步向個性化和柔性化生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變，中小企業(yè)更能適應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展要求。

　�。ㄈ�）我國中小企業(yè)的發(fā)展特點

　　我國中小企業(yè)大部分是家族企業(yè)，家族制色彩濃厚，股權(quán)關(guān)系復雜，控制權(quán)全集中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)未分離，家長式管理模式占據(jù)主導地位，大股東之間的關(guān)聯(lián)度很大，具有數(shù)量大、種類多、地域廣、行業(yè)齊全的特點。從地域結(jié)構(gòu)上來看，我國中小企業(yè)東部占65%，中部占22%，西部占13%；同時，我國中小企業(yè)勞動密集度高，與大企業(yè)呈分化狀態(tài)，目前我國大中小型企業(yè)的資金有機構(gòu)成之比為1．83：1．23：1資金就業(yè)率之比為0．48：0．66：1。由于大多數(shù)中小企業(yè)是靠個人資本投資完成初始資本積累的，股權(quán)投資者僅限于親朋好友及與企業(yè)主關(guān)系密切的人，但在資本技術(shù)密集型條件下，企業(yè)內(nèi)部資金難以滿足擴大再生產(chǎn)的需要。

　　二．中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的特征

　　企業(yè)融資結(jié)構(gòu)

　　根據(jù)資金來源不同，企業(yè)融資可分為外源融資和內(nèi)源融資；根據(jù)資本屬性，可分為債券融資和權(quán)益資本；根據(jù)占用時間長段，可分為長期融資和短期融資；根據(jù)融資對象性質(zhì)，可分為貨幣資本融資、實物資本融資及無形資本融資。

　　企業(yè)融資方式及狀況

　　由于大多數(shù)中小企業(yè)是靠個人資本投資完成初始資本積累的，股權(quán)投資者僅限于親朋好友及企業(yè)主關(guān)系密切的人，但在資本技術(shù)密集型條件下，企業(yè)內(nèi)部資金難以滿足擴大再生產(chǎn)的需要。一般來說，企業(yè)融資方式可分為債券融資、股票融資、商業(yè)信用融資等。債券融資是企業(yè)籌集資金的工具，通過債權(quán)轉(zhuǎn)移，可以解決企業(yè)自身的資金狀況，加速資金周轉(zhuǎn)，改善經(jīng)營管理，提高自有資金的盈利率；債券融資是企業(yè)籌集大批量資金的重要方式，商業(yè)信用融資是企業(yè)之間與個人之間在買賣商品時相互提供信用，宜于周轉(zhuǎn)性的短期資金融通所采用，不能作為投資性長期方式。

　　中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)特征

　　1.融資難度大

　�。�1）渠道狹窄，中小企業(yè)內(nèi)源融資在其資本結(jié)構(gòu)中占有較大比重。直接融資是企業(yè)籌集大批量資金的重要方式，而傳統(tǒng)資本市場門檻過高，企業(yè)融資存在較大障礙。發(fā)行股票，上市融資是企業(yè)融資的有一條出路，但是，目前，國內(nèi)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市條件與運行規(guī)則與主板市場幾乎一摸一樣，不但大股東的股權(quán)不能流通，而且上市門檻和主板市場幾乎沒有區(qū)別。雖然外源融資在企業(yè)初創(chuàng)時就占有相當?shù)谋戎�，但因為其大部分外源融資不是以企業(yè)自然資產(chǎn)和信用進行的，而主要依靠企業(yè)主個人財產(chǎn)進行擔保，在性質(zhì)上大部分外源融資皆屬內(nèi)源融資限制。

　　（2）銀行對中小企業(yè)惜貸，中小企業(yè)融資風險程度高。中小企業(yè)一次性所需資金數(shù)量少、規(guī)模小，且中小企業(yè)對市場供求關(guān)系反應(yīng)敏感，市場變化快生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)所不固定，人員流動性大，技術(shù)水平落后經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，抵御風險能力差，信息缺乏，信用等級低。

　�。�3）.銀行信貸成本高。我國商業(yè)銀行進行體制改革后，對貸款權(quán)限審核要求嚴格，基層管理者貸款權(quán)限不足，不能靈活應(yīng)對客戶不同層次得需要，對中小企業(yè)貸款專項業(yè)務(wù)缺乏，對貸款的審批成本較高，而且針對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的審批體制不健全。

　　2..融資成本高

　　由于大中型企業(yè)貸款批量大，自身具有完善的會計財務(wù)系統(tǒng)，信用等級相對較高，而中小企業(yè)缺乏系統(tǒng)財會信息，應(yīng)對市場風險能力較弱。一般來說，中小企業(yè)融資活動和企業(yè)主個人的財務(wù)活動和財務(wù)狀況密切相關(guān)，中小企業(yè)一般是所有者與管理者合一的，企業(yè)因為自身缺乏可抵押的資產(chǎn)和經(jīng)營及信用記錄在一定程度上要借助企業(yè)主的財務(wù)擔保和資信記錄而中小企業(yè)正是缺乏足夠的固定資產(chǎn)抵押和擔保的群體。目前我國各大銀行針對中小企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)量不足滿足不了這一龐大群體的需求，此外，中小企業(yè)一般只能進入非公開股權(quán)和債務(wù)市場，而大企業(yè)則可以進入公開市場融資。公開股權(quán)債務(wù)承銷因公開市場相關(guān)的注冊公告和發(fā)行等花費很多固定成本。因此存在發(fā)行規(guī)模經(jīng)濟，而發(fā)行規(guī)模和企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有很強的正相關(guān)關(guān)系，發(fā)行的規(guī)模經(jīng)濟是中小企業(yè)無法克服的困難。

　　3．風險高

　　中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，產(chǎn)品更新快，資本流動變化速度快，需要穩(wěn)定的資金來保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。中小企業(yè)自身資金不足，需要通過不斷償還債務(wù)和舉借新債來確保企業(yè)資金流通，從而企業(yè)債務(wù)負擔加重，債務(wù)利息風險程度高。一般來說，中小企業(yè)生產(chǎn)——銷售——再生產(chǎn)過程周期短，資金回流速度快，但中小企業(yè)自身自身的特點決定了中小企業(yè)對資金回籠依賴性較強，抗風險 能力較弱，缺乏應(yīng)對資金流動的應(yīng)急能力。一旦遇到產(chǎn)品銷售不暢，資金周轉(zhuǎn)不靈，企業(yè)在生產(chǎn)能力減弱，甚至有倒閉的風險。

　　三．中小企業(yè)融資的特點

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)融資的特點

　　1.中小企業(yè)信用程度較低，難以直接從商業(yè)性銀行及其他金融機構(gòu)取得充足的貸款。相對于大企業(yè)，中小企業(yè)后去市場信息能力較弱，稍不注意就可能出現(xiàn)錯誤決策，多數(shù)中小企業(yè)的技術(shù)開發(fā)投入存在明顯不足，很難開發(fā)出新產(chǎn)品和新技術(shù)，創(chuàng)新能力因資本規(guī)模制約受到嚴重限制。對市場的控制能力弱，勢力單薄，不具備與大型企業(yè)正面競爭的能力，容易成為市場上不正當競爭的犧牲品，是市場被動的接受者。

　　2.抵押難;一般來說，中小企業(yè)資產(chǎn)不夠充足且折扣率較高。貸款評估登記部門分散，手續(xù)繁雜，收費高昂；資產(chǎn)評估中介服務(wù)不規(guī)范，對抵押物的評估隨意性很大，不能對中小企業(yè)的資產(chǎn)做出正確合理公正的評價，銀行等金融機構(gòu)為規(guī)避風險而謹慎貸款。

　　3.擔保難：當前我國缺乏對中小企業(yè)貸款的擔保機構(gòu)，企業(yè)融資找不到擔保人，同時銀行減少擔保比重，對中小企業(yè)貸款有限制，基層銀行授權(quán)有限，程序復雜，貸款難，擔保制度落實難。

　�。ǘ�）我國中小企業(yè)融資的特點

　　1.根據(jù)資金融入主體不同。企業(yè)結(jié)構(gòu)方式主要有單一業(yè)主制，合伙制有限責任公司制等。目前，我國的企業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)主要由中小國有企業(yè)、城鄉(xiāng)集體企業(yè)、個體私營企業(yè)等多種所有制構(gòu)成，產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清。

　　2.根據(jù)資金融出主體不同。我國企業(yè)的融資來源主要由政府財政支出以及銀行信貸兩種方式。

　　3.融資市場不同。當前我國市場經(jīng)濟體制不夠健全，市場體系發(fā)育程度不高，票據(jù)市場發(fā)育落后。

　　4.融資環(huán)境不同�，F(xiàn)階段，我國正在建設(shè)社會主義法制經(jīng)濟，法制逐步健全，信用經(jīng)濟條件逐漸成熟，企業(yè)融資逐步走上了便捷、融資成本正規(guī)化軌道。

　　四．我國中小企業(yè)融資困難的表現(xiàn)

　�。�1）我國屬銀行為主導型的金融體系，銀行貸款占絕大部分，國內(nèi)資本市場容量有限，大企業(yè)上市融資難，中小企業(yè)更缺乏上市融資機會;國內(nèi)企業(yè)債券融資市場不發(fā)達，銀行貸款是企業(yè)債券融資的主要來源，銀行體系以國有及國有控股銀行為主體，以國有大中型企業(yè)為主要服務(wù)對象，中小銀行及金融機構(gòu)發(fā)育不足。只有在現(xiàn)有金融體制外，發(fā)展為市場經(jīng)濟服務(wù)的金融體系，才能從根本上改善我國融資狀況。

　　（2）我國利率管理體制存在問題，民間借貸同銀行借貸形成了不小的利差，中小企業(yè)貸款風險較大，貸款單位費用率水平較高，只有比較高的利率才能吸收中小企業(yè)貸款的高風險和高費用，才能使金融機構(gòu)具有對中小企業(yè)進行貸款的動力。

　�。�3）中小企業(yè)內(nèi)源融資在其資本結(jié)構(gòu)中占有較大比重：雖然外源融資在企業(yè)初創(chuàng)時就占有相當?shù)谋戎�，但因為其大部分外源融資不是以企業(yè)自然資產(chǎn)和信用進行的，而主要依靠企業(yè)主個人財產(chǎn)進行擔保，在性質(zhì)上大部分外源融資屬內(nèi)源融資性質(zhì)。

　　（4）中小企業(yè)一般只能進入非公開股權(quán)和債務(wù)市場，而大企業(yè)則可以進入公開市場融資，公開主權(quán)債務(wù)承銷因公開市場相關(guān)的注冊公告和發(fā)行等要花費很多固定成本，因此存在發(fā)行規(guī)模經(jīng)濟，而發(fā)行規(guī)模和企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有很強的正相關(guān)關(guān)系，發(fā)行的規(guī)模經(jīng)濟是中小企業(yè)無法克服的困難。

　�。�5）中小企業(yè)融資活動和企業(yè)主個人的財務(wù)活動和財務(wù)狀況密切相關(guān)，中小企業(yè)一般是所有者和管理者合一的企業(yè)因為自身缺乏可抵押的資產(chǎn)和經(jīng)營及信用記錄在一定程度上要借助企業(yè)主的財務(wù)擔保和信用記錄。

　　五．中小企業(yè)融資存在問題的原因

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)抵御風險能力弱

　　1.資本規(guī)模��；資本是企業(yè)獲得利潤的基礎(chǔ)，同時也是擔保企業(yè)債務(wù)，承擔企業(yè)虧損的基本保障

　　2.市場競爭激烈；中小企業(yè)數(shù)量多，地域分布廣，生產(chǎn)經(jīng)營門類齊全，產(chǎn)品或服務(wù)差異程度低，進入門檻低，障礙小，競爭激烈。

　　3.資本風險高；一旦資金周轉(zhuǎn)不靈，短時間內(nèi)無法恢復，難以獲得債權(quán)人的諒解和寬容，容易陷入貸款不能收回——資金周轉(zhuǎn)失靈——獲貸難——破產(chǎn)的泥潭。

　�。ǘ�）中小企業(yè)自身缺陷

　　中小企業(yè)類型多，資金一次性需求小，借款頻率高，加大了融資的復雜性，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)如果嚴格按批發(fā)放，無法滿足中小企業(yè)貸款需要，以及貸款數(shù)量少，時間急的需求特點。資本有機構(gòu)成低，易受宏觀經(jīng)濟周期波動的影響，資本邊際收益率較高。

　　(三) 缺乏良好的經(jīng)營環(huán)境

　　當前我國市場經(jīng)濟初級階段條件下，中小企業(yè)開辦難，注冊手續(xù)繁雜，程序復雜，門檻高，行業(yè)準入標準雜亂，創(chuàng)業(yè)成本過高，國家行業(yè)部門對中小企業(yè)持有歧視態(tài)度，對中小企業(yè)的政策支持力度不夠。此外，市場激烈，社會負擔繁重，稅費和攤派超過了稅收，市場經(jīng)濟體制不夠健全，各種擾亂公平競爭的行為嚴重存在。

　�。ㄋ模┵J款成本高，風險大

　　1.中小企業(yè)對市場反應(yīng)靈敏，產(chǎn)品更新靈活多變，金融機構(gòu)對其還款能力預(yù)期不確定。

　　2.會計制度不健全，透明度低，缺乏抵押擔保，金融機構(gòu)無法對其財務(wù)狀況及財務(wù)信息作出明確判斷。

　　3.信用缺乏;長期以來，許多中小企業(yè)因經(jīng)營管理不善等原因，破產(chǎn)倒閉較多，給銀行等金融機構(gòu)帶來了許多壞賬，呆賬。

　　4.銀行體制結(jié)構(gòu)和競爭結(jié)構(gòu)缺陷；中小企業(yè)信貸市場的信息不對稱，一方面是由技術(shù)和信息成本因素導致；另一方面是由銀行缺乏生產(chǎn)中小企業(yè)信息的積極性所導致的銀行缺乏積極性，不能持續(xù)有效地對貸款企業(yè)進行監(jiān)督。對中小企業(yè)放款違約率較高，同時貸款利率管制很大程度上制約了中小企業(yè)信貸融資。一般來說，中小企業(yè)融資規(guī)模小，使用與大企業(yè)相同的信貸技術(shù)程序，會導致貸款成本上升，因此應(yīng)重視對中小企業(yè)貸款技術(shù)的開發(fā)，在控制風險的同時，節(jié)約信貸交易任務(wù)。

　　六．中小企業(yè)融資SWTO分析

　　一般來說，中小企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)一體化，權(quán)力相對集中，便于生產(chǎn)決策統(tǒng)一一致 ；企業(yè)組織機構(gòu)靈活性，創(chuàng)新能力較強。在信息時代的今天，企業(yè)柔性化程度不斷增強需求個性化日益明顯，標準化生產(chǎn)方式逐漸向個性化和柔性化生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變。中小企業(yè)作為一支靈活機動的力量發(fā)揮著無可替代的作用。但是，中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，資本有限，權(quán)力集中，易受個人意志的影響。同時，信息透明度差，管理體制不健全，市場占有率低，競爭力弱的缺陷決定了中小企業(yè)融資難度大的特點。

　　七．改進中小企業(yè)融資問題的政策思路

　　1.建立健全中小企業(yè)信貸擔保體系;確保擔保公司得到協(xié)作銀行，再擔保機構(gòu)支持。積極開展政府行政擔保，政府扶持下的社會擔保，建立銀行企業(yè)間良好的信用關(guān)系，提高中小企業(yè)信用觀念，加強以政府為主導的信用制度體制建設(shè)，建設(shè)以社會為主體的信用體系，確保中小企業(yè)有一個良好的信用環(huán)境。

　　2.建立中小企業(yè)信用制度；加強信用信息收集管理和傳播，降低中小企業(yè)信貸市場上信息不對稱，減少中小企業(yè)與大企業(yè)在信息問題上的差距，充分的信息使銀行能為信用高的客戶提供更優(yōu)惠的利率，降低中小企業(yè)信貸的成本費用和利息。

　　3.放松利率管制；加大信貸供求缺口，加大正式市場和非正式市場的利差，放款利率限制，給予商業(yè)銀行一定的決定貸款費用的利率，可能會使受到壓制的利率有所上升，但會減少中小企業(yè)信貸缺口，有利于信貸資源的合理配置，將中小企業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革和進行利率市場化結(jié)合起來，讓民營銀行率先實現(xiàn)利率市場化。

　　4.中小銀行及金融機構(gòu)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)改革，加快中小企業(yè)信貸技術(shù)創(chuàng)新。中小金融機構(gòu)是我國中小企業(yè)信貸市場上的一支重要力量，我國中小銀行及金融機構(gòu)在經(jīng)營商面臨的困境限制了其對中小企業(yè)信貸融資作用的發(fā)揮，不能形成相對于大中型銀行的比較優(yōu)勢。長期以來，我國中央銀行限制對金融機構(gòu)提供信貸透支服務(wù)，不允許收取信貸承諾費，使得中小企業(yè)獲取貸款的周期加長，延誤了投資機會，使中小企業(yè)貸款成本提高。

　　5.對中小企業(yè)實行貸款援助

　　（1）提供貸款擔保；集合社會限制分散資金為中小企業(yè)設(shè)立專門的貸款擔�；�金及貸款擔保機構(gòu)。

　　（2）政府優(yōu)惠貸款;在政府財政支持下設(shè)立專門金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供優(yōu)惠貸款，貼息貸款。設(shè)立專項中小企業(yè)發(fā)展基金，為中小企業(yè)提供短期流動資金，給與中小企業(yè)長期貸款貼息及中小企業(yè)自由貸款補貼。

　　6.建立健全社會信用法制體系，改善中小企業(yè)融資環(huán)境;當前我國社會法制不健全，信用化程度低，融資過程中的道德風險相當大。因此健全社會信用法制體系，創(chuàng)造中小企業(yè)進入市場的同等條件，解決中小企業(yè)發(fā)展所需資金來源，解決中小企業(yè)發(fā)展所需資金來源，減輕中小企業(yè)負擔，拓寬中小企業(yè)融資渠道，引導中小企業(yè)創(chuàng)造條件上市，鼓勵允許中小企業(yè)直接融資。

　　7.加強中小企業(yè)自身建設(shè)；以市場配置為基礎(chǔ)，穩(wěn)定原材料供應(yīng)，生產(chǎn)及銷售，鼓勵其技術(shù)開發(fā)，技術(shù)改造，建設(shè)一條以中小企業(yè)為主體的產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)體系。鼓勵公平競爭，規(guī)范合并收購。加快產(chǎn)業(yè)體制改革，轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制，建立完善現(xiàn)代企業(yè)制度及企業(yè)財務(wù)制度，重視自身資本積累和發(fā)展，增強中小企業(yè)自身造血功能，提高自有資金比重，積極與銀行，擔保機構(gòu)，資金機構(gòu)，資信機構(gòu)建立信息溝通機制，加強中小企業(yè)財務(wù)信息透明度。

　　8.發(fā)展面向中小企業(yè)的基金體系：建立中小企業(yè)信用保障金及政府財政支持下的“中小企業(yè)發(fā)展基金會”，設(shè)立專項創(chuàng)業(yè)風險投資基金，支持民間性質(zhì)的“企業(yè)互助基金”，充分利用民間資本。

　　中小企業(yè)融資難問題事關(guān)當前保增長、保民生、保穩(wěn)定大局，需要政府高度重視，需要銀行家的睿智和配合，需要社會各方面形成合力。我們相信，經(jīng)過國際金融危機洗禮，全社會對中小企業(yè)發(fā)展的認識一定會提到一個新的高度，其融資難問題也一定能夠早日得到破解。

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