貿(mào)易融資，是指在商品交易中，銀行對進(jìn)出口商提供的，與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的，基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的短期融資或信用便利，是企業(yè)在貿(mào)易過程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。隨著近年來北京地區(qū)國內(nèi)外貿(mào)易的迅速發(fā)展，企業(yè)對于貿(mào)易融資的需求急劇擴(kuò)大，貿(mào)易融資也為推動北京地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長提供了強(qiáng)有力的資金支持，各家銀行紛紛將貿(mào)易融資作為優(yōu)先發(fā)展的業(yè)務(wù)。

　　一、我國貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

　　人民銀行的數(shù)據(jù)顯示，2006年中資商業(yè)銀行貿(mào)易融資余額僅為220億美元，這與當(dāng)年進(jìn)出口總額1.76萬億美元形成鮮明的反差，占銀行貸款的0.7%，而從國際銀行業(yè)看，貿(mào)易融資一般占銀行信貸的20%以上，發(fā)展中市場的貿(mào)易融資約占進(jìn)口總額的1/6。由此可見，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在巨大的市場潛力，是加快信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的原動力，應(yīng)該成為銀行業(yè)務(wù)拓展的重點(diǎn)領(lǐng)域。目前，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)體現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

　�。ㄒ唬﹪�際結(jié)算方式逐漸從信用證轉(zhuǎn)向賒銷為主。信用證的特點(diǎn)是成本高、單據(jù)處理程序復(fù)雜。而進(jìn)出口企業(yè)面對激烈的競爭，需要盡量降低交易成本，提高營運(yùn)效率，這就使得貿(mào)易雙方自覺尋求更加低成本、簡便和靈活的支付方法來取代信用證。隨著國際貿(mào)易買方市場的形成，對買方有利的賒銷、貨到付款等結(jié)算方式替代操作較為復(fù)雜的信用證成為主要的貿(mào)易結(jié)算手段。

　　（二）應(yīng)收賬款融資成為主流趨勢。隨著國際結(jié)算非信用證化趨勢的發(fā)展，貿(mào)易融資種類和功能也在發(fā)生變化。由于進(jìn)口企業(yè)大幅減少開出信用證，對出口企業(yè)非常不利。過去出口企業(yè)可以憑借信用證到銀行融資，但在賒銷貿(mào)易模式下，出口企業(yè)必須等待一定期限的應(yīng)收賬款。面對流動資金短缺的壓力，出口企業(yè)迫切需要新的應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品，主要有資產(chǎn)抵押貸款、發(fā)票融資、保理、福費(fèi)廷等。

　�。ㄈ�）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資開始興起。隨著發(fā)達(dá)市場和新興市場之間貿(mào)易的迅速增長，傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品無法滿足對一些高風(fēng)險地區(qū)的出口、期限長達(dá)數(shù)年的資本品出口、金額巨大的基礎(chǔ)能源和大宗商品出口等的融資需求，促使結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資興起。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資以貨權(quán)為核心，通過整合商品流、信息流和資金流，有效地降低了交易成本，提高交易效率。在為客戶提供個性化的綜合性融資方案中，借助期貨市場的風(fēng)險控制功能，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資同時還可以為大宗商品貿(mào)易以及原材料和半成品等商品貿(mào)易提供風(fēng)險管理。

　　（四）貿(mào)易融資資產(chǎn)流動性增強(qiáng)。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資同時促成了貿(mào)易融資二級市場的活躍，對于金額大、期限長、風(fēng)險高的融資項目，往往由多個銀行共同參與，逐漸形成了一個完善的二級市場，使得銀行可以分散風(fēng)險，或者進(jìn)行風(fēng)險投資，貿(mào)易融資資產(chǎn)流動性大大增強(qiáng)。

　　二、大力拓展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對銀行具有重要意義

　�。ㄒ唬┵Q(mào)易融資業(yè)務(wù)對銀行控制風(fēng)險，減少風(fēng)險資本占用，提高經(jīng)濟(jì)資本回報率具有重要意義。在貿(mào)易項下融資時，銀行掌握貨權(quán)憑證，企業(yè)有著清晰的貿(mào)易背景，利用貿(mào)易本身的現(xiàn)金流償還銀行融資，銀行貸出的資金并不進(jìn)入企業(yè)的生產(chǎn)過程，因此貿(mào)易融資具有自償性、還款來源確定的特點(diǎn)。從風(fēng)險控制的角度來看，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制點(diǎn)有三方面，即融資主體、擔(dān)保條件和貿(mào)易過程中的資金流。三點(diǎn)支撐下的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)可實現(xiàn)與貿(mào)易背景緊密相連的封閉運(yùn)行模式，融資質(zhì)量較之流動資金貸款業(yè)務(wù)更為穩(wěn)固和安全。

　�。ǘ�）貿(mào)易融資對銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高資金利用效率具有重要意義。流動資金貸款普遍存在利用效率低，用途難跟蹤等突出的風(fēng)險隱患。而貿(mào)易融資期限通常比較短，資金周轉(zhuǎn)快，流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對可控。特別是在融資規(guī)模受到約束的情況下，能夠更好地滿足客戶的需求。因此，通過發(fā)展貿(mào)易融資，逐步替代、壓縮流動資金貸款，可使信貸結(jié)構(gòu)更為合理，降低總體風(fēng)險。

　　（三）貿(mào)易融資對提高銀行結(jié)算收益具有重要意義。貿(mào)易融資建立在結(jié)算的基礎(chǔ)上，是結(jié)算業(yè)務(wù)的延伸，可以針對不同類型企業(yè)和交易鏈各環(huán)節(jié)提供配套融資服務(wù)，豐富信貸產(chǎn)品體系。該業(yè)務(wù)在前期屬于中間業(yè)務(wù)，銀行從中獲得結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入和結(jié)售匯收益；在后期屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，銀行從中獲得利差收入。因此，該業(yè)務(wù)可有效帶動本外幣結(jié)算、衍生產(chǎn)品、存款、理財?shù)葮I(yè)務(wù)發(fā)展，增加中間業(yè)務(wù)收入，提高綜合回報。

　�。ㄋ模┵Q(mào)易融資對提高銀行綜合競爭力具有重要意義。對于銀行客戶來說，一旦適應(yīng)了銀行所提供的服務(wù)方案，就會產(chǎn)生較強(qiáng)的依賴性，不會輕易地發(fā)生變化。因此，發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對于提高客戶的忠誠度、搶占客戶資源、提高與同業(yè)的競爭能力具有重要作用。此外，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中涉及的結(jié)算業(yè)務(wù)與國內(nèi)外銀行有著密切的業(yè)務(wù)往來，有助于提高銀行在國際和國內(nèi)的聲譽(yù)。

　　三、銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在的問題

　�。ㄒ唬┿y行在貿(mào)易融資的產(chǎn)品開發(fā)方面進(jìn)展緩慢。近年來，進(jìn)出口企業(yè)對于銀行提供的服務(wù)能否便利其整個交易過程、擴(kuò)大信息來源、減少相關(guān)風(fēng)險提出了更高要求。出口企業(yè)希望更快地得到付款，進(jìn)口企業(yè)則希望更好地管理存貨。企業(yè)對貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資服務(wù)的要求已經(jīng)從最初的交易支付和現(xiàn)金流控制的需求，發(fā)展到對資金利用率及財務(wù)管理增值功能的需求。這種變化意味著對現(xiàn)金流、貿(mào)易流、物流、信息流的趨同管理要求。

　�。ǘ�）銀行貿(mào)易融資營銷模式還無法完全適應(yīng)市場環(huán)境。銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的規(guī)范化仍處于完善之中，創(chuàng)新能力仍有待提高，尤其是風(fēng)險防范體系不夠完善，爭攬貿(mào)易融資市場份額也顯得不夠主動。一些銀行對發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略意義認(rèn)識不足，仍然將主要精力停留在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)上，導(dǎo)致貿(mào)易融資業(yè)務(wù)被邊緣化。

　�。ㄈ�）銀行的貿(mào)易融資缺乏專業(yè)化經(jīng)營的重要保障�；ㄆ煦y行和匯豐銀行等國際性銀行均以事業(yè)部形式設(shè)立貿(mào)易融資部門，專門負(fù)責(zé)該項業(yè)務(wù)的營銷推動、業(yè)務(wù)管理等工作。而我國很多商業(yè)銀行仍然把貿(mào)易融資業(yè)務(wù)定位在依附于公司業(yè)務(wù)的產(chǎn)品線條，營銷、產(chǎn)品、風(fēng)險審查、政策管理等分散在多個部門，業(yè)務(wù)主線不明確，職能邊界不清晰，流程環(huán)節(jié)多，難以形成合力和整體競爭力，也不能滿足貿(mào)易融資專業(yè)化服務(wù)和時效性要求。體制不順成為制約銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的主要瓶頸。

　�。ㄋ模┦谛殴芾砼c貿(mào)易融資特點(diǎn)不符。傳統(tǒng)授信方法以凈資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率為基礎(chǔ)核定授信額度，而貿(mào)易型企業(yè)具有凈資產(chǎn)少、負(fù)債率高、經(jīng)營現(xiàn)金流量較大的特點(diǎn)，按現(xiàn)行辦法無法測算授信額度或授信額度很小，不能滿足融資需求。在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入上以信用等級為主要標(biāo)準(zhǔn)，對資信狀況一般的客戶要求提供抵押擔(dān)保，使大量凈資產(chǎn)較少，但貿(mào)易關(guān)系可靠、物流和現(xiàn)金流穩(wěn)定的客戶被拒之門外。

　　四、銀行發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的努力方向

　　在我國對外貿(mào)易增長迅速的情況下，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也必將獲得更加廣闊的市場空間。為了促進(jìn)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更好地服務(wù)于企業(yè)、服務(wù)于貿(mào)易，創(chuàng)造更高的收益，我國商業(yè)銀行應(yīng)從以下幾個方面改善對貿(mào)易融資的管理。

　　（一）成立貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)。要充分發(fā)揮貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對銀行各項經(jīng)營活動的促進(jìn)作用，就需要改變目前貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，將其納入整個經(jīng)營戰(zhàn)略中去考慮，成為銀行的核心業(yè)務(wù)。成立貿(mào)易融資的專業(yè)化機(jī)構(gòu)，作為銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展和管理的牽頭部門，充分發(fā)揮其貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的營銷中心、專業(yè)審查中心、產(chǎn)品定價中心、服務(wù)指導(dǎo)中心以及創(chuàng)新開發(fā)中心的職能，制定貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展目標(biāo)、營銷計劃、產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣以及相關(guān)的考核評價體系。

　�。ǘ�）實行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)科學(xué)化審批制度。推動貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的快速健康發(fā)展，重要的環(huán)節(jié)就是要理順貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審批流程，按照貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的規(guī)律形成科學(xué)的流程促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。銀行應(yīng)對于貿(mào)易融資的發(fā)展方向有明確、清晰的定位，應(yīng)該將貿(mào)易融資提升至戰(zhàn)略高度，將其作為提升銀行核心競爭力和盈利能力的重要手段，區(qū)分責(zé)權(quán)利，并在人財物上給予傾斜，從體制上為業(yè)務(wù)發(fā)展提供原動力。

　�。ㄈ�）培育多元化的貿(mào)易融資客戶。隨著我國對外開放程度的不斷擴(kuò)大，銀行不應(yīng)再將貿(mào)易融資客戶的營銷范圍限制在傳統(tǒng)的國營外貿(mào)公司上，而應(yīng)形成規(guī)模小、性質(zhì)多樣、行業(yè)千差萬別的進(jìn)出口企業(yè)客戶群。因此，銀行應(yīng)根據(jù)國際貿(mào)易的發(fā)展趨勢和北京地區(qū)企業(yè)融資的實際需求打造出合適的產(chǎn)品，實現(xiàn)產(chǎn)品為支撐、業(yè)務(wù)為手段的客戶營銷力式，逐步壯大貿(mào)易融資客戶群體。

　　（四）利用期貨市場開展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是指購買商或者銷售商以其未來或者已持有的商品權(quán)利為抵（質(zhì)）押，向銀行申請短期融資的業(yè)務(wù)。根據(jù)不同的貿(mào)易格局，銀行必須根據(jù)不同客戶的具體融資需求，通過一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金為其提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿(mào)易融資服務(wù)。

　　綜上所述，在我國進(jìn)出口貿(mào)易快速增長的同時，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展并不理想。這對銀行來說是一個機(jī)遇，代表著有廣闊的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場資源可以開拓。在國際結(jié)算業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的“代收代付型”向“貿(mào)易融資型”轉(zhuǎn)換的今天，銀行需要更積極地向貿(mào)易型企業(yè)提供信用支持和融資便利，進(jìn)一步拓展這一“低風(fēng)險、高收益”的業(yè)務(wù)。只有這樣，才能在日益激烈的同業(yè)竟?fàn)幹刑幱诓粩≈�地。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，要從制度和體制層面尋求有效防范和化解貿(mào)易融資操作風(fēng)險的治本措施，制度創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新是銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的主要方向。