論文關(guān)鍵詞：人力資本；激勵(lì)機(jī)制；CEO；約束機(jī)制

　　論文摘要：闡述了企業(yè)人力資本的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，指出企業(yè)應(yīng)合理利用這兩種機(jī)制以形成良性的法人治理結(jié)構(gòu)。

　　過(guò)去，我們講法人治理結(jié)構(gòu)，主要是講所有者和經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系怎么界定，現(xiàn)在，這種企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容在國(guó)際上已經(jīng)過(guò)時(shí)，目前的治理結(jié)構(gòu)主要是講兩種資本的關(guān)系如何界定，這兩種資本是指出資人的資本和人力資本。因此，現(xiàn)在主要是通過(guò)對(duì)人力資本作用的發(fā)揮和控制來(lái)安排治理結(jié)構(gòu)。而人力資本作用的發(fā)揮和控制，必然要有兩種機(jī)制的建立，這就是對(duì)人力資本的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。因此，我國(guó)企業(yè)目前的治理結(jié)構(gòu)的改革和完善，應(yīng)該要和國(guó)際慣例接軌，對(duì)治理結(jié)構(gòu)的研究，應(yīng)主要集中在對(duì)人力資本激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的研究上。

　　1  關(guān)于人力資本的激勵(lì)機(jī)制

　　人力資本的激勵(lì)機(jī)制主要包括3個(gè)方面的內(nèi)容。

　　1.1對(duì)人力資本的經(jīng)濟(jì)利益激勵(lì)

　　因?yàn)槿肆Y本是作為資本而存在，所以人力資本的回報(bào)就不只是工資，要考慮新的回報(bào)形式。這種新的回報(bào)形式就是人力資本的薪酬制度，主要包括5個(gè)方面的內(nèi)容，即崗位工資、年終獎(jiǎng)、期權(quán)、職務(wù)消費(fèi)和福利補(bǔ)貼。在上述5個(gè)方面的利益中。很重要的一條就是期權(quán)激勵(lì)。人力資本若擁有期權(quán)將導(dǎo)致人力資本雖然不是出資人，但是卻擁有了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)。這就打破了過(guò)去一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)及法學(xué)的原理-誰(shuí)出資誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)。人力資本既然也是一種資本，那么資本的經(jīng)濟(jì)收益就不應(yīng)只是工資，資本的報(bào)酬應(yīng)該是產(chǎn)權(quán)的收益。因此，既然承認(rèn)人力資本是一種資本，那么就應(yīng)當(dāng)承認(rèn)它應(yīng)擁有產(chǎn)權(quán)。國(guó)有企業(yè)為什么總是搞不好，可能就是因?yàn)椴怀姓J(rèn)人力資本這個(gè)概念的存在。國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者中間有的人在經(jīng)營(yíng)方面非常出色，但是卻沒(méi)有人承認(rèn)他們是人力資本，結(jié)果是僅僅給一點(diǎn)工資，更談不上使他們擁有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)。最后導(dǎo)致這些人力資本在心理上的不平衡，于是出現(xiàn)了所謂的"59歲現(xiàn)象"及大量在職消費(fèi)現(xiàn)象。

　　1.2對(duì)人力資本的權(quán)利與地位的激勵(lì)

　　激勵(lì)機(jī)制的第二個(gè)方面叫權(quán)利與地位的激勵(lì)，也就是對(duì)人力資本的地位和權(quán)利做重新的界定，主要是提高了人力資本在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的地位，增大了人力資本在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的權(quán)利?，F(xiàn)在人力資本在企業(yè)的權(quán)利和地位已經(jīng)極大地增長(zhǎng)和加強(qiáng)了，這種增長(zhǎng)和加強(qiáng)的結(jié)果是產(chǎn)生了CEO，即首席執(zhí)行宮。CEO的產(chǎn)生實(shí)際上表明了企業(yè)整個(gè)治理結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整。CEO不是總經(jīng)理，也不是總裁，但其權(quán)力其實(shí)非常大，除了擁有總經(jīng)理的全部權(quán)力以外，其權(quán)力中還有董事長(zhǎng)的百分之四五十的權(quán)力。所以在CEO產(chǎn)生的條件下，董事會(huì)已成為小董事會(huì)，董事會(huì)不再對(duì)重大經(jīng)營(yíng)決策拍板，董事會(huì)的主要功能是選擇、考評(píng)和制定以CEO為中心的管理層的薪酬制度。首席執(zhí)行官實(shí)際上是人力資本，不是企業(yè)的出資人，但是由他來(lái)對(duì)企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策拍板。尤其應(yīng)該看到，CEO的形成解決了董事會(huì)在經(jīng)營(yíng)方面的一個(gè)嚴(yán)重缺陷，即：在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益復(fù)雜的條件下，出資人往往沒(méi)有能力判斷企業(yè)的投資方向。為了避免董事會(huì)投資決策失誤的問(wèn)題，需要職業(yè)經(jīng)理人來(lái)確定投資方向，防止經(jīng)營(yíng)失誤，因而在董事會(huì)并沒(méi)有能力保證投資決策正確的條件下，與其完善董事會(huì)，還不如將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)全部交給人力資本。

　　CEO在經(jīng)營(yíng)上的權(quán)力很大，企業(yè)中應(yīng)有一個(gè)類(lèi)似于戰(zhàn)略決策委員會(huì)的機(jī)構(gòu)對(duì)CEO的經(jīng)營(yíng)決策等進(jìn)行約束。該機(jī)構(gòu)主要是由那些在企業(yè)管理、經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)及各種產(chǎn)業(yè)方面的知名人士組成，這些人顯然也不是出資人，而是屬于人力資本范疇，由他們來(lái)支持或者否決首席執(zhí)行官在經(jīng)營(yíng)方面的決定，這也表明人力資本的地位和作用得到了大大的加強(qiáng)。與戰(zhàn)略決策委員會(huì)相對(duì)應(yīng)的是還出現(xiàn)了一個(gè)獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事不是出資人，而且在企業(yè)中沒(méi)有任何經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，但是獨(dú)立董事的投票權(quán)和出資人的投票權(quán)是一樣重要的。獨(dú)立董事往往是經(jīng)濟(jì)與法律等方面的權(quán)威人士，是人力資本，等于是從社會(huì)價(jià)值的方面來(lái)約束企業(yè)行為。

　　從首席執(zhí)行官、戰(zhàn)略決策委員會(huì)、獨(dú)立董事的產(chǎn)生可以看出，人力資本的地位和作用已大大地加強(qiáng)了，出資人的權(quán)利僅僅表現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)的利益回報(bào)上，而不是其他方面。也就是說(shuō)，人力資本在保證貨幣資本保值增值的條件下，可以獨(dú)立地經(jīng)營(yíng)企業(yè)，并不是只有日常經(jīng)營(yíng)權(quán)。這就是所謂的對(duì)人力資本的權(quán)利和地位的激勵(lì)。

　　1.3對(duì)人力資本的企業(yè)文化激勵(lì)

　　企業(yè)文化方面的激勵(lì)是激勵(lì)機(jī)制中的重要內(nèi)容。企業(yè)文化是一種價(jià)值理念，它和社會(huì)道德是同一個(gè)范疇，它的產(chǎn)生是因?yàn)閮H僅依靠企業(yè)制度根本無(wú)法保證企業(yè)的快速發(fā)展。企業(yè)主要依靠制度約束員工的行為，但是企業(yè)制度也有失效的時(shí)候，制度失效時(shí)要靠企業(yè)文化來(lái)約束，因而企業(yè)文化作為企業(yè)的一個(gè)重要組成部分，不是可有可無(wú)的。國(guó)外企業(yè)非常注重在企業(yè)文化上對(duì)人力資本的激勵(lì)，也就是說(shuō)，人們必須在思想上認(rèn)同人力資本。從國(guó)際上企業(yè)文化的調(diào)整，可發(fā)現(xiàn)這其實(shí)是對(duì)人力資本的企業(yè)文化的激勵(lì)，這種激勵(lì)體現(xiàn)了人力資本的地位和作用的重要性。可以說(shuō)，目前國(guó)際上企業(yè)文化的內(nèi)容之所以發(fā)生調(diào)整和變化，主要是因?yàn)槿肆Y本的產(chǎn)生。

　　2  關(guān)于人力資本的約束機(jī)制

　　就治理結(jié)構(gòu)來(lái)講，光有激勵(lì)是不行的，有時(shí)候激勵(lì)很好卻還產(chǎn)生人力資本不好好發(fā)揮作用的問(wèn)題。因此，在建立激勵(lì)機(jī)制的同時(shí)。還要建立約束機(jī)制。人力資本的約束機(jī)制大體分為兩個(gè)方面的內(nèi)容，即內(nèi)部約束和外部約束。

　　2.1內(nèi)部約束

　　內(nèi)部約束即企業(yè)和人力資本之間的約束，當(dāng)事人之間的約束。這種內(nèi)部約束從國(guó)際上看，主要有5個(gè)方面的約束措施。

　　2.1.1公司的章程約束

　　企業(yè)對(duì)人力資本的第一道約束就是公司章程，也就是說(shuō)就業(yè)于企業(yè)中的所有人都必須服務(wù)和服從于公司章程，因?yàn)楣菊鲁淌瞧髽I(yè)的"憲法".我國(guó)的公司章程根本沒(méi)有對(duì)人力資本的約束機(jī)制，而且公司章程只對(duì)企業(yè)總體行為有約束，對(duì)企業(yè)中的任何利益主體都沒(méi)有約束，這種章程無(wú)法約束人力資本。企業(yè)既然沒(méi)有公司章程約束，那就必然成為人治，人治的約束就導(dǎo)致企業(yè)中的矛盾都成為人和人的摩擦和矛盾。另外，在公司章程有約束的條件下，應(yīng)該是照章辦事，一個(gè)人違反章程就違規(guī)了，依章處理就行了。尤其是公司章程還有一個(gè)很重要的作用，就是它會(huì)保護(hù)公司的法人。按照法律規(guī)定，任何一個(gè)公司領(lǐng)導(dǎo)人如果照章辦事出了問(wèn)題，充其量只承擔(dān)民事責(zé)任，而不承擔(dān)刑事責(zé)任，但我國(guó)的公司章程起不到這種保護(hù)作用。因此，我國(guó)的公司章程無(wú)法約束人力資本，應(yīng)建立新的企業(yè)章程。

　　2.1.2合同約束

　　就是說(shuō)任何人力資本到企業(yè)中來(lái)就業(yè)，都必須要簽訂非常詳盡的合同，這種合同對(duì)企業(yè)商業(yè)秘密的保護(hù)、技術(shù)專(zhuān)利的保護(hù)、競(jìng)爭(zhēng)力的保護(hù)都要體現(xiàn)出來(lái)。如CEO的權(quán)力雖然非常之大，但是企業(yè)會(huì)給他規(guī)定不少界限，讓他在一定的范圍內(nèi)發(fā)揮作用，他不能損害他所在的企業(yè)的商業(yè)秘密、技術(shù)專(zhuān)利及競(jìng)爭(zhēng)力。美國(guó)企業(yè)的這種合同不準(zhǔn)雙方當(dāng)事人起草，而是由法律認(rèn)可的有關(guān)中介機(jī)構(gòu)起草，可見(jiàn)合同約束的嚴(yán)肅性與重要性。

　　2.1.3偏好約束

　　所謂偏好約束是指在約束前首先要考慮被約束人力資本的偏好是什么。例如，有的人以為約束就是用錢(qián)約束，但是對(duì)某些人來(lái)說(shuō)，錢(qián)對(duì)他而言只是一個(gè)數(shù)字概念，這時(shí)你就要考慮對(duì)他的其他偏好的約束。西方國(guó)家對(duì)人力資本的偏好研究得非常細(xì)，而我國(guó)現(xiàn)在還沒(méi)有進(jìn)行這種研究。

　　2.1.4機(jī)構(gòu)約束

　　所謂機(jī)構(gòu)約束，就是指非常注重完善企業(yè)的最高決策機(jī)構(gòu)。要把人力資本和企業(yè)之間的摩擦和矛盾，演化成人與機(jī)構(gòu)之間的矛盾。之所以不能把企業(yè)與人力資本之間的矛盾變成人與人之間的矛盾，是因?yàn)槿伺c人之間產(chǎn)生的摩擦很難使人力資本受到很正常的約束，何況這種約束常常會(huì)加深個(gè)人的好惡，所以往往要把人和人之間的摩擦轉(zhuǎn)化成人與機(jī)構(gòu)之間的摩擦，這需要完善企業(yè)的決策機(jī)構(gòu)。

　　2.2外部約束

　　所謂外部約束，實(shí)際上就是社會(huì)約束，即社會(huì)要對(duì)人力資本形成一種約束，這種約束大致上有以下幾個(gè)方面的內(nèi)容。

　　2.2.1法律約束

　　從法律方面對(duì)人力資本要形成約束，但是這一條我們國(guó)家做得還不夠，我們到現(xiàn)在還沒(méi)有一個(gè)體現(xiàn)人力資本約束機(jī)制的相關(guān)法律體系。加入WTO后與外國(guó)資本的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)使我們處于十分不利的地位。

　　2.2.2道德約束

　　人力資本應(yīng)有道德的約束。人力資本作為重要的社會(huì)階層。應(yīng)該有自己本身的職業(yè)道德，沒(méi)有道德約束。什么事情都會(huì)發(fā)生，因此必須建立起道德約束。

　　2.2.3市場(chǎng)約束

　　人力資本作為一種資本的流動(dòng)要通過(guò)人力資本市場(chǎng)，這種市場(chǎng)對(duì)人力資本應(yīng)該起到一個(gè)很重要的約束作用。國(guó)際上各種就業(yè)市場(chǎng)是分開(kāi)的，一個(gè)人要進(jìn)入人力資本市場(chǎng)是有條件的，人力資本市場(chǎng)上每個(gè)人力資本的檔案記錄都很齊全，流動(dòng)規(guī)則也很明確，入市要有標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)一些產(chǎn)業(yè)中的人力資本，比如說(shuō)證券市場(chǎng)上的人力資本，已經(jīng)搞了一些硬約束。總之，市場(chǎng)約束可能是未來(lái)我們?cè)谌肆Y本約束上的一個(gè)需要解決的重要問(wèn)題。

　　2.2.4社會(huì)團(tuán)體約束

　　所謂社會(huì)團(tuán)體約束，就是指作為人力資本，應(yīng)該有自己的民間團(tuán)體組織，因?yàn)槊耖g團(tuán)體組織實(shí)際上是介于市場(chǎng)約束和道德約束之間的很重要的約束。這種民間團(tuán)體往往是既維護(hù)自己本階層的利益，同時(shí)也清理本階層中的害群之馬，是介于政府和民眾之間的非常有利于管理的"軟組織"，不會(huì)出現(xiàn)法律和個(gè)人之間的"硬碰硬".所以對(duì)人力資本來(lái)講，既然已經(jīng)成為一個(gè)重要的社會(huì)階層，那么就應(yīng)該允許其成立民間團(tuán)體。

　　2.2.5媒體約束

　　媒體約束實(shí)際上是很重要的約束，但是必須遵守一個(gè)準(zhǔn)則，就是對(duì)某種新聞的炒作，應(yīng)該要有利于企業(yè)的發(fā)展，要考慮企業(yè)的承受力及利益，不要為了炒新聞而炒新聞。實(shí)際上全世界對(duì)新聞界在每個(gè)方面的炒作都有約束，不是想怎么炒就怎么炒，新聞自由也是有約束的，世間沒(méi)有絕對(duì)的新聞自由。所以，新聞媒體介入的角度一定要選好，把握好自己的切入點(diǎn)，新聞報(bào)道要規(guī)范，要從有利于企業(yè)的發(fā)展的角度來(lái)報(bào)道。

　　3  結(jié)語(yǔ)

　　當(dāng)前，國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全自己的激勵(lì)和約束機(jī)制，并充分地發(fā)揮約束激勵(lì)機(jī)制的重要作用，形成良好的法人治理結(jié)構(gòu)，提高人力資本的利用率，增強(qiáng)企業(yè)的竟?fàn)幜Α?/p>