現(xiàn)金流量表的預警作用

　　對現(xiàn)金流量表進行分析的意義在于了解企業(yè)本期及以前各期現(xiàn)金的流入，流出和結余情況，評價企業(yè)當前及未來的償債能力和支付能力，科學預測企業(yè)未來的財務狀況，從而為其科學決策提供充分的，有效的依據。

　　1.企業(yè)現(xiàn)金的來源渠道。企業(yè)的現(xiàn)金來源主要有三個渠道：經營活動現(xiàn)金流入，投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入。企業(yè)不可能長期依靠投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入維持和發(fā)展。良好的經營活動現(xiàn)金流入才能增強企業(yè)的盈利能力，滿足長短期負債的償還需要，使企業(yè)保持良好的財務狀況。此外企業(yè)的發(fā)展也不能僅依賴外部籌資實現(xiàn)，厚實的內部積累才是企業(yè)發(fā)展的基礎。一旦企業(yè)經營活動現(xiàn)金流入出現(xiàn)異常，其賬面利潤再高，財務狀況依然令人懷疑。

　　2.企業(yè)現(xiàn)金使用的主要方向。在公司正常的經營活動中，現(xiàn)金流出的各期變化幅度通常不會太大，如出現(xiàn)較大變動，則需要進一步尋找原因。投資活動現(xiàn)金流出一般是購建固定資產或對外投資引起的，此時就要視企業(yè)經營者決策正確與否而定�；I資活動的現(xiàn)金流出主要為償還到期債務和支付現(xiàn)金股利。債務的償還意味著企業(yè)未來用于滿足償付的現(xiàn)金將減少，財務風險隨之降低。但如果短期內，籌資活動現(xiàn)金流出占總現(xiàn)金流出比重太大，也可能引起資金周轉困難。

　　3.企業(yè)實現(xiàn)的會計利潤與經營活動產生的現(xiàn)金凈流量之間的對比。通過剔除了投資收益和籌資費用的會計利潤與經營活動現(xiàn)金流量之間的對比可以揭示有關會計利潤的信息質量的好壞。經營活動產生的現(xiàn)金凈流量大于或等于該項利潤，說明企業(yè)經營活動的現(xiàn)金回收率高，收益較好。但是在市場競爭日益激烈的今天，保持一定的商業(yè)信用也是企業(yè)生存發(fā)展的必要，因而該差額也不是越大越好。但如果經營活動現(xiàn)金凈流量小于該項利潤，則在判斷企業(yè)獲利能力，償債能力時必須慎重，結合其他因素深入分析。