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財(cái)務(wù)管理公式匯總

2006-12-13 16:41  【 】【打印】【我要糾錯(cuò)

  中級財(cái)務(wù)管理公式-匯總

  1、單利:I=P*i*n

  2、單利終值:F=P(1+i*n)

  3、單利現(xiàn)值:P=F/(1+i*n)

  4、復(fù)利終值:F=P(1+i)^n 或:P(F/P,i,n)

  5、復(fù)利現(xiàn)值:P=F/(1+i)^n 或:F(P/F,i,n)

  6、普通年金終值:F=A{(1+i)^n-1]/i 或:A(F/A,i,n)

  7、年償債基金:A=F*i/[(1+i)^n-1] 或:F(A/F,i,n)

  8、普通年金現(xiàn)值:P=A{[1-(1+i)^-n]/i} 或:A(P/A,i,n)

  9、年資本回收額:A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或:P(A/P,i,n)

  10、即付年金的終值:F=A{(1+i)^(n+1)-1]/i 或:A[(F/A,i,n+1)-1]

  11、即付年金的現(xiàn)值:P=A{[1-(1+i)^-(n+1)]/i+1} 或:A[(P/A,i,n-1)+1]

  12、遞延年金現(xiàn)值:

  第一種方法:P=A{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i}或:A[(P/A,i,n)-(P/A,i,s)]

  第二種方法:P=A{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[(1+i)^-s]}或:A[(P/A,i,n-s)*(P/F,i,s)]

  13、永續(xù)年金現(xiàn)值:P=A/i

  14、折現(xiàn)率:

  i=[(F/p)^1/n]-1 (一次收付款項(xiàng))

  i=A/P(永續(xù)年金)

  普通年金折現(xiàn)率先計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i,不能直接求得的通過內(nèi)插法計(jì)算。

  15、名義利率與實(shí)際利率的換算:i=(1+r/m)^m-1式中:r為名義利率;m為年復(fù)利次數(shù)

  16、期望投資報(bào)酬率=資金時(shí)間價(jià)值(或無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

  17、期望值:(P43)

  18、方差:(P44)

  19、標(biāo)準(zhǔn)方差:(P44)

  20、標(biāo)準(zhǔn)離差率:(P45)

  21、外界資金的需求量=變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-變動(dòng)負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測期銷售額

  22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法:(P55)

  23、債券發(fā)行價(jià)格=票面金額x(P/F,i1,n)+票面金額x i2(P/A,i1,n)

  式中:i1為市場利率;i2為票面利率;n為債券期限如果是不計(jì)復(fù)利,到期一次還本付息的債券:

  債券發(fā)行價(jià)格=票面金額x(1+ i2 x n )x (P/F,i1,n)

  24、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/(1-CD)x 360/N x 100%式中:CD為現(xiàn)金折扣的百分比;N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù),等于信用期與折扣期之差

  25、債券成本:Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)

  式中:Kb為債券成本;I為債券每年支付的利息;T為所得稅稅率;B為債券面值;i為債券票面利率;B0為債券籌資額,按發(fā)行價(jià)格確定;f為債券籌資費(fèi)率

  26、銀行借款成本:Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)

  或:Ki=i(1-T) (當(dāng)f忽略不計(jì)時(shí))

  式中:Ki為銀行借款成本;I為銀行借款年利息;L為銀行借款籌資總額;T為所得稅稅率;i為銀行借款利息率;f為銀行借款籌資費(fèi)率

  27、優(yōu)先股成本:Kp=D/P0(1-T)

  式中:Kp為優(yōu)先股成本;D為優(yōu)先股每年的股利;P0為發(fā)行優(yōu)先股總額

  28、普通股成本:Ks=[D1/V0(1-f)]+g式中:Ks為普通股成本;D1為第1年股的股利;V0為普通股發(fā)行價(jià);g為年增長率

  29、留存收益成本:Ke=D1/V0+g

  30、加權(quán)平均資金成本:Kw=ΣWj*Kj式中:Kw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本

  31、籌資總額分界點(diǎn):BPi=TFi/Wi式中:BPi為籌資總額分界點(diǎn);TFi為第i種籌資方式的成本分界點(diǎn);Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例

  32、邊際貢獻(xiàn):M=(p-b)x=m*x式中:M為邊際貢獻(xiàn);p為銷售單價(jià);b為單位變動(dòng)成本;m為單位邊際貢獻(xiàn);x為產(chǎn)銷量

  33、息稅前利潤:EBIT=(p-b)x-a=M-a

  34、經(jīng)營杠桿:DOL=M/EBIT=M/(M-a)

  35、財(cái)務(wù)杠桿:DFL=EBIT/(EBIT-I)

  36、復(fù)合杠桿:DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/(1-T)]

  37:每股利潤無差異點(diǎn)分析公式:

  [(EBIT-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2當(dāng)EBIT大于每股利潤無差異點(diǎn)時(shí),利用負(fù)債集資較為有利;當(dāng)EBIT小于每股利潤無差異點(diǎn)時(shí),利用發(fā)行普通股集資較為有利

  38、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計(jì)算:

  經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額

  39、非折現(xiàn)評價(jià)指標(biāo):

  投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期

  40、折現(xiàn)評價(jià)指標(biāo):

  凈現(xiàn)值(NPV)=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率(NPVR)=投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%獲利指數(shù)(PI)=1+凈現(xiàn)值率內(nèi)部收益率=IRR(P/A,IRR,n)=I/NCF 式中:I為原始投資額

  41、短期證券收益率:K=(S1-S0+P)/S0*100%式中:K為短期證券收益率;S1為證券出售價(jià)格;S0為證券購買價(jià)格;P為證券投資報(bào)酬(股利或利息)

  42、長期債券收益率:

  V=I*(P/A,i,n)+F*(P/F,i,n)

  式中:V為債券的購買價(jià)格

  43、股票投資收益率:

  V=Σ(j=1~n)Di/(1+i)^j+F/(1+i)^n

  44、長期持有股票,股利穩(wěn)定不變的股票估價(jià)模型:V=d/K式中:V為股票內(nèi)在價(jià)值;d為每年固定股利;K為投資人要求的收益率

  45、長期持有股票,股利固定增長的股票估價(jià)模型:

  V=d0(1+g)/(K-g)=d1/(K-g)

  式中:d0為上年股利;d1為第一年股利

  46、證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益:

  Rp=βp*(Km - Rf)

  式中: Rp為證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率;βp為證券組合的β系數(shù);Km為所有股票的平均收益率,即市場收益率;Rf為無風(fēng)險(xiǎn)收益率

  47、機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量x有價(jià)證券利率(或報(bào)酬率)

  48、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本+持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本

  49、最佳現(xiàn)金持有量:Q=(2TF/K)^1/2式中:Q為最佳現(xiàn)金持有量;T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量;F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本;K為有價(jià)證券利息率(固定成本)

  50、最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本:(TC)=(2TFK)^1/2

  51、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金x資金成本率

  52、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360x平均收賬天數(shù)

  53、維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額x變動(dòng)成本/銷售收入

  54、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額

  55、存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲(chǔ)成本=存貨全年計(jì)劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量x每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2 x 單位存貨年存儲(chǔ)成本

  56、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量:Q=(2AB/C)^1/2式中:Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量;A為某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量;B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用;C為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本

  57、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本:(TC)=(2ABC)^1/2

  58、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金:W=PQ/2=P(AB/2C)^1/2

  59、年度最佳進(jìn)貨批次:N=A/Q=(AC/2B)^1/2

  60、允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量:Q=[(2AB/C)(C+R)/R]^1/2式中:S為缺貨量;R為單位缺貨成本

  61、缺貨量:S=QC/(C+R)

  62、存貨本量利的平衡關(guān)系:

  利潤=毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x儲(chǔ)存天數(shù)

  63、每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價(jià)x日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率或:每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價(jià)x每日利率+每日保管費(fèi)用

  64、保本儲(chǔ)存天數(shù)=(毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加)/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)

  65、目標(biāo)利潤=投資額x投資利潤率

  66、保利儲(chǔ)存天數(shù)=(毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤)/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)

  67、批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)x(保本天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù))

  68、實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=保本儲(chǔ)存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)

  69、批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計(jì)可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(實(shí)際零售完天數(shù)+1)/2]=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價(jià)x變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率x[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(購進(jìn)批量/日均銷量+1)/2]=購進(jìn)批量x單位存貨的變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(購進(jìn)批量/日均銷量+1)/2]

  70、利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額(或:變動(dòng)成本總額)

  71、利潤中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

  72、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

  73、公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等

  74、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值

  75、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值

  76、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

  77、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

  78、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債*100%

  79、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

  80、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益

  81、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出

  82、長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長期負(fù)債)/(固定資產(chǎn)+長期投資)

  83、勞動(dòng)效率=主營業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)

  84、周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額

  85、周轉(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額

  86、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額其中:

  主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=(應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù))/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均應(yīng)收賬款x360)/主營業(yè)務(wù)收入凈額

  87、存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨其中:

  平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均存貨x360)/主營業(yè)務(wù)成本

  88、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額其中:

  流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=(平均流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360)/主營業(yè)務(wù)收入總額

  89、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值

  90、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額

  91、主營業(yè)務(wù)利潤率=利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額

  92、成本費(fèi)用利潤率=利潤/成本費(fèi)用

  93、總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額

  94、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)x100%

  95、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益

  96、社會(huì)積累率=上交國家財(cái)政總額/企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額上交的財(cái)政收入包括企業(yè)依法向財(cái)政交繳的各項(xiàng)稅款。

  97、社會(huì)貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額/平均資產(chǎn)總額企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額包括:工資(含獎(jiǎng)金、津貼等工資性收入)、勞保退休統(tǒng)籌及其它社會(huì)福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交或已交的各項(xiàng)稅款、附加及福利等。

  98、銷售(營業(yè))增長率=本年銷售(營業(yè))增長額/上年銷售(營業(yè))收入總額x100%

   99、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益x100%

  100、總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額

  101、固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值x100%

  102、三年利潤平均增長率=[(年末利潤總額/三年前年末利潤總額)^1/3 - 1]x100%

  103、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)

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