企業(yè)在對外幣會計報表折算時，將現(xiàn)金、應(yīng)收和應(yīng)付項目按資產(chǎn)負(fù)債表編制日當(dāng)時現(xiàn)行匯率折算，其他所有資產(chǎn)和負(fù)債則依其特性分別按現(xiàn)行匯率和歷史匯率折算的方法。具體地說，凡其他所有用貨幣價格計量的資產(chǎn)和負(fù)債均應(yīng)按貨幣價格所屬日期的外匯匯率折算。也就是，國外附屬公司報表上以歷史成本（過去交換價格）記載的資產(chǎn)、負(fù)債按歷史匯率折算，按現(xiàn)行價值（現(xiàn)行交換價格或未來交換價格）記載的資產(chǎn)、負(fù)債按現(xiàn)行匯率折算。至于損益類項目，則按會計期的平均匯率折算。實收資本則按投入時的歷史匯率折算。
時態(tài)法能使折算的資產(chǎn)和負(fù)債保持交易發(fā)生時原有的計量基礎(chǔ)，在折算上更具靈活性。如果企業(yè)采用歷史成本記賬體系，則時間性法的折算結(jié)果往往在實際上與貨幣非貨幣法的折算結(jié)果相似，如果改用現(xiàn)行成本會計，時間性法可以自動地將全部資產(chǎn)和負(fù)債，包括非貨幣資產(chǎn)，都按現(xiàn)行匯率折算。因此，時間性法只是改變了外幣報表各項目的計量單位，而沒有改變其計量屬性，它以各資產(chǎn)、負(fù)債項目的計量屬性作為選擇折算匯率的依據(jù)，具有較強(qiáng)的理論性。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會頒布的第52號準(zhǔn)則公告要求附屬公司確定以跨國公司所在地的貨幣為功能性貨幣時，應(yīng)使用時間性法來進(jìn)行外幣會計報表的計算。
時間性法的主要缺點是，由于對資產(chǎn)負(fù)債表各項目使用的折算匯率不同，因而折算后資產(chǎn)負(fù)債表各個項目之間不能保持原外幣報表的比例關(guān)系，據(jù)此計算出來的財務(wù)比率，也不符合國外子公司的實際經(jīng)營情況。
