企業(yè)主張的經(jīng)營環(huán)境中所使用的貨幣。功能性貨幣以外的貨幣均為外幣。境外實體（foreign entity）的功能性貨幣通常是它孳生和耗用現(xiàn)金的貨幣，但當功能性貨幣難以從其與現(xiàn)金流量的關系中判斷時，還可以考慮其他因素。
境外實體的資產(chǎn)、負債和營業(yè)應使用自身的功能性貨幣計量。對于一個在特定國家中經(jīng)營相對地自給自足的經(jīng)濟實體而言，功能性貨幣一般就是這個國家的貨幣。但是，一個國外實體的功能性貨幣不一定就是該實體所在國的貨幣。例如，國外附屬公司是母公司的直接組成或延伸部分，則母公司的貨幣一般就是國外附屬公司的功能性貨幣。
美國財務會計準則委員會于1981年頒布的第52號準則公告《外幣換算》中，為判斷境外實體的功能性貨幣提供了除現(xiàn)金流量之外的指南：
�。�1）境外實體產(chǎn)品的銷售價格由其經(jīng)營所在地的競爭或當?shù)卣?a href="http://galtzs.cn/web/fagui/" target="_blank" class="bule">法規(guī)決定，而不是由短期匯率變動或世界市場來決定。這表明境外實體的經(jīng)營所在地貨幣是功能性貨幣。
�。�2）其銷售市場主要在母公司的所在國，或其銷售合同以母公司的貨幣計價結算，那么母公司的貨幣就是境外實體的功能性貨幣。
�。�3）工資和材料等費用是以境外實體所在地的貨幣支付的，這說明當?shù)氐呢泿啪褪蔷惩鈱嶓w的功能性貨幣。
�。�4）若境外實體的籌資主要是當?shù)刎泿�，而�?jīng)營中所產(chǎn)生的現(xiàn)金又足以清償現(xiàn)有的和預期的債務，這可表明當?shù)刎泿攀蔷惩鈱嶓w的功能性貨幣。
�。�5）母公司與境外實體間存在著大量的內(nèi)部交易，這表明母公司的貨幣是功能性貨美國財務會計準則委員會還認為，企業(yè)管理部門在決定功能性貨幣方面處于最有利的位置，在權衡各種因素的相對重要性后，自行決定功能性貨幣，因而功能性貨幣的確定又取決于管理部門的判斷。功能性貨幣的概念修正了會計上傳統(tǒng)的外幣概念，外幣成了功能性貨幣之外的貨幣，而不是所在國貨幣之外的貨幣。
