財(cái)務(wù)舞弊透視
中國證券市場(chǎng)的誕生高層物業(yè)至今已15年有余,一路跌跌撞撞地走來,逐漸從幼稚走向了成熟。與之相隨的是證券市場(chǎng)的人、事也逐漸趨向圓滑世故。利益熏心的圈錢者帶著虛假的面具,披著神秘的面紗飄然而至,召喚著我們囊中的錢財(cái);投資者已然是暈頭轉(zhuǎn)向,像是被灌了迷魂湯,只有心甘情愿地被屠宰。
人性有貪婪的一面。正是這種被欲望沖昏了頭腦的貪婪,使得證券市場(chǎng)上的財(cái)務(wù)舞弊猶如雨后春筍般地“崛起”,勢(shì)如破竹,手段一個(gè)比一個(gè)高明,技術(shù)一個(gè)比一個(gè)高超,胃口也一個(gè)比一個(gè)大。
那么“財(cái)務(wù)舞弊”,這個(gè)20世紀(jì)90年代末始為國人所知的字眼,到底確指何物?美國《審計(jì)準(zhǔn)則公告第16號(hào)》明確劃定,舞弊就是故意編制虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表。中國的《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第8號(hào)》也指出,舞弊意指導(dǎo)致會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生不實(shí)反映的故意行為。
曾經(jīng)有人認(rèn)為上市公司財(cái)務(wù)舞弊的根源是因?yàn)槠髽I(yè)員工遇到外部刺激,如經(jīng)濟(jì)收入較低,而其又不希望通過自身努力來實(shí)現(xiàn)改進(jìn)。對(duì)此我們保留意見,認(rèn)為這僅僅是其中的一個(gè)表象,根本還是要追溯到人的本性。比如貪念,這是占絕大多數(shù)的。很多高管已經(jīng)處于社會(huì)金字塔的頂層,但是其對(duì)于金錢的偏好有增無減;比如妒忌,純粹是出于自己心理的不平衡;抑或是病態(tài)的心理,為了實(shí)現(xiàn)他自己心中所謂的“理想”。
財(cái)務(wù)舞弊按照舞弊主體可以分為管理層舞弊和員工層舞弊。相對(duì)來講,管理層的舞弊手法高級(jí)得多,帶來的影響也更惡劣。因?yàn)楣芾韺铀幍匚惶厥,擁有的?quán)利可以逾越一定的內(nèi)控體系,而且其“眼界”較為開闊,胃口自然也不小。相比之下,員工層舞弊就是小打小鬧了。當(dāng)然也不乏孤注一擲,鋌而走險(xiǎn)之輩!
財(cái)務(wù)舞弊按照舞弊目的可以分為惡意舞弊和善意舞弊。惡意舞弊是“空手套白狼”。有些上市公司從一開始就欺詐上市,再通過增發(fā)或者配股瘋狂斂財(cái),或者完全靠資本運(yùn)作。它的財(cái)務(wù)報(bào)表不是摻雜了多少水分的問題,而應(yīng)該問滿滿的一袋水中究竟有沒有實(shí)在的東西。善意的舞弊往往假作真時(shí)真亦假,難以分辨。企業(yè)倒也是真心誠意地在做實(shí)業(yè),只不過目前不完善的會(huì)計(jì)制度、不健全的監(jiān)控體系為他們打開了方便之門,使他們得以人為地操控并能夠平滑業(yè)績(jī)、平滑股價(jià)。
財(cái)務(wù)舞弊的具體舞弊手段可以說是五花八門、層出不窮,但核心是不會(huì)變的。其中收入舞弊包括虛構(gòu)收入和跨期調(diào)整收入;費(fèi)用舞弊包括少計(jì)費(fèi)用、跨期調(diào)整費(fèi)用以及濫用費(fèi)用資本化;資產(chǎn)舞弊有現(xiàn)金舞弊、應(yīng)收項(xiàng)目舞弊、少提減值準(zhǔn)備等;負(fù)債舞弊一般是少計(jì)負(fù)債。
中國上市公司2005年度財(cái)務(wù)舞弊特征
達(dá)爾文的進(jìn)化論是不朽的。人類的確是進(jìn)步神速,越來越聰明,越來越精明,財(cái)務(wù)舞弊的手段也因此發(fā)展到了“日日新,茍日新,又日新”的白熱化地步,參與財(cái)務(wù)舞弊的公司數(shù)量也跟人一樣,盡往高處走。
2005年度財(cái)務(wù)舞弊的最大特點(diǎn)之一是現(xiàn)金舞弊的泛濫成災(zāi)。以往上市公司喜歡簡(jiǎn)單地通過虛增收入、虛減成本來制造虛假利潤,但是“久病成醫(yī)”,中小投資者病了無數(shù)回,被騙了無數(shù)回,最終明白了這個(gè)道理,揭穿了狗皮膏藥的把戲。于是,信心越來越消沉,市場(chǎng)越來越低迷,沒有了“后備軍”支援的上市公司漸漸露出端倪,巨額的窟窿漸漸浮出水面,于是他們開始把矛頭對(duì)準(zhǔn)了現(xiàn)金(貨幣資金)。正所謂最危險(xiǎn)的地方就是最安全的地方,現(xiàn)金由于它的強(qiáng)流動(dòng)性,一直被監(jiān)管機(jī)構(gòu)和CPA列為重點(diǎn)觀察對(duì)象,但是他們只知其一,不知其二。以為現(xiàn)金只會(huì)被貪污,被挪用,卻也不曾想現(xiàn)金還可以用來粉飾報(bào)表。
面對(duì)現(xiàn)金舞弊的興風(fēng)作浪,我們觀察了這些公司的年報(bào)及其作案事實(shí),認(rèn)為現(xiàn)金舞弊不外乎五種:高現(xiàn)金舞弊、受限現(xiàn)金舞弊、現(xiàn)金流水舞弊、募集資金使用舞弊、賬外資金舞弊。上市公司采用其中的一種,甚或是采用吸星大法把其中的幾種全部應(yīng)用到財(cái)務(wù)報(bào)表的編制中去,制造煙幕彈?蓱z投資者霧里看花,縱然是唱著明明白白我的心,卻依然無法抵擋貪得無厭的莊家嗜血的狼子野心。
2005年度財(cái)務(wù)舞弊的最大特點(diǎn)之二是舞弊數(shù)量的直線攀升。
經(jīng)我們研究中心的數(shù)據(jù)調(diào)查報(bào)告發(fā)現(xiàn),2005年度自行披露會(huì)計(jì)重大差錯(cuò)更正的有84家;因涉及到財(cái)務(wù)問題被證監(jiān)會(huì)限令整改的有38家;被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的有50家,其中有2家已經(jīng)出具調(diào)查報(bào)告被公開處罰;被證監(jiān)會(huì)公開處罰及兩個(gè)交易所公開譴責(zé)的有58家。其中有一半以上甚至是絕大多數(shù)都是因?yàn)楝F(xiàn)金舞弊,也不乏屢教不改,屢查屢犯的主。
除此以外,公司凈資產(chǎn)為負(fù),卻給關(guān)聯(lián)方提供大額資金的有17家;給關(guān)聯(lián)方提供資金額占公司凈資產(chǎn)比例高于100%的有27家,最高的甚至達(dá)到了2009.19%。我們當(dāng)然不能說這些高比例的公司都有問題,但是現(xiàn)實(shí)也使我們不得不狠狠擦亮我們的眼睛,時(shí)刻警惕著。
2005年度財(cái)務(wù)舞弊的最大特點(diǎn)之三是串通舞弊的日益深化。一個(gè)巴掌拍不響,正如封建社會(huì)的每個(gè)末代皇朝,當(dāng)制度的完善跟不上事物日新月異的發(fā)展的時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)很多紕漏,于是官官相護(hù)、官商勾結(jié)日益嚴(yán)重。我們的證券市場(chǎng)雖然不至于那么嚴(yán)重,那么夸張,但是監(jiān)督機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)的現(xiàn)象比比皆是。獨(dú)董和上市公司,事務(wù)所和上市公司總存在著那么一點(diǎn)千絲萬縷、剪不斷、理還亂的利益關(guān)系。正所謂金錢利益面前一切都是赤裸裸的,這也是導(dǎo)致我們的獨(dú)董不獨(dú)立、我們的CPA不誠信的原因之一吧!
上海國家會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)舞弊研究中心(FFRC.Snai):財(cái)殺一百行動(dòng)現(xiàn)在進(jìn)行時(shí)
前幾年我們一直鼓吹推行風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)技術(shù)以發(fā)現(xiàn)銀廣夏、東方電子式的財(cái)務(wù)舞弊,也寫了很多風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的審計(jì)文章。最近還撰寫了《東方電子式財(cái)務(wù)欺詐審計(jì)策略》,提出“非常規(guī)審計(jì)程序、系統(tǒng)分析、合期預(yù)期”三種審計(jì)策略對(duì)付東方電子式財(cái)務(wù)欺詐。可最近我們發(fā)現(xiàn),要發(fā)現(xiàn)銀廣夏、藍(lán)田股份、東方電子式財(cái)務(wù)舞弊根本不需要很高的技巧,只要抓住現(xiàn)金這個(gè)要害,就可以發(fā)現(xiàn)中國大部分上市公司財(cái)務(wù)舞弊。殺雞焉用牛刀,不知是我們無知無畏,還是上市公司財(cái)務(wù)造假水平太低,如今我們發(fā)現(xiàn)一家上市公司造假基本不用5分鐘,有的甚至只要1分鐘,根本就不用進(jìn)行戰(zhàn)略分析、行業(yè)分析、企業(yè)分析或者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。我們估計(jì)在5分鐘之內(nèi)能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊征兆的上市公司有100家左右,占上市公司總數(shù)的7%左右。如果按照這個(gè)比例,我們估計(jì)國內(nèi)72家證券所很少有能幸免不被質(zhì)疑的,這種現(xiàn)象使我們非常困惑,風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)還要嗎?當(dāng)然自上而下與自下而上相結(jié)合是審計(jì)的出路,可是在我們一再強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的同時(shí)是否忽略了最基本、最基礎(chǔ)的東西?目前中國證券市場(chǎng)存在大面積的審計(jì)失敗,而這些審計(jì)失敗更多是低端財(cái)務(wù)舞弊所致。發(fā)現(xiàn)這些低端的財(cái)務(wù)舞弊根本不需要高端的審計(jì)技術(shù),只需要采取一些低端的審計(jì)手法就能發(fā)現(xiàn),因?yàn)槟壳爸袊?cái)務(wù)舞弊主要特點(diǎn)仍然是單據(jù)造假,而不是國外流行的數(shù)字游戲。要判斷會(huì)計(jì)估計(jì)是否公允確實(shí)需要高端審計(jì)技術(shù),但面對(duì)以單據(jù)造假為主要特征的財(cái)務(wù)舞弊,賬項(xiàng)基礎(chǔ)審計(jì)仍然是最有效的。
我們?cè)凇墩憬旖〉暨M(jìn)甬成功現(xiàn)金陷阱》一文中寫道:浙江天健一直是我們最敬仰的事務(wù)所之一,如今也掉進(jìn)如此低級(jí)的現(xiàn)金陷阱。但其他證券所也不會(huì)好到哪里去,我們懷疑72家證券所很少有能逃過上市公司現(xiàn)金陷阱的。作為行業(yè)形象的證券市場(chǎng)審計(jì)竟然存在如此大面積的審計(jì)失敗,我們?cè)诖藦?qiáng)烈呼吁中注協(xié)要行動(dòng)起來,召開“現(xiàn)金審計(jì)”專題研討會(huì),發(fā)布“現(xiàn)金審計(jì)操作指南”。實(shí)際上,并入或即將并入德勤的三個(gè)天健所都曾掉入現(xiàn)金陷阱,北京天健掉進(jìn)科大創(chuàng)新現(xiàn)金陷阱,深圳信德天健掉進(jìn)縱橫國際及中科健的現(xiàn)金陷阱,德勤自己更是掉入科龍電器這個(gè)“無底洞”。陳建明博士經(jīng)常提到會(huì)計(jì)師事務(wù)所“一百減一等于零”原理,如果是這樣,這些證券所都得關(guān)門。
這些現(xiàn)金陷阱今天看來手法都非常低劣,但這些知名事務(wù)所卻未能發(fā)現(xiàn)或報(bào)告,這說明了我國職業(yè)界在財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)領(lǐng)域缺乏專長,F(xiàn)FRC.Snai財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)研究正擊中了這一行業(yè)軟肋?上У氖,監(jiān)管部門未能從戰(zhàn)略高度重視財(cái)務(wù)舞弊審計(jì)研究,這兩年過于關(guān)注與我國國情脫節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)研究,這也說明我國準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)沒有處理好國際慣例與中國國情的關(guān)系。財(cái)務(wù)舞弊在不同時(shí)期、不同國家差異很大,當(dāng)前現(xiàn)金舞弊成風(fēng),過幾年可能就不流行了而流行數(shù)字游戲了。
我們?cè)凇兜虑谌谧铩分兄赋,?dú)立審計(jì)不可能發(fā)現(xiàn)所有的財(cái)務(wù)舞弊,但德勤在格林柯爾審計(jì)中顯然沒有盡職。格林柯爾存在太多違背常識(shí)的現(xiàn)象,其造假手法非常低劣,德勤沒有發(fā)現(xiàn)“水面上的造假”不但有未勤勉盡責(zé)之嫌,還有審計(jì)合謀之嫌。一位網(wǎng)友跟貼說:記得我一位老板說過,做上市公司都存在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn),但防不勝防,很多時(shí)候聽天由命。但起碼前提一定要把審計(jì)程序做足夠,以便東窗事發(fā)能夠及時(shí)免責(zé)。這就是“執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理”,明知山有虎,偏向虎山行,科龍審計(jì)師估摸著科龍背景深,膽子也比較壯了,但僅僅是推測(cè)。我們認(rèn)為,四大審計(jì)技術(shù)及程序也要順應(yīng)中國上市公司財(cái)務(wù)舞弊特點(diǎn)而作實(shí)質(zhì)性調(diào)整,不要追求形式上的完善及程序上的完美,而要根據(jù)常規(guī)舞弊手法設(shè)計(jì)有效的審計(jì)程序。發(fā)現(xiàn)重大舞弊才是審計(jì)的終極目標(biāo),而不是完善底稿。企圖以審計(jì)底稿對(duì)抗審計(jì)失敗的指控,那是一種形式主義。可是這種情況在證券審計(jì)市場(chǎng)比比皆是,決不是德勤獨(dú)家所有。
前段時(shí)間,中注協(xié)嚴(yán)厲譴責(zé)以清儀為首的經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)研究院推出“會(huì)計(jì)師事務(wù)所信任度排名”這一不道德的行為,我們堅(jiān)決支持中注協(xié)這一譴責(zé)。但是我們也必須清醒地看到,如今證券市場(chǎng)仍存在大面積的審計(jì)失敗,在中國1400家公司中,至少有100家財(cái)務(wù)造假是浮在水面上。FFRC.Snai推出“財(cái)殺100”行動(dòng),獵殺浮在水面上的財(cái)務(wù)舞弊公司;同時(shí)再次呼吁審計(jì)師不要放過水面造假上市公司。審計(jì)師如果連浮在水面上的造假公司都發(fā)現(xiàn)不了,這個(gè)行業(yè)如何贏得社會(huì)公眾尊重?