財務舞弊透視
中國證券市場的誕生高層物業(yè)至今已15年有余，一路跌跌撞撞地走來，逐漸從幼稚走向了成熟。與之相隨的是證券市場的人、事也逐漸趨向圓滑世故。利益熏心的圈錢者帶著虛假的面具，披著神秘的面紗飄然而至，召喚著我們囊中的錢財；投資者已然是暈頭轉向，像是被灌了迷魂湯，只有心甘情愿地被屠宰。
人性有貪婪的一面。正是這種被欲望沖昏了頭腦的貪婪，使得證券市場上的財務舞弊猶如雨后春筍般地“崛起”，勢如破竹，手段一個比一個高明，技術一個比一個高超，胃口也一個比一個大。
那么“財務舞弊”，這個20世紀90年代末始為國人所知的字眼，到底確指何物？美國《審計準則公告第16號》明確劃定，舞弊就是故意編制虛假的財務報表。中國的《獨立審計具體準則第8號》也指出，舞弊意指導致會計報表產生不實反映的故意行為。
曾經有人認為上市公司財務舞弊的根源是因為企業(yè)員工遇到外部刺激，如經濟收入較低，而其又不希望通過自身努力來實現改進。對此我們保留意見，認為這僅僅是其中的一個表象，根本還是要追溯到人的本性。比如貪念，這是占絕大多數的。很多高管已經處于社會金字塔的頂層，但是其對于金錢的偏好有增無減；比如妒忌，純粹是出于自己心理的不平衡；抑或是病態(tài)的心理，為了實現他自己心中所謂的“理想”。
財務舞弊按照舞弊主體可以分為管理層舞弊和員工層舞弊。相對來講，管理層的舞弊手法高級得多，帶來的影響也更惡劣。因為管理層所處地位特殊，擁有的權利可以逾越一定的內控體系，而且其“眼界”較為開闊，胃口自然也不小。相比之下，員工層舞弊就是小打小鬧了。當然也不乏孤注一擲，鋌而走險之輩！
財務舞弊按照舞弊目的可以分為惡意舞弊和善意舞弊。惡意舞弊是“空手套白狼”。有些上市公司從一開始就欺詐上市，再通過增發(fā)或者配股瘋狂斂財，或者完全靠資本運作。它的財務報表不是摻雜了多少水分的問題，而應該問滿滿的一袋水中究竟有沒有實在的東西。善意的舞弊往往假作真時真亦假，難以分辨。企業(yè)倒也是真心誠意地在做實業(yè)，只不過目前不完善的會計制度、不健全的監(jiān)控體系為他們打開了方便之門，使他們得以人為地操控并能夠平滑業(yè)績、平滑股價。
財務舞弊的具體舞弊手段可以說是五花八門、層出不窮，但核心是不會變的。其中收入舞弊包括虛構收入和跨期調整收入；費用舞弊包括少計費用、跨期調整費用以及濫用費用資本化；資產舞弊有現金舞弊、應收項目舞弊、少提減值準備等；負債舞弊一般是少計負債。
中國上市公司2005年度財務舞弊特征
達爾文的進化論是不朽的。人類的確是進步神速，越來越聰明，越來越精明，財務舞弊的手段也因此發(fā)展到了“日日新，茍日新，又日新”的白熱化地步，參與財務舞弊的公司數量也跟人一樣，盡往高處走。
2005年度財務舞弊的最大特點之一是現金舞弊的泛濫成災。以往上市公司喜歡簡單地通過虛增收入、虛減成本來制造虛假利潤，但是“久病成醫(yī)”，中小投資者病了無數回，被騙了無數回，最終明白了這個道理，揭穿了狗皮膏藥的把戲。于是，信心越來越消沉，市場越來越低迷，沒有了“后備軍”支援的上市公司漸漸露出端倪，巨額的窟窿漸漸浮出水面，于是他們開始把矛頭對準了現金（貨幣資金）。正所謂最危險的地方就是最安全的地方，現金由于它的強流動性，一直被監(jiān)管機構和CPA列為重點觀察對象，但是他們只知其一，不知其二。以為現金只會被貪污，被挪用，卻也不曾想現金還可以用來粉飾報表。
面對現金舞弊的興風作浪，我們觀察了這些公司的年報及其作案事實，認為現金舞弊不外乎五種：高現金舞弊、受限現金舞弊、現金流水舞弊、募集資金使用舞弊、賬外資金舞弊。上市公司采用其中的一種，甚或是采用吸星大法把其中的幾種全部應用到財務報表的編制中去，制造煙幕彈�？蓱z投資者霧里看花，縱然是唱著明明白白我的心，卻依然無法抵擋貪得無厭的莊家嗜血的狼子野心。
2005年度財務舞弊的最大特點之二是舞弊數量的直線攀升。
經我們研究中心的數據調查報告發(fā)現，2005年度自行披露會計重大差錯更正的有84家；因涉及到財務問題被證監(jiān)會限令整改的有38家；被證監(jiān)會立案調查的有50家，其中有2家已經出具調查報告被公開處罰；被證監(jiān)會公開處罰及兩個交易所公開譴責的有58家。其中有一半以上甚至是絕大多數都是因為現金舞弊，也不乏屢教不改，屢查屢犯的主。
除此以外，公司凈資產為負，卻給關聯方提供大額資金的有17家；給關聯方提供資金額占公司凈資產比例高于100％的有27家，最高的甚至達到了2009.19％。我們當然不能說這些高比例的公司都有問題，但是現實也使我們不得不狠狠擦亮我們的眼睛，時刻警惕著。
2005年度財務舞弊的最大特點之三是串通舞弊的日益深化。一個巴掌拍不響，正如封建社會的每個末代皇朝，當制度的完善跟不上事物日新月異的發(fā)展的時候就會出現很多紕漏，于是官官相護、官商勾結日益嚴重。我們的證券市場雖然不至于那么嚴重，那么夸張，但是監(jiān)督機構形同虛設的現象比比皆是。獨董和上市公司，事務所和上市公司總存在著那么一點千絲萬縷、剪不斷、理還亂的利益關系。正所謂金錢利益面前一切都是赤裸裸的，這也是導致我們的獨董不獨立、我們的CPA不誠信的原因之一吧！
上海國家會計學院財務舞弊研究中心（FFRC.Snai）：財殺一百行動現在進行時
前幾年我們一直鼓吹推行風險審計技術以發(fā)現銀廣夏、東方電子式的財務舞弊，也寫了很多風險導向的審計文章。最近還撰寫了《東方電子式財務欺詐審計策略》，提出“非常規(guī)審計程序、系統分析、合期預期”三種審計策略對付東方電子式財務欺詐。可最近我們發(fā)現，要發(fā)現銀廣夏、藍田股份、東方電子式財務舞弊根本不需要很高的技巧，只要抓住現金這個要害，就可以發(fā)現中國大部分上市公司財務舞弊。殺雞焉用牛刀，不知是我們無知無畏，還是上市公司財務造假水平太低，如今我們發(fā)現一家上市公司造假基本不用5分鐘，有的甚至只要1分鐘，根本就不用進行戰(zhàn)略分析、行業(yè)分析、企業(yè)分析或者風險評估。我們估計在5分鐘之內能夠發(fā)現財務舞弊征兆的上市公司有100家左右，占上市公司總數的7%左右。如果按照這個比例，我們估計國內72家證券所很少有能幸免不被質疑的，這種現象使我們非常困惑，風險導向審計還要嗎？當然自上而下與自下而上相結合是審計的出路，可是在我們一再強調風險導向的同時是否忽略了最基本、最基礎的東西？目前中國證券市場存在大面積的審計失敗，而這些審計失敗更多是低端財務舞弊所致。發(fā)現這些低端的財務舞弊根本不需要高端的審計技術，只需要采取一些低端的審計手法就能發(fā)現，因為目前中國財務舞弊主要特點仍然是單據造假，而不是國外流行的數字游戲。要判斷會計估計是否公允確實需要高端審計技術，但面對以單據造假為主要特征的財務舞弊，賬項基礎審計仍然是最有效的。
我們在《浙江天健掉進甬成功現金陷阱》一文中寫道：浙江天健一直是我們最敬仰的事務所之一，如今也掉進如此低級的現金陷阱。但其他證券所也不會好到哪里去，我們懷疑72家證券所很少有能逃過上市公司現金陷阱的。作為行業(yè)形象的證券市場審計竟然存在如此大面積的審計失敗，我們在此強烈呼吁中注協要行動起來，召開“現金審計”專題研討會，發(fā)布“現金審計操作指南”。實際上，并入或即將并入德勤的三個天健所都曾掉入現金陷阱，北京天健掉進科大創(chuàng)新現金陷阱，深圳信德天健掉進縱橫國際及中科健的現金陷阱，德勤自己更是掉入科龍電器這個“無底洞”。陳建明博士經常提到會計師事務所“一百減一等于零”原理，如果是這樣，這些證券所都得關門。
這些現金陷阱今天看來手法都非常低劣，但這些知名事務所卻未能發(fā)現或報告，這說明了我國職業(yè)界在財務舞弊審計領域缺乏專長，FFRC.Snai財務舞弊審計研究正擊中了這一行業(yè)軟肋�？上У氖�，監(jiān)管部門未能從戰(zhàn)略高度重視財務舞弊審計研究，這兩年過于關注與我國國情脫節(jié)的風險導向審計研究，這也說明我國準則制定機構沒有處理好國際慣例與中國國情的關系。財務舞弊在不同時期、不同國家差異很大，當前現金舞弊成風，過幾年可能就不流行了而流行數字游戲了。
我們在《德勤三宗罪》中指出，獨立審計不可能發(fā)現所有的財務舞弊，但德勤在格林柯爾審計中顯然沒有盡職。格林柯爾存在太多違背常識的現象，其造假手法非常低劣，德勤沒有發(fā)現“水面上的造假”不但有未勤勉盡責之嫌，還有審計合謀之嫌。一位網友跟貼說：記得我一位老板說過，做上市公司都存在審計風險，但防不勝防，很多時候聽天由命。但起碼前提一定要把審計程序做足夠，以便東窗事發(fā)能夠及時免責。這就是“執(zhí)業(yè)風險管理”，明知山有虎，偏向虎山行，科龍審計師估摸著科龍背景深，膽子也比較壯了，但僅僅是推測。我們認為，四大審計技術及程序也要順應中國上市公司財務舞弊特點而作實質性調整，不要追求形式上的完善及程序上的完美，而要根據常規(guī)舞弊手法設計有效的審計程序。發(fā)現重大舞弊才是審計的終極目標，而不是完善底稿。企圖以審計底稿對抗審計失敗的指控，那是一種形式主義�？墒沁@種情況在證券審計市場比比皆是，決不是德勤獨家所有。
前段時間，中注協嚴厲譴責以清儀為首的經濟觀察報研究院推出“會計師事務所信任度排名”這一不道德的行為，我們堅決支持中注協這一譴責。但是我們也必須清醒地看到，如今證券市場仍存在大面積的審計失敗，在中國1400家公司中，至少有100家財務造假是浮在水面上。FFRC.Snai推出“財殺100”行動，獵殺浮在水面上的財務舞弊公司；同時再次呼吁審計師不要放過水面造假上市公司。審計師如果連浮在水面上的造假公司都發(fā)現不了，這個行業(yè)如何贏得社會公眾尊重？
