本文通過對公允價值這一概念內(nèi)涵和公允價值這一客觀事物本質(zhì)屬性的考量，旨在得出公允價值不是一個獨立的計量屬性而是一種會計計量屬性擇用方法的結(jié)論。且在此基礎(chǔ)上又對其多種計量屬性的擇用而不是作為一個計量屬性的運用作了選擇標(biāo)準(zhǔn)和應(yīng)用指南的考量，從而有助于公允價值作為一個新的會計計量概念的確立與運用。
自筆者發(fā)表的《對新世紀(jì)公允價值會計計量模式的理論透視》一文（《四川會計》2001.7）中，提出公允價值不是真正意義上的第六種計量屬性，而僅僅只是歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值這五種計量屬性在市場交易條件下的一種再現(xiàn)和重復(fù)后，雖也有不少學(xué)者發(fā)表了大致相同或相近的看法，但公允價值究竟是什么？仍人言言殊，歧義較大：有的認(rèn)為是對資產(chǎn)和負債基于市場價值的一種公允的判斷；有的認(rèn)為是取代未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的一個新的計量屬性；甚至有的還認(rèn)為可以按廣義和狹義進行劃分，廣義的可以涵蓋其他幾個計量屬性，狹義的可以作為獨立的一個計量屬性等等，不一而足。有鑒于此，筆者認(rèn)為對公允價值這一概念以及在此基礎(chǔ)上的擇用作進一步的考量，實屬必要。
一、公允價值概念的考量
概念是反映對象本質(zhì)屬性的思維形式，凝結(jié)著人類在一定階段上對于事物認(rèn)識的成果。由于被反映的事物和反映在人們頭腦中的概念是兩個不同的層次，概念的內(nèi)涵即反映在概念中的對象的本質(zhì)屬性和被反映事物的本質(zhì)屬性是有區(qū)別的，不能將兩者等同起來，故欲對公允價值這一當(dāng)前非常流行的新的會計計量概念作進一步的深入考量，筆者認(rèn)為必須從公允價值這一概念的內(nèi)涵所反映的是否是一個獨立的新的計量屬性和公允價值這一概念所依據(jù)的客觀事物（認(rèn)識對象）的本質(zhì)屬性究竟又是什么，這兩個相互關(guān)聯(lián)的問題著手，試分述如下。
（一）就公允價值概念的內(nèi)涵而言，公允價值不是一個獨立的新的計量屬性
概念的內(nèi)涵通常亦可稱為含義，其不是客觀存在的事物的本質(zhì)屬性，只是被反映到人們主觀思維中的概念的含義。而所謂的會計計量屬性就是指一個項目如資產(chǎn)、負債等會計要素以及經(jīng)濟交易、事項等能用貨幣數(shù)量化的方面，即要予以貨幣定量的特征或外在表現(xiàn)形式。因其可以從多個方面予以貨幣定量，從而也就有多個不同的計量屬性。FASB在SFAC5中概括了五種較為普遍認(rèn)可的會計計量屬性，它們分別是：（1）歷史成本；（2）現(xiàn)行成本；（3）現(xiàn)行市價；（4）可實現(xiàn)凈值；（5）未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。
由于公允價值概念的含義只是被反映到人們頭腦中的有關(guān)公允價值這一概念對象本質(zhì)屬性的思維形式，而按FASB在SFAC7、IASC在IAS39、我國財政部在《企業(yè)會計準(zhǔn)則——債務(wù)重組》中賦予其基本一致的定義，公允價值只是熟悉情況的雙方在市場公平交易的基礎(chǔ)上自愿達成的資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕灰變r格。故而SFAC7在提出公允價值概念的同時，在其含義上又指出了：“雖然1984年的第5輯概念公告沒有明確使用公允價值這個術(shù)語，但公告所界定的一些計量屬性在實質(zhì)上和公允價值是一致的�！币嗉丛诔跏即_認(rèn)時，只要沒有相反的證據(jù)，支付或收到的現(xiàn)金或等價物的數(shù)額即歷史成本或收入，通常都可近似為公允價值；現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價因是在市場確定的或是可觀察的市場金額，也都在公允價值的定義之內(nèi)；可實現(xiàn)凈值雖是通過貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，但只要時間不長、物價穩(wěn)定，一些短期的應(yīng)收應(yīng)付項目亦可視為公允價值；未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值只需排除特定主體（包括企業(yè)管理當(dāng)局）為計量目標(biāo)的現(xiàn)值，采用市場上達成的以公允價值為計量目標(biāo)的現(xiàn)值，亦即符合公允價值的定義。與SFAC7相仿，在IAS39的第67、68兩段文本和我國《債務(wù)重組應(yīng)用指南》的說明中，也都對其他一些計量屬性在實質(zhì)上和公允價值的一致性作了相似或相近的表述。
其實，正如本文開首所說的我國有很多學(xué)者對公允價值的含義也持有類似的看法。如陳小悅：“公允價值是一個抽象概念，有著廣泛的外延，它具體地可以表現(xiàn)為歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)行市價、未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值等當(dāng)中的任何一個�！保ā蛾P(guān)于衍生金融工具的會計問題研究》2002.7）；黃學(xué)敏：“廣義地講，公允價值可以涵蓋其他幾個計量屬性�！保ā稌嬔芯俊�2004.6）；毛新述、戴德明、姚淑瑜：“公允價值作為一種復(fù)合型的計量屬性，可以涵蓋其他幾個計量屬性，即公允價值可以表現(xiàn)為歷史成本、可實現(xiàn)凈值、重置成本、現(xiàn)行市價和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等多種計量屬性”（《會計研究》2005.7）。
由上可見，就公允價值這一概念的含義即內(nèi)涵而言，公允價值可以涵蓋其他幾個計量屬性，是前五種計量屬性的重復(fù)和混同，在不同的情況下可以表現(xiàn)為不同的計量屬性。故具有如下三個明顯的特點：（1）非確定性，很難斷定公允價值本身究竟是現(xiàn)行市價還是未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等；（2）變動性，因市場交易有可直接確認(rèn)或可觀察或只能估計等多種情況，因而會隨著市場情況的變動而變動；（3）復(fù)合性，公允價值只是對前五種計量屬性的一種再現(xiàn)和重復(fù)，并不是一個獨立的新的計量屬性，實際上是多種計量屬性的復(fù)合。
�。ǘ┚凸蕛r值概念所依據(jù)的客觀事物的本質(zhì)屬性而言，公允價值只是一種會計計量屬性的擇用方法
正因為公允價值這一概念的內(nèi)涵（含義）和客觀存在的公允價值事物的本質(zhì)屬性是有區(qū)別的，前者屬于主觀思維方面的思想內(nèi)容，后者屬于客觀事物方面的認(rèn)識對象，故而公允價值概念只有依據(jù)公允價值這一客觀事物的本質(zhì)屬性，才能深刻反映公允價值的內(nèi)涵。而從公允價值概念的內(nèi)涵來看，公允價值不是一個獨立的新的計量屬性，那么其所依據(jù)的公允價值這一客觀事物的本質(zhì)屬性又將是什么呢？眾所周知，屬性就是事物的性質(zhì)及與其它事物相互間的關(guān)系，而屬性又可分為本質(zhì)屬性和非本質(zhì)屬性兩種。所謂的公允價值這一客觀事物的本質(zhì)屬性就是對其有決定意義的性質(zhì)，即：一方面是決定公允價值這一事物之所以成為公允價值這一事物的內(nèi)部固有性質(zhì)；另一方面是能把公允價值這一事物和其他事物區(qū)別開的性質(zhì)。亦即公允價值內(nèi)部固有的規(guī)定性和它與其他事物的區(qū)別性是公允價值這一客觀事物本質(zhì)屬性所具有的兩個基本特點。
就公允價值本質(zhì)屬性的第一個特點而言，相當(dāng)多的學(xué)者一般都從公允價值的定義出發(fā)，認(rèn)為雙方在公平交易基礎(chǔ)上自愿達成一致的市場交易價格，就是公允價值內(nèi)部固有的規(guī)定性。實際上這一“固有規(guī)定性”并非只是公允價值所具有，其他五個計量屬性也都具有。如歷史成本是取得資源時的交易雙方一致達成的初始交易價格，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是資產(chǎn)在正常經(jīng)營過程中交易雙方一致達成的可望帶來考慮了貨幣時間價值的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。其實雙方達成允當(dāng)公平的交易價格只不過是市場經(jīng)濟運行的一個前提條件，并不是會計計量屬性這一事物的本質(zhì)屬性，而決定歷史成本等事物之所以成為歷史成本等計量屬性的內(nèi)部固有規(guī)定性就是它們所具有的單一獨立的可予貨幣計量的性質(zhì)，即對一個項目（資產(chǎn)、負債等）可予貨幣數(shù)量化的方面只能是歷史成本的初始交易價格、現(xiàn)行成本的現(xiàn)時投入或重置成本、現(xiàn)行市價的脫手價值、可實現(xiàn)凈值的預(yù)期脫手價值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的資本化價值這樣一種非此即彼的單獨的計量表現(xiàn)形式。而公允價值這一事物的內(nèi)部固有性質(zhì)卻不是單一獨立的，而是對多種計量屬性的包容，即對一個項目予以貨幣定量時，既可采用初始交易價格，也可采用脫手價值，還可采用資本化價值等既此可彼的多重的計量表現(xiàn)形式，且還會得出不同的計量結(jié)果——貨幣數(shù)額。因此，公允價值的多重計量表現(xiàn)形式不具有決定公允價值這一事物之所以成為一種會計計量屬性的內(nèi)部固有性質(zhì)。
就公允價值本質(zhì)屬性的第二個特點而言，不同的會計計量屬性之間的關(guān)鍵區(qū)別在于每一個計量屬性都分別反映了被計量對象的不同特征，而這些不同的特征又主要集中體現(xiàn)在交易時間、交易類型和交易性質(zhì)三個方面。如從反映經(jīng)濟活動的交易時間劃分：歷史成本反映的是過去的交易；現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價反映的是現(xiàn)在的交易；可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值反映的是未來的交易。如從反映經(jīng)濟活動的交易類型劃分：歷史成本、現(xiàn)行成本是購買或重置的投入價值；現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是脫手或銷售的產(chǎn)出價值。如從反映經(jīng)濟活動的交易性質(zhì)劃分：歷史成本是實際的交易；現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價是假定的交易；可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是預(yù)期的交易。而公允價值在交易時間上既可反映經(jīng)濟活動的過去交易、現(xiàn)在交易或未來交易；在交易類型上又可反映經(jīng)濟活動的投入價值或產(chǎn)出價值；在交易性質(zhì)上還可反映經(jīng)濟活動的實際交易、假定交易或預(yù)期交易。因此，公允價值不像前五種會計計量屬性那樣具有在交易時間、交易類型、交易性質(zhì)三方面各自不同的特征而相互區(qū)別。恰恰相反，在上述三個方面與前五種計量屬性卻有著重復(fù)相同的特征而不具有能把自己與其他會計計量屬性區(qū)別開的性質(zhì)。
由上可見，公允價值這一客觀事物不具有決定公允價值之所以成為公允價值計量屬性并區(qū)別于其他計量屬性的兩個基本特點，不可能是一個獨立的新的會計計量屬性，也不僅僅是對市場價值的一種公允判斷，更不是狹義與廣義即內(nèi)涵作為一個獨立的計量屬性和外延可以涵蓋其他幾個計量屬性的這樣自相矛盾的關(guān)系。因為它在本質(zhì)屬性上所具有的多重計量表現(xiàn)形式和與其他計量屬性重復(fù)相同的特征，只能決定它是一種會計計量屬性的擇用方法，即公允價值作為一個新的會計計量概念僅僅是在對一個項目予以貨幣數(shù)量化時，可以根據(jù)市場交易的不同情況和一定標(biāo)準(zhǔn)相應(yīng)選擇采用不同的會計計量屬性的一種手段或方法。
二、公允價值擇用的考量
正因為公允價值只是一種會計計量屬性的擇用方法，因而公允價值在我國的運用已不是盡快實施和暫緩運用的觀點之爭，而是對公允價值所涵蓋的幾種計量屬性應(yīng)如何進行擇定與應(yīng)用的問題了。這又主要集中在以何種標(biāo)準(zhǔn)來選擇確定會計計量屬性以及以什么樣的準(zhǔn)則指南來指導(dǎo)其具體應(yīng)用兩個方面。試分述如下：
�。ㄒ唬┕蕛r值的擇用應(yīng)以會計信息的相關(guān)性和可靠性為主要標(biāo)準(zhǔn)
雖然近年來FASB已經(jīng)把公允價值作為大多數(shù)會計計量的目的，但仍一如既往地認(rèn)為在財務(wù)報表項目的陳報中，多種計量屬性是并存的。誠如其在1976年指出過的那樣：“每一個財務(wù)報表要素都有多種屬性可以計量，而在編制財務(wù)報表之前，必須先確定應(yīng)予計量的屬性�！弊鳛闀嬘嬃繉傩該裼梅椒ǖ墓蕛r值，在對一個項目予以貨幣定量時，所面臨的首要問題當(dāng)然也就是選擇和確定應(yīng)予計量的何種會計計量屬性了。
然而計量屬性應(yīng)如何擇定即依據(jù)什么標(biāo)準(zhǔn)來選擇確定？FASB在隨后的SFAC2中明確地提出：“當(dāng)前，在財務(wù)報表中陳報的各種項目，是用不同的屬性來計量的，視項目的性質(zhì)以及計量的相關(guān)性和可靠性而定�！迸cFASB相呼應(yīng)，IASB在對“會計計量”的研究中，也明確地提出了在引入某一計量基礎(chǔ)時，究竟應(yīng)以什么標(biāo)準(zhǔn)來衡量？一般應(yīng)當(dāng)以會計信息的質(zhì)量特征（主要是相關(guān)性和可靠性）、資產(chǎn)和負債的概念（有助于未來經(jīng)濟利益）、有助于資本保全等。兩者提出的標(biāo)準(zhǔn)雖略有出入，但以會計信息的質(zhì)量特征即相關(guān)性和可靠性為衡量標(biāo)準(zhǔn)卻是共同一致的。而且在選擇確定計量屬性時“視項目的性質(zhì)”、“資產(chǎn)和負值的概念”、“資本保全”等，在實質(zhì)上都是為了達到?jīng)Q策有用性這一會計計量目標(biāo)，即會計計量的最終目的是為了向信息使用者提供相關(guān)性和可靠性的有用的會計信息。因此，概括而言，選擇和確定會計計量屬性所依據(jù)的主要標(biāo)準(zhǔn)就是會計信息的相關(guān)性和可靠性。
所謂的相關(guān)性就是會計信息與決策相關(guān)的特性，即FASB所言的會計信息只有具備“導(dǎo)致差別”的能力，也就是能幫助信息使用者對過去、現(xiàn)在、未來經(jīng)濟事項的結(jié)果作出預(yù)測或是能證實、糾正先前的預(yù)期，既可增加也可減少信息的差異，方能確定它與某一決策相關(guān)。因而相關(guān)性包含了及時性、預(yù)測值和反饋值這三項內(nèi)容。所謂的可靠性就是會計信息如實表述所要反映的對象的特性，亦即只有具備可予驗證，尤其是不偏不倚地反映經(jīng)濟事項的過程和結(jié)果，才能保障信息的真實可靠。因而可靠性亦包含了可驗證性，不偏不倚和如實反映這三項內(nèi)容。由于相關(guān)性和可靠性是會計信息質(zhì)量的兩個最根本的特征，會計信息的有用性是相關(guān)性和可靠性的函數(shù)，二者缺一不可。正如SFAC2所指出的：“會計信息要于決策有用，要具備兩種主要的質(zhì)量，即相關(guān)性和可靠性……如果這兩個特征中的任何一個完全不存在，信息就不會是有用的。”但另一方面，因環(huán)境的不確定性，“可靠性與相關(guān)性常常相互沖擊。為了加強相關(guān)性而改變會計方法時，可靠性可能有所削弱，反之亦然�！睂嶋H上相關(guān)性和可靠性之間常常存在一種此消彼長的關(guān)系，計量屬性的選擇往往需要在相關(guān)性和可靠性之間進行權(quán)衡。公允價值擇用所依據(jù)的主要標(biāo)準(zhǔn)實際上就是會計信息相關(guān)性和可靠性之間的相對權(quán)重。
在現(xiàn)行會計實務(wù)中，盡管大部分交易或事項仍是由歷史成本計量報告的，但有一部分已采用了其他計量屬性。如有價證券，因市場價格變動頻繁，一般按現(xiàn)行市價計量和報告；又如期貨合同等衍生金融工具或轉(zhuǎn)讓、出售長期資產(chǎn)，交易時都不會采用歷史成本，而是選擇采用現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等來予以計價；再如由銷售產(chǎn)品形成的企業(yè)應(yīng)收賬款，一般都是按其初始交易的歷史成本入賬的。由于客戶或產(chǎn)品本身的原因，應(yīng)收賬款一般可分為短期（一年內(nèi)可全部收回）的、中期（因產(chǎn)品質(zhì)量等原因造成部分損失，拖延至二年以內(nèi)收回）的、長期（因客戶方面的原因，兩年以后方能收回）的。通過運用公允價值進行計量報告，則可通過信息相關(guān)性和可靠性之間的權(quán)衡來擇定計量屬性。短期的應(yīng)收賬款，為保證信息的可靠性，可仍用歷史成本計量報告；中期的應(yīng)收賬款，為保證信息的可靠性和相關(guān)性的平衡，可擇用可實現(xiàn)凈值即初始交易金額扣減未來可能產(chǎn)生的壞賬損失后的凈值來計量報告；長期的應(yīng)收賬款，為保證信息的相關(guān)性，可擇用未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值即根據(jù)內(nèi)含的或歷史的貼現(xiàn)率將初始交易金額折算為現(xiàn)值來計量報告。
（二）公允價值的擇用應(yīng)有一個準(zhǔn)則指南為指導(dǎo)
通過以上論述，雖已凸顯了公允價值擇用會計計量屬性的主要標(biāo)準(zhǔn)，但欲規(guī)范公允價值在會計實務(wù)中的具體應(yīng)用，還應(yīng)給出一個指導(dǎo)性的準(zhǔn)則指南。美國的安然、世通事件和我國的一些會計造假案，除了其他原因外，利用公允價值本身的不明確性、變動性進行有意識的作弊或是利用計價技術(shù)上的復(fù)雜性、隨意性造成會計計量上的失誤，都是不可排除的因素。故而IASB和FASB都正在制定和準(zhǔn)備提供一個有關(guān)公允價值計量的準(zhǔn)則規(guī)定或應(yīng)用指南。有鑒于此，筆者認(rèn)為包括概念基礎(chǔ)和實務(wù)應(yīng)用在內(nèi)的公允價值準(zhǔn)則指南應(yīng)包含如下幾項主要內(nèi)容：
1.概念表達。準(zhǔn)確表達公允價值的概念，實際上就是給公允價值下一個語詞準(zhǔn)確的定義。由于以往的定義都未揭示出公允價值的內(nèi)涵是一種會計計量屬性的擇用方法，因而公允價值應(yīng)重新定義為：在公平交易中，熟悉情況的雙方為確定資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~而按市場情況和一定標(biāo)準(zhǔn)對已有的會計計量屬性進行選擇與應(yīng)用的方法。
2.計量目標(biāo)。公允價值擇用會計計量屬性的目的是什么？亦即為了達到一種什么樣的會計計量目標(biāo)？這是決定按什么標(biāo)準(zhǔn)擇用和擇用何種計量屬性的前題。故而公允價值作為會計計量屬性的擇用方法，其計量目標(biāo)無非就是為了向信息使用者提供既能滿足決策需要又能滿足對管理者經(jīng)營責(zé)任監(jiān)評需要的有用的會計信息。
3.擇用標(biāo)準(zhǔn)與條件。公允價值擇用會計計量屬性除依據(jù)會計信息相關(guān)性和可靠性這一主要標(biāo)準(zhǔn)外，還應(yīng)考慮市場環(huán)境這一重要的外部條件。因為公允價值的擇用還是一種基于市場信息的判定：如在活躍市場條件下，市場的公平交易價格（初始交易為歷史成本、現(xiàn)時交易為現(xiàn)行市價）即為公允價值所可選擇的計量屬性；如不存在實際交易的情況，則在市場上尋找可觀察的相類似的交易金額（現(xiàn)行成本或現(xiàn)行市價）即為公允價值可選擇的計量屬性；如不存在活躍市場，也尋找不出相類似的市場交易金額，則在允當(dāng)合理的基礎(chǔ)上估計出未折現(xiàn)或折現(xiàn)的未來現(xiàn)金流量值（可實現(xiàn)凈值或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值）即為公允價值所選擇的計量屬性。
4.計量技術(shù)應(yīng)用。公允價值對計量屬性的不同擇用會使相同的計量項目表現(xiàn)為不同的貨幣數(shù)額，得出不同的計量結(jié)果。其根本原因就在于不同的會計計量屬性具有不同的貨幣定量手段，即應(yīng)用了不同的計價技術(shù)：歷史成本是應(yīng)用資源取得時支出的現(xiàn)金數(shù)額或其他等值，并在隨后要予以攤銷或其他分配方式調(diào)整的計價技術(shù)來計量的；現(xiàn)行成本是應(yīng)用類似現(xiàn)時取得相同資源將支出的現(xiàn)金數(shù)額或其他等值即依據(jù)買方市場價格的重置成本，并形成資產(chǎn)持有損益（重置成本與歷史成本的差額）的計價技術(shù)來計量的；現(xiàn)行市價是應(yīng)用現(xiàn)時出售資源將獲得的現(xiàn)金數(shù)額或其他等值即依據(jù)賣方市場價格的脫手價值，并立即確認(rèn)全部收益（非貨幣性資產(chǎn)）的計價技術(shù)來計量的；可實現(xiàn)凈值是應(yīng)用基于資產(chǎn)預(yù)期的未來銷售所得的非貼現(xiàn)的現(xiàn)金流入或其他等值扣除所償付的現(xiàn)金流出（直接費用）后的凈值即資產(chǎn)變現(xiàn)的預(yù)期脫手價值的計價技術(shù)來計量的；未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值是應(yīng)用資產(chǎn)在正常業(yè)務(wù)進程中可望帶來的未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值（貼現(xiàn)值）減去為實現(xiàn)這一流入所需現(xiàn)金流出的現(xiàn)值即資產(chǎn)是預(yù)期的未來經(jīng)濟利益的資本化價值的計價技術(shù)來計量的。由于各國準(zhǔn)則中所指稱和實務(wù)中最常用的公允價值通常是現(xiàn)行市價和現(xiàn)值，因此，應(yīng)用現(xiàn)行市價計量技術(shù)時應(yīng)放棄確認(rèn)收入的實現(xiàn)原則，即經(jīng)營收益在生產(chǎn)時就應(yīng)確認(rèn)，持有利得在購買或價格變動時也可確認(rèn)；應(yīng)用現(xiàn)值計量技術(shù)時重點還應(yīng)考慮貨幣時間價值因素，即預(yù)期未來現(xiàn)金流量、時間分布和折現(xiàn)率，因資產(chǎn)預(yù)期的未來獲利能力與這三個因素密切相關(guān)。另外，具體的現(xiàn)值計量有兩種技術(shù)方法可供選擇：一種是傳統(tǒng)法即只使用單一的一組估計現(xiàn)金流量和“與風(fēng)險正成比”的單一利率來計量現(xiàn)值；另一種是期望現(xiàn)金流量法即考慮到每一種可能的現(xiàn)金流量的發(fā)生概率，加權(quán)平均而得到的現(xiàn)金流量的平均期望值來計量現(xiàn)值。
5.信息披露。公允價值對多種計量屬性擇用的最終結(jié)果就是會計信息的披露。而其首要問題就是必須減少信息的不對稱性，即信息披露應(yīng)當(dāng)面向市場所有參與者，而不僅僅只是某些集團或個人，信息的供給者與需求者在會計信息市場上也應(yīng)處于對稱地位，否則會導(dǎo)致資源配置效率的下降甚至無效。其次是披露的內(nèi)容問題，現(xiàn)行財務(wù)報告所披露的內(nèi)容基本上是一種以實現(xiàn)原則為確認(rèn)基礎(chǔ)和以歷史成本為計量模式的會計信息，而公允價值的擇用打破了歷史成本信息一統(tǒng)的格局，持有利得或損失、資產(chǎn)預(yù)期的未來經(jīng)濟利益、不同于會計收益的經(jīng)濟學(xué)收益等信息都將成為披露的內(nèi)容。最后是披露的形式問題，由于公允價值擇用所產(chǎn)生的信息突破了傳統(tǒng)會計報表的信息承載與傳遞功能，即不能在表內(nèi)反映只能在附注中披露。而公允價值的擇用已成為一種國際趨勢，在表內(nèi)確認(rèn)和披露只是時間問題。因而在市場、專業(yè)評估技術(shù)、人員素質(zhì)諸條件未具備和財務(wù)會計報表未改革前，只能分兩步走：先規(guī)范好表外的信息披露；隨著公允價值擇用信息量的日益增大，可借鑒國際上的做法再增設(shè)一張反映全部利得或損失的報表，從而為其日后的表內(nèi)信息披露提供一條過渡性通道。
三、結(jié)語
IAS39發(fā)布后，遭到了歐盟委員會、歐洲中央銀行的強烈不滿和對部分內(nèi)容的抵制，IASB不得不于2005年6月16日發(fā)布了對IAS39公允價值計量選擇權(quán)的修改；2005年10月底FASB亦發(fā)布了《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第15X號——公允價值計量》工作稿，對先前的公允價值定義作出了一定修正。我國自1997年發(fā)布具體會計準(zhǔn)則以來至少有6個直接涉及到公允價值，但在2001年1月財政部發(fā)布和修訂的8個會計準(zhǔn)則中，卻基本上回避了公允價值計價而改按賬面價值入賬。2006年2月雖然在發(fā)布的基本會計準(zhǔn)則和若干具體準(zhǔn)則中又重新涉及公允價值在一定條件限制下的謹(jǐn)慎運用，但并不能由此說明公允價值在概念基礎(chǔ)上和實務(wù)應(yīng)用上已經(jīng)成熟與定型，仍須作進一步的研究與探索。
由于公允價值無論從其概念內(nèi)涵還是從其概念所依據(jù)的客觀事物的本質(zhì)屬性來考量，公允價值都不是一個獨立的新的計量屬性，而僅僅只是一種會計計量屬性的擇用方法。故而除對公允價值的定義需作修正即準(zhǔn)確表達其概念外，更重要的在實際操作上還須將之前的公允價值（本身）作為一個計量屬性的運用引導(dǎo)到今后的公允價值作為一種擇用方法如何對多種計量屬性進行選擇確定和具體應(yīng)用上，即除強調(diào)信息的質(zhì)量特征是其主要擇用標(biāo)準(zhǔn)外，還要制定一個準(zhǔn)則指南作為其實務(wù)指導(dǎo)。唯其如此，公允價值作為一個新的會計計量概念的確立與運用才是準(zhǔn)確、合理即公允的，才能成為展望未來的會計計量前景。
