企業(yè)稅收籌劃是實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的重要手段，筆者從理論層面對我國近年來的稅收籌劃實踐進(jìn)行總結(jié)，深入闡述稅收籌劃產(chǎn)生的背景、劃界，以及在企業(yè)的財務(wù)決策活動中如何具體貫徹稅收籌劃策略。證明了稅收籌劃策略不僅能夠降低企業(yè)的稅負(fù)成本，實現(xiàn)稅后利潤最大化，而且符合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀管理政策，有助于實現(xiàn)企業(yè)與國家的“雙贏”。
在西方國家，稅收籌劃策略不僅是理論界的研究重點，而且已經(jīng)成功地應(yīng)用于實踐，成為企業(yè)，尤其是跨國公司制定經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。國內(nèi)從20世紀(jì)90年代末才開始關(guān)注稅收籌劃問題，隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步成熟，從理論上對多年來企業(yè)稅收籌劃的實踐進(jìn)行總結(jié)研究具有重要的意義。
一、稅收籌劃產(chǎn)生的背景及其劃界
在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)作為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的市場主體，其經(jīng)營目標(biāo)在于通過使用各種財務(wù)手段和其他經(jīng)營手段使企業(yè)利潤最大化或使股東權(quán)益最大化。與此同時，企業(yè)作為納稅人，對國家負(fù)有無償?shù)募{稅義務(wù)，這就決定了其稅收的支出是企業(yè)資金的凈流出，必定影響到企業(yè)利潤最大化目標(biāo)的實現(xiàn)。因此，稅收作為調(diào)節(jié)企業(yè)與國家經(jīng)濟(jì)利益的重要手段，對企業(yè)投資決策、經(jīng)營運行產(chǎn)生著深刻的影響。降低稅收成本、節(jié)約稅收支付等于直接增加企業(yè)的凈收益。
企業(yè)如何在生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動過程中，在符合國家政策導(dǎo)向的前提下，依托稅收法規(guī)，運用稅收杠桿，使納稅人稅收負(fù)擔(dān)最小化，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動的目標(biāo)——利潤最大化，成為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，這樣就產(chǎn)生了納稅籌劃問題。
普遍觀點認(rèn)為，所謂稅收籌劃，指納稅人在稅法許可的范圍內(nèi)，通過對自身的經(jīng)營或投資活動的適當(dāng)安排，在不妨礙正常經(jīng)營的前提下達(dá)到稅負(fù)最小化的目標(biāo)。它主要針對難以轉(zhuǎn)嫁的所得稅等直接稅，通過合法地選擇取得所得的時點，或是轉(zhuǎn)移所得等方法使收入最小化、費用最大化，實現(xiàn)免除納稅義務(wù)、減少納稅義務(wù)，或是遞延納稅義務(wù)等的目標(biāo)。概括來說，稅收籌劃的前提是遵守或至少是不違反現(xiàn)行稅制及其相關(guān)的法律法規(guī)；其直接目的是獲得最大的稅后利益。作為納稅人的一種管理職能，稅收籌劃是通過事先安排和規(guī)劃實現(xiàn)的。企業(yè)的稅收籌劃本質(zhì)上是一種市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)依法選擇納稅方案的正當(dāng)行為，具有合法性、超前性、綜合性和專業(yè)性等特點，它的目的是使納稅人的合法權(quán)利得到充分體現(xiàn)，讓納稅人能通過調(diào)整自己的經(jīng)營和財務(wù)活動來選擇稅負(fù)最輕的納稅方案，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)。因此與偷稅、避稅行為有著本質(zhì)的區(qū)別，所以在明確稅收籌劃內(nèi)涵的同時，必須對其外延進(jìn)行明確的劃界。
�。ㄒ唬┚艑萌珖舜蟪Ｎ瘯诙淮螘h于2001年4月28日修訂通過的《中華人民共和國稅收征收管理法》規(guī)定，“納稅人偽造、變造、隱匿、擅自銷毀賬簿、記賬憑證，或者在賬簿上多列支出或者不列、少列收入，或者經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)通知申報而拒不申報或者進(jìn)行虛假的納稅申報，不繳或者少繳應(yīng)納稅款的，是偷稅�！蓖刀悾窃诩{稅義務(wù)已經(jīng)發(fā)生后進(jìn)行的，它已經(jīng)發(fā)生了應(yīng)稅行為，卻沒有依法如期、足額地繳納稅款，是有意識逃避稅負(fù)的違法行為。稅收籌劃則是在納稅義務(wù)尚未發(fā)生時進(jìn)行的，是通過對生產(chǎn)經(jīng)營活動的事前選擇、安排實現(xiàn)的。稅收籌劃以明確的法律條文為依據(jù)，是一種合理合法行為。由于稅收籌劃以納稅人的集體經(jīng)濟(jì)利益最大化為目標(biāo)，稅收利益只是其考慮的因素之一。
�。ǘ┍芏惪梢哉J(rèn)為是納稅人采取利用某種法律上的漏洞或含糊之處的方式來安排自己的事務(wù)，以減少其本應(yīng)承擔(dān)的納稅數(shù)額�！皬谋芏惒捎玫氖侄魏托问缴峡矗辽偈菦]有直接觸犯稅收法律的，但是卻采用不具備課稅條件的手段減少稅負(fù)。因此，政府一般對其采取修改和完善稅法來堵塞可能為納稅人利用的漏洞，而不是追究法律責(zé)任。”而稅收籌劃關(guān)注的是稅法優(yōu)惠政策的充分利用。避稅雖然在形式上合法，卻與國家的立法本意相悖，如果避稅方法不當(dāng)，可能轉(zhuǎn)化為偷稅漏稅行為，無助于納稅人的長期經(jīng)營發(fā)展。而稅收籌劃的形式、內(nèi)容都是合法的，受到稅法和稅收政策的保護(hù)，符合企業(yè)發(fā)展的總體決策和長遠(yuǎn)利益。
二、稅收籌劃是實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的重要策略
企業(yè)之所以進(jìn)行稅收籌劃，從根本上說是由企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)決定的。財務(wù)管理活動作為現(xiàn)代企業(yè)制度的重要組成部分，在企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利方面將發(fā)揮越來越重要的作用。所謂管理，是利用資金、成本、收入等價值指標(biāo)， 組織企業(yè)中價值的形成、實現(xiàn)和分配，并處理這種價值運動中的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。財務(wù)管理作為價值管理系統(tǒng)區(qū)別于其他管理，它主要運用科學(xué)的方法，從價值方面對企業(yè)再生產(chǎn)運動中客觀存在的資金運動、財務(wù)關(guān)系以及各方面的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行協(xié)調(diào)控制，并滲透到企業(yè)的各個領(lǐng)域、各個環(huán)節(jié)中，從而促進(jìn)企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)目標(biāo)。因此，企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)可以概括為：企業(yè)通過在財務(wù)管理上的合理經(jīng)營，采取最優(yōu)的財務(wù)決策方案，不斷增加企業(yè)營業(yè)利潤，力求以最少的資金占用量、最少的成本耗用量，取得最大的財務(wù)成果量，實現(xiàn)價值最大化。
稅收的存在直接或間接地約束著企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)。作為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的重要經(jīng)濟(jì)環(huán)境要素和現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)決策的變量，稅收對完善企業(yè)財務(wù)管理制度發(fā)揮了重要作用，稅收籌劃是企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。因此，企業(yè)在具體進(jìn)行稅收籌劃和財務(wù)管理活動中，必須在兩者中進(jìn)行權(quán)衡和綜合考慮。稅收籌劃與企業(yè)的財務(wù)管理活動密切相關(guān)，稅收籌劃的目標(biāo)是使企業(yè)在稅法允許的范圍之內(nèi)，通過科學(xué)有效的財務(wù)管理手段增加企業(yè)的現(xiàn)金流量，降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，而財務(wù)管理的目標(biāo)也是通過運用各種財務(wù)手段實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。有效的稅收籌劃能夠產(chǎn)生絕對利益和相對利益。絕對利益是指充分利用政府提供的稅收優(yōu)惠政策，少交或不交稅，從而獲得稅收利益；稅收籌劃的相對利益是指取得遞延納稅的收益。所以說，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和稅收改革的深化，稅收籌劃策略在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中日益重要，對于實現(xiàn)其財務(wù)目標(biāo)具有重要的現(xiàn)實意義。
�。ㄒ唬┩ㄟ^降低稅收成本，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)
作為市場經(jīng)濟(jì)主體的納稅人，在產(chǎn)權(quán)界定清晰的前提下，實現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)利益的最大化，不僅要求總收入大于總成本，而且要求總收益與總成本之間差額的最大化，稅收作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本的一部分，其數(shù)額的減少可以增加企業(yè)的實際經(jīng)濟(jì)效益。因此，在納稅人總收益一定的條件下，通過降低稅收成本，能夠直接實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)。在決定稅收成本的變量中，所得稅率、息稅前總資本收益率、借入資本利息率均具有固定性，可視為常量，而產(chǎn)權(quán)比率，即通常所指的資本結(jié)構(gòu)，可視為變量。企業(yè)可以通過弱化自有資本，支付債務(wù)利息而減少利潤，由此獲得負(fù)債利益。稅收成本就是采用這種方式實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)，直接增加企業(yè)收入、提高資金利潤率，從而取得巨大的節(jié)稅收益，降低稅收成本。
（二）通過優(yōu)化企業(yè)稅負(fù)，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)
能否有效地維持適度的債務(wù)償付能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的重要方面。對企業(yè)從事享有稅收優(yōu)惠的經(jīng)營活動或?qū)σ恍┘{稅臨界點進(jìn)行控制，能夠直接實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)。企業(yè)的償債壓力主要有兩類：一類是一般性商業(yè)債務(wù)的清償；另一類是納稅債務(wù)的清償。一般性債務(wù)的清償對現(xiàn)金流的約束彈性較大，而納稅作為企業(yè)對政府負(fù)債的償還，具有現(xiàn)金支付的剛性約束，必須運用現(xiàn)金在規(guī)定期限內(nèi)完成。一旦企業(yè)現(xiàn)金匱乏而無法通融時，就會增加企業(yè)不必要的納稅成本和損失。這種損害雖然不可能完全從賬面數(shù)字上反映出來，但它直接或間接地約束著企業(yè)利潤的增長，降低了企業(yè)的獲利能力，增加了企業(yè)的償債風(fēng)險，對企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。因此，必須通過適當(dāng)?shù)亩愂栈I劃對稅額現(xiàn)金流儲量進(jìn)行有效控制，增加企業(yè)當(dāng)期總資金，達(dá)到提高企業(yè)償債能力的目的。
�。ㄈ┩ㄟ^樹立積極的理財意識，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)
稅收籌劃符合現(xiàn)代企業(yè)管理理念，破除了在長期計劃體制中形成的僵化、保守的觀念，對于有發(fā)展前景和潛力的企業(yè)來說，這種從納稅主體角度出發(fā)的積極的理財意識更加符合企業(yè)的長期利益。對企業(yè)經(jīng)營、投資和財務(wù)活動進(jìn)行有效地稅收籌劃能夠間接地獲得財務(wù)利益，能夠增加企業(yè)收入、提高資金利潤率，提高企業(yè)的信譽(yù)度，增加企業(yè)的無形資產(chǎn)，可以實現(xiàn)企業(yè)結(jié)構(gòu)的有效重組，促使企業(yè)迅速走上規(guī)模經(jīng)營之路。而規(guī)模經(jīng)營是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化和企業(yè)財務(wù)管理最終目標(biāo)的有效途徑，因而，進(jìn)行納稅籌劃是市場競爭機(jī)制健全程度的重要表現(xiàn)。
三、稅收籌劃在企業(yè)財務(wù)決策中的具體貫徹
企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃的途徑有兩種，一是圍繞各個稅種，如增值稅、營業(yè)稅、所得稅等，進(jìn)行單獨稅種籌劃，這種方法實用性強(qiáng)，易于理解和操作，但具有片面性，很難從總體上綜合把握企業(yè)情況；二是從財務(wù)管理的角度，在籌資、投資、運營、盈利分配各經(jīng)營活動領(lǐng)域內(nèi)進(jìn)行稅收籌劃，它能夠在企業(yè)的動態(tài)發(fā)展中綜合各個經(jīng)營要素全面地考慮問題，使稅收籌劃真正成為企業(yè)財務(wù)管理的重要手段，為實現(xiàn)企業(yè)利益最大化服務(wù)。因此，要把稅收籌劃實踐貫徹到財務(wù)管理的諸環(huán)節(jié)中，通過合理的財務(wù)策劃，充分進(jìn)行稅收籌劃的可行性分析、收益預(yù)測和成本認(rèn)定。進(jìn)行合理的企業(yè)財務(wù)策劃是使稅收籌劃得以實現(xiàn)的保證。
稅收籌劃在企業(yè)財務(wù)決策中的貫徹主要體現(xiàn)在籌資決策、投資決策、利潤決策三個環(huán)節(jié)上。
（一）籌資中的稅收籌劃
籌資環(huán)節(jié)的納稅因素不僅會影響企業(yè)的現(xiàn)金流量，而且還會影響到籌資成本，從而給企業(yè)帶來不同的預(yù)期收益。企業(yè)籌資可以選擇權(quán)益籌資和負(fù)債籌資兩種方式。權(quán)益籌資包括用留存利潤和發(fā)行新股這兩種方式。這類方式風(fēng)險小，成本高；相比而言，負(fù)債籌資較權(quán)益籌資具有節(jié)稅的功能，風(fēng)險大，成本較低。稅法規(guī)定股息支付不作為費用列支，只能在企業(yè)稅后利潤中分配，不具有抵稅作用；而利息支出則可作為費用列支，允許企業(yè)在計算應(yīng)稅所得時予以扣除，可使企業(yè)少繳一部分所得稅。為此，在息稅前投資收益率大于負(fù)債成本率的情況下，企業(yè)可以通過提高負(fù)債比例獲得更多的收益，提高權(quán)益資本的收益水平，從而使企業(yè)資產(chǎn)價值增加，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。
因此，應(yīng)從稅后成本這一角度來考慮企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，充分考慮資本風(fēng)險、籌資成本，正確把握和處理負(fù)債籌資的度。稅收籌劃不僅在確定資本結(jié)構(gòu)，而且在具體確定籌資對象上都是有所作為的。企業(yè)在確定籌資成本時，應(yīng)將稅收籌劃運用于企業(yè)的籌資活動，以確定真正的最佳資本結(jié)構(gòu)。
�。ǘ┩顿Y中的稅收籌劃
企業(yè)選擇不同的投資方式、組織形式、投資地點、投資行業(yè)或方向，其稅收待遇各有差異。應(yīng)納稅額作為投資收益的抵減項目，直接關(guān)系到納稅人的投資收益率。
1.企業(yè)在進(jìn)行投資前，要全面考慮國家對地區(qū)、行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，充分利用不同地區(qū)間的稅制差別或區(qū)域性稅收傾斜政策，選擇整體稅負(fù)較低的地點投資，以獲得最大的節(jié)稅利益。例如，根據(jù)最新頒布的《企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定：“對設(shè)在西部地區(qū)國家鼓勵類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，在2001年至2010年期間，減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅�！�
2.投資國家有稅收優(yōu)惠的行業(yè)和不同行業(yè)的稅制差別也是稅收籌劃考慮的要點。投資者在投資決策前，必須充分了解和掌握國家關(guān)于投資方面的稅收政策和企業(yè)自身的經(jīng)營特點，認(rèn)真進(jìn)行稅收策劃，盡可能將自己納入這些優(yōu)惠的范圍內(nèi)，合理減輕企業(yè)的稅負(fù)。對于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及國家急需發(fā)展的計算機(jī)軟件等行業(yè)，國家都有相應(yīng)的稅收優(yōu)惠。根據(jù)最新頒布的《企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定：“國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，可減按15%的稅率征收所得稅；新辦的高新技術(shù)企業(yè)，自投產(chǎn)年度起免征所得稅兩年�！�
3.企業(yè)還要考慮組建形式與稅收籌劃的關(guān)系，組建形式的選擇將直接或間接地影響投資者的收益。大多數(shù)國家對有限責(zé)任公司、合伙經(jīng)營公司、獨資公司等不同組建形式實行差別稅制。較大規(guī)模企業(yè)一般選擇有限責(zé)任公司或股份有限公司的組建形式，在營業(yè)利潤要分配之前先征企業(yè)所得稅，再對股東股利征個人所得稅；對合伙企業(yè)則按照個體工商戶工薪所得征收個人所得稅，不征收企業(yè)所得稅，與公司制企業(yè)相比稅負(fù)較輕；對獨資企業(yè)一般定期定額征收稅款，因而實際稅負(fù)較低。
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利潤分配可以在當(dāng)期所得稅后進(jìn)行，其分配形式一般有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。按我國稅法規(guī)定，企業(yè)股東取得現(xiàn)金股利時，要交納20％的個人所得稅，而取得股票股利不用繳稅。為此，企業(yè)需要從發(fā)展前景和實際情況來進(jìn)行籌劃，盡量少支付現(xiàn)金股利，多支付股票股利。公司可以限制股利的支付，用準(zhǔn)備發(fā)放的現(xiàn)金股利回購部分流通在外的普通股，使股價上漲，股東從股價上漲中獲得的資本收益來代替現(xiàn)金股利收入。
