經濟過熱的風險悄然降溫之際，增值稅轉型呼之欲出。轉型意在鼓勵企業(yè)投資，防止經濟增速下滑過度，要順利步出此輪全球經濟低潮，繼續(xù)鼓勵投資也許是一個無奈但見效最快的藥方。
種種跡象顯示，經濟過熱的風險悄然降溫之際，增值稅轉型呼之欲出。據業(yè)內人士推測，如果經濟基本面不發(fā)生重大變化，增值稅轉型工作有望于2009年1月1日在全國范圍內正式推開。轉型，既是增值稅制自身完善的內在要求，取消增值稅事實上已經形成的“一國兩制”；也是我國政府在目前經濟環(huán)境下，將要推出的經濟刺激方案的一部分。轉型意在鼓勵企業(yè)投資，防止經濟增速下滑過度，落實中央提出的“一保一控”經濟發(fā)展戰(zhàn)略，為明年和更長時間的經濟持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造條件。
“轉型”風向標
增值稅轉型對企業(yè)的經濟活動主要產生以下兩個方面的影響：一，有利于鼓勵科技進步、產品升級，推動經濟結構轉型，增強企業(yè)競爭力和盈利能力；二，由于增值稅轉型降低了企業(yè)購置機器設備的成本，相應影響到企業(yè)的現金流，并以減少折舊的間接方式，對企業(yè)利潤產生正面影響。增值稅轉型的受益者主要是資本有機構成高的行業(yè)，包括冶金、采掘、電信、電力、造紙、造船、汽車、石油化工、建材、鋼鐵、交通運輸等。在“羊群效應”下，裝備制造業(yè)作為上游產業(yè)鏈更是受益匪淺。另外，就國際貿易而言，由于增值稅轉型實際降低了產品成本，間接提高了中國制造的國際競爭力。勞動密集型、知識密集型產業(yè)以及商業(yè)批發(fā)零售業(yè)受益增值稅轉型較小，而國家明令限制發(fā)展的特定行業(yè)，比如焦炭加工、電解鋁生產、小規(guī)模鋼鐵生產、小火電發(fā)電等，將會繼續(xù)被排除在增值稅轉型政策之外。
從我國前期增值稅轉型試點情況分析，處于不同經營周期的企業(yè)，增值稅轉型受益程度差別明顯。處于產能膨脹期的企業(yè)可獲得增值稅轉型利益的最大臨界點，比如那些正處于技術改造和計劃擴大生產規(guī)模的企業(yè)。對于那些經營期已經穩(wěn)定或即將關門歇業(yè)的企業(yè)，受益程度較小。我國對東北地區(qū)采取的“增量抵扣”方案試點表明，對那些投資規(guī)模化要求偏低的行業(yè)或者處于盈虧臨界點的投資項目，增值稅轉型受益明顯。這就是說，如果是處于基建投資期的新辦企業(yè)，宜于采取分期建設滾動發(fā)展的模式，反之，一次性投資過大，而又沒有形成規(guī)模銷售能力，因應進項稅金不能抵扣，往往造成資金浪費。
“窗口期”的機遇
即將實施的增值稅轉型或將采取何種方案，是企業(yè)關注的重點議題。目前可供選擇的現成方案有兩個：東北方案和汶川地震災區(qū)方案。東北方案有兩個特點，一是增量抵扣，二是行業(yè)限制，只允許裝備制造業(yè)、石油化工業(yè)等八個行業(yè)轉型。所謂“增量抵扣”，是指當年新增增值稅稅額的增加部分才可以用來抵扣新增固定資產所含的進項稅額，剩余的應抵扣稅款結轉到下一個納稅期進行抵扣。換言之，當年準予抵扣的進項稅額不得超過當年新增增值稅稅額。而汶川方案則完全取消了增量抵扣和行業(yè)限制。上述試點方案的共同點是，企業(yè)只能將新增機器設備納入抵扣范圍，建筑物、廠房等固定資產沒有納入其中，存量固定資產不允許抵扣。此次增值稅轉型是采取全額抵扣、全行業(yè)轉型，還是東北模式，尚未可知。不過，存量固定資產以及建筑物、廠房等仍然會被排除在轉型之外。
正因如此等等的原因，企業(yè)應盯住增值稅轉型政策的“窗口期”，適時調整購入固定資產的時機，在合適的時間做對的事情。另外，新企業(yè)所得稅法實施后，企業(yè)購買國產設備投資可抵免所得稅的優(yōu)惠政策被叫停，取而代之的是企業(yè)如果購置用于環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產等專用設備的投資額，可享受10％抵免的特惠政策。而納稅人在2007年年底前已經購買國產設備的投資，原本也屬于可以抵免的范圍，但困于最長不得超過五年的抵免期，增值稅轉型后對上述遺留問題的政策處理可能會有些微的變化，納稅人應密切留意后續(xù)政策，以免造成資金的稅收損失。
據相關部門測算，如果在全國全面實施增值稅轉型，頭一年的名義總投資增長率可以提高2.25％，實際總投資提高1.16％。誠然，企業(yè)投資決策取向最終受制于經濟的基本面，遠非減稅利好的沖動。沈陽市國稅局的調研顯示，增值稅轉型實行初期的前15個月，在有資格享受增值稅轉型的7027戶企業(yè)中，只有3747戶企業(yè)因外置固定資產而發(fā)生了進項稅金，金額為2.97億元，戶均不足8萬元。其中裝備制造業(yè)、石油化工業(yè)、冶金制造業(yè)和汽車制造業(yè)占92.1％，其他高新技術企業(yè)和農產品加工業(yè)僅占7.9％。
亞洲開發(fā)銀行近日發(fā)布的《2008年亞洲發(fā)展展望更新》預計，中國今明兩年固定資產投資增速或將放緩：一是燃料、動力和原材料價格不斷上漲；二是工業(yè)利潤增長大幅放緩；三是信貸緊縮、房地產市場明顯降溫；四是宏觀調控下，房地產、鋼材、水泥、鋁合金和汽車產業(yè)投資增速回落。據國家信息中心的預測，今年第四季度，中國GDP增幅可能跌至9％以下。目前的國際經濟環(huán)境跌宕起伏，受次貸危機、通貨膨脹、樓市委靡不振、企業(yè)盈利放緩、居民收入預期下降等因素的影響，中國經濟前景依然撲朔迷離。盡管我國目前消費與投資的比例已經接近“對半開”，但要順利步出此輪全球經濟低潮的“圍城”，繼續(xù)鼓勵投資也許是一個無奈但見效最快的藥方。
