新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
2015期貨從業(yè)《期貨基礎知識》知識點：套期保值的實現條件
備戰(zhàn)2015年期貨從業(yè)資格考試，正保會計網校為廣大學員準備了相關的復習資料，希望對您備考有所幫助，祝您在網校學習愉快！
1.套期保值的核心是“風險對沖”。
2.實現“風險對沖”必須具備的條件：
（1）期貨與現貨頭寸的價值變動大體相當——期貨價格與現貨價格變動趨勢通常相同且變動幅度相近。
a.存在與被套期保值的商品或資產相同的期貨品種：
套期保值比率（Hedge Ratio）＝1
b.不存在與被套期保值的商品或資產相同的期貨合約，企業(yè)可以選擇其他的相關期貨合約進行套期保值——交叉套期保值（Cross Hedging）。
相互替代性越強，交叉套期保值交易的效果就會越好。
（2）期貨頭寸應與現貨頭寸相反
a.當企業(yè)持有實物商品或資產，或者已按固定價格約定在未來購買某商品或資產時，該企業(yè)處于現貨的多頭。
b.當企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產，但尚未持有實物商品或資產時，該企業(yè)處于現貨的空頭。
c.有時企業(yè)在現貨市場既不是多頭，也不是空頭，而是計劃在未來買入或賣出某商品或資產。
（3）期貨頭寸持有的時間段要與現貨市場承擔風險的時間段對應起來。
相關資訊
期貨免費資料下載
- 思維導圖
- 學習計劃
- 高級會計實務
高頻考點 - 報考指南
- 分錄/公式/發(fā)條
- 歷年試題
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號
