5月1日起,“營改增”將覆蓋建筑、房地產(chǎn)、金融、生活服務(wù)等四大行業(yè),影響不一。
按照今年政府工作的安排,今年要全面完成“營改增”改革。營業(yè)稅這一昔日的地方大稅種將由此退出歷史舞臺。從5月1日起,將營改增試點范圍擴大到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè),并將所有企業(yè)新增不動產(chǎn)所含增值稅納入抵扣范圍,確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增。如何看待營改增對相關(guān)行業(yè)的影響?對此,業(yè)內(nèi)人士表示,營改增全面實施有助于降低整體稅負(fù),將提升上市公司的整體業(yè)績,其具體影響還要看細(xì)則,從目前看或?qū)Φ禺a(chǎn)、生活服務(wù)業(yè)等偏利好。
整體稅負(fù)將減少
我國從2012年1月1日開始,分行業(yè)逐步推行“營改增”改革。實施4年多來,只剩下建筑、房地產(chǎn)、金融和生活服務(wù)四個行業(yè)還未覆蓋到。
不過,這四個行業(yè)卻涉及了近1000萬戶納稅人,對應(yīng)的營業(yè)稅是1.9萬億,占原來營業(yè)稅總收入約80%。財政部稅政司曾表示,四個行業(yè)戶數(shù)眾多、業(yè)務(wù)形態(tài)豐富、利益調(diào)整復(fù)雜,尤其是房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)的增值稅制度設(shè)計是國際難題。
據(jù)國家稅務(wù)總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,截至2015年6月底,全國納入“營改增”試點的納稅人共計509萬戶,已累計減稅4848億元。全面推開“營改增”,將給企業(yè)帶來多大利好?國家稅務(wù)總局原副局長許善達(dá)曾表示,全面“營改增”的減稅額度有望達(dá)到9000億元。
關(guān)于四大行業(yè)營改增方案的具體內(nèi)容,此前業(yè)內(nèi)認(rèn)為方案或者如下:即金融保險業(yè)或由5%的營業(yè)稅改為6%的增值稅,房地產(chǎn)和建筑業(yè)或由5%和3%的營業(yè)稅改為11%的增值稅,酒店、餐飲等生活服務(wù)業(yè)或由5%的營業(yè)稅改為6%的增值稅。
如何看待此次營改增擴大的影響?對此,前海開源基金執(zhí)行總經(jīng)理楊德龍對記者表示,“營改增試點擴大,并將所有企業(yè)新增不動產(chǎn)所含增值稅納入抵扣范圍,從整體看是有利于上市公司業(yè)績提升的,因為通過營改增后整體稅負(fù)有所減少,有助于提升相關(guān)行業(yè)的利潤,也有助于提升市場對股市的信心。”
“目前還未出臺細(xì)則,因此難以下結(jié)論對哪些行業(yè)是利好。不過,對準(zhǔn)備購買辦公樓的是利好,因為企業(yè)新增不動產(chǎn)所含增值稅納入抵扣范圍。”一位不愿具名的會計師對記者坦言。
各個行業(yè)影響不一
如何看待營改增對建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)四個行業(yè)的影響?
對此,知名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝對記者表示,“營改增全面實施后,對建筑業(yè)而言,因為勞動力成本/折舊不能抵扣增值稅,或會在較短時期內(nèi)對建筑類行業(yè)公司的盈利水平產(chǎn)生不利影響,長期內(nèi)對營改增政策的修改將可能抵消不利影響。對房地產(chǎn)而言,如果土地成本不可抵扣,行業(yè)利潤下降幅度可能會更大,反之則對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績有利。對金融業(yè)和生活服務(wù)業(yè)而言,屬于利好信息,將會顯著減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。”
上述會計師表示,“地價、利息目前沒有明確是否能抵扣,如果地價、利息能進(jìn)來抵扣的話,會降低房地產(chǎn)企業(yè)稅負(fù)。金融業(yè)由5%的營業(yè)稅改為6%的增值稅,因為增值稅是價外稅,實際稅負(fù)率是5.66%,再考慮到進(jìn)項可抵扣,租金、購買設(shè)備這塊能抵扣的話,基本上影響就不大。生活服務(wù)業(yè)如餐飲服務(wù)行業(yè),這塊的主要成本就是人工、租金、采購。如果租金和采購能抵扣,有可能稅負(fù)會降。”
中金公司建筑行業(yè)分析師廖明兵認(rèn)為,短期來看,考慮到材料、人工無法足額獲得增值稅專用發(fā)票或甲方供應(yīng)材料情況下發(fā)票難以進(jìn)行抵扣等,大部分企業(yè)稅負(fù)將有所增加,但營改增可能僅適用于新簽項目,預(yù)計負(fù)面影響不大。長期來看,隨著建筑企業(yè)發(fā)票管理力度加大,引進(jìn)高科技設(shè)備并減少人力投入等,減負(fù)效果將逐步體現(xiàn)。
對于地產(chǎn)業(yè),國金證券地產(chǎn)業(yè)分析師胡華如認(rèn)為,如果營改增后能按6%計稅并抵扣土地成本,將會極大改善企業(yè)的稅費負(fù)擔(dān)。如果僅以6%稅率征收,對建安成本、財務(wù)成本等較高的企業(yè)利好也十分明顯。從政策的基調(diào)來看,房地產(chǎn)企業(yè)的稅費減免將逐步進(jìn)入實質(zhì)階段。
長江證券研報指出,證券業(yè)方面,券商如果可抵扣比例超過40%,營改增或有增厚業(yè)績效果,其中人力成本能否抵扣至關(guān)重要。保險業(yè)方面,免稅和進(jìn)項抵扣確定至關(guān)重要,預(yù)期壽險免稅設(shè)計或在營改增后能得以延續(xù),而產(chǎn)險受益幅度或依然較高。信托業(yè)方面,考慮營業(yè)成本中管理費用/資產(chǎn)減值占比60%/40%,其中人力成本占比超過70%,人力及減值如何抵扣將非常重要。