并購重組中的10個稅務籌劃點

　　并購重組（Merger& Acquisition）泛指在市場機制作用下，企業(yè)為了獲得其他企業(yè)的控制權而進行的產(chǎn)權交易活動，主要表現(xiàn)為兩個以上公司合并、組建新公司或相互參股。并購重組過程中，通常會涉及企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅、營業(yè)稅、契稅、印花稅、土地增值稅等，其中，最為重要的是所得稅，無論對于企業(yè)還是個人，積極的稅務籌劃，都可以大大降低并購重組的稅負成本。

　　籌劃點1：爭取特殊性稅務處理，遞延納稅

　　最新頒布實施的《關于促進企業(yè)重組有關企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財稅[2014]109號）將適用特殊性稅務處理的股權收購和資產(chǎn)收購比例由不低于75%調(diào)整為不低于50%，因此，滿足以下條件可申請?zhí)厥庑远悇仗幚恚瑫簳r不用繳納稅款：（1）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。

　?。?）被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權比例符合本通知規(guī)定的比例。（50%）

　?。?）企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動。

　?。?）重組交易對價中涉及股權支付金額符合本通知規(guī)定比例。（85%）

　?。?）企業(yè)重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權。

　　籌劃點2：資產(chǎn)收購與股權收購的選擇

　　并購重組中的10個稅務籌劃點

　　籌劃點3：資產(chǎn)與債權、債務等“打包轉(zhuǎn)讓”的運用

　　根據(jù)《關于納稅人資產(chǎn)重組有關增值稅問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第13號）規(guī)定：納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關聯(lián)的債權、負債和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。同時，根據(jù)《關于納稅人資產(chǎn)重組有關營業(yè)稅問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第51號）規(guī)定，納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關聯(lián)的債權、債務和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人的行為，不屬于營業(yè)稅征收范圍，其中涉及的不動產(chǎn)、土地使用權轉(zhuǎn)讓，不征收營業(yè)稅。

　　籌劃點4：未分配利潤、盈余公積的處理

　　根據(jù)國家稅務總局《關于落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號）第三條“關于股權轉(zhuǎn)讓所得確認和計算問題”規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權收入扣除為取得該股權所發(fā)生的成本后，為股權轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中，按該項股權所可能分配的金額。同時根據(jù)《國家稅務總局關于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第34號）第五條規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得；股息所得為“免稅收入”，因此，在股權轉(zhuǎn)讓前，可以先分配股東留存收益。

　　籌劃點5：成本“核定”的使用

　　根據(jù)最新實施的《股權轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務總局公告2014年第67號）第十七條規(guī)定：“個人轉(zhuǎn)讓股權未提供完整、準確的股權原值憑證，不能正確計算股權原值的，由主管稅務機關核定其股權原值。”從之前部分地區(qū)實踐來看，比如，海南省按申報的股權轉(zhuǎn)讓收入的一定比例（15%）核定計稅成本。因此，對于部分近年來迅猛發(fā)展的行業(yè)而言（如房地產(chǎn)等），如果按照上述方式進行核定的成本大于實際成本，可以適用這一方法進行稅務籌劃，以降低應納稅所得額。

　　籌劃點6：變更公司注冊地址

　　為了招商引資，發(fā)展中西部地區(qū)的經(jīng)濟，國家及地方層面都出臺了一系列的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，多數(shù)經(jīng)濟開發(fā)區(qū)都出臺了財政返還政策。各地出臺的區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策或財政返還政策，實際上是降低了實際的稅負率。2010年以來，針對上市公司限售股減持，更是一度出現(xiàn)了所謂的“鷹潭模式”、“林芝模式”等，一大批股權轉(zhuǎn)讓方實現(xiàn)了成功避稅，涉及金額高達數(shù)十億元。

　　并購重組中的10個稅務籌劃點

　　籌劃點7：“過橋資金”的引入

　　諸如房地產(chǎn)等近年來快速發(fā)展的行業(yè)在股權轉(zhuǎn)讓過程中，面臨的一個突出問題就是企業(yè)的資產(chǎn)增值過大，相比較而言，賬面的“原值”過小，從而帶來高昂的稅負成本，甚至迫使并購重組交易的終止。實踐中，為了提高被轉(zhuǎn)讓股權的“原值”，可以通過引入“過橋資金”，變債權為股權，從而實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓收益的的降低，減少稅負成本。

　　籌劃點8：搭建境外架構

　　引入境外架構，可以將直接股權轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)化為間接股權轉(zhuǎn)讓，實現(xiàn)稅負的降低，如下圖：

　　籌劃點9：分期繳納稅款的爭取

　　根據(jù)《關于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅[2014]116號）的規(guī)定，“居民企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資確認的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計入相應年度的應納稅所得額，按規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅。”對于個人股東在并購重組過程中存在的納稅金額過大，缺少必要資金的現(xiàn)實問題，實踐中，部分地區(qū)稅務機關采取了與個人簽署協(xié)議，分期繳納稅款的做法，并購企業(yè)及個人也可以善加利用。

　　籌劃點10：納稅義務發(fā)生時間的籌劃

　　根據(jù)國稅函「2010」79號文件規(guī)定：企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權收入，應于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權變更手續(xù)時，確認收入的實現(xiàn)。根據(jù)《股權轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務總局公告2014年第67號）規(guī)定，“具有下列情形之一的，扣繳義務人、納稅人應當依法在次月15日內(nèi)向主管稅務機關申報納稅：（一）受讓方已支付或部分支付股權轉(zhuǎn)讓價款的；（二）股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽訂生效的；（三）受讓方已經(jīng)實際履行股東職責或者享受股東權益的；（四）國家有關部門判決、登記或公告生效的；（五）本辦法第三條第四至第七項行為已完成的；（六）稅務機關認定的其他有證據(jù)表明股權已發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形。”可見，無論是股權轉(zhuǎn)讓合同的簽訂或是價款的支付都會影響納稅義務的產(chǎn)生，需要事先籌劃，推遲納稅義務的產(chǎn)生。

　　小結：當然，上述十種方法并不是孤立的，通常需要綜合運用，同時，每一種方式也都或多或少的存在一定的法律風險，并購重組方需要控制其中的法律風險，如，特殊性稅務處理應按要求提交完備的備案材料，“過橋資金”使用過程中，要防范被被認定抽逃資金的風險，境外架構的引入可能因缺少“合理商業(yè)目的”被稅務機關“穿透”，利用區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策變更注冊地時，需要防范政策變更以及財政補貼不能兌現(xiàn)的風險。專家建議，企業(yè)及個人在設計稅務籌劃方案的過程中，對于法律風險的防范具有同樣重要的地位。