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問(wèn)題已解決
每單位風(fēng)險(xiǎn)收益率計(jì)算問(wèn)題 假如有 A、B兩種不相關(guān)的資產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，A資產(chǎn)漲10%,B資產(chǎn)跌1%; 而經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，B資產(chǎn)漲6%，A資產(chǎn)跌5%。經(jīng)濟(jì)繁榮的概率是 0.6，經(jīng)濟(jì)蕭條的概率是 0.4。 可以算出如果只投資A資產(chǎn)的預(yù)期收益率為4%,風(fēng)險(xiǎn)為7.3%,每單位風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%/7.3%=0.55 只投資B資產(chǎn)的預(yù)期收益率為1.8%,風(fēng)險(xiǎn)為3.4%,每單位風(fēng)險(xiǎn)收益率為1.8%/3.4%=0.53 但是如果AB資產(chǎn)各投資一半的話,預(yù)期投資收益率為4%*0.5+1.8*0.5=2.9%, 那么組合風(fēng)險(xiǎn)如何計(jì)算? 也就是組合標(biāo)準(zhǔn)差的公式?答案是4.1%,我不是很明白 謝謝
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問(wèn)，隨時(shí)問(wèn)隨時(shí)答
同學(xué)，你好！
老師正在解題中~，請(qǐng)稍等~
2023 01/08 12:46
Anan老師 
2023 01/08 13:03
請(qǐng)參考以下解題思路和過(guò)程：
組合標(biāo)準(zhǔn)差=(A的平方+B的平方+2rAB)的1/2次方，具體解釋如下：
根據(jù)權(quán)重、標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算：
??1.A=A資產(chǎn)權(quán)重×標(biāo)準(zhǔn)差=0.5*0.073=0.037
??2.B=B資產(chǎn)權(quán)重×標(biāo)準(zhǔn)差=0.5*0.034=0.017
同時(shí)，?A、B兩種不相關(guān)的資產(chǎn)，則相關(guān)系數(shù)r=0
組合標(biāo)準(zhǔn)差=(0.037^2+0.017^2+0)^0.5=0.041
?
?希望可以幫助到您O(∩_∩)O~
每天努力，就會(huì)看到不一樣的自己，加油！
84784983 
2023 01/08 13:47
謝謝老師的解答,但是這個(gè)組合標(biāo)準(zhǔn)差的公式我有點(diǎn)不是很好理解
就是
1、A、B證券相關(guān)系數(shù)設(shè)為X。
2、A、C證券相關(guān)系數(shù)設(shè)為Y。
3、B、C證券相關(guān)系數(shù)設(shè)為Z。
三種證券的組合標(biāo)準(zhǔn)差=(A的平方%2bB的平方 %2bC的平方%2b2XAB%2b2YAC%2b2ZBC)的1/2次方
1.在這道題中因?yàn)橹挥袃煞N債券 這種情況下如果考慮相關(guān)系數(shù)的話 是A、B相關(guān)系數(shù)為x就可以了嘛? 因?yàn)椴幌嚓P(guān)所以是0,對(duì)嗎? 還有就是2XAB%2b2YAC%2b2ZBC這些是表示相關(guān)系數(shù)嗎?
2.還有一個(gè)問(wèn)題就是最后是1/2次方, 是不是因?yàn)?0.037^2%2b0.017^2%2b0)這個(gè)是方差,之后1/2次方(其實(shí)就是根號(hào)下)就是標(biāo)準(zhǔn)差? 謝謝
Anan老師
2023 01/08 15:10
2.計(jì)算2015年的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率，稅后經(jīng)營(yíng)凈利率，凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，稅后利息率，經(jīng)營(yíng)差異率，凈財(cái)務(wù)杠桿，杠桿貢獻(xiàn)率和權(quán)益凈利率
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率=56/415=0.1349
稅后經(jīng)營(yíng)凈利率=56/750=0.0747
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=750/415=750/415=1.8072
稅后利息率=22.86*0.7/215=0.0744
經(jīng)營(yíng)差異率=0.1349-0.0744=0.0605
凈財(cái)務(wù)杠桿=215/200=1.075
杠桿貢獻(xiàn)率=0.0605*1.075=0.065
權(quán)益凈利率=0.1349+0.065=0.2 ?或者 40/200=0.2
?
Anan老師
2023 01/08 15:11
同學(xué)，以上是給別的同學(xué)的答疑，不好意思發(fā)錯(cuò)了
Anan老師
2023 01/08 16:32
以上問(wèn)題解答如下：
1.在這道題中因?yàn)橹挥袃煞N債券 這種情況下如果考慮相關(guān)系數(shù)的話 是A、B相關(guān)系數(shù)為x就可以了嘛? 因?yàn)椴幌嚓P(guān)所以是0,對(duì)嗎??
如果考慮相關(guān)系數(shù)，那么題目應(yīng)該會(huì)告知該數(shù)據(jù)。
不相關(guān)所以r=0？你的理解正確！
還有就是2XAB+2YAC+2ZBC這些是表示相關(guān)系數(shù)嗎?
X Y Z是相關(guān)系數(shù)，AB? AC? BC是各自權(quán)重和標(biāo)準(zhǔn)差的乘積
2.還有一個(gè)問(wèn)題就是最后是1/2次方, 是不是因?yàn)?0.037^2+0.017^2+0)這個(gè)是方差,之后1/2次方(其實(shí)就是根號(hào)下)就是標(biāo)準(zhǔn)差?
理解完全正確!??
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