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第 1 章 緒論 1.1 研究背景 隨著改革開放政策的實施，在不到五十年的時間內，我國的資本市場規(guī)則和功能日漸完善，越來越多的投資者參與其中。但是與發(fā)達國家相比，我國的資本市場仍存在一定的局限性，在快速成長的同時尚有許多問題等待解決：如有關法律依然存在漏洞、市場秩序還不夠有序等，而這些問題直接導致了財務舞弊的事件時常發(fā)生。上市公司通過各種手段來虛假披露信息進行舞弊的行為有百害而無一利。對企業(yè)來說財務舞弊會導致企業(yè)信譽下降，遭受處罰，嚴重影響企業(yè)長遠發(fā)展，甚至會被停牌終止上市；對于廣大投資者來說，他們只能被動地接收失真的財務信息，這會嚴重干擾他們做出正確的決策，給他們帶來經濟損失，此外，財務舞弊事件的頻繁發(fā)生還會使他們對資本市場變得失望，這嚴重阻撓資本市場的快速成長。上市公司舞弊給資本市場帶來了深遠的負面影響，已經成為我國資本市場發(fā)展道路上的攔路虎。舞弊問題始終是資本市場的頑疾，國內外的學者從未停止對其的研究，可是舞弊問題依舊存在，而且舞弊手段愈加復雜、隱蔽，因此我們要以舞弊相關理論為基礎，分析上市公司舞弊深層原因和經常采用的舞弊手段，探究如何有效預防和治理上市公司舞弊。 ....................... 1.2 研究意義 保證財務信息的公允、可靠是保持資本市場有效運行的基礎條件，舞弊問題始終是資本市場難以根治的惡疾。雖然國內外理論界對舞弊的動因、手段的研究已經取得了相當多優(yōu)秀的成果，可舞弊事件仍然經常發(fā)生，難以杜絕。K 企業(yè)從 2015 年至 2018年累計虛增利潤高達 119.21 億元，被稱為 A 股史上最大舞弊案。本文以 K 企業(yè)財務舞弊事件為研究背景，基于財務舞弊 GONE 理論來探究 K 企業(yè)舞弊的深層原因，在此基礎上有針對性地提出舞弊防范與治理意見。 1.2.1 理論意義 上市公司通過虛增利潤、隱瞞對企業(yè)不利的事項等方式篡改企業(yè)財務數據及相關會計資料，達到蒙騙報表使用者的目的，給投資者、合作方帶來了不可估量的經濟損失。怎樣快速有效地識別企業(yè)財務舞弊行為，降低舞弊事件發(fā)生的概率，已經成為我國財務、審計專業(yè)學習研究的主要領域之一。鑒于國外對財務舞弊的研究已經形成了較為完善的理論體系，本文以舞弊動因理論 GONE 理論為基礎，選取造假數額巨大的 K 企業(yè)為研究背景，從 GONE 理論的貪婪（G）、機會（O）、需要（N）、暴露（E）四個因子深入分析 K 企業(yè)進行財務舞弊的原因，將西方的舞弊動因理論與我國的舞弊案例相結合，具有兩個層面的理論意義。首先為我國學術領域補充和完善財務舞弊的相關理論，在另一層面上為實踐活動提供理論支持，幫助廣大投資者有效識別財務舞弊，為有關監(jiān)管部門部門和企業(yè)管理者提出防范和治理舞弊的對策。 1.2.2 現實意義 本文利用 GONE 理論對 K 企業(yè)的舞弊行為進行分析，通過實際案例展現 GONE理論的應用，有助于為其他企業(yè)提供警示，幫助他們對企業(yè)治理結構和內部控制制度進行優(yōu)化；有助于注冊會計師了解企業(yè)常用的舞弊手段，更加準確的識別舞弊行為，從而執(zhí)行更具有針對性的審計程序，提高審計報告的質量；有助于國家監(jiān)管部門優(yōu)化相關法律規(guī)定，創(chuàng)造公平、有序、高效的外部治理環(huán)境，保證資本市場健康有序的運行。 ...................... 第 2 章 財務舞弊理論基礎 2.1 財務舞弊及其概述 2.1.1 財務舞弊的概念 目前在理論界，由于研究方向的不同，國內外眾多研究者對于財務舞弊的定義尚未達成一致。美國注冊會計師協會認為財務舞弊是行為人將理應披露的信息有意隱瞞或篡改的行為，最終目的是欺瞞報表使用者。2017 年我國內部審計師協會將企業(yè)內外的人員利用欺騙等方法侵害企業(yè)利益，并可能給個人帶來不法收益的行為定義為財務舞弊。我國財政部在 2006 年對財務舞弊定義進行了完善，將其表述為企業(yè)內部人員通過欺騙手段侵害企業(yè)利益的故意行為，并且這種行為通常來說是利己的。雖然這些定義在表述上存在些許差異，但是對這些定義的內涵進行梳理還是可以發(fā)現其共同點：實施財務舞弊的人員在主觀上出于故意，其目的是通過提供虛假信息獲取不正當利益。 2.1.2 財務舞弊的特點 （1）舞弊主體多樣性 對于企業(yè)來說，在其生產經營的任何環(huán)節(jié)都可能發(fā)生舞弊行為，因此舞弊行為的發(fā)生可以被判定為公司不同職能的人失職行為的結果，需要不同的主體承擔相應的責任。通常來說，監(jiān)事會的監(jiān)督職能是否有效使用、審計部門的審計行為是否客觀公正、財務部門出具的報表是否真實都會影響企業(yè)對外披露的財務報告的真實性。 （2）舞弊主觀故意性 舞弊強調某些個體為了謀求不正當的利益，出于故意的心理對財務報表進行了篡改，而不是因為高級管理人員或者股東的大意造成的。 （3）舞弊手段復雜性 對于企業(yè)高級管理層蓄意舞弊的行為，可使用的手段多種多樣，可供操作的財務數據也有很多，企業(yè)常用的手段有虛增貨幣資金、虛增收入、隱瞞關聯方擔保情況、利用關聯方交易等。隨著外部監(jiān)管部門監(jiān)管力度的增強，舞弊手段也越來越難以察覺，例如部分公司會通過陰陽合同來進行財務舞弊。陰陽合同，顧名思義就是在交易時雙方簽訂兩份內容不一致的合同?！瓣帯焙贤瑢冉Y算，從而達到虛增收入、粉飾財務報表的目的；“陽”合同對外顯示，以此蒙蔽有關監(jiān)管部門以及外部審計機構。這些手段復雜、多變，難以識別，使得審計和監(jiān)管人員很難發(fā)現。 ............................. 2.2 財務舞弊動因的相關理論 2.2.1 舞弊 GONE 理論 舞弊“GONE”理論是國內外理論界對財務舞弊動因進行分析時最常用的理論模型，該理論將舞弊的動因分為四個因子，分別是貪婪(Greed)、機會(Opportunity)、需要(Need)和暴露(Exposure)，這幾個英文單詞的首字母組合起來就是“GONE”，這也是“GONE”理論名稱的由來。從四因素的觀察角度來區(qū)分，理論將這四因子中分為內部因子和外部因子，內部因子是從企業(yè)內部視角出發(fā)闡明了舞弊是受到利益驅使，包括貪婪和需要兩因素；外部因子是從企業(yè)所處的外部環(huán)境視角出發(fā)，闡述了外部監(jiān)督管理機構功能的缺失和法律法規(guī)的不完善會導致舞弊發(fā)生的更加頻繁，具體包括機會因子和暴露因子。一個企業(yè)選擇進行財務舞弊，絕不可能僅僅受到單一動因的影響，只有企業(yè)存在貪婪心理、有著不良的需要、暴露可能性較小，并且有舞弊機會時，企業(yè)才會行動。因此這四個因子相互聯系，缺一不可。 G 是指“貪婪”因子，貪婪形容個體對某件事物極度渴望并難以滿足，在資本市場中表現為對不屬于自己的利益的無限追求?；诘赖?、價值觀等角度對企業(yè)管理者和職工進行分析，他們進行舞弊的動機主要是謀求私利。貪婪因子是舞弊主要的動機來源，表明了財務舞弊者在價值觀層面的風險。 O 是指“機會”因子，表現為當舞弊主體有舞弊的意向時所處環(huán)境恰好可以使其免于被發(fā)現的時機。機會因子受到企業(yè)內、外部因素共同影響。在企業(yè)內部，企業(yè)治理結構和股權結構等內部環(huán)境是主要影響因素。若企業(yè)出現治理層權責利分配不明確、股權結構不健康等現象，便會給舞弊行為打開便利之門。在企業(yè)外部，當法律法規(guī)足夠完善、注冊會計師在審計時足夠盡職盡責、有關監(jiān)管機構的職能充分發(fā)揮，就會對舞弊主體產生威懾，大大提高舞弊的成本，使主體放棄想要舞弊的想法，進而降低舞弊發(fā)生的概率。 .................... 第 3 章 K 企業(yè)財務舞弊的案例概述 3.1 K 企業(yè)公司簡介 .................................. 3.2 舞弊事件經過 ................................ 第 4 章 K 企業(yè)財務舞弊分析 4.1 K 企業(yè)財務舞弊手段 4.1.1 虛增收入 ............................... 4.1.2 虛增預付賬款 ........................ 第 5 章 舞弊治理對策分析 5.1 遏制貪婪心理 5.1.1 完善信用體系建設 信用是市場經濟運行中不可缺少的一環(huán),也是和諧社會所必須具備的特征，信用的缺失將嚴重危害社會經濟秩序。若想要構建一個和諧的社會，就必須要有完善的信用體系，而信用檔案則是信用體系建設的基石。信用檔案記錄了我國所有公民信用信息，主要分為行業(yè)信用檔案和綜合信用檔案兩大類。行業(yè)信用檔案，顧名思義，是各行各業(yè)將行業(yè)中每個從業(yè)者或者法人的信用行為記錄下來所形成的的檔案，目前我國應用該信用檔案的行業(yè)主要有金融、稅務、工商系統等。西方發(fā)達國家的信息體系已然發(fā)展的較為完善，而我國在 2001 年才首次提出了信用檔案的概念，經過將近二十年的穩(wěn)步發(fā)展，雖然取得了長足的進步，但是和西方發(fā)達國家相比，依然存在許多不足。目前我國信用檔案還是以行業(yè)信用檔案為主，綜合信用檔案應用較少。雖然各行業(yè)都建立了一套記載本行業(yè)從業(yè)人員信用信息的信用檔案，但是行業(yè)之間缺乏有效的整合和共享，若想要查詢一個人的征信情況時只能片面的進行了解，想要建立綜合檔案還有很長的一段路要走。如果能打破行業(yè)之間的壁壘，將個人信用檔案與行業(yè)信用檔案結合起來，形成信用信息在全社會的共享。有舞弊前科的人員再次就業(yè)時，行業(yè)內部可以依據信用檔案上的記載仔細考慮是否聘用，這樣財務舞弊這種行為對直接行為人的影響就不會隨著時間流逝而逐漸被淡化或遺忘。這將會對想要進行財務舞弊的人員起到一定的威懾作用，降低舞弊事件發(fā)生的概率。 5.1.2 加強管理者道德文化建設 .......................... 第 6 章 結論與不足 財務舞弊的防范與治理已經引起了全社會的廣泛關注。上市公司財務舞弊的危害極大，不僅給廣大投資者、債權人和其他利益相關者帶來了經濟上的損失，還給我國資本市場的健康發(fā)展造成巨大打擊。本文將 2019 年發(fā)生的 K 企業(yè)財務舞弊案件作為研究對象，基于 GONE 理論對 K 企業(yè)財務舞弊的動因進行了深入探究，對其采用的舞弊手段進行了分析，并在此基礎上提出了財務舞弊的防范治理措施。 本文著重對 K 企業(yè)舞弊的動因及采用的手段進行了分析，并在此基礎上提出了相應的治理對策。K 企業(yè)的舞弊手段主要包括虛增收入、虛增預付款項、虛構貨幣資金、大股東侵占上市公司資產、隱瞞關聯擔保情況、未如實披露募集資金使用情況等。然后，本文基于財務舞弊 GONE 理論的四個因子深入分析了 K 企業(yè)的舞弊動因。首先，在貪婪方面，K 企業(yè)的實際控制人并沒有合理的設定企業(yè)目標，盲目追求擴大生產規(guī)模，同時管理層道德品質低下，沒有堅守應有的道德底線。本文認為，應當加強公司員工誠信道德建設及職業(yè)道德教育，同時還應培養(yǎng)管理層的守法意識。第二，在舞弊機會方面，K 企業(yè)內部控制失效、股權結構不合理等因素共同為財務舞弊行為創(chuàng)造了條件。在 K 企業(yè)內部實際控制人即為公司大股東，對于公司內部大小事務擁有絕對話語權，使得企業(yè)內部審計及監(jiān)事會的監(jiān)督職能全部失效。針對這種情況，本文建議通過多種方式合理優(yōu)化股權結構，在企業(yè)內部對大股東的權利加以約束，同時強化獨立董事和監(jiān)事會的職能，建立合理的企業(yè)組織結構，保證內部控制發(fā)揮應有的作用。第三，在舞弊需要方面，根據 K 企業(yè)的實際財務狀況來看，已經連續(xù)三年虧損，按照規(guī)定要面臨退市的風險，因此公司鋌而走險進行舞弊的動機也就此產生。本文提出，為了消除公司舞弊動機，首先企業(yè)應該按照自身的財務狀況合理制定企業(yè)目標和發(fā)展戰(zhàn)略，不要盲目追求擴大生產規(guī)模而陷入財務困境。另一方面，相關政府部門也應該制定嚴格的上市、退市制度，并從嚴執(zhí)行。最后，在舞弊暴露可能性和面臨的懲罰，本文認為政府監(jiān)管部門的罰款金額設定過低，監(jiān)管力度較弱，外部審計機構的獨立性和專業(yè)性不能得到保證等原因，共同導致了舞弊案件時有發(fā)生。 參考文獻（略）