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實(shí)務(wù)
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學(xué)不明白，麻煩老師講解一下 就第二張圖片的位置
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答
其實(shí)這個就是分離交易的可轉(zhuǎn)債，題目故意繞彎子了
2023 07/15 09:47
一休哥哥老師 
2023 07/15 09:48
認(rèn)股權(quán)證總量=1010x20 =20200 (萬份)
行權(quán)后可可以獲得的股票數(shù)量=20200/2=10100 (萬股)
那么行權(quán)價格
=5.05億元/1.01億股=5元
所以發(fā)行價格就是5元
一休哥哥老師
2023 07/15 09:58
題目搞的好像很難。迷惑我們的。
第一期這么算的，題目都告訴我們投資需求 (10億元）是通過發(fā)行債券籌集的
1010*100-1000=100000萬元=10億元
一休哥哥老師
2023 07/15 09:59
公司發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券
的主要目標(biāo)是分兩階段融通
第一期就是債券
第二期認(rèn)股權(quán)證
一休哥哥老師
2023 07/15 10:01
股價太低的話，行權(quán)價高于股價。投資者就不行權(quán)，就沒有達(dá)到發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌資的目的了。
認(rèn)股權(quán)證行權(quán)價要低于股價，這樣投資者才會買股票。所以才是二次融資。
金融通
一休哥哥老師
2023 07/15 10:02
分離式可轉(zhuǎn)債對上市公司而言,就是一次發(fā)行兩次圈錢.
第一次就是發(fā)債的時候圈一次錢
第第二次是在權(quán)證行權(quán)時再圈一次錢
對投資者而言：
行使可分離交易可轉(zhuǎn)債所附帶的認(rèn)股權(quán)時必須再繳股款；
普通的可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)換成股票時則不需要再繳納股款
一休哥哥老師
2023 07/15 10:04
所以本題就是融資兩次，一次10億元，第二次5.05億元。
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