2014證券從業(yè)《證券市場基礎(chǔ)知識》預(yù)習(xí)：證券投資者保護基金制度

　　第八章　證券市場法律制度與監(jiān)督管理

　　知識點 證券投資者保護基金制度

　　（一）證券投資者保護基金

　　1.來源

　?。?）上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金。

　　（2）所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%～5%繳納基金，經(jīng)營管理和運作水平較差、風(fēng)險較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金；各證券公司的具體繳納比例由"保護基金公司"根據(jù)證券公司風(fēng)險狀況確定后，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，并按年進行調(diào)整；證券公司繳納的基金在其營業(yè)成本中列支。

　?。?）發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入。

　　（4）依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入。

　　（5）國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈。

　?。?）其他合法收入。

　　歷史背景

　　證券行業(yè)的第一次風(fēng)險爆發(fā)是從2001年6月14日到2005年6月6日，歷時近4年。期間上證綜指從2245.44點跌至998.23點，跌幅高達55.5%.第一次風(fēng)險的特征主要表現(xiàn)為：客戶資金被證券公司投入自營或?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，行業(yè)風(fēng)險一觸即發(fā)。

　　據(jù)統(tǒng)計，到2003年時，全部133家證券公司中，有84家證券公司陷入明顯的流動性困境，其中34家證券公司風(fēng)險集中爆發(fā)。

　　2003年下半年開始，在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，財政部、人民銀行及司法系統(tǒng)配合，證監(jiān)會具體組織近5年的證券公司風(fēng)險處置工作。

　　為加強證券公司風(fēng)險處置工作，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2005年8月30日，中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司（SIPF）注冊成立，同年9月29日正式開業(yè)。公司為非盈利機構(gòu)，注冊資本63億元人民幣，由財政部一次性撥入。

　　截至2010年7月31日，保護基金公司累計撥付證券公司風(fēng)險處置國家收購資金223.29億元，其中，收購個人債權(quán)62.267億元，彌補客戶證券交易結(jié)算資金缺口161.023億元。保護基金公司撥付收購資金的24家證券公司涉及個人債權(quán)人6萬多人，正常經(jīng)紀(jì)類賬戶近968萬戶。已撥付收購資金無一筆錯漏，無一筆反復(fù)，有效化解了社會矛盾。

　　2.保護基金的使用。證券公司倒閉時，根據(jù)政策對其債權(quán)人予以償付。

　　3.基金的監(jiān)督管理?？梢源驺y行、購買國債、央票和中央級金融機構(gòu)金融債。

　?。ǘ┳C券投資者保護基金公司

　　中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司（簡稱"保護基金公司"）于2005年8月30日注冊成立。保護基金公司是負(fù)責(zé)保護基金籌集、管理和使用，不以營利為目的的國有獨資公司。

　　1.設(shè)立的意義：

　?、僮C券公司破產(chǎn)時特別保護中小投資者；②防止破產(chǎn)個案風(fēng)險的傳遞和擴散；③是全方位、多層次監(jiān)管體系的重要補充；④有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制。

　　證券投資者保護基金是證券投資者保護的最終措施之一。

　　2.職責(zé)

　?。?）籌集、管理和運作基金。

　?。?）監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作。

　?。?）證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。

　?。?）組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。

　?。?）管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益。

　?。?）發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運營中存在的風(fēng)險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機制。

　　（7）國務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。

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