2014證券《證券發(fā)行與承銷》第九章：債券發(fā)行條件 條款設(shè)計

　　2014年證券從業(yè)備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識，提高備考效果，正保會計網(wǎng)校學(xué)員為大家分享了證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》知識點，希望對廣大考生有所幫助。

證券從業(yè)《債券的發(fā)行與承銷》第九章知識點十一

　　知識點十一：發(fā)行條件、條款設(shè)計和其他安排

　?。ㄒ唬┌l(fā)行條件

　　1.基本條件

　?。?）公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

　?。?）公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；

　　（3）經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，債券信用等級良好；

　?。?）公司最近1年期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定；

　?。?）最近3年會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息；

　?。?）本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%；金融類公司的累計公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計算。

　　2.募集資金符合國家產(chǎn)業(yè)政策

　　3.不能再次發(fā)行的情形

　?。?）最近36個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；（2）本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（3）對已發(fā)行的公司債券或其他債務(wù)有違約或遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；（4）嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。

　?。ǘl款設(shè)計要求及其他安排

　　1.定價：面值100元，發(fā)行價格由發(fā)行人和保薦機構(gòu)通過詢價確定

　　2.信用評級：聘請有證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評級機構(gòu)進行。公司與資信評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評級報告。

　　3.債券擔(dān)保（與企業(yè)債相似，無強制性擔(dān)保要求）

　　（1）擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債券的費用；（2）以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任保證，且保證人資產(chǎn)質(zhì)量良好；（3）設(shè)定擔(dān)保的，擔(dān)保財產(chǎn)權(quán)屬應(yīng)當(dāng)清晰，尚未被設(shè)定擔(dān)保或采取保全措施，且擔(dān)保財產(chǎn)的價值經(jīng)有資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估不低于擔(dān)保金額。（4）符合相關(guān)法律規(guī)定。

　?。ㄈ┌l(fā)行方式

　　向機構(gòu)投資者發(fā)行，達到一定標(biāo)準(zhǔn)，可采用“網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行”相結(jié)合方式，向全市場投資者（包括個人投資者）發(fā)行。

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