“自愿放棄、或同意吊銷在美國所有各州為上市公司提供審計的執(zhí)業(yè)牌照”——安達信會計師事務所的這份聲明，不僅為其長達89年之久的執(zhí)業(yè)歷史劃下了一個休止符；同時，也給國際會計師行業(yè)從“五大”退為“四大”，添上了一個“恥辱”的句號。扼腕之余，我們希望，能從安達信事件中，得到更多的警示。

　　警示之一：混業(yè)經(jīng)營挑戰(zhàn)行業(yè)獨立性

　　首先，安達信事件，是對注冊會計師行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營問題和獨立性問題提出的挑戰(zhàn)。

　　中國人民大學金融與證券研究所教授李永森表示，安達信事件是成熟市場的機制問題，也是一個動態(tài)的完善過程。安達信事件的根源，一個重要方面是會計師事務所由于大力發(fā)展咨詢業(yè)務，而對原有的審計業(yè)務產(chǎn)生了重大影響，從而喪失了獨立性所造成的。

　　1999年，美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）曾發(fā)表了題為“將審計業(yè)務拓展成咨詢服務”的指導性文章，鼓勵會計公司進一步拓寬咨詢服務。在此政策引導下，各大會計公司紛紛轉型。據(jù)統(tǒng)計，到1999年，注冊會計師行業(yè)有51%的收入來自咨詢業(yè)務。

　　而事實上，作為安達信客戶之一的環(huán)球電訊2000年向安達信支付的審計費為230萬美元，但咨詢等其它非審計費用卻接近1200萬美元，安然的情況也類似。同一家事務所既從事財務審計，又進行咨詢服務，勢必形成公信和利益的博弈。因此，業(yè)內人士表示，安達信在業(yè)務架構、贏利模式上與其中介機構獨立性的背離，是導致安達信毀滅的一個重要原因。

　　警示之二：公司帳簿的真實遠比行業(yè)洗牌更重要

　　安達信事件，反映出恢復投資者對公司帳簿的信心，遠比審計行業(yè)的簡單洗牌更為重要。

　　始于去年的安然多米諾骨牌事件，終結了美國股市長達十年的大牛市，投資者喪失的不僅僅是資產(chǎn)，更多的是對上市公司和中介機構的信心。而這一切，卻不是一個安達信的“退出”所能解決的。

　　去年10月，施樂公司被指控大規(guī)模虛報收入，公司因此解雇了審計公司畢馬威事務所，轉而聘用了普華永道。而今年4月，當愛爾蘭聯(lián)合銀行爆出6.91億美元的巨額虧損時，遭解雇的卻是普華永道，而其聘請的新審計公司正是畢馬威。

　　類似的事情正在不斷發(fā)生。四大中有兩家公司的發(fā)言人預言，剩下的四家會計事務所將雇用大約690位安達信的合伙人，其中許多人仍將負責審計他們過去審計的那些公司。

　　盡管畢馬威、普華永道等余下的這四家公司，每家至少受到美國證券交易監(jiān)督委員會的一項調查，而且還將可能受到司法部的調查；所有四家公司都面臨曾審計過的公司的投資者的起訴，但是，事實的另一面卻是——大型上市公司仍不愿聘請規(guī)模較小的會計公司，他們的選擇幾乎仍停留在四大會計公司之內。

　　因此，重喚中介行業(yè)的誠信、自律，重拾投資者的信心，也許比以前顯得更為重要。

　　警示之三：市場的“糾錯”機制必須動態(tài)完善

　　曾有人說，美國的證券市場是在不斷地“糾錯”中發(fā)展起來的，并不為過。

　　事實上，安達信事件，不僅僅是警示“成熟、規(guī)范”的美國市場中存在會計制度、道德規(guī)范中的許多深層次問題，更為重要的是，它反映出市場的“糾錯”機制必須動態(tài)完善。

　　日前，美國參眾兩院以壓倒多數(shù)票通過了多項旨在完善公司治理、加強會計責任的法案，其中包括《薩班斯-奧克斯萊法案》、《2002年上市公司會計改革與投資者保護法案》和《2002年公司與審計義務、責任及透明度法案》。

　　《薩班斯-奧克斯萊法案》，是對自20世紀30年代以來的證券法規(guī)進行一次最廣泛和最大規(guī)模的修訂。法案內容包括多項新規(guī)定，例如企業(yè)高層人員須定期簽名核實公司賬目，以及須更早披露高層買賣公司股票情況等。

　　美國總統(tǒng)布什在簽署該法案時指出，新法律不僅是自大蕭條之后對上市公司法律進行的范圍最廣的一次完善，而且，給那些貪贓枉法的管理人士敲響了警鐘。它宣告了“低標準和利潤不實時代”的結束，并且表明，任何參與欺詐行為的人都必將受到懲罰，沒有任何管理人士可以凌駕于法律之上或逃脫法律的制裁。

　　安達信，便是一個明證。

　　8月1日，美國紐約證券交易所也頒布了一套新的上市公司治理標準，強調增強公司董事會的獨立性、給投資者更多的發(fā)言權、以及加強內部的審計工作。此外，美國參議院也以99票贊成、0票反對的壓倒性優(yōu)勢，通過了企業(yè)會計法案。

　　該法案的核心部分是設立“公眾公司會計監(jiān)察委員會”，來監(jiān)控上市公司的審計工作，并有權對出具不當財務審計報告的會計行進行調查和懲處。監(jiān)督委員會的設立，標志著會計事務所僅依靠行業(yè)聯(lián)合會自律的時代結束了。

　　此外，該法案對審計師的獨立性提出了更加嚴格的要求，包括：限制會計師事務所為被其審計的公司提供如評估、咨詢及內部審計外部化等非審計服務；某一事務所負責某一公司審計的合伙人至少要5年輪換一次；限制與被審計公司有利益沖突的人員參與審計；要求總審計署對強制輪換會計師事務所的影響進行研究并提交報告等。

　　法案還嚴格限制會計師事務所在為客戶提供審計服務的同時提供管理咨詢和其他非審計服務。

　　一系列措施表明，咨詢和審計混業(yè)經(jīng)營將和安達信一起退出歷史舞臺；任何參與欺詐行為的機構和他們的管理者，都必將受到法律的懲罰；新法案改變的不僅僅是公司財務報告的真實性和準確性，更為重要的是，它將改變公司的整體規(guī)則，從而為投資者帶來新的信心和希望。

　　如果說，安達信的倒下，能夠換來道德的重返、市場的完善和進步，那么九泉之下的亞瑟老人在悲哀之余或許還能有一絲的欣慰。