2011年證券從業(yè)資格考試《證券市場基礎(chǔ)知識》第五章選擇題二

　　2011年第二次證券從業(yè)資格考試已經(jīng)進入備考階段，為了幫助廣大考生充分備考，小編整理證券從業(yè)資格考試練習(xí)題，供大家參考，祝大家學(xué)習(xí)愉快！

第五章 金融衍生工具

　　選擇題

　　21.利率期權(quán)合約通常以（ ）為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

　　A.政府短、中、長期債券

　　B.歐洲美元債券

　　C.大面額可轉(zhuǎn)讓存單

　　D.金融債券

　　22.奇異型期權(quán)包括（ ）。

　　A.任選期權(quán)

　　B.百慕大期權(quán)

　　C.障礙期權(quán)

　　D.平均期權(quán)

　　23.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（ ）。

　　A.金融遠期合約

　　B.金融期權(quán)

　　C.金融互換

　　D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　24.獨立衍生工具的特征包括（ ）。

　　A.與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求較多的初始凈投資

　　B.其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系

　　C.不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資

　　D.在未來某一日期結(jié)算

　　25.下面關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)區(qū)別的闡述，正確的是（ ）。

　　A.一般地說，凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易。然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作期貨交易

　　B.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對稱性

　　C.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶；至于期權(quán)的購買者，因無需開立保證金賬戶，也無需繳納保證金

　　D.一般說，金融期貨的風(fēng)險大于金融期權(quán)

　　26.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為（ ）。

　　A.認購權(quán)證

　　B.認股權(quán)證

　　C.備兌權(quán)證

　　D.認沽權(quán)證

　　27.美式權(quán)證持有人行權(quán)的時問為（ ）。

　　A.可以在權(quán)證失效日之前任何交易日

　　B.可以在失效日當(dāng)日

　　C.可以在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)

　　D.可以在失效日之后一段規(guī)定時間內(nèi)

　　28.關(guān)于金融期貨敘述錯誤的是（ ）。

　　A.其盈利或虧損的程度決定于價格變動的幅度

　　B.在對沖或到期交割前，價格的變動必然使其中一方盈利而另一方虧損

　　C.金融期貨交易雙方都無權(quán)違約，但可以要求提前交割或推遲交割，也可以在到期前的任一時間通過反向交易實現(xiàn)對沖或到期進行實物交割

　　D.從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的

　　29.由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人提供的履約擔(dān)?？梢允牵?）。

　　A.通過專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券作為履約擔(dān)保

　　B.通過專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的現(xiàn)金作為履約擔(dān)保

　　C.提供經(jīng)交易所認可的機構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人

　　D.提供經(jīng)發(fā)行人認可的機構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人

　　30.關(guān)于存托憑證，論述正確的是（ ）。

　　A.存托憑證可避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，但上市手續(xù)復(fù)雜，發(fā)行成本較高

　　B.存托憑證一般代表外國公司股票，不能代表債券

　　C.存托憑證也稱預(yù)托憑證，是指在一國（個）證券市場上流通的代表另一國（個）證券市場上流通的證券的證券

　　D.存托憑證首先由J.P.摩根首創(chuàng)

　　31.根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為（ ）。

　　A.不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化

　　B.信貸資產(chǎn)證券化

　　C.未來收益證券化

　　D.債券組合證券化

　　32.2006年以來我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特點是（ ）。

　　A.發(fā)行規(guī)模大幅增長、種類增多、發(fā)起主體增加

　　B.個人投資者數(shù)量大幅增加

　　C.機構(gòu)投資者范圍增加

　　D.二級市場交易尚不活躍

　　33.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為（ ）。

　　A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　B.利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　C.匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　D.商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品

　　34.按權(quán)證的內(nèi)在價值，可以將權(quán)證分為（ ）。

　　A.平價權(quán)證

　　B.價內(nèi)權(quán)證

　　C.價外權(quán)證

　　D.虛值權(quán)證

　　35.下面屬于金融期貨的主要交易制度是（ ）。

　　A.集中交易制度

　　B.標(biāo)準化的期貨合約和對沖機制

　　C.結(jié)算所和無負債結(jié)算制度

　　D.每日價格波動限制及斷路器規(guī)則

　　36.有關(guān)金融期貨的主要交易制度論述正確的是（ ）。

　　A.期貨交易所的會員經(jīng)紀公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過經(jīng)紀人向交易所或結(jié)算所繳納一定數(shù)量的保證金

　　B.大戶報告制度便于交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為

　　C.為防止期貨價格出現(xiàn)過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規(guī)定，一旦達到漲（跌）幅限制，則高于（低于）該價格的多頭（空頭）委托無效

　　D.結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常并不附屬于交易所

　　37.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確的是（ ）。

　　A.可轉(zhuǎn)換債券要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價值、市場價格等總體特征

　　B.可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率，由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場利率水平、公司債券資信等級和發(fā)行條款確定，一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券

　　C.轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù)

　　D.贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場條件

　　38.金融期貨的基本功能有（ ）。

　　A.套期保值功能

　　B.價格發(fā)現(xiàn)功能

　　C.投機功能

　　D.套利功能

　　39.作為一種標(biāo)準化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間存在的區(qū)別是（ ）。

　　A.交易場所和交易組織形式不同

　　B.交易的監(jiān)管程度不同

　　C.金融期貨交易是標(biāo)準化交易，遠期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定

　　D.保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險不同

　　40.可轉(zhuǎn)換債券的要素包括（ ）。

　　A.有效期限和轉(zhuǎn)換期限

　　B.票面利率或股息率

　　C.轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價格

　　D.贖回條款與回售條款

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