股票期權(quán)：既激勵(lì)員工又節(jié)稅

　　股票期權(quán)是指企業(yè)所有者向管理人員及員工提供的一種在一定期限內(nèi)按照某一固定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量本公司股票的權(quán)利。股票期權(quán)的來(lái)源有三個(gè)：一是公司的留存股票；二是增發(fā)新股；三是從市場(chǎng)回購(gòu)部分股票。股票期權(quán)可以為員工帶豐厚的收入，對(duì)員工具有極強(qiáng)的吸引力。如某家公司在2003年1月1日給某員工1萬(wàn)股本公司股票期權(quán)，行使期限為10年，約定的執(zhí)行價(jià)格為每股1元。在約定的10年期限內(nèi)，如公司股票上漲到每股50元，該員工就可以從公司按每股1元的執(zhí)行價(jià)格全部購(gòu)進(jìn)，然后再按每股50元的市價(jià)在市場(chǎng)上賣(mài)出，獲利49萬(wàn)元。如果預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)狀況良好，股票進(jìn)一步升值，員工也可以等到更高價(jià)格再行使權(quán)利。當(dāng)然，如果企業(yè)每況愈下，股票期權(quán)也可能變得一文不值。

　　股票期權(quán)創(chuàng)始于上個(gè)世紀(jì)50年代，起初是企業(yè)為避免薪金被高額的所得稅率所蠶食而推行的一種福利計(jì)劃，但到上世紀(jì)90年代則發(fā)展成為一種具有激勵(lì)效應(yīng)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式。我國(guó)上市公司也開(kāi)始償試股票期權(quán)的激勵(lì)模式，如福地科技、天大天財(cái)、貝嶺股份、吳忠儀表等公司進(jìn)行薪酬制度安排上均實(shí)施員工持期計(jì)劃。公司作為吸收穩(wěn)定人才的手段，按照有關(guān)法律及本公司規(guī)定，向雇員發(fā)放（內(nèi)部職工）認(rèn)股權(quán)證，并承諾雇員在公司達(dá)到一定工作或滿足其他條件，可憑該認(rèn)股權(quán)證按事先約定價(jià)格（一般低于當(dāng)期股票發(fā)行價(jià)格或市場(chǎng)價(jià)格）認(rèn)購(gòu)公司股票；或者向達(dá)到一定工作年限或滿足其他條件的雇員，按當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的一定折價(jià)轉(zhuǎn)讓本企業(yè)持有的其他公司（包括外國(guó)公司）的股票等有價(jià)證券；或者按一定比例為該雇員負(fù)擔(dān)其進(jìn)行股票等有價(jià)證券的投資。運(yùn)用股票期權(quán)籌劃個(gè)人所得稅應(yīng)從購(gòu)入與出售兩個(gè)環(huán)節(jié)考慮：

　　購(gòu)入股票取得折扣可分期納稅

　　雇員以上述不同方式認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券而從雇主取得各類(lèi)折扣或補(bǔ)貼實(shí)質(zhì)上屬于公司對(duì)雇員的一項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)。關(guān)于折扣或補(bǔ)貼的個(gè)人所得稅問(wèn)題，國(guó)稅發(fā)[1998]9號(hào)文件明確：在中國(guó)負(fù)有納稅義務(wù)的個(gè)人（包括在中國(guó)境內(nèi)有住所和無(wú)住所個(gè)人）認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券，因其受雇期間的表現(xiàn)或業(yè)績(jī)，從其雇主以不同形式取得的折扣或補(bǔ)貼（指雇員實(shí)際支付的股票等有價(jià)證券的認(rèn)購(gòu)價(jià)格低于當(dāng)期發(fā)行價(jià)格或市場(chǎng)價(jià)格的數(shù)額），屬于該個(gè)人因受雇而取得的工資、薪金所得，應(yīng)在雇員實(shí)際認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券時(shí)，按照《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》（以下稱(chēng)稅法）及其實(shí)施條例和其他有關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。如果個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券而從雇主取得的折扣或補(bǔ)貼，在計(jì)算繳納個(gè)人所得稅時(shí)，因一次收入較多，全部計(jì)入當(dāng)月工資、薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅有困難的，可在報(bào)經(jīng)當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，自其實(shí)際認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券的當(dāng)月起，在不超過(guò)6個(gè)月的期限內(nèi)平均分月計(jì)入工資、薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　此前，國(guó)稅發(fā)[1996]206號(hào)文件曾對(duì)雇員一次取得單位發(fā)放的數(shù)月獎(jiǎng)金或年終加薪的個(gè)人所得稅計(jì)算問(wèn)題作過(guò)明確。要求數(shù)月的獎(jiǎng)金在一個(gè)月發(fā)放，需單獨(dú)作為一個(gè)月的所得計(jì)算納稅，不能平均分?jǐn)偟礁髟掠?jì)算。例如，甲公司管理人員張某于2003年7月取得本月工資獎(jiǎng)金1600元，同時(shí)領(lǐng)取上半年獎(jiǎng)金120000元，則張某7月份應(yīng)納個(gè)人所得稅額為：[（1600－800）×10%－2]＋（120000×45%－15375）＝55＋38625＝38680（元）

　　如果公司采取股票期權(quán)，將張某應(yīng)得的6個(gè)月獎(jiǎng)金120000元，作為購(gòu)買(mǎi)股票的“補(bǔ)貼”（即以低于市場(chǎng)價(jià)格120000元購(gòu)入），則張某的該項(xiàng)“補(bǔ)貼”可以平均按6個(gè)月分?jǐn)?，然后并?月至12月份的工資薪金收入計(jì)算個(gè)人所得稅，從而適用較低稅率以降低稅負(fù)，除此之外，還起到遞延納稅的效果。

　　出售股權(quán)申報(bào)扣除有講究

　　個(gè)人在認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券后再轉(zhuǎn)讓所取得的所得，屬于稅法及其實(shí)施條例規(guī)定的股票等有價(jià)證券轉(zhuǎn)讓所得。為配企業(yè)企業(yè)改制，促進(jìn)股票市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展，現(xiàn)行稅法規(guī)定，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得暫免征收個(gè)人所得稅。對(duì)于員工低價(jià)取得非上市公司的股權(quán)而獲得的“補(bǔ)貼”，也應(yīng)作為工資薪金所得按照國(guó)稅發(fā)[1998]9號(hào)文件的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。員工將持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收個(gè)人所得稅。依據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)以轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額確認(rèn)為應(yīng)納稅所得額。其中有價(jià)證券，為買(mǎi)入價(jià)以及買(mǎi)入時(shí)按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用。由于員工低價(jià)取得股權(quán)時(shí)得到的“補(bǔ)貼”已經(jīng)征收了個(gè)人所得稅，其在計(jì)算“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”個(gè)人所得稅時(shí)，允許扣除的股權(quán)買(mǎi)入價(jià)，應(yīng)當(dāng)按照購(gòu)買(mǎi)時(shí)的市價(jià)或公允價(jià)，而不是實(shí)際取得時(shí)支付的“低價(jià)”，以避免重復(fù)征稅。為做好日后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的扣除申報(bào)工作，納稅人或扣繳義務(wù)人就上述工資、薪金所得申報(bào)繳納或代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，應(yīng)將納稅人認(rèn)購(gòu)的股票等有價(jià)證券的種類(lèi)、數(shù)量、認(rèn)購(gòu)價(jià)格、市場(chǎng)價(jià)格（包括國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格）等情況及有關(guān)的證明材料和計(jì)稅過(guò)程一并報(bào)當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)審核，并將其留存?zhèn)洳椤?/P>