短期投資是種常見的企業(yè)行為，是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)一年的投資。短期投資的目的主要是為了取得最大的投資報(bào)酬率，以及盡可能減少物價(jià)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。會(huì)計(jì)制度與稅法在短期投資的成本計(jì)量、投資損益確認(rèn)上有明顯的差異。主要表現(xiàn)在：

　　1.會(huì)計(jì)制度規(guī)定，短期投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，除已計(jì)入應(yīng)收項(xiàng)目的現(xiàn)金股利或利息外，應(yīng)于實(shí)際收到時(shí)沖減投資的賬面價(jià)值。稅法規(guī)定，不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)投資采用何種核算方式，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際作利潤(rùn)分配處理時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得。需要說(shuō)明的是，對(duì)于投資所得，如果投資方所得稅稅率高于被投資企業(yè)，除稅法規(guī)定的定期減免稅優(yōu)惠外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益，并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

　　2.會(huì)計(jì)制度規(guī)定，短期投資在期末或者至少在年度終了時(shí)應(yīng)以成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)，并將市價(jià)低于成本的金額計(jì)入短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)所得稅稅前扣除辦法〉的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕84號(hào)）規(guī)定，除國(guó)家稅法規(guī)定可提取的準(zhǔn)備金之外的任何形式的準(zhǔn)備金不得稅前扣除。

　　3.會(huì)計(jì)制度規(guī)定，已確認(rèn)跌價(jià)損失的短期投資的價(jià)值又得以恢復(fù)，應(yīng)在原已確認(rèn)的投資損失的金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，即增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)。國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2003〕45號(hào)）規(guī)定，企業(yè)已提取減值、跌價(jià)或壞賬準(zhǔn)備的資產(chǎn)，如果申報(bào)納稅時(shí)已調(diào)增應(yīng)納稅所得，因價(jià)值恢復(fù)或轉(zhuǎn)讓處置有關(guān)資產(chǎn)而沖銷的準(zhǔn)備，應(yīng)允許企業(yè)作相反的納稅調(diào)整，即稅收上提取減值準(zhǔn)備在轉(zhuǎn)回時(shí)，可作納稅調(diào)減處理。

　　4.會(huì)計(jì)制度規(guī)定，短期投資在持有期間不確認(rèn)投資收益，短期投資只有在出售、轉(zhuǎn)讓等情形時(shí)才確認(rèn)投資收益，并且處置投資時(shí)，投資的賬面價(jià)值與實(shí)際取得價(jià)款的差額，確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。稅法規(guī)定，短期投資在持有期間獲得的現(xiàn)金股利或利息，作為股權(quán)投資所得；對(duì)短期投資在出售、轉(zhuǎn)讓時(shí)，作為處置收益，處置收益應(yīng)為所獲得的處置收入與短期投資計(jì)稅成本（即短期投資的初始成本，包括買價(jià)及為取得短期投資發(fā)生的其他相關(guān)稅費(fèi)）的差額。

　　企業(yè)初始投資時(shí)，實(shí)際支付的價(jià)款中包括的已宣告而尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算，減少投資的計(jì)稅成本，這一點(diǎn)所得稅處理與會(huì)計(jì)處理是一致的。舉例說(shuō)明如下：

　　例1.A公司2004年8月1日以銀行存款70000元購(gòu)入B公司普通股股票10000股，其中1000元為B公司已宣告而尚未分派的現(xiàn)金股利。A公司于8月25日收到B公司發(fā)放的現(xiàn)金股利。2004年12月31日，由于市價(jià)低于成本，A企業(yè)提取跌價(jià)準(zhǔn)備3000元。

　　購(gòu)入B公司普通股股票時(shí)，

　　借：短期投資-股票投資  69000

　　    應(yīng)收股利            1000

　　    貸：銀行存款         70000

　　收到現(xiàn)金股利時(shí)，

　　借：銀行存款   1000

　　   貸：應(yīng)收股利  1000

　　計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，

　　借：投資收益          3000

　　    貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 3000

　　納稅調(diào)整：①實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告而尚未分派的現(xiàn)金股利1000元，實(shí)際是A公司所持有的一筆債權(quán)，而不是投資持有收益，因此無(wú)須作投資持有收益補(bǔ)稅。②企業(yè)計(jì)提的減值準(zhǔn)備3000元，按稅法規(guī)定不允許扣除，應(yīng)作納稅調(diào)增處理。③會(huì)計(jì)上2004年短期投資的賬面價(jià)值為66000元（69000－3000），稅收上短期投資計(jì)稅成本為69000元。

　　例2.續(xù)上例，2005年4月1日B企業(yè)宣告分派現(xiàn)金股利，每10股派2元的現(xiàn)金股利。A公司于2005年5月10日收到B公司發(fā)放的現(xiàn)金股利。2005年7月13日，A公司因急需資金，將上述持有的B公司股票10000股全部出售，所得收入為82000元。B公司適用所得稅稅率24%.

　　確認(rèn)應(yīng)收現(xiàn)金股利（10000÷10×2=2000）時(shí)，

　　借：應(yīng)收股利               2000

　　    貸：短期投資-股票投資    2000

　　收到現(xiàn)金股利時(shí)，

　　借：銀行存款    2000

　　    貸：應(yīng)收股利   2000

　　出售持有的B公司全部股票時(shí)，

　　借：銀行存款             82000

　　    短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備      3000

　　    貸：短期投資-股票投資   67000

　　        投資收益            18000

　　納稅調(diào)整：①收到的現(xiàn)金股利2000元應(yīng)作為投資持有收益，經(jīng)還原后計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，即在進(jìn)行年度企業(yè)所得稅申報(bào)時(shí)，應(yīng)在申報(bào)表“投資收益”欄填入金額：2000÷（1－24%）=2631.58（元）；在申報(bào)表“應(yīng)補(bǔ)稅的境內(nèi)投資收益的抵免稅額”欄填入金額：2000÷（1－24%）×24%=631.58（元）。②由于稅法上短期投資的計(jì)稅成本為69000元，轉(zhuǎn)讓所得為13000元（82000－69000），而不是會(huì)計(jì)“投資收益”中反映的18000元，則A公司進(jìn)行年度企業(yè)所得稅申報(bào)時(shí)，應(yīng)調(diào)減應(yīng)納稅所得額5000元。