衍生金融工具又稱(chēng)派生金融工具或衍生金融商品。它是一種通過(guò)預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等金融工具未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)，支付少量保證金、簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品的派生交易合約，其基本種類(lèi)有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等等。隨著我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放和金融市場(chǎng)的加速發(fā)育，衍生金融工具如國(guó)債期貨、認(rèn)股權(quán)證等已通過(guò)各種途徑涌入中國(guó)市場(chǎng)，它強(qiáng)烈地沖擊了我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系，向我國(guó)會(huì)計(jì)界提出新的課題。

　　一、對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的沖擊

　　現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論是產(chǎn)生并發(fā)展于工業(yè)革命時(shí)代，主要服務(wù)于制造業(yè)，以權(quán)責(zé)發(fā)生制和實(shí)現(xiàn)原則為基礎(chǔ)，以交易價(jià)格和歷史成本為主線，強(qiáng)調(diào)配比原則，僅對(duì)已經(jīng)發(fā)生的交易（或準(zhǔn)交易）進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，提供的是面向過(guò)去的財(cái)務(wù)信息。人類(lèi)正進(jìn)入以信息和通信技術(shù)為主的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，國(guó)際金融市場(chǎng)中衍生金融工具交易在企業(yè)整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所占的比重越來(lái)越大，衍生金融工具對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論的沖擊越來(lái)越明顯。

　　（一）對(duì)歷史成本原則的沖擊

　　一直以來(lái)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)都是以歷史成本作為其計(jì)量基礎(chǔ)。即以交易中發(fā)生的實(shí)際現(xiàn)金流量作為入賬依據(jù)，要求會(huì)計(jì)主體保持歷史成本直到相應(yīng)資產(chǎn)已耗用或負(fù)債已經(jīng)清償為止。在20世紀(jì)70年代，嚴(yán)重的通貨膨脹導(dǎo)致實(shí)物資本不能保全，因而動(dòng)搖了歷史成本原則，金融衍生工具的出現(xiàn)和廣泛使用，對(duì)歷史成本原則形成了新的沖擊。衍生金融工具交易不再像傳統(tǒng)交易那樣一次歷經(jīng)一個(gè)時(shí)點(diǎn)即可完成，而要經(jīng)歷一段時(shí)間、一個(gè)過(guò)程，而且這個(gè)過(guò)程不像傳統(tǒng)交易那樣可以作為兩項(xiàng)交易分別處理，衍生金融工具在其持有期間的任何變動(dòng)，都是內(nèi)在相連不可區(qū)分的，沒(méi)有一個(gè)獨(dú)立的交易存在，但結(jié)果具有相應(yīng)的客觀性，如果要從反映會(huì)計(jì)主體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)客觀性出發(fā)，應(yīng)分階段真實(shí)地反映企業(yè)所持有的衍生金融工具的價(jià)值。公允價(jià)值能反映人們對(duì)未來(lái)的預(yù)期，提醒人們衍生金融工具可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和收益。因而，明顯優(yōu)于歷史成本：

　　1.公允價(jià)值相當(dāng)于其現(xiàn)有的現(xiàn)金等價(jià)量，它的取得途徑也比較多樣化：①市場(chǎng)價(jià)格；②類(lèi)似工具的市場(chǎng)價(jià)格；③通過(guò)定價(jià)模式的計(jì)算。公允價(jià)值的出現(xiàn)，使歷史成本原則不可能也不應(yīng)該作為我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)惟一的計(jì)量屬性，以后在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)歷史成本和公允價(jià)值將長(zhǎng)期并存。

　　2.2001年1月1日生效的IAS39將金融資產(chǎn)分為四類(lèi)：一是由于提供貨幣、商品或勞務(wù)所形成的，不是用于交易目的的貸款和應(yīng)收款；二是持有至到期日的投資；三是所供出售的金融資產(chǎn)；四是為交易而持有的金融資產(chǎn)。以上三四類(lèi)金融資產(chǎn)，除非公允價(jià)格不能可靠確定，都應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，其余都按攤余成本計(jì)量，攤余成本指扣除所有的減值以及不能收回的金額。

　　（二）對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制的沖擊

　　現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)之上的，并要求所確認(rèn)的收入必須是已實(shí)現(xiàn)的。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，企業(yè)不是在收到和付出現(xiàn)金時(shí)記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)所產(chǎn)生的影響，而是在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生期間記錄。它是以企業(yè)過(guò)去發(fā)生的交易或事項(xiàng)為基礎(chǔ)，而對(duì)于未來(lái)的交易和事項(xiàng)則不予確認(rèn)。衍生金融交易的發(fā)生預(yù)示著將來(lái)一系列的財(cái)務(wù)變動(dòng)，而這些未來(lái)的財(cái)務(wù)變動(dòng)在現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告中無(wú)法反映。以期貨為例，在期貨合約簽訂時(shí)，簽訂雙方并沒(méi)有發(fā)生實(shí)物交割，貨物沒(méi)有轉(zhuǎn)移，收款的權(quán)利也沒(méi)有取得，按權(quán)責(zé)發(fā)生制，確認(rèn)不能進(jìn)行。因而在現(xiàn)行的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中無(wú)法體現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)列報(bào)不完整。

　　（三）對(duì)充分揭示原則的沖擊

　　眾所周知，一個(gè)會(huì)計(jì)主體公開(kāi)發(fā)表的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)充分揭露對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者決策有重要影響的全部經(jīng)濟(jì)信息。衍生金融工具的交易頻繁且金額巨大，卻未能在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以揭示，足見(jiàn)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系所提供的會(huì)計(jì)信息已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足信息使用者對(duì)衍生金融工具的信息要求，這顯然與充分揭示原則相悖。

　　二、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告體系的影響

　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是企業(yè)會(huì)計(jì)活動(dòng)的最終產(chǎn)品。其核心是財(cái)務(wù)報(bào)表，資產(chǎn)負(fù)債表，損益表，現(xiàn)金流量表這三種報(bào)表成為財(cái)務(wù)報(bào)告的主體。衍生金融工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響主要體現(xiàn)在以下兩方面：一是傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表體系無(wú)法適應(yīng)金融工具不斷創(chuàng)新情況下報(bào)表使用者的需要，其在揭示信息方面存在很多缺陷。主要表現(xiàn)在：其一，被納入會(huì)計(jì)報(bào)表的只能是貨幣化的數(shù)量信息，而非貨幣化信息被排除在外；其二，會(huì)計(jì)報(bào)表的格式、項(xiàng)目以及填列方式較為固定，使企業(yè)特殊經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)無(wú)法列報(bào)；數(shù)據(jù)處理的會(huì)計(jì)程序和會(huì)計(jì)方法在會(huì)計(jì)報(bào)表中未能披露等等。二是“表外注釋”內(nèi)容過(guò)于簡(jiǎn)單和程序化。類(lèi)似衍生金融工具的表外項(xiàng)目不斷出現(xiàn)，卻被排除在外。因此，“表外注釋”應(yīng)該與報(bào)表本身共同構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告的重要內(nèi)容。這也是彌補(bǔ)通用會(huì)計(jì)報(bào)表揭示信息的局限性，提高財(cái)務(wù)報(bào)告總體水平和層次的重要環(huán)節(jié)。

　　三、財(cái)務(wù)報(bào)告體系改革的建議

　　會(huì)計(jì)信息的決策有用性和現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論發(fā)生矛盾，如果要改善信息質(zhì)量，就需要會(huì)計(jì)理論的某些方面做出調(diào)整乃至變革。鑒于現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系在信息披露方面的諸多缺點(diǎn)，筆者提出以下改進(jìn)建議：

　�。ㄒ唬└倪M(jìn)會(huì)計(jì)報(bào)表的結(jié)構(gòu)和編報(bào)方式。如對(duì)衍生金融工具交易較多的企業(yè)可以增加金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的內(nèi)容，如果衍生金融工具交易額占企業(yè)營(yíng)業(yè)額較大比重，也可以將資產(chǎn)與負(fù)債項(xiàng)目改變按流動(dòng)性劃分的標(biāo)志，將資產(chǎn)分為“金融資產(chǎn)”與“非金融資產(chǎn)”，負(fù)債分為“金融負(fù)債”與“非金融負(fù)債”。在財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)方式上，企業(yè)可通過(guò)電子計(jì)算機(jī)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)實(shí)時(shí)將發(fā)生變動(dòng)的事項(xiàng)反映在財(cái)務(wù)報(bào)告上，并將其存儲(chǔ)在可供使用者查詢(xún)的數(shù)據(jù)庫(kù)中，使信息使用者能及時(shí)有效地選取，分析所需的會(huì)計(jì)信息。

　　（二）增加報(bào)表數(shù)量，編制反映金融工具的特殊報(bào)表。增設(shè)一張“衍生金融工具明細(xì)表”附表和一張“綜合收益表”。按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在20世紀(jì)90年代提出的增加企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)報(bào)告，把已經(jīng)確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的利得或損失同已實(shí)現(xiàn)的盈利合并，在綜合收益表中反映，以使一個(gè)企業(yè)的全部業(yè)績(jī)從確認(rèn)、計(jì)量到報(bào)告，都可以在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表上得到集中完整的處理和表現(xiàn)。在“衍生金融工具明細(xì)表”中，詳細(xì)列明企業(yè)所持有的各種衍生金融工具的情況，以供投資者作出判斷。明細(xì)表中應(yīng)列出衍生金融工具的類(lèi)別、特征、現(xiàn)行公允價(jià)值、到期日、持有日等內(nèi)容。

　�。ㄈ�）增加表外注釋。由于衍生金融工具交易復(fù)雜多變，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬具有極大的不確定性，所以應(yīng)加強(qiáng)在表外對(duì)其進(jìn)行披露。具體應(yīng)包括：第一，會(huì)計(jì)核算所采用的方法和政策，包括對(duì)衍生金融工具初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)和停止確認(rèn)的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)，作為計(jì)量屬性公允價(jià)值的來(lái)源；確認(rèn)和計(jì)量衍生金融工具所引起的盈利和虧損的基礎(chǔ)等等。第二，與衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。另外注釋中還應(yīng)包括報(bào)表中未能列出的特殊合同條款和條件，凡是影響衍生金融工具各方未來(lái)現(xiàn)金流量金額、時(shí)間和確定性的重要因素。

　　[參考文獻(xiàn)]

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