審計(jì)報(bào)告是注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，在實(shí)施了必要的審計(jì)程序后出具的書面文件。該文件作為注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)工作的最終成果，被用來(lái)對(duì)被審計(jì)單位年度報(bào)告發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)，具有法定證明效率。

　　閱讀和利用我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告之前，我們首先必須對(duì)一個(gè)眾所周知的事實(shí)加以明確：由于制度性原因，大多數(shù)情況下，我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)質(zhì)上是由被審計(jì)單位自己聘任來(lái)對(duì)自己的年度財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)表鑒證意見(jiàn)的，他們從一開(kāi)始就在相當(dāng)程度上失去了作為鑒證性中介機(jī)構(gòu)至關(guān)重要的獨(dú)立性。所以，目前我們所能夠看到的大多數(shù)審計(jì)報(bào)告，都是雙方討價(jià)還價(jià)的結(jié)果——一方面，被審計(jì)單位即上市公司對(duì)報(bào)告能夠接受，以達(dá)到其保配、保牌等目的；另一方面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還要對(duì)自己所出具的審計(jì)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)作出評(píng)估：如果按上市公司的要求出具了審計(jì)報(bào)告，自己能否承擔(dān)得起報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)？

　　非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告是怎么出臺(tái)的呢？一般情況下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)上市公司進(jìn)行審計(jì)時(shí)，都會(huì)按照審計(jì)準(zhǔn)則并依據(jù)一定的審計(jì)程序，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性、公允性作出評(píng)價(jià)。在審計(jì)過(guò)程中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可能會(huì)或多或少地發(fā)現(xiàn)一些上市公司帳務(wù)處理過(guò)程中有損報(bào)表合法性、公允性的因素（這些因素可能是上市公司有意或無(wú)意留下的），并會(huì)給上市公司提出調(diào)整要求。如果上市公司根據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見(jiàn)進(jìn)行了調(diào)整，那么注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；如果上市公司拒絕按注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見(jiàn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行調(diào)整，那么注冊(cè)會(huì)計(jì)師就會(huì)根據(jù)需要調(diào)整的因素對(duì)報(bào)表公允性、合法性影響程度的大小，決定是否出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，并與上市公司進(jìn)行討價(jià)還價(jià)。根據(jù)我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及其對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)獨(dú)立性的嚴(yán)重影響，可以得出的結(jié)論是——上市公司一般不會(huì)允許注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)其報(bào)告出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的；而一旦一家上市公司被出具了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，那么報(bào)告“說(shuō)明段”里所透露的信息就非常值得投資者和有關(guān)部門高度關(guān)注了。

　　根據(jù)長(zhǎng)城證券研發(fā)中心的報(bào)告，2000年度被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的上市公司，保留意見(jiàn)的焦點(diǎn)主要集中在重大事項(xiàng)說(shuō)明、損益的確定、資產(chǎn)質(zhì)量的判定、會(huì)計(jì)核算方法的改變和報(bào)告主題的改變、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和審計(jì)范圍受限等7個(gè)方面。筆者認(rèn)為，我們可以從這些保留意見(jiàn)中得到的最重要、最有用的信息是——這些意見(jiàn)是否已經(jīng)影響、并在多大程度上影響了特定上市公司當(dāng)年損益的確定？是否會(huì)影響到過(guò)去和未來(lái)該上市公司損益的確定？影響的程度有多大？進(jìn)一步地，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的保留意見(jiàn)所揭示的因素對(duì)上市公司影響重大，那么這種影響是否已經(jīng)威脅到了該上市公司的發(fā)展前景、甚至威脅到了上市公司的可持續(xù)發(fā)展？……總之，結(jié)合被出具保留意見(jiàn)上市公司報(bào)表內(nèi)容，深入分析保留意見(jiàn)背后所包含上市公司的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容和深層次趨勢(shì)，才是投資者應(yīng)該從非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告中得到的重要信息。

　　例如某上市公司2000年度被出具了有解釋說(shuō)明的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，該公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入約17億元，利潤(rùn)總額約1.5億元，這樣的業(yè)績(jī)應(yīng)該說(shuō)還算不錯(cuò)的。但是，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的說(shuō)明段卻非常值得注意——該上市公司的集團(tuán)銷售公司已經(jīng)累積欠其約7億元的貨款，而且該銷售公司已經(jīng)出現(xiàn)了連續(xù)數(shù)年的虧損。進(jìn)一步的數(shù)據(jù)顯示，該上市公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)其貨款的累計(jì)應(yīng)收帳款合計(jì)已經(jīng)高達(dá)約10億元。對(duì)此，投資者就要多問(wèn)幾個(gè)為什么了：該上市公司的對(duì)外銷售是否主要依靠集團(tuán)公司？在多大程度上依靠？它是否具有自己健全的銷售網(wǎng)絡(luò)？在與關(guān)聯(lián)企業(yè)的銷售往來(lái)中，是否存在不合理的關(guān)聯(lián)交易？已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)虧損的集團(tuán)銷售公司是否能歸還巨額貨款？這些問(wèn)題的答案，將直接影響對(duì)該上市公司贏利能力的評(píng)價(jià)和其歷年報(bào)告利潤(rùn)的含金量，還將直接影響到對(duì)其獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力的評(píng)價(jià)。

　　還有一種特別值得關(guān)注的保留意見(jiàn)——審計(jì)范圍受限。某上市公司合并報(bào)表帳面報(bào)告為盈利，但注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的報(bào)告里有“無(wú)法對(duì)該公司某某子公司實(shí)施實(shí)地審計(jì)”的說(shuō)明。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的這一說(shuō)明極為關(guān)鍵，經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者幾乎以此就可以判斷這家上市公司的“貓膩”就在這家沒(méi)法讓會(huì)計(jì)師實(shí)地審計(jì)的子公司身上——如果這家子公司具有良好的贏利能力，恐怕不會(huì)成為審計(jì)受限范圍吧？

　　類似的例子還很多。筆者認(rèn)為，在閱讀非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告時(shí)，拒絕發(fā)表意見(jiàn)和否定意見(jiàn)報(bào)告倒不需要過(guò)多分析，因?yàn)橐患冶怀鼍哌@兩類意見(jiàn)報(bào)告的上市公司，大多已經(jīng)到了ST、PT的份了，其資產(chǎn)狀況肯定已經(jīng)到了惡化的境地了。值得我們關(guān)注的是被出具保留意見(jiàn)類報(bào)告的上市公司，往往說(shuō)明段的背后，正是其將來(lái)可能出現(xiàn)重大不良逆轉(zhuǎn)的導(dǎo)火繩。

　　事實(shí)上，由于被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的上市公司在被說(shuō)明方面很可能已經(jīng)到了紙包不住火的階段了，被注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)照的地方自然包含有其難言之隱。這不也為監(jiān)管部門的監(jiān)管提供了重要線索嗎？

　　非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)：?jiǎn)栴}到底出在哪

　　審計(jì)報(bào)告是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的合法性、公允性以及會(huì)計(jì)政策的一貫性進(jìn)行審計(jì)后所出具的報(bào)告，投資者在閱讀審計(jì)報(bào)告時(shí)須重點(diǎn)關(guān)注審計(jì)意見(jiàn)，審計(jì)意見(jiàn)分為標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。前者指的是無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)，而后者包括帶說(shuō)明段的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)、保留意見(jiàn)（又分為無(wú)說(shuō)明段保留意見(jiàn)和帶說(shuō)明段保留意見(jiàn)）、拒絕表示意見(jiàn)和否定意見(jiàn)四種情況。根據(jù)我們對(duì)截止2001年4月30日已公布年報(bào)的1117家公司（除滬市的四砂股份和深市的ST金馬外）進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，2000年度被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的公司有960家，占已公布年報(bào)公司85.94％；非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的公司有157家，占已公布年報(bào)公司14.06％，其中，帶說(shuō)明段的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的公司有95，保留意見(jiàn)的公司有48家，拒絕表示意見(jiàn)公司13家，否定意見(jiàn)公司1家。通過(guò)對(duì)2000年報(bào)被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的事項(xiàng)進(jìn)行分析，我們可以發(fā)現(xiàn)如下幾個(gè)方面是注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的焦點(diǎn)。

　　一、重大事項(xiàng)的說(shuō)明

　　注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)這些重大事項(xiàng)的說(shuō)明主要是在審計(jì)意見(jiàn)中的說(shuō)明段中反映，具體事項(xiàng)有（1）對(duì)公司發(fā)生的資產(chǎn)或股權(quán)變動(dòng)的說(shuō)明，如股權(quán)收購(gòu)活動(dòng)（如600899信聯(lián)股份），資產(chǎn)置換活動(dòng)（如600845ST鋼管等），股權(quán)質(zhì)押事項(xiàng)（如600799科利華，600783四砂股份），股權(quán)凍結(jié)事項(xiàng)（如0893廣州冷機(jī)，600743ST幸福）；（2）募集資金的使用情況，如募集資金項(xiàng)目暫不實(shí)施或停產(chǎn)，前者如0893廣州冷機(jī)，后者如0498丹東化纖，募集資金項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓如600853ST北特鋼；（3）不確定事項(xiàng)的揭示，未決訴訟如0011ST深物業(yè)，0049深萬(wàn)山等，或有事項(xiàng)如600847萬(wàn)里電池，該公司對(duì)下屬銷售網(wǎng)點(diǎn)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)抵押承包經(jīng)營(yíng)，由于這些銷售網(wǎng)點(diǎn)是以萬(wàn)里電池的名義對(duì)外從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其相關(guān)活動(dòng)萬(wàn)里電池將承擔(dān)連帶責(zé)任。或有損失如600715松遼汽車，該公司有一訴訟標(biāo)的額為8748.35萬(wàn)元，此案正在審理中。截至審計(jì)截止日，該案仍無(wú)判決結(jié)果，存在或有損失；（4）違法事項(xiàng)引致公司報(bào)表調(diào)整，如600167 ST黎明被發(fā)現(xiàn)存在違紀(jì)行為，對(duì)其檢查的問(wèn)題及相關(guān)影響數(shù)公司已采用追溯調(diào)整法對(duì)以前年度會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行了調(diào)整，且該公司正在接受稅務(wù)檢查，但尚未對(duì)其違反稅法行為下達(dá)檢查結(jié)論；600755廈門國(guó)貿(mào)，2001年2月25日，廈門市中級(jí)人民法院就該公司在1996年至1998年期間走私普通貨物判處公司罰金4000萬(wàn)元，公司將上述罰金作為以前年度損益調(diào)整入帳，追溯調(diào)整相應(yīng)年度的會(huì)計(jì)報(bào)表。（5）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或關(guān)聯(lián)購(gòu)銷手續(xù)不全。600853ST北特鋼2000年轉(zhuǎn)讓給母公司北鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司部分資產(chǎn)、負(fù)債，其中房產(chǎn)和長(zhǎng)期投資尚未辦理權(quán)屬變更手續(xù)，負(fù)債尚未征得債權(quán)人同意。0886海南高速公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中左幅公路1999年度補(bǔ)償收入36，006，922.25元及2000年度補(bǔ)償收入42，759，211.53元，上述款項(xiàng)尚未得到海南省交通廳確認(rèn)。0567瓊海德A的子公司接受投資，但截止審計(jì)外勤結(jié)束日，房屋建筑物、土地使用權(quán)均未辦證過(guò)戶；待安裝設(shè)備尚未送達(dá)該公司；（6）其他，如600667太極實(shí)業(yè)從事一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)取得股票投資收益2438.64萬(wàn)元；600737新疆屯河進(jìn)行了資產(chǎn)重組，經(jīng)營(yíng)主業(yè)由水泥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)楣呱罴庸ぎa(chǎn)業(yè)等。

　　二、上市公司損益的確定

　　上市公司損益的確定是注冊(cè)會(huì)計(jì)師與上市公司關(guān)注的焦點(diǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)后，根據(jù)重要性原則確定所出具的審計(jì)意見(jiàn)或者為帶說(shuō)明段的無(wú)保留意見(jiàn)，或者為保留意見(jiàn)。通過(guò)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師所揭示的事項(xiàng)進(jìn)行分析，我們可以發(fā)現(xiàn)：

　　1、大股東等關(guān)聯(lián)方對(duì)上市公司不遺余力的支持是上市公司獲取利潤(rùn)的重要來(lái)源。其表現(xiàn)形式有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益、托管收益、債權(quán)轉(zhuǎn)移或費(fèi)用的豁免等。如600679鳳凰股份，該公司將六家子公司轉(zhuǎn)讓給集團(tuán)公司，并從該次轉(zhuǎn)讓中產(chǎn)生收益2，959，837.72元；600670 ST高斯達(dá)實(shí)現(xiàn)托管利潤(rùn)2，900萬(wàn)元。600715松遼汽車，集團(tuán)公司將為該公司墊付的工資及管理費(fèi)用等款項(xiàng)予以豁免，全年合計(jì)2264萬(wàn)元，計(jì)入當(dāng)期損益；0622岳陽(yáng)恒立，該公司的兩大股東承擔(dān)了該公司2000年度職工內(nèi)退、下崗、企業(yè)辦社會(huì)及其他事項(xiàng)費(fèi)用等900萬(wàn)元，該公司沖減了2000年度“管理費(fèi)用”，相應(yīng)等額增加利潤(rùn)總額，占該公司2000年度利潤(rùn)總額2095.47萬(wàn)元的42.95％。

　　2、提前或盡量多確認(rèn)收入，減少費(fèi)用或延長(zhǎng)、停止費(fèi)用攤銷是上市公司增加利潤(rùn)的重要手段。如600733前鋒股份，在其購(gòu)入的相關(guān)的資產(chǎn)移交和產(chǎn)權(quán)手續(xù)正在辦理中。已經(jīng)確認(rèn)收入2，793.28萬(wàn)元，是該公司2000年度利潤(rùn)的主要來(lái)源。600130波導(dǎo)股份則，由奉化波導(dǎo)科技發(fā)展有限公司為其承擔(dān)2000年度廣告宣傳費(fèi)104，277，116.67人民幣元的70％，計(jì)72，993，981.67人民幣元，并且該公司研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用8，834，130.67人民幣元計(jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，分三年攤銷。0909數(shù)碼科技，該公司對(duì)生產(chǎn)用模具費(fèi)采用定額攤銷的會(huì)計(jì)政策，截至2000年12月31日注模分公司彩電模具費(fèi)中有5，686，040.40元系以前年度彩電老型號(hào)的模具費(fèi)，本年未生產(chǎn)也未攤銷。另外，該公司在賬面停用未計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)凈值為55，869，086.15元（原值為73，007，236.95元，累計(jì)折舊為17，138，150.80元）。

　　3、轉(zhuǎn)讓虧損子公司或?qū)崿F(xiàn)不良債權(quán)的轉(zhuǎn)移是上市公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的另一重要手段。這種轉(zhuǎn)讓不僅可以不確認(rèn)來(lái)自子公司的投資損失準(zhǔn)備或壞帳準(zhǔn)備，而且可以將以前年度計(jì)提的投資減值準(zhǔn)備和壞帳準(zhǔn)備沖回，增加本年度利潤(rùn)。600137ST包裝，該公司于2000年12月28日向四川泰港實(shí)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)讓所持有的四川長(zhǎng)信紙業(yè)有限責(zé)任公司40％的股權(quán)。截止1999年12月31日，長(zhǎng)信公司擁有資產(chǎn)18889萬(wàn)元，凈資產(chǎn)－2，037萬(wàn)元。ST包裝對(duì)該項(xiàng)投資按權(quán)益法核算，已確認(rèn)投資損失1600萬(wàn)元，投資成本減至零。泰港實(shí)業(yè)以總價(jià)款4800萬(wàn)元受讓該項(xiàng)股權(quán)，公司確認(rèn)該項(xiàng)投資收益4800萬(wàn)元，成為公司本年利潤(rùn)的主要來(lái)源。600708東海股份，該公司2000年度清理與上海萬(wàn)隆房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司和上海農(nóng)工商集團(tuán)東?？偣镜恼加觅Y金，致使截止2000年12月31日上述兩公司的資金占用減少157，008，005.17元，相應(yīng)沖回短期投資跌價(jià)損失15，700，800.52元，占利潤(rùn)總額的133.94％。600852中川國(guó)際本期按帳面值轉(zhuǎn)讓1780.68萬(wàn)元債權(quán)給四通投資有限公司，相應(yīng)沖回已提壞帳準(zhǔn)備539.45萬(wàn)元，列入本期損益。600822物貿(mào)中心2000年因與上海物資（集團(tuán)）總公司實(shí)施資產(chǎn)置換沖回壞帳準(zhǔn)備2，502.75萬(wàn)元，計(jì)入2000年度利潤(rùn)總額。

　　4、提前確認(rèn)所得稅返還收入，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在說(shuō)明段中對(duì)此予以揭示。對(duì)于上市公司收到的所得稅返還，上市公司應(yīng)在收到年度入帳。但部分公司提前予以確認(rèn)。如600088中視股份2000年度實(shí)際返還的所得稅中有608.70萬(wàn)元是于2001年2月20日收到；600003東北高速，該公司按國(guó)家法定稅率33％繳納企業(yè)所得稅，由財(cái)政返還18％，財(cái)政應(yīng)返還的企業(yè)所得稅貴公司已計(jì)入2000年度損益，但截止2000年12月31日，該公司尚未收到2000年度企業(yè)所得稅財(cái)政返還款計(jì)23，136，281.22人民幣元。

　　5、準(zhǔn)備金計(jì)提不充分。根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，這在注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的保留意見(jiàn)中多有涉及。具體包括（1）壞賬準(zhǔn)備金少提，如600818ST永久，0788ST合成，0660南華西、0611民族集團(tuán)、0592ST中福等公司。又如0885春都A對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)中的關(guān)聯(lián)方往來(lái)未計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。按應(yīng)計(jì)提數(shù)額，影響1999年利潤(rùn)總額－3，343，536.07元，影響2000年利潤(rùn)總額－28，294，056.09元。（2）長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備計(jì)提不充分，如600768ST甬華通、0028深益力（3）短期投資減值準(zhǔn)備計(jì)提不充分，如600650新錦江、600051寧波聯(lián)合。

　　三、上市公司資產(chǎn)質(zhì)量的判定

　　資產(chǎn)是上市公司所擁有的賴以獲取經(jīng)濟(jì)利益的資源，資產(chǎn)的質(zhì)量關(guān)系到上市公司的持續(xù)盈利能力。2000年報(bào)審計(jì)意見(jiàn)中涉及資產(chǎn)質(zhì)量的事項(xiàng)主要集中在兩個(gè)方面，具體為：

　　1、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)于上市公司資產(chǎn)中存在的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)說(shuō)明段予以揭示，其中以往來(lái)款項(xiàng)的質(zhì)量最為堪憂。有些上市公司往來(lái)款項(xiàng)數(shù)額大，并影響到公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。如600878北大科技，該公司本年末應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款和其他應(yīng)收款余額總計(jì)比上年末增加25，984.35萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為181.96％，占其年末流動(dòng)資產(chǎn)的比例達(dá)83.08％，掛帳金額較大，已影響公司的資金周轉(zhuǎn)。另外，不少上市公司的往來(lái)款項(xiàng)能否收回有著不確定性，如600812華北制藥，截止2000年12月31日華北制藥集團(tuán)銷售有限公司欠華北制藥貨款66712萬(wàn)元，而截止審計(jì)報(bào)告日該公司已連續(xù)三年虧損。600703ST天頤、600216浙江醫(yī)藥也存在這種情況。定期存單等銀行存款這類流動(dòng)性極強(qiáng)的資產(chǎn)也會(huì)存在未收回的風(fēng)險(xiǎn)。如0586川長(zhǎng)江，0545恒和制藥，0660南華西，600618氯減化工等公司。

　　2、資產(chǎn)的價(jià)值及其相關(guān)損益難以判定，多出現(xiàn)在保留意見(jiàn)和拒絕表示審計(jì)意見(jiàn)中。具體包括：（1）存貨價(jià)值的判定，如600831ST黃河科貴公司，年末存貨113，779，305.69元中，因有屬于研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用和電視機(jī)的原材料及在制品，由于這些存貨存放時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，難以判斷這些存貨目前的實(shí)際價(jià)值，對(duì)以上存貨可能造成的損失尚無(wú)法做出適當(dāng)?shù)墓烙?jì)；（2）應(yīng)收款項(xiàng)的確認(rèn)與收回，如600763北京中燕、600759ST瓊?cè)A僑、600743ST幸福、600708東海股份、600692亞通股份、600603興業(yè)房產(chǎn)、600065大慶聯(lián)誼、600667太極實(shí)業(yè)；（3）無(wú)形資產(chǎn)減值，如0730環(huán)保股份擁有的沈陽(yáng)市蘇家屯區(qū)陳相鎮(zhèn)沈陽(yáng)市養(yǎng)雞場(chǎng)40萬(wàn)平方米土地使用權(quán)，2000年12月31日的帳面價(jià)值為191，105，272.98元，該公司未能按照財(cái)政部財(cái)會(huì)字2001〗17號(hào)文《貫徹實(shí)施（企業(yè)會(huì)計(jì)制度）有關(guān)政策銜接問(wèn)題的規(guī)定》的要求，提取相應(yīng)的無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，并作為資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)調(diào)整2000年度會(huì)計(jì)報(bào)表，注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)法確定該項(xiàng)土地使用權(quán)可能發(fā)生的損失對(duì)公司2000年度會(huì)計(jì)報(bào)表的影響。（4）長(zhǎng)期投資和股權(quán)投資差額，如0707雙環(huán)科技，注冊(cè)會(huì)計(jì)師暫不能確認(rèn)公司投資深圳市雙環(huán)靈頓科技發(fā)展有限公司的股權(quán)投資差額及本期投資收益。又如0689ST宏業(yè)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該公司長(zhǎng)期股權(quán)投資－榮華電解銅廠的投資成本及相關(guān)的應(yīng)付投資款項(xiàng)的真實(shí)、合法和按權(quán)益法調(diào)整的本期投資收益及以前年度損益難以確認(rèn)。（5）銀行存款，如0597東北藥，該公司所屬東北制藥總廠（以下簡(jiǎn)稱總廠）截止2000年12月31日銀行存款余額為16，937萬(wàn)元，經(jīng)核對(duì)的銀行對(duì)帳單余額為15，224萬(wàn)元，其差額涉及的未達(dá)帳項(xiàng)是由于總廠銀行帳戶開(kāi)設(shè)的較多、總廠銀行帳戶與東北制藥集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱“集團(tuán)公司”）銀行帳戶串項(xiàng)等原因尚未核實(shí)，對(duì)其余額暫無(wú)法確認(rèn)。

　　四、一貫性原則的例外事項(xiàng)

　　上市公司對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理應(yīng)當(dāng)遵循一貫性原則，以提高會(huì)計(jì)報(bào)表的可比性。隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，公司若變更其會(huì)計(jì)程序和方法，則應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以充分披露。一貫性原則的例外事項(xiàng)主要包括會(huì)計(jì)核算方法的改變和報(bào)告主體的改變。

　　1、會(huì)計(jì)核算方法變更

　?。?）費(fèi)用核算方法變更，如600870廈華電子變更部分營(yíng)業(yè)費(fèi)用的核算方法；600668尖峰集團(tuán)對(duì)按年終經(jīng)營(yíng)情況確定的獎(jiǎng)金部分由原計(jì)入實(shí)際發(fā)放年度損益，改變?yōu)榘礄?quán)責(zé)發(fā)生制采用預(yù)提方式進(jìn)入了發(fā)生年度的當(dāng)期損益并使得1999年度及2000年度的年終獎(jiǎng)金均計(jì)入了2000年度的損益；600205山東鋁業(yè)從2000年起公司每年按年銷售收入超額累進(jìn)計(jì)提法計(jì)提技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)。本年計(jì)提未使用的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)余額為3387萬(wàn)元，結(jié)轉(zhuǎn)下年使用。

　?。?）壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例變更，如600646國(guó)嘉實(shí)業(yè)2000年度變更了應(yīng)收款項(xiàng)的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例，使得2000年度壞帳準(zhǔn)備減少計(jì)提1，963萬(wàn)元；2054深建摩B改變了壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例，并按變更后的計(jì)提比例對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)（包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款）足額提取了相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備；0675 ST銀山對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提比例進(jìn)行了調(diào)整，由原來(lái)的按期末應(yīng)收款項(xiàng)余額的10％計(jì)提變更為按6％計(jì)提，并使公司2000年度增加利潤(rùn)634.38萬(wàn)元；600745 ST康賽對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備比例由35％變更為45％，該會(huì)計(jì)估計(jì)變更累計(jì)影響減少2000年12月31日凈資產(chǎn)48，631，578.99元；0404華意壓縮變更壞帳準(zhǔn)備計(jì)提方法，由余額百分比法（比例為25％）改為帳齡分析法，而增加本年凈利潤(rùn)12，689，211.76元。

　　（3）存貨計(jì)價(jià)方法和固定資產(chǎn)折舊年限變更。前者如0404華意壓縮2000年將庫(kù)存商品的發(fā)出計(jì)價(jià)方法由以前年度的加權(quán)平均法改為后進(jìn)先出法，由于公司年末存貨余額有較大幅度的下降，此項(xiàng)會(huì)計(jì)政策變更對(duì)本期利潤(rùn)基本沒(méi)有影響。后者如0013深石化的固定資產(chǎn)折舊年限自2000年1月1日起發(fā)生變更，并作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更，與變更前相比，有關(guān)變更對(duì)公司損益的影響為人民幣743萬(wàn)元。

　　2、會(huì)計(jì)主體變更會(huì)計(jì)主體變更主要指合并報(bào)表范圍的變更，審計(jì)意見(jiàn)中較為常見(jiàn)的是對(duì)納入合并報(bào)表范圍子公司的說(shuō)明。如600793宜賓紙業(yè)的子公司四川省宜賓勁松制漿有限責(zé)任公司目前仍處于建設(shè)階段，未將其納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍；0698ST宏業(yè)的子公司停業(yè)整頓，未納入合并報(bào)表范圍；0697咸陽(yáng)偏轉(zhuǎn)們則將處于籌建期子公司納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍，該公司（籌）本期凈利潤(rùn)為16，592，294.76元。

　　五、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

　　持續(xù)經(jīng)營(yíng)是會(huì)計(jì)核算的基本假設(shè)，近年來(lái)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力也越來(lái)越關(guān)注，并根據(jù)上市公司的實(shí)際情況出具的不同類型的審計(jì)意見(jiàn)，具體有：

　　1、注冊(cè)會(huì)計(jì)師在說(shuō)明段中揭示上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力受到一定影響，根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，因持續(xù)經(jīng)營(yíng)被出具說(shuō)明段審計(jì)意見(jiàn)的公司共有9家。其中，因財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化等財(cái)務(wù)方面而影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的公司有600813ST鞍一工，600647ST粵海發(fā)、600603興業(yè)房產(chǎn)、0689ST宏業(yè)、0535ST猴王等；因主業(yè)經(jīng)營(yíng)影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的公司有600768ST甬華通；至于面臨著財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)雙重困境并進(jìn)影響到公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，但由于財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)上述情況已作出適當(dāng)?shù)呐?，注?cè)會(huì)計(jì)師因此而不出具保留意見(jiàn)的公司有600818 ST永久。另外，600762金荔科技由于資產(chǎn)置換導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)發(fā)生重大變動(dòng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為該變動(dòng)將對(duì)該公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大影響；0592ST中福則是由于子公司中福發(fā)展（香港）有限公司資不抵債其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不確定而被出具持續(xù)經(jīng)營(yíng)說(shuō)明段。

　　2、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力仍存在疑慮，并出具保留意見(jiàn)。如600853ST北特鋼公司由于受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素的影響，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨較大的困難，雖然公司采取的措施雖取得一定實(shí)效，但注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力仍存在疑慮；0696 ST聯(lián)益因國(guó)務(wù)院下發(fā)了國(guó)辦發(fā)（2000）10號(hào)國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于清理整頓小鋼鐵廠意見(jiàn)的通知，該公司受宏觀面影響，從2000年下半年起已全面停產(chǎn)，已對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成了重大影響。

　　3、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)的合理性難以判斷。根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，在2000年度被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具發(fā)表拒絕表示審計(jì)意見(jiàn)的13家公司中，除了ST深華源，其他12家公司均被指出存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的不確定性，如0015PT中浩A公司無(wú)法償還到期債務(wù)，且已連續(xù)發(fā)生較大數(shù)額的虧損，該公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)將依賴于未來(lái)所實(shí)施的重大資產(chǎn)重組及其他措施；0411PT凱地已連續(xù)三年出現(xiàn)重大虧損，截至2000年末合并會(huì)計(jì)報(bào)表的凈資產(chǎn)為44，586，110.05元，每股凈資產(chǎn)僅為0.387元，財(cái)務(wù)狀況繼續(xù)惡化，如再不采取行之有效的措施，持續(xù)經(jīng)營(yíng)將產(chǎn)生重大困難。但值得注意的是，在PT東海A和0047ST中僑的審計(jì)報(bào)告中我們發(fā)現(xiàn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師明確指出難以判斷這兩家公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)的不確定性，但出具的審計(jì)意見(jiàn)卻為保留意見(jiàn)。

　　4、上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力已受到重大影響，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)。2000年僅600833PT網(wǎng)點(diǎn)被出具否定意見(jiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在其審計(jì)報(bào)告中指出，“由于貴公司或有事項(xiàng)、承諾事項(xiàng)及重大事項(xiàng)涉及金額巨大，且貴公司1997年度、1998年度、1999年度及2000年度產(chǎn)生巨額虧損，導(dǎo)致貴公司2000年12月31日的凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示其財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，存在巨額逾期債務(wù)無(wú)法償還，因此貴公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力已受到極大影響。”

　　六、審計(jì)范圍受到限制

　　由于審計(jì)范圍受到限制，注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)從判定相關(guān)事項(xiàng)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響程度。引起審計(jì)范圍受到限制的事項(xiàng)有：（1）由于客觀條件所限，如600728新太科技；（2）財(cái)務(wù)管理混亂，對(duì)其年末多項(xiàng)重大資產(chǎn)和本年度多項(xiàng)重大交易無(wú)法實(shí)施必要的審計(jì)程序，如600768ST甬華通；（3）境外限制，尤其是對(duì)境外子公司的審計(jì)，如600755廈門國(guó)貿(mào)；（4）其他，如600891秋林集團(tuán)，因秋林商廈工程與秋林大廈工程在2000年度仍未決算，注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)法確定對(duì)工程相關(guān)的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系及費(fèi)用分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)。0965天水股份公司下屬水泥分公司在經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審批同意后，年末將產(chǎn)成品盤盈4，331，648.60元沖減了本年度管理費(fèi)用。但注冊(cè)會(huì)計(jì)師無(wú)法執(zhí)行滿意的審計(jì)程序?qū)Υ吮P盈結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)。0015 PT中浩A由于公司法律訴訟事項(xiàng)較多，眾多資產(chǎn)被查、拍賣以及存在其他資產(chǎn)負(fù)債事項(xiàng)的不確定性，而該公司未能提供相關(guān)完整的資料，以致于無(wú)法實(shí)施必要的審計(jì)程序。

　　七、法人治理結(jié)構(gòu)

　　對(duì)于上市公司法人治理結(jié)構(gòu)中存在的一些現(xiàn)象，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也在審計(jì)意見(jiàn)中多有涉及。具體有（1）三分開(kāi)現(xiàn)象，如600179黑化股份的煉油廠、聚氯乙烯廠與其關(guān)聯(lián)公司在人員、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)上沒(méi)有分開(kāi)；0535ST猴王貴公司與猴王集團(tuán)公司未徹底實(shí)行“三分開(kāi)”；（2）配股資金不到位，導(dǎo)致公司減資。如600745ST康賽黃石康賽股份有限公司，在1998年配股過(guò)程中，公司第一大股東－黃石康賽實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司應(yīng)繳配股款68，749，516.80元，實(shí)際上是從黃石康賽股份有限公司收到的社會(huì)公眾股配股款中借出的，至2000年審計(jì)截止日，此款歷時(shí)近二年仍未償還，導(dǎo)致配股資金的實(shí)際到位情況與披露情況不符，造成股本不實(shí)。經(jīng)公司4月23日第四屆第一次董事會(huì)決議通過(guò)，擬將實(shí)際未到位的配股資金待股東大會(huì)及有關(guān)部門批準(zhǔn)后，予以減資，黃石康賽實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司將減持本公司股份5371056股。（3）上市公司的資金被大股東占用。根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)此而出具說(shuō)明段審計(jì)意見(jiàn)的上市公司多達(dá)十家，除了0535ST猴王外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在600299ST棱光、0603威達(dá)醫(yī)械、0573粵宏遠(yuǎn)、0013深石化、0522ST白云山等公司的審計(jì)意見(jiàn)中指出大股東占用的資金能否及時(shí)收回將對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。另外，上市公司也存在為大股東等關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保情況。如600893吉發(fā)股份、600663陸家嘴、0660南華西等。

　　八、相關(guān)思索和結(jié)論

　　1、利潤(rùn)操縱仍可見(jiàn)，但操縱手段已經(jīng)有所更新，其中債務(wù)重組和資產(chǎn)置換是常用的手段。盡管中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了新修改的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)債務(wù)重組收益的確認(rèn)做了進(jìn)一步規(guī)范，上市公司不得確認(rèn)債務(wù)重組差額收益，但值得注意的是，上市公司對(duì)這些重組的債務(wù)往往都計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備金，債務(wù)重組后可以沖回壞帳準(zhǔn)備金增加利潤(rùn)，2000年注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)意見(jiàn)中所涉及事項(xiàng)中多有提及。資產(chǎn)置換與債務(wù)重組有異曲同工之妙，且上市公司盈余管理的空間更大?，F(xiàn)行較為常見(jiàn)的資產(chǎn)置換多是股權(quán)置換應(yīng)收款項(xiàng)，不僅可以沖回壞帳準(zhǔn)備金，而且置換進(jìn)來(lái)的股權(quán)將帶來(lái)持續(xù)收益。

　　2、上市公司資產(chǎn)質(zhì)量總體有所改進(jìn)，但部分公司仍是堪憂，這一點(diǎn)可以從注冊(cè)會(huì)計(jì)師不吝筆墨的審計(jì)意見(jiàn)窺見(jiàn)一斑。新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求對(duì)八項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提準(zhǔn)備，將切實(shí)提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量。按照財(cái)政部財(cái)會(huì)字[2001〗17號(hào)文《貫徹實(shí)施（企業(yè)會(huì)計(jì)制度）有關(guān)政策銜接問(wèn)題的規(guī)定》的要求，股份公司應(yīng)追溯調(diào)整提取相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，并作為資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)調(diào)整2000年度會(huì)計(jì)報(bào)表，但2000年審計(jì)報(bào)告揭示相關(guān)事項(xiàng)的公司很少。另外值得一提的是，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》給予上市公司的判斷空間很大，如資產(chǎn)準(zhǔn)備的提取比例，這些將加大注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)判斷難度，尤其是這些資產(chǎn)準(zhǔn)備的計(jì)提比例將影響到公司損益的確定，我們認(rèn)為，由于這種判斷差異的存在，審計(jì)報(bào)告中諸如資產(chǎn)質(zhì)量的此類事項(xiàng)仍會(huì)持續(xù)。

　　3、上市公司法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度仍有待于健全和完善。非經(jīng)常性審計(jì)意見(jiàn)反映出部分上市公司與其關(guān)聯(lián)公司在人員、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)上沒(méi)有分開(kāi)，尤其是財(cái)務(wù)方面，如配股資金不到位，大股東占用資金已影響到公司的生產(chǎn)活動(dòng)等。另外，從注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)范圍受到限制來(lái)看，上市公司的內(nèi)部管理制度有待于健全，最典型的例子是鄭百文。上市公司法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度的健全和完善將從深層次上影響公司的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。