盈余管理是20世紀(jì)80年代中后期興起的實(shí)證會(huì)計(jì)研究的一個(gè)重要領(lǐng)域。會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱(chēng)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的可選擇性，會(huì)計(jì)盈余數(shù)據(jù)的有用性，為盈余管理創(chuàng)造極為有利的前提條件。關(guān)于盈余管理的定義，會(huì)計(jì)學(xué)界一直存在著諸多不同意見(jiàn)。筆者認(rèn)為，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在掌握一定私人信息的前提下，在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則允許的范圍內(nèi)進(jìn)行一定的判斷與選擇，從而改變企業(yè)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告，以達(dá)到其自身效用最大化或企業(yè)價(jià)值最大化的一種行為。我國(guó)上市公司主要以股票上市、配股、避免停牌、特別處理為動(dòng)機(jī)，采用多種方法調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)盈余數(shù)字以達(dá)到盈余管理目的。

　　一、對(duì)盈余管理手段剖析

　　（一）盈余管理手段之一——變更會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)

　　1、固定資產(chǎn)折舊政策的改變

　　固定資產(chǎn)折舊政策的變更主要包括折舊方法和使用年限的變更，折舊政策的變更直接影響公司的利潤(rùn)。如固定資產(chǎn)折舊方法從加速折舊法改為直線法（在固定資產(chǎn)使用早期），從年限平均法改為產(chǎn)量法或工作量法（在年產(chǎn)量或工作量降低的情況下）以及固定資產(chǎn)使用年限的延長(zhǎng)，都會(huì)導(dǎo)致當(dāng)期和以后各期固定資產(chǎn)折舊率的下降以及利潤(rùn)的相應(yīng)上升。一般而言，延長(zhǎng)固定資產(chǎn)使用年限，對(duì)提升以后各期利潤(rùn)的影響較為持久，固定資產(chǎn)折舊方法的變更對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響較為顯著。尤其是對(duì)制造業(yè)的上市公司而言，固定資產(chǎn)折舊政策的改變對(duì)公司利潤(rùn)的影響是非常重大的。

　　2、利用合并會(huì)計(jì)報(bào)表范圍的變動(dòng)

　　根據(jù)我國(guó)《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》的規(guī)定，凡是能夠?yàn)槟腹舅刂频谋煌顿Y企業(yè)都屬于其合并范圍。一個(gè)公司是否是另一公司的子公司，事實(shí)上存在著一個(gè)時(shí)點(diǎn)的問(wèn)題。只有在12月31日這一編制合并報(bào)表的時(shí)點(diǎn)仍受控制的公司才是子公司。然而，子公司的變動(dòng)超過(guò)一定程度會(huì)導(dǎo)致母公司這一會(huì)計(jì)主體的變動(dòng)，而不同會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)信息之間是有很大區(qū)別的?；谶@兩點(diǎn)上市公司則通過(guò)年度之間收夠或出售等手段，增加新的子公司或減少原有的子公司，從而改變合并會(huì)計(jì)報(bào)表年報(bào)編報(bào)的合并范圍，操縱公司當(dāng)年或以后年度的合并利潤(rùn)表，為實(shí)現(xiàn)盈余管理打開(kāi)方便之門(mén)。

　?。ǘ┯喙芾硎侄沃檬杖肱c費(fèi)用的確認(rèn)

　　1、利用收入確認(rèn)進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)

　?。?）提前確認(rèn)收入。按會(huì)計(jì)慣例，收入應(yīng)在收入的賺取過(guò)程已經(jīng)完成和交易已經(jīng)發(fā)生以后才可以確認(rèn)和記錄，但企業(yè)管理當(dāng)局紛紛在過(guò)程完成之前即確認(rèn)和記錄收入。如有提前開(kāi)具銷(xiāo)售發(fā)票；在未來(lái)存在巨大不確定性時(shí)仍確認(rèn)為收入；仍需提供進(jìn)一步服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入等手段。這些手段的共同點(diǎn)就是提前確認(rèn)了收入，虛增會(huì)計(jì)盈余。

　?。?）遞延確認(rèn)收入。與提前確認(rèn)收入正好相反，它是將應(yīng)在本期確認(rèn)的收入推遲到未來(lái)期間確認(rèn)。企業(yè)一般會(huì)在當(dāng)前收益較為充裕而未來(lái)收益預(yù)計(jì)可能下降時(shí)才會(huì)使用此種盈余管理手段。遞延收入可以平滑企業(yè)的收益，使企業(yè)收益呈現(xiàn)一種穩(wěn)定上升的趨勢(shì)。但推遲確認(rèn)收入會(huì)誤導(dǎo)投資者，使投資者高估本期收益。

　　（3）創(chuàng)造收入事項(xiàng)。是企業(yè)為達(dá)到增加利潤(rùn)的目的而人為制造經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)以增加收入行為。例如：有上市公司在年度時(shí)做一筆銷(xiāo)售，再于第二年度退貨，從而達(dá)到虛增當(dāng)年利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)扭虧保盈目的。還有一些上市公司利用一家子公司按市價(jià)銷(xiāo)售給第三方，確認(rèn)該子公司銷(xiāo)售收入，再由另一家子公司從第三方手中購(gòu)回的做法，使合并會(huì)計(jì)報(bào)表收入和利潤(rùn)同時(shí)增加，達(dá)到盈余管理的目的。一些上市公司還會(huì)為達(dá)到盈利目標(biāo)還可能放棄一貫采用的信用政策，突然放寬信用標(biāo)準(zhǔn)、延長(zhǎng)信用期限，把風(fēng)險(xiǎn)教大的客戶(hù)也作為賒銷(xiāo)對(duì)象，把以后年份的銷(xiāo)售提前到當(dāng)年，不顧一切地創(chuàng)造沒(méi)有現(xiàn)金收入的盈利。

　　2、利用費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)

　?。?）費(fèi)用資本化。主要是借款費(fèi)用和研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化。

　　借款費(fèi)用資本化表現(xiàn)為利息資本化，上市公司通過(guò)利息費(fèi)用資本化的方法有三種：（1）在新制度頒布前，會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)為在建工程和固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)而支付的利息費(fèi)用，在這些長(zhǎng)期資產(chǎn)投入使用之前，可予以資本化。在實(shí)際工作中，不少上市公司就濫用利息資本化規(guī)定終止時(shí)間的彈性進(jìn)行盈余管理。如在資產(chǎn)先支付使用，后辦理竣工決算的情況下，為了增加利潤(rùn)，就以某項(xiàng)資產(chǎn)還處于試生產(chǎn)階段為借口，把辦理竣工決算手續(xù)的時(shí)間作為資本化終止的時(shí)間，有些上市公司甚至拿出當(dāng)?shù)卣毮懿块T(mén)對(duì)“在建工程”的定性，利息費(fèi)用年年資本化，同時(shí)固定資產(chǎn)帳戶(hù)也暫不提折舊，以此達(dá)到虛增資產(chǎn)和利潤(rùn)的目的。利用自有資金和借入資金在實(shí)際運(yùn)用中無(wú)法分清其界線的事實(shí)，通過(guò)人為劃定資金來(lái)源和資金用途，將用于非資本性支出的利息資本化。

　　對(duì)于研究開(kāi)發(fā)費(fèi)，我國(guó)至今還沒(méi)有正式頒布有關(guān)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一些上市公司就可以根據(jù)當(dāng)?shù)卣膭?lì)企業(yè)研究開(kāi)發(fā)的優(yōu)惠稅務(wù)規(guī)定，從銷(xiāo)售收入中預(yù)提研發(fā)費(fèi)用，自由度頗大。而無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則中，對(duì)于企業(yè)自行研發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)只能以中介費(fèi)為準(zhǔn)入帳，而這相對(duì)于研發(fā)費(fèi)用微不足道，結(jié)果造成了要么公司研發(fā)費(fèi)用過(guò)低，后繼發(fā)展無(wú)力，要么采用盈余管理方法以將研發(fā)費(fèi)用資本化，一些上市公司會(huì)將研發(fā)部門(mén)單獨(dú)分離成其子公司，使研發(fā)費(fèi)用資本化。

　?。?）費(fèi)用的遞延和提前確認(rèn)。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則規(guī)定要求當(dāng)期的收入與其相關(guān)費(fèi)用應(yīng)相互配比，然而現(xiàn)實(shí)中費(fèi)用的受益期很難確定。如很難確定廣告費(fèi)到底能使哪個(gè)會(huì)計(jì)期間的收入增加及增加了多少。對(duì)這種費(fèi)用如何在各個(gè)會(huì)計(jì)期間分配及分配多少需要一定的主觀判斷，上市公司管理層正是利用這一點(diǎn)，隨意確定推銷(xiāo)時(shí)期進(jìn)行盈余管理。

　?。?）潛虧掛帳。是指不確認(rèn)可能發(fā)生的損失，導(dǎo)致帳面資本價(jià)值的虛計(jì)和本期利潤(rùn)的虛增，從而達(dá)到管理盈余的目的。這種方式，盈余管理手法多樣，歸納起來(lái)有：低轉(zhuǎn)產(chǎn)品成本、高估存貨、投資損失不沖銷(xiāo)、不良債權(quán)長(zhǎng)期掛帳、財(cái)產(chǎn)盤(pán)虧與損失掛帳、少提不提折舊、少計(jì)負(fù)債等手段，以此導(dǎo)致企業(yè)虛增資產(chǎn)和利潤(rùn)。

　　（三）盈余管理手段之三——利用非經(jīng)常性收益

　　目前，我國(guó)上市公司利用非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈余管理手段主要有計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，出售資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)，資產(chǎn)置換，債務(wù)重組，稅收減免，利息減免，政府補(bǔ)貼等。企業(yè)利用非經(jīng)常性批準(zhǔn)進(jìn)行盈余管理時(shí)，往往以關(guān)聯(lián)方或當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)，并從時(shí)間上看，一般在會(huì)計(jì)年度即將結(jié)束時(shí)突擊確認(rèn)大額的非經(jīng)常性損益。

　　1、利用計(jì)提減值準(zhǔn)備

　　計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的主要表現(xiàn)形式有：（1）壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例確定存在隨意性，上市公司可根據(jù)自己需要高估或低估壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例；（2）存貨的可變現(xiàn)凈值和長(zhǎng)期投資，固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)和可收回金額難以確定，使上市公司計(jì)提這四項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)存在一定的投機(jī)行為；（3）對(duì)企業(yè)的某些濫用會(huì)計(jì)估計(jì)以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行為難以規(guī)避。2001年以來(lái)，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在一定程度上已成為上市公司操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，粉飾財(cái)務(wù)狀況，規(guī)避上市監(jiān)管的工具。在少數(shù)上市公司中，特別是面臨著被“特別處理”或“退市”的上市公司，濫用資減值準(zhǔn)備現(xiàn)象已達(dá)到觸目驚心的地步。

　　另外，一些上市公司憑借財(cái)政補(bǔ)貼，投資收益及出售、轉(zhuǎn)讓與置換資產(chǎn)等方式取得的非經(jīng)常性損益達(dá)到扭虧目的。特別是對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)陷入困境的上市公司，重組成了其擺脫困境快速而有效的方法?？恳淮涡允找嫜b點(diǎn)門(mén)面或躲過(guò)退市，戴帽的公司也常利用這些方法進(jìn)行盈余管理。

　　二、結(jié)論與建議

　　由上可知，上市公司違背會(huì)計(jì)政策，濫用盈余管理已造成了會(huì)計(jì)信息的嚴(yán)重失真，使會(huì)計(jì)報(bào)表上的反映的企業(yè)業(yè)績(jī)同企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際脫節(jié)，給投資者，債權(quán)人的投資決策造成誤導(dǎo)，也給整個(gè)社會(huì)資源的配置和宏觀調(diào)控帶來(lái)不利影響。盈余管理既損害了會(huì)計(jì)生命力所在——有用性，對(duì)會(huì)計(jì)職業(yè)和上市公司本身的資本市場(chǎng)發(fā)展前景也造成不利。因此建議：

　?。ㄒ唬┩晟乒局卫斫Y(jié)構(gòu)，形成抑制盈余管理的內(nèi)部約束機(jī)制。健全公司的治理結(jié)構(gòu)；完善上市公司的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制；推行股票期權(quán)計(jì)劃和民事賠償制度，建立和健全有效的激勵(lì)約束制度。（二）強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督。建立完善的注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)規(guī)范體系，增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德水平。（三）推行監(jiān)管政策的市場(chǎng)化改革，減少誘發(fā)盈余管理的政策因素。樹(shù)立市場(chǎng)化的監(jiān)管理念，將準(zhǔn)市場(chǎng)化的核準(zhǔn)制逐步轉(zhuǎn)為完全市場(chǎng)化的注冊(cè)制，健全保證信息披露質(zhì)量的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)行機(jī)制，完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，盡快制定和頒布資產(chǎn)減值、企業(yè)合并、合并會(huì)計(jì)報(bào)表等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)于收入、費(fèi)用的確認(rèn)、計(jì)量盡可能明確規(guī)范，減少上市公司盈余管理的選擇空間。（四）提高市場(chǎng)參與者的素質(zhì)，增強(qiáng)識(shí)別盈余管理的能力。加強(qiáng)對(duì)投資者的教育，提高投資者理性，防止投資者盲目投機(jī)行為。創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。