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巴林銀行的財務監(jiān)管漏洞

來源: 陳心珠 編輯: 2002/09/17 10:19:02  字體:
  巴林銀行創(chuàng)建于1793年,創(chuàng)始人是弗朗西斯·巴林爵士,由于經(jīng)營靈活變通、富于創(chuàng)新,巴林銀行很快就在國際金融領域獲得了巨大的成功。其業(yè)務范圍也相當廣泛,無論是到剛果提煉銅礦,從澳大利亞販運羊毛,還是開掘巴拿馬運河,巴林銀行都可以為之提供貸款。但巴林銀行有別于普通的商業(yè)銀行,它不開發(fā)普通客戶存款業(yè)務,故其資金來源比較有限,只能靠自身的力量來謀求生存和發(fā)展。在1803年,剛剛誕生的美國從法國手中購買南部的路易斯安納州時,所用資金就出自巴林銀行。1886年,巴林銀行發(fā)行“吉尼士”證券,購買者手持申請表如潮水一樣涌進銀行,后來不得不動用警力來維持,很多人排上幾個小時后,買下少量股票,然后伺機拋出。等到第二天拋出時,股票價格已漲了一倍。20世紀初,巴林銀行榮幸地獲得了一個特殊客戶:英國王室。由于巴林銀行的卓越貢獻,巴林家族先后獲得了五個世襲的爵位。這可算得上一個世界記錄,從而奠定了巴林銀行顯赫地位的基礎。

  里森于1989年7月10日正式到巴林銀行工作。這之前,他是摩根·斯坦利銀行清算部的一名職員。進入巴林銀行后,他很快爭取到了到印尼分部工作的機會。由于他富有耐心和毅力,善于邏輯推理,能很快地解決以前未能解決的許多問題,使工作有了起色,因此,他被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家,倫敦總部對里森在印尼的工作相當滿意,并允諾可以在海外給他安排一個合適的職務。1992年,巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權(quán)交易部門,并出任總經(jīng)理。無論做什么交易,錯誤都在所難免。但關鍵是看你怎樣處理這些錯誤。在期貨交易中更是如此。有人會將“買進”手勢誤為“賣出”手勢;有人會在錯誤的價位購進合同;有人可能不夠謹慎;有人可能本該購買6月份期貨卻買進了3月份的期貨,等等。一旦失誤,就會給銀行造成損失,在出現(xiàn)這些錯誤之后,銀行必須迅速妥善處理。如果錯誤無法挽回,惟一可行的辦法,就是將該薦錯誤轉(zhuǎn)入電腦中一個被稱為“錯誤帳戶”的帳戶中,然后向銀行總部報告。里森于1992年在新加坡任期貨交易員時,巴林銀行原來有一個帳號這“99905”的“錯誤帳號”,專門處理交易過程中因疏忽所造成的錯誤。這原是一個金融體系運作過程中正常的錯誤帳戶。1992年夏天,倫敦總部全面負責清算工作的哥頓·鮑塞給里森打了一下電話,要求里森另外設立一個“錯誤帳戶”,記錄較小的錯誤,并自行在新加坡處理,以免麻煩倫敦的工作。于是里森馬上找來了負責辦公室清算的利塞爾,向她咨詢是否可以另立一個檔案。很快,利塞爾就在電腦里鍵入了一些命令,問他需要什么帳號。在中國文化里,“8”是一個非常吉利的數(shù)字,因此里森以此作為他的吉祥數(shù)字,由于貼必須是五位數(shù),這樣帳號為“88888”的“錯誤帳戶”便誕生了。幾周之后,倫敦總部又打來了電話,總部配置了新的電腦,要求新加坡分行還是按規(guī)矩行行事,所有的錯誤記錄仍由“99905”帳戶直接向倫敦報告?!?8888”錯誤帳戶剛剛建立就被擱置不用了,但它卻成為一個真正的“錯誤帳戶”存于電腦之中,而且總部這時已經(jīng)注意到了新加坡分行出現(xiàn)的錯誤很多,但里森都巧妙地搪塞而過?!?8888”這個被人忽略的帳戶,提供了里森日后制造假帳的機會,如果當時取消這一帳戶,則巴林的歷史可能會重寫了。1992年7月17日,里森手下一名加入巴林僅一個星期的交易員金·王犯一個錯誤:客戶(富士銀行)要求買進20口日經(jīng)指數(shù)期貨合約時,此交易員誤為賣出20口,這個錯誤在里森當天晚上進行清算工作時被發(fā)現(xiàn)。欲糾正此項錯誤,須買回40口合約,表示至當日的收盤價計算,其損失為2萬英鎊,并應報告?zhèn)惗乜偣尽5诜N種考慮下,里森決定利用錯誤帳戶“88888”,承接了40口日經(jīng)指數(shù)期貨空頭合約,以掩蓋這個失誤。另一個與此同出一轍的錯誤是里森的好友及委托執(zhí)行人喬治犯的。因為喬治是他最好的朋友,所以里森示意他賣出的100份9月的期貨全被他買進,價值高達8000萬英鎊,而且好幾份交易的憑證根本沒填寫。如果喬治的錯誤泄露出去,里森不得不告別他已很如意的生活。將喬治出現(xiàn)的幾次錯誤記入“88888帳號”對里森來說是舉手之勞。但至少有三個問題困擾著他:一是如何彌補這些錯誤;二是將錯誤記入“88888”帳號后如何躲過倫敦總部月底的內(nèi)部審計;三是SIMEX每天都要他們追加保證金,他們會計算出新加坡分行每天賠進多少。“88888”帳戶也可以被顯示在SIMEX大屏幕止。為了彌補手下員工的失誤,里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入帳戶,但其前提當然是這些失誤不能太大,所引起的損失金額也不是太大,但喬治造成的錯誤確實太大了。為了賺回足夠的錢來補償所有損失,里森承擔愈來愈大的風險,他當時從事大量跨式部位交易,因為當時日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定,里森從此將多交易中賺取期權(quán)權(quán)利金。若運氣不好,日經(jīng)指數(shù)變動劇烈,此交易將使巴林承受極大損失。里森在一段時日內(nèi)做得還極順手。到1993年7月,他已將“88888”號帳戶虧扣的600萬英鎊專為略有盈余,當時他的年薪為5萬英磅,年終獎金則將近10萬英磅。如果里森就此打住,那么,巴林的歷史也會改變。除了為交易遮掩錯誤,另一個嚴重的失誤是為了爭取日經(jīng)市場上最大的客戶波尼弗伊。在1993年下旬,接連幾天,每天市場價格破紀錄地飛漲1000多點,用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁,無數(shù)筆交易入帳工作都積壓起來。因為系統(tǒng)無法正常工作,交易記錄都靠人力。等到發(fā)現(xiàn)各種錯誤里,里森在一天之內(nèi)的損失便已高達將近170萬美元。在無路可走的情況下,里森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。1994年,城森對損失的金額已經(jīng)麻木了,88888號帳戶的損失,由2000萬、3000萬英鎊,到7月時已達5000萬英鎊。事實上,里森當時所做的許多交易,是在被市場走勢牽著鼻子走,并非出于他對市場的預期如何。他已成為被其風險部位操縱的傀儡。他當時能想,是哪一種方向的市場變動會使他反敗為勝,能補足88888號帳戶中的虧損,便試著影響市場往那個方向變動。里森自傳中描述:“我為自己變成這樣一個騙子感到羞愧——開始是比較小的錯誤,但現(xiàn)已整個包圍著我,像是癌癥一樣……我的母親絕對不是要把我撫養(yǎng)成這個樣子的?!?br>
  從制度上看,巴林最根本的問題在于交易與清算角色的混淆。里森在1992年去新加坡后,任職巴林新加坡期貨交易部兼清處部經(jīng)理。作為一名交易員,里森本來應有的工作是代巴林客戶買賣衍生性商品,并代替巴林從事套利這兩種工作,基本上是沒有太大的風險。因為代客操作,風險由客戶自己承擔,交易員只是賺取傭金,而套利行為亦只賺取市場間的差價。例如里森利用新加坡及大阪市場極短時間內(nèi)的不同價格,替巴林賺取利潤。一般銀行對予其交易員持有一定額度的風險部位的許可。但為防止交易員在其所屬銀行暴露在過多的風險中,這種許可額度通常定得相當有限。而通過清算部門每天的結(jié)算工作,銀行對其交易員和風險部位的情況也可予以有效了解并掌握。但不幸的是,里森卻一人身兼交易與清算二職。如果里森只負責清算部門,如同他本來被賦予的職責一樣,那么他便沒有必要、也沒有機會為其他交易員的失誤行為瞞天過海,也就不會造成最后不可收拾的局面。在扣失達到5000萬英鎊時,巴林銀行總部帝派人調(diào)查里森的帳目。事實上,每天都有一張資產(chǎn)負債表,每天都有明顯的記錄,可看出里森的問題。即使是月底,里森為掩蓋問題所制造的假帳,也極易被發(fā)現(xiàn)——如果巴林真有嚴格的審查制度。里森假造花旗銀行有5000萬項鎊存款,但這5000萬已被挪用來補償88888號帳戶中的損失了。查了一個月帳,卻沒有人去查花旗銀行的帳目,以致沒有人發(fā)現(xiàn)花旗銀行帳戶中并沒有5000萬英鎊的存款。關于資產(chǎn)負債表,巴林銀行董事長彼得、巴林還曾經(jīng)在1994年3月有過一段評語,認為資產(chǎn)債表沒有什么用,因為它的組成,在短期間內(nèi)就可能發(fā)生重大的變化,因此,彼得·巴林說:“若以為揭露更多資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù),就能增加對一個集團的了解,那真是幼稚無知?!睂Y產(chǎn)負債表不重視的巴林董事長付出的代價之商,也實在沒有人想像得到吧!另外,在1995年1月11日,新加坡期貨交易所的審計與稅務部發(fā)函巴林,提出他他們對維持的88888號帳戶所需資金總是的一些疑慮,而且此時里森已需每天要求倫敦匯入1000多萬英鎊,以支付其追加保證金。事實上,從1993年到1994年,巴林銀行在SIMEX及日本市場投入的資金已超過11000萬英鎊,超出了英格蘭銀行規(guī)定英國銀行的海外總資金不應超過25%的限制。為此,巴林銀行曾與英格蘭銀行進行多次會談。在1994年5月,得到英格蘭銀行主管商業(yè)銀行監(jiān)察的高級官員之“默許”,但此默許并未留下任何證明文件,因為沒有請示英格蘭銀行有關部門的最高負責人,違反了英格蘭銀行的內(nèi)部規(guī)定。在發(fā)現(xiàn)總是至其后巴林倒閉的兩個月時間里,有很多巴林的高級及資深人員曾對此總是加以關切,更有巴林總部的審計部門正式加以調(diào)查。但是這些調(diào)查,都被里森以輕易的方式蒙騙過去。里森對這段時間的描述為:“對于沒有人來制止我的這件事,我覺得不可思議。倫敦的人應該知道我的數(shù)字都是假的,這些人都應該知道我每天向倫敦總部要求的現(xiàn)金是不對的,但他們?nèi)耘f支付這些錢。”從金融倫理角度而言,如果對以上所有參與“巴林事件”的金融從業(yè)人員評分,都應給不及格的分數(shù)。尤其是巴林的許多高層管理者,完全不去深究可能的問題,而一味相信里森,并期待他為巴林套利賺錢。尤其具有諷刺意味的是,在巴林破產(chǎn)的兩個月前,即1994年12月,于紐約舉行的一個巴林金融成果會議上,250名在世界各地的巴林銀行工作者,還將里森當成巴林的英雄,對其報以長時間熱烈的掌聲。l995年1月18日,日本神戶大地震,其后數(shù)日東京日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌,里森一方面遭受更大的損失,另一方面購買更龐大數(shù)量的日經(jīng)指數(shù)期貨合約,希望日經(jīng)指數(shù)會上漲到理想的價格范圍。l月30日,里森以每天1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金,已買進了3萬口日經(jīng)指數(shù)期貨,并賣空日本政府債券。2月10日,里森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀錄的數(shù)量,已握有55000口日經(jīng)期貨及2萬口日本政府債券合約。交易數(shù)量愈大,損失愈大。所有這些交易,均進入88888賬戶。賬戶上的交易,以其兼任清查之職權(quán)予以隱瞞,但追加保證金所須的資金卻是無法隱藏的。里森以各種借口繼續(xù)轉(zhuǎn)賬。這種松散的程度,實在令人難以置信。2月中旬,巴林銀行全部的股份資金只有47000萬英鎊。1995年2月23日,在巴林期貨的最后一日,里森對影響市場走向的努力徹底失敗。日經(jīng)股價收盤降至17885點,而里森的日經(jīng)期貨多頭風險部位已達6萬余口合約;其日本政府債券在價格一路上揚之際,其空頭風險部位亦已達26000口合約。里森為巴林所帶來的損失,在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢時,終于達到了86000萬英鎊的高點,造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運。新加坡在1995年10月17日公布的有關巴林銀行破產(chǎn)的報告及里森自傳中的一個感慨,也是最能表達我們對巴林事件的遺憾。報告結(jié)論中的一段:“巴林集團如果在1995年2月之前能夠及時采取行動,那么他們還有可能避免崩潰。截至1995年1月底,即使已發(fā)生重大損失,這些損失畢竟也只是最終損失的1/4。如果說巴林的管理階層直到破產(chǎn)之前仍然對“88888”賬戶的事一無所知,我們只能說他們一直在逃避事實”。里森說:“有一群人本來可以揭穿并阻止我的把戲,但他們沒有這么做。我不知道他們的疏忽與罪犯級的疏忽之間界限何在,也不清楚他們是否對我負有什么責任。但如果是在任何其他一家銀行,我是不會有機會開始這項犯罪的?!?br>
  評點:龐大的金融集團。須有嚴格的監(jiān)督制度,才能保證其業(yè)務的正常運營。失去了這一點,再小的疏漏也會導致萬噸巨輪的傾沒。

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