摘要：隨著我國(guó)稅收中所得稅地位的不斷上升，所得稅對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響越來(lái)越大，其中的缺陷對(duì)經(jīng)濟(jì)的扭曲也受到廣泛的關(guān)注。我國(guó)當(dāng)前的所得稅制一個(gè)重大的問(wèn)題就是經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅。重復(fù)課稅不僅扭曲了投資者的投資行為，還扭曲了企業(yè)的財(cái)務(wù)決策，影響了市場(chǎng)配置資源的效率，阻礙了我國(guó)的資本形成和投資增長(zhǎng)。同時(shí)，由于重復(fù)課稅導(dǎo)致的高稅負(fù)，促使投資者不得不采取避稅行為，這反而不利于稅收增長(zhǎng)。因此，需要針對(duì)中國(guó)國(guó)情，有計(jì)劃、有步驟地調(diào)整所得稅制，逐步緩解直至消除雙重課稅。在比較了歸屬制、免稅制和雙率制的基礎(chǔ)上，我們建議推行雙率制以緩解重復(fù)課稅。

　　關(guān)鍵詞：所得稅；重復(fù)課稅；稅制改革

　　當(dāng)前，伴隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的不斷加快，企業(yè)資本實(shí)力以及個(gè)人收入得到了大大的提升。與此相應(yīng)，我國(guó)的所得稅類收入規(guī)模增長(zhǎng)迅速，其地位越來(lái)越重要，2001年個(gè)人所得稅已上升為我國(guó)第四大稅種，所得稅制的主體地位得到了進(jìn)一步的凸現(xiàn)和鞏固。同時(shí)，所得稅制自身的缺陷，特別是對(duì)經(jīng)濟(jì)的阻礙作用也引起了社會(huì)方方面面的關(guān)注，要求改革所得稅制的呼聲日益高漲。這其中，經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅問(wèn)題及其對(duì)我國(guó)資本形成和流動(dòng)的影響是人們議論的焦點(diǎn)問(wèn)題之一。本文擬就此問(wèn)題作深入探討，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

　　一、我國(guó)所得稅制中經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅狀況

　　我國(guó)現(xiàn)行的《企業(yè)所得稅暫行條例》和《個(gè)人所得稅法》屬于古典所得稅制。所謂古典所得稅制，是指稅制安排中不考慮企業(yè)所得稅與個(gè)人所得稅的重復(fù)征稅關(guān)系，分別單獨(dú)設(shè)置課征，也不相互提供抵扣。從單個(gè)稅種來(lái)看，并不存在多次征稅，但同一筆所得先后作為企業(yè)所得和個(gè)人所得而被課征兩種稅，通常把這種情況稱為經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅。我國(guó)稅制至少在兩個(gè)方面引起了所得的經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅。

　　1.對(duì)已分配的利潤(rùn)（股息）的經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅

　　我國(guó)《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，公司不允許從應(yīng)稅利潤(rùn)中扣除向股東支付的股息。同時(shí)，《個(gè)人所得稅法》中規(guī)定，個(gè)人取得的股息、紅利和利息所得，除國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券利息外，應(yīng)當(dāng)依法繳納個(gè)人所得稅，并且不得再扣除任何費(fèi)用。也就是說(shuō)，在我國(guó)，一筆利潤(rùn)先要繳納33%的企業(yè)所得稅，然后稅后利潤(rùn)中用于分配股息的部分到個(gè)人手中時(shí)，還要征收20%的股息紅利所得稅，即對(duì)同一筆所得雙重征稅。如果稅后利潤(rùn)分配到法人股東手中，根據(jù)“企業(yè)對(duì)外投資分回的股息、紅利收入，暫比照聯(lián)營(yíng)企業(yè)的規(guī)定進(jìn)行納稅調(diào)整”的規(guī)定，可以享受境內(nèi)投資收益的稅收抵免，因而避免了利潤(rùn)分配中間環(huán)節(jié)上的再次課稅。但這筆利潤(rùn)一旦繼續(xù)分配到個(gè)人手中，重復(fù)課稅依舊。

　　2.對(duì)未分配的利潤(rùn)（利得）的經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅

　　我國(guó)《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，納稅人以非現(xiàn)金的實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資，發(fā)生的資產(chǎn)評(píng)估凈增值，不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，但在中途或到期轉(zhuǎn)讓、收回該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將轉(zhuǎn)讓或收回該項(xiàng)投資所取得的收入與該實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)投出時(shí)原帳面價(jià)值的差額計(jì)入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。又規(guī)定，納稅人在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中發(fā)生的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益或凈損失，計(jì)入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。另外，在《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問(wèn)題的通知》中規(guī)定，除另有規(guī)定者外，不論企業(yè)會(huì)計(jì)帳務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)帳戶上實(shí)際作利潤(rùn)分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本）時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)。不難看出，前兩條規(guī)定實(shí)際上是將法人進(jìn)行投資和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中已實(shí)現(xiàn)的資本利得納入企業(yè)應(yīng)納稅所得，而后一條補(bǔ)充的規(guī)定，實(shí)質(zhì)上是擴(kuò)大了投資收益和資本利得的實(shí)現(xiàn)條件。這也就是說(shuō)，即使被投資企業(yè)的利潤(rùn)未進(jìn)行股息、紅利的分配而留存，由于利潤(rùn)保留形成的資本增值一旦實(shí)現(xiàn)為資本利得或轉(zhuǎn)增資本，投資方依然要將之作為投資收益和轉(zhuǎn)讓收益計(jì)入應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅。一筆利潤(rùn)在繳納33%的企業(yè)所得稅后，如果不進(jìn)行分配，那么依然存在著因利潤(rùn)留存所形成的資本利得被再次課以33%（企業(yè)）或20%（個(gè)人）的所得稅的可能。

　　如果是個(gè)人投資者，因?yàn)閲?guó)家決定對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個(gè)人所得稅，所以個(gè)人投資者以股票轉(zhuǎn)讓方式取得的資本利得不存在被雙重征稅的問(wèn)題。但如果以其它方式取得的資本利得，即轉(zhuǎn)讓其它財(cái)產(chǎn)的所得，應(yīng)當(dāng)按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅。也就是說(shuō)，對(duì)于個(gè)人投資者，如果未分配利潤(rùn)留存形成的資本利得是在股票市場(chǎng)上以股票價(jià)格上漲的形式實(shí)現(xiàn)的，那么就不存在利得的重復(fù)課稅問(wèn)題；如果以其它的形式或渠道實(shí)現(xiàn)利得，比如無(wú)形資產(chǎn)或有形資產(chǎn)的高價(jià)轉(zhuǎn)讓，那么依然可能被按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得來(lái)重復(fù)課稅。

　　因此，當(dāng)企業(yè)稅后利潤(rùn)用于分配時(shí)，按照我國(guó)稅法，將造成對(duì)這部分利潤(rùn)的經(jīng)濟(jì)性雙重征稅；即使企業(yè)稅后利潤(rùn)未進(jìn)行分配，由于我國(guó)所得稅制廣泛界定所得概念，實(shí)質(zhì)上包含了對(duì)資本利得課征所得稅，因而仍然存在著對(duì)未分配利潤(rùn)的潛在的雙重課稅。

　　二、經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅對(duì)資源配置影響的一般分析

　　按照西方稅收理論，所得稅制中經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅對(duì)資源配置的影響主要是使資本稅后收益和資金成本發(fā)生改變，進(jìn)而影響投資者和籌資人的投融資決策。其作用大致體現(xiàn)在三個(gè)方面：

　　1.公司部門與非公司部門之間的扭曲

　　投資者通常將其資金運(yùn)用劃分為公司部門和非公司部門兩部分，以平衡稅后報(bào)酬率。由于公司所得面臨著經(jīng)濟(jì)性雙重課稅，這將使投資于公司部門的稅后收益下降，因此投資者會(huì)偏向于投資非公司部門，使公司部門的投入和產(chǎn)出減少，導(dǎo)致資源配置出現(xiàn)失衡。盡管從投資者的角度來(lái)看，兩種投資的稅后收益相平衡，但除去稅收待遇上的差別，從稅前的經(jīng)濟(jì)收益來(lái)看，公司部門更有效益。如果把資金由非公司部門移向公司部門，將使整個(gè)的經(jīng)濟(jì)收益增加，也就是說(shuō)消除重復(fù)課稅的扭曲將會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)上的凈收益。

　　消除扭曲的辦法，就是消除公司和非公司部門的稅后收益和稅前收益之間的不一致，也就是實(shí)現(xiàn)稅收待遇上的等同。在綜合所得稅制下，稅收待遇的公平體現(xiàn)為不同來(lái)源所得的總稅收負(fù)擔(dān)相同。

　　目前，消除所得經(jīng)濟(jì)性雙重課稅的方法中，使用較廣的是歸屬制。其思路是先征收企業(yè)所得稅，然后在分配利潤(rùn)時(shí)將已納所得稅歸屬到分配的股息中，當(dāng)股東取得股息時(shí)，也同時(shí)獲得了已納稅款的抵扣權(quán)，在繳納個(gè)人所得稅時(shí)就可以用歸屬來(lái)的已納稅款抵扣應(yīng)納個(gè)人所得稅。

　　2.股利分配和保留利潤(rùn)之間的扭曲

　　在古典所得稅制中，股息分配面臨經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅，無(wú)疑會(huì)暗示和鼓勵(lì)企業(yè)保留其利潤(rùn)不分配，以避免股利的重復(fù)課征。對(duì)于企業(yè)而言，以保留利潤(rùn)的形式所籌集的資金由于具有了稅收上的收益，因而其資金成本較低，這會(huì)促使聚集了許多保留利潤(rùn)的公司從事原來(lái)須依賴外來(lái)資金且不愿進(jìn)行的投資。另外，對(duì)于許多剛成立的中小公司，可能會(huì)因?yàn)橥庠葱再Y金的缺乏而必須放棄一些效率高的投資計(jì)劃。很明顯，由于重復(fù)課稅這個(gè)稅收屏障的存在，會(huì)導(dǎo)致資金市場(chǎng)上資金配置的扭曲：一方面是有盈余的企業(yè)保留利潤(rùn)投資于一些低效的項(xiàng)目；另一方面是市場(chǎng)上外源性資金減少使一些高效的投資無(wú)法進(jìn)行。

　　除了股息分配的重復(fù)課征之外，前面還提到過(guò)，在對(duì)資本利得征稅的情況下，即使是未分配的利潤(rùn)依然有被重復(fù)課征的潛在可能。一旦被投資企業(yè)會(huì)計(jì)帳戶上實(shí)際作利潤(rùn)分配處理（包括以盈余公積和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本）或投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓投資或產(chǎn)權(quán)形成收益，這種潛在可能就變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的重復(fù)征稅。不難看出，對(duì)于留存下來(lái)的未分配利潤(rùn)，如果既不用于轉(zhuǎn)增資本，也不形成資本利得的話，企業(yè)將長(zhǎng)期享受稅收上的優(yōu)待，而一旦將留存利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本或形成資本利得，則投資者將不得不面對(duì)很高的稅收。因此，企業(yè)的利潤(rùn)分配會(huì)出現(xiàn)一種“鎖入效應(yīng)”，即企業(yè)長(zhǎng)期地以未分配利潤(rùn)的形式將收益保留在企業(yè)內(nèi)使用，即不用于股利分配，也不用于轉(zhuǎn)增資本或向外投資，這明顯是對(duì)資源的流動(dòng)和合理配置極為不利的。

　　目前解決企業(yè)利潤(rùn)政策扭曲和“鎖入效應(yīng)”的方法，主要是在企業(yè)所得稅中采取雙率制。雙率制就是指按照公司利潤(rùn)分配與否，分別對(duì)已分配利潤(rùn)適用較低稅率、而對(duì)保留利潤(rùn)課以較高稅率的一種企業(yè)所得稅制安排。其原理是：盡管對(duì)于分配的股息存在重復(fù)課稅，但由于在企業(yè)所得稅階段課稅較輕，重復(fù)課稅后的總稅收負(fù)擔(dān)將不會(huì)過(guò)高；而對(duì)于留存利潤(rùn)，先在企業(yè)所得稅階段課以較高的稅收，其后無(wú)論用于何種用途，只要加以適當(dāng)?shù)臍w屬抵扣，也就不會(huì)出現(xiàn)稅收待遇上的極大差別，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)分配政策和資金市場(chǎng)的扭曲就能得到減輕和緩解。

　　3.債券和股票之間財(cái)源籌資方式的扭曲

　　在古典所得稅制中，因?yàn)槔⒅С隹梢栽诙惽翱鄢喈?dāng)于用于支付公司債務(wù)利息的利潤(rùn)免交所得稅，而股息所得要被雙重課征，所以在財(cái)政上利息優(yōu)于股息，除非公司債券持有者的利息所得的邊際稅率充分地高于股東毛所得的邊際稅率。顯然，在純粹的古典制下，當(dāng)股東和公司債券持有者按相同的邊際稅率繳納投資所得的所得稅時(shí)，就會(huì)鼓勵(lì)公司以舉債方式籌措財(cái)源，而不是以股份方式融資。此種扭曲會(huì)額外加大公司的負(fù)債，改變公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加公司風(fēng)險(xiǎn)。

　　古典制下如果公司稅率是正的，那么只有公司債券持有者按高于股票持有者的稅率繳納投資所得，才可能消除對(duì)企業(yè)融資方式的扭曲。

　　在前面的分析中，關(guān)于緩解或消除經(jīng)濟(jì)性雙重課稅扭曲效應(yīng)的方法，主要介紹了歸屬制和雙率制。這兩種方法各有特點(diǎn)，但并不是相互排斥的。在理論上，我們可以設(shè)計(jì)一種與歸屬制等同的雙率制；在實(shí)踐中，也有一些國(guó)家將兩種制度結(jié)合起來(lái)，形成雙率歸屬制等混合所得稅制。

　　三、我國(guó)所得稅制中經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅對(duì)投融資決策的影響

　　1.對(duì)投資者投資決策的影響

　　首先是對(duì)投資者投資意愿的影響。由于我國(guó)在稅制安排中沒(méi)有系統(tǒng)地消除雙重課稅的方法，因此投資者不得不面對(duì)所得的雙重課征。盡管按稅種分析，我國(guó)的企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅中股息紅利所得稅的稅率并不高，但重復(fù)課征之后，投資者實(shí)際的總稅負(fù)是：33%+（1-33%）×20%=46.4%.客觀地說(shuō)，這樣的稅負(fù)率相當(dāng)高，非常不利于刺激投資者的投資意愿。

　　其次是對(duì)投資方向的影響。由于目前我國(guó)企業(yè)所得稅覆蓋范圍僅是公司部門，因此雙重課稅的問(wèn)題主要集中于向公司部門的投資，于是就產(chǎn)生了投資在公司部門和非公司部門分配的扭曲。非公司部門中最有代表性的就是個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)。在我國(guó)稅法中個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)的所得稅是歸在個(gè)人所得稅的個(gè)體和私營(yíng)所得項(xiàng)下，按5%-35%的累進(jìn)稅率一次課征，不存在重復(fù)課稅。因此，對(duì)于企業(yè)主和投資者而言，將個(gè)體私營(yíng)企業(yè)上升為公司制企業(yè)在稅收上是不合算的。這在一定程度上阻礙了企業(yè)的成長(zhǎng)和擴(kuò)大。

　　再次是對(duì)投資方式的影響。由于重復(fù)課稅對(duì)于不同方式的投資影響程度不同，因此必然會(huì)對(duì)投資者投資方式的選擇產(chǎn)生作用。就我國(guó)的情況看，稅收作用在投資工具上，會(huì)使投資者偏向于房地產(chǎn)投資和金融資產(chǎn)投資，減少直接投資；金融資產(chǎn)中又會(huì)偏向于債券類投資而非股權(quán)類投資。因?yàn)榘凑斩惙?，個(gè)人投資者對(duì)公司進(jìn)行直接投資，重復(fù)課稅的程度最嚴(yán)重，而且難以避免；而以股權(quán)方式進(jìn)行投資，盡管也存在重復(fù)課稅，但可以利用稅收上對(duì)股票轉(zhuǎn)讓的優(yōu)惠節(jié)稅；以債券方式投資，則不存在雙重課稅；若投資于房地產(chǎn)，由于我國(guó)各項(xiàng)政策中對(duì)個(gè)人投資房地產(chǎn)的諸多優(yōu)惠，比如營(yíng)業(yè)稅的免除、土地增值稅的減免、所得中的成本費(fèi)用扣除等，實(shí)際上房地產(chǎn)投資的總稅收負(fù)擔(dān)偏低，在稅收上是最有利的。

　　2.對(duì)企業(yè)投融資決策的影響

　　首先，經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅直接影響企業(yè)的股利分配政策，會(huì)促使企業(yè)少分配股利，多進(jìn)行利潤(rùn)留存。由于我國(guó)所得稅制對(duì)保留利潤(rùn)沒(méi)有采取任何稅收措施，因此保留利潤(rùn)不用再次被課稅，而分配股利則要被重復(fù)課征，股東如果能通過(guò)資本利得的收益彌補(bǔ)不分配利潤(rùn)的損失，并且這種利得能享受優(yōu)惠，那么無(wú)論企業(yè)或是股東，不分配利潤(rùn)政策都是符合收益最大化原則的。企業(yè)少分配或不分配股利，尤其是擁有大量資金的盈利企業(yè)這樣做，會(huì)使得資金市場(chǎng)的資金供給結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，流動(dòng)性下降，配置資源的效率下降，出現(xiàn)大企業(yè)擁有大量閑置資金、而許多中小企業(yè)卻無(wú)米下炊的情況。而且以資本利得收益彌補(bǔ)利潤(rùn)不分配的效果還要受到資本市場(chǎng)的影響，一旦資本市場(chǎng)本身不景氣，投資者原本應(yīng)得的股息收入不但無(wú)法實(shí)現(xiàn)，還得承受資本利得性損失，結(jié)果是市場(chǎng)上可投資資金大幅減少，進(jìn)而引起投資和消費(fèi)明顯下降。

　　其次，重復(fù)課稅還會(huì)影響企業(yè)的融資決策。我國(guó)將股息和利息歸為一類，同樣適用20%的個(gè)人所得稅稅率。當(dāng)股東和公司債券持有者按相同的邊際稅率繳納投資所得的所得稅時(shí)，會(huì)鼓勵(lì)公司以舉債方式籌措財(cái)源，而不以股份方式融資。也就是說(shuō)，我國(guó)所得稅制是鼓勵(lì)企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的，這在一定程度上加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且由于稅制影響的廣泛性，可能成為金融體系系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的原因之一。

　　最后，所得重復(fù)課稅的經(jīng)濟(jì)影響還體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)再投資的影響。即使企業(yè)以留存利潤(rùn)的方式避免了所得稅直接的雙重課稅，也仍然存在著被雙重課征的潛在可能。這是因?yàn)槲覈?guó)稅法中的所得概念包括了資本利得。如果留存利潤(rùn)形成的資本增值一旦以投資收益或轉(zhuǎn)增資本的方式實(shí)現(xiàn)，依然難逃被重復(fù)課稅；但這部分利潤(rùn)如果僅僅是留在企業(yè)內(nèi)部作為自用資金，卻可避免再次課征。因此，投資者尤其是企業(yè)運(yùn)用留存利潤(rùn)，只能是不將資金用于對(duì)外投資和轉(zhuǎn)增資本，或者將已經(jīng)獲得的資本增值不實(shí)現(xiàn)，形成“資本鎖入”效應(yīng)。所以在我國(guó)的上市公司公報(bào)中，“不分配不轉(zhuǎn)增”和高盈余公積、高未分配利潤(rùn)項(xiàng)共存成為普遍的現(xiàn)象。很明顯，這對(duì)投資者、企業(yè)和國(guó)家都不利，投資者的收益不能實(shí)現(xiàn)，企業(yè)的資本不能擴(kuò)張，國(guó)家的稅收也無(wú)法獲得。

　　四、解決我國(guó)所得稅制中經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅的對(duì)策建議

　　逐步緩解直至消除經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅問(wèn)題，減小所得課稅對(duì)投融資決策行為的扭曲，不僅有利于促進(jìn)民間投資，緩解國(guó)內(nèi)通貨緊縮，而且有利于投資者和企業(yè)投融資決策的理性化，推動(dòng)金融體系健康發(fā)展。同時(shí)，對(duì)于稅收本身而言，也有利于減少企業(yè)避稅、偷稅的誘因，使稅收收入可持續(xù)增長(zhǎng)。從經(jīng)濟(jì)全球化的角度來(lái)看，消除經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅也符合全球稅制改革的發(fā)展趨勢(shì)，有利于我國(guó)企業(yè)參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)。因此，無(wú)論是出于建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)稅制完善的考慮，還是出于加入WTO后參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的壓力，抑或是出于運(yùn)用積極財(cái)政稅收政策拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要求，我們都必須采取措施，有計(jì)劃、有步驟地解決所得稅中的重復(fù)課稅問(wèn)題。

　　1.我國(guó)解決經(jīng)濟(jì)性重復(fù)課稅問(wèn)題的背景和基本思路

　　在設(shè)計(jì)解決所得重復(fù)課稅的政策措施前，首先必須審視當(dāng)前所得稅調(diào)整或改革所處的背景和環(huán)境。從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，目前我國(guó)處于通貨緊縮的狀態(tài)，國(guó)內(nèi)投資和消費(fèi)需求不足，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力很大，因此有必要將現(xiàn)行的緊縮性稅制逐步向中性、甚至擴(kuò)張性稅制轉(zhuǎn)化。從當(dāng)前世界性稅制改革的趨勢(shì)來(lái)看，公平、效率、中性和簡(jiǎn)化是稅制改革的方向，尤其是所得稅制的改革，更是上世紀(jì)80年代以來(lái)全球性稅制改革的核心。我國(guó)自1994年稅改之后建立起來(lái)的現(xiàn)行稅制，至今已經(jīng)進(jìn)入運(yùn)行相對(duì)穩(wěn)定有效的時(shí)期，盡管存在著不少問(wèn)題，但要進(jìn)行全面的激進(jìn)改革，面臨的風(fēng)險(xiǎn)太大，而逐步調(diào)整可能更為可行。

　　因此，我們認(rèn)為在解決所得的經(jīng)濟(jì)性雙重課稅方面應(yīng)有一個(gè)整體思路為指導(dǎo)：立足于我國(guó)企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅還很不完善的國(guó)情，借鑒國(guó)外在消除雙重課稅方面的經(jīng)驗(yàn)，有計(jì)劃、有步驟地調(diào)整所得稅制，逐步緩解直至消除所得的雙重課稅，以減少所得課稅對(duì)資源配置的扭曲，促進(jìn)國(guó)內(nèi)投資和消費(fèi)的增長(zhǎng)，推進(jìn)稅制的完善以及稅收結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

　　2.可供選擇的方案

　　目前有關(guān)消除所得雙重課稅的方案主要有三種：

　　方案一：推行歸屬抵免制。即企業(yè)按一定規(guī)則將已納的企業(yè)所得稅歸屬到分配的股息中，在股東就其股息所得納稅時(shí)，可以用歸屬到的稅收抵扣額抵免應(yīng)納所得稅。其優(yōu)點(diǎn)在于一步到位，但缺點(diǎn)是調(diào)整范圍大，不僅同時(shí)涉及個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅的改動(dòng)，而且就我國(guó)現(xiàn)在的征管條件來(lái)看，實(shí)際征管的成本較高。

　　方案二：推行免稅制或減除法。免稅制是指在個(gè)人所得稅環(huán)節(jié)對(duì)股息所得免稅。而減除法是指在企業(yè)所得稅環(huán)節(jié)將用于支付股利的部分從稅前利潤(rùn)中減除。這一方案的優(yōu)點(diǎn)在于只需要調(diào)整個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅中的一個(gè)，相對(duì)來(lái)說(shuō)影響較小，容易實(shí)行，消除雙重課稅的效果也不差，缺點(diǎn)在于政府放棄的稅收利益太多。

　　方案三：推行雙率制，即對(duì)企業(yè)的已分配利潤(rùn)適用較低稅率，而對(duì)保留利潤(rùn)課以較高稅率的辦法。其優(yōu)點(diǎn)在于只需調(diào)整企業(yè)所得稅，變動(dòng)較小，實(shí)行容易，而且政府不會(huì)一下放棄過(guò)多的稅收利益，比較容易保持稅收收入的穩(wěn)定，在政治程序上也比較便利，但是該制度只能適度緩和而不能消除重復(fù)課稅，對(duì)于再投資的問(wèn)題也解決不好，原來(lái)實(shí)行雙率制的國(guó)家（如德國(guó)、日本）都已轉(zhuǎn)型，因此它更適合作為一種過(guò)渡性安排。

　　3.改革建議

　　在上述三種方案中，出于現(xiàn)實(shí)的考慮，我們更傾向于第三種方案。其原因在前面的基本思路中已經(jīng)闡明：調(diào)整必須立足于我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，包括已經(jīng)形成的制度傳統(tǒng)以及實(shí)際的征管水平；調(diào)整過(guò)程中必須保持稅制運(yùn)行和稅收收入的大致穩(wěn)定；改革必須有一定的前瞻性，能與國(guó)際慣例接軌；改革必須有計(jì)劃、有步驟推行，避免一蹴而就的高風(fēng)險(xiǎn)。

　　綜合以上分析，雙率制的方案雖然并非最理想，但卻是現(xiàn)實(shí)可行的，因?yàn)槊舛惙桨感枰某兄Z，而要放棄如此大的稅收利益，幾乎不可能。歸屬抵免方案過(guò)于理想，變動(dòng)太大。相比之下，雙率方案雖然也面臨不少問(wèn)題，但可以繞過(guò)一些關(guān)鍵性的障礙，如稅收收入的下降、征管水平的約束、相關(guān)稅制的兼容等。因此我們建議，在今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，以雙率制作為我國(guó)企業(yè)所得稅改革的目標(biāo)模式，并與個(gè)人所得稅的分類綜合混合制相協(xié)調(diào)，在條件成熟時(shí)，再考慮實(shí)行所得的歸屬制。

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