現(xiàn)代企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)籌劃有利于最大限度地實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)，在不違法的前提下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動等方面進(jìn)行稅務(wù)籌劃，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)富的最大化。成功的企業(yè)往往也是理性的納稅人，其不僅懂得如何憑借智慧賺取利潤，更懂得如何憑借智慧合理避稅。在現(xiàn)代“薄利多銷”的買方市場環(huán)境下，稅務(wù)籌劃已成為現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)?shù)囊粋€舉足輕重的焦點(diǎn)。

　　中國已經(jīng)加入了WTO，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)已經(jīng)成為獨(dú)立自主經(jīng)營的會計(jì)主體和法律主體。在全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，隨著企業(yè)行為的逐利化、理性化和自主化，稅務(wù)籌劃成為每個納稅主體應(yīng)有的權(quán)益。面對激烈的國內(nèi)外市場競爭，企業(yè)必須占領(lǐng)市場份額，做大做強(qiáng)，以維系自身的競爭力。相對于西方國家早已盛行的稅務(wù)籌劃，我國企業(yè)稅務(wù)籌劃還很不成熟。如何在我國企業(yè)中合理合法地進(jìn)行稅務(wù)籌劃，無疑是每一個理性經(jīng)濟(jì)人必須思考和面對的問題。我國企業(yè)應(yīng)當(dāng)學(xué)會在法律允許的范圍內(nèi)或者在不違反稅法規(guī)定的前提下合理規(guī)劃、減輕稅負(fù)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)富最大化。為此，筆者擬從企業(yè)財(cái)務(wù)活動出發(fā)，以企業(yè)的籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動為視角，對企業(yè)稅務(wù)籌劃的具體運(yùn)作略作探討。

　　一、籌資活動與稅務(wù)籌劃

　　（一）資本結(jié)構(gòu)的籌劃

　　企業(yè)籌資主要是滿足投資和用資的需求，根據(jù)資金來源渠道的不同，可分為將企業(yè)的籌資活動分為權(quán)益資金籌資和負(fù)債資金籌資，從而形成企業(yè)不同的資金結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致企業(yè)的資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各不相同。在籌資中運(yùn)用稅務(wù)籌劃，就是合理安排權(quán)益資金和負(fù)債資金的比例，形成最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)。

　　企業(yè)通過吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益等權(quán)益方式籌集自有資金，雖然風(fēng)險(xiǎn)小，但為此支付的股息、紅利在稅后利潤中進(jìn)行支付，不能起到抵減所得稅的作用，企業(yè)資金成本高昂。倘若通過負(fù)債籌資通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款或發(fā)行債券籌集資金，支付的利息可在稅前計(jì)入費(fèi)用，從而抵減企業(yè)的稅前利潤，使企業(yè)獲得節(jié)稅利益。同時，負(fù)債籌資還會帶來財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，當(dāng)息稅前的投資收益率高于負(fù)債利息率時，增加負(fù)債，企業(yè)就會獲得稅收利益；當(dāng)企業(yè)息稅前的投資收益率低于負(fù)債利息率時，增加負(fù)債就會降低權(quán)益資本的比例。因此通過合理確定權(quán)益負(fù)債比例，實(shí)現(xiàn)杠桿作用的正效應(yīng)，可幫助企業(yè)獲得節(jié)稅利益。

　?。ǘ┳赓U籌資中的稅務(wù)籌劃

　　融資租賃又稱財(cái)務(wù)租賃，是由承租人向出租人提出正式申請，由出租人融通資金引進(jìn)承租人所需設(shè)備，然后再租給承租人使用的一種長期租賃方式。通過這種方式，承租企業(yè)通過支付租金可迅速獲得所需設(shè)備，不用承擔(dān)設(shè)備被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。對所租賃的固定資產(chǎn)，企業(yè)可將其當(dāng)作自有固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，折舊計(jì)入成本費(fèi)用，且支付的租金費(fèi)用也允許在稅前扣除，使企業(yè)計(jì)稅基數(shù)減小，從而少交所得稅。同時，融資租賃的固定資產(chǎn)使用過程中發(fā)生的改良支出也可作為遞延資產(chǎn)在不短于5年的時間內(nèi)攤銷?？梢姡谫Y租賃作為企業(yè)重要的籌資方式，其稅收抵免作用是顯而易見的。

　　二、投資活動與稅務(wù)籌劃

　　企業(yè)投資的目的是盈利，在投資過程中進(jìn)行稅務(wù)籌劃，對企業(yè)的投資組織形式、投資地點(diǎn)、投資行業(yè)、投資結(jié)構(gòu)等進(jìn)行合理規(guī)劃，能享受稅法規(guī)定的有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，合理避稅、減輕稅負(fù)、提高企業(yè)的投資效益。

　?。ㄒ唬┩顿Y組織形式選擇中的稅務(wù)籌劃

　　現(xiàn)代企業(yè)對外投資可以選擇多種投資企業(yè)組織形式，既可建立公司制企業(yè)，也可建立合伙制企業(yè)，不同的組織形式，稅法規(guī)定的稅收待遇不同。對于公司制企業(yè)，依我國現(xiàn)行稅法規(guī)定，要在作了相應(yīng)扣除和調(diào)整后的應(yīng)納稅所得額的基礎(chǔ)上計(jì)算、繳納企業(yè)所得稅，如果向自然人投資者分配股利或紅利，還要代扣個人所得稅，即公司要負(fù)擔(dān)公司企業(yè)所得稅和投資個人的個人所得稅。而組建合伙制企業(yè)則一般不需要繳納企業(yè)所得稅，僅就各合伙人分得的收益征收個人所得稅。相比而言，公司制企業(yè)總體稅負(fù)高于合伙制企業(yè)。當(dāng)然在具體進(jìn)行稅務(wù)籌劃時，還必須考慮企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營規(guī)模、管理模式及籌資金額等因素，多方權(quán)衡后進(jìn)而選擇企業(yè)的組織形式。

　　對于公司制企業(yè)，在對外直接投資選擇隸屬關(guān)系時又涉及到子公司和分公司之間的選擇。若設(shè)立子公司，子公司與母公司分別為兩個資產(chǎn)相互獨(dú)立的法人，各自以自己獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任，子公司的虧損不能沖抵母公司的利潤，但作為獨(dú)立的法人，子公司可享受所在地政府提供的各種稅收優(yōu)惠政策。若設(shè)立分公司，分公司沒有獨(dú)立的法人資格和獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)，其經(jīng)營活動所有后果由總公司承擔(dān)，分公司的虧損可以沖抵總公司的利潤，從而減輕稅負(fù)，但其不能享受所在地的稅收優(yōu)惠政策。所以在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時，可以通過子公司與分公司之間的轉(zhuǎn)換來實(shí)現(xiàn)減輕企業(yè)稅負(fù)的目的。一般來說，企業(yè)初創(chuàng)時風(fēng)險(xiǎn)較大，虧損的可能性較大，這時選擇設(shè)立分公司，可使分公司開業(yè)的虧損抵減總公司的應(yīng)納稅款，減輕稅負(fù)，而當(dāng)公司經(jīng)營活動開始盈利時，為保證充分享受其所在地的稅收優(yōu)惠政策再改設(shè)子公司。

　　（二）投資地點(diǎn)選擇中的稅務(wù)籌劃

　　不同的國家、同一國家的不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同步，為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的整體平衡，國家對不同地區(qū)的稅收政策有所不同。正是由于稅收政策的地域性差異，為企業(yè)選擇投資地點(diǎn)進(jìn)行稅務(wù)籌劃提供了一定的契機(jī)，企業(yè)可選擇稅率相對較低的地點(diǎn)進(jìn)行投資。

　　對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略布局而言，國家宏觀調(diào)控的重心為先沿海后內(nèi)地，先東南后西北，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形勢下又提出西部大開發(fā)的戰(zhàn)略。為配合宏觀調(diào)控為目的的稅收制度體現(xiàn)出來的差別主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、保稅區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、“老、少、邊、窮”地區(qū)、旅游度假區(qū)等地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策上，企業(yè)應(yīng)比較稅收政策的地區(qū)性差異合理選擇投資地點(diǎn)。

　?。ㄈ┩顿Y行業(yè)選擇中的稅務(wù)籌劃

　　稅收作為國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要杠桿，體現(xiàn)了國家的經(jīng)濟(jì)政策和宏觀調(diào)控意圖，我國現(xiàn)行稅制對投資于不同行業(yè)的納稅人給予了不同的稅收政策，反映了對某些行業(yè)的稅收傾斜。國家對符合國家產(chǎn)業(yè)政策和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃的行業(yè)給予減免稅優(yōu)惠，而對于不符合國家總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、對社會生活有負(fù)面影響的行業(yè)則征收較高的稅率。因此，企業(yè)在選擇投資方向時，還應(yīng)對不同行業(yè)的稅收政策進(jìn)行測算比較，選擇合適的投資方向進(jìn)行稅務(wù)籌劃，以達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。具體地說，我國現(xiàn)行稅法規(guī)定可享受稅收優(yōu)惠待遇的行業(yè)主要體現(xiàn)在：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、興辦的第三產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)及相關(guān)服務(wù)行業(yè)、利用“三廢”產(chǎn)品為主要原料進(jìn)行生產(chǎn)的、福利生產(chǎn)企業(yè)及其他特殊行業(yè)等，企業(yè)應(yīng)充分利用國家政策，配合產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方向，合理選擇投資方向。

　　三、經(jīng)營活動與稅務(wù)籌劃

　　（一）存貨計(jì)價(jià)方法選擇中的稅務(wù)籌劃

　　企業(yè)存貨的計(jì)價(jià)方法有個別計(jì)價(jià)法、加權(quán)平均法、先進(jìn)先出法，企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則和現(xiàn)行稅法規(guī)定，納稅人各項(xiàng)存貨的發(fā)出和領(lǐng)用可在上述方法中任選一種，這就為企業(yè)選擇合理的存貨計(jì)價(jià)進(jìn)行稅務(wù)籌劃提供了法律依據(jù)和空間。

　　對于企業(yè)而言，選擇不同的存貨計(jì)價(jià)方法，計(jì)算出的存貨價(jià)值不同，成本不同，實(shí)現(xiàn)的應(yīng)納稅所得額不同，繳納的稅款也不同。企業(yè)應(yīng)選擇有利的計(jì)價(jià)方法，將存貨計(jì)價(jià)作為調(diào)節(jié)利潤進(jìn)而調(diào)節(jié)應(yīng)納所得稅的工具。一般來說，在物價(jià)下降時期，應(yīng)采用先進(jìn)先出法，采用該計(jì)價(jià)方法，期末存貨成本為最近成本，其價(jià)值較低，而本期銷售成本則較高，從而使應(yīng)納稅所得額也低，起到降低稅負(fù)目的；若物價(jià)上下波動，則宜采用加權(quán)平均法，由此避免因各期利潤波動而造成稅負(fù)變動，使企業(yè)資金安排出現(xiàn)困難。

　　雖然企業(yè)可利用存貨計(jì)價(jià)方法的不同獲得最大利益創(chuàng)造的前提，但國家也規(guī)定，企業(yè)一旦選定某一種計(jì)價(jià)方法，在一定時期內(nèi)不得隨意變更，這就要求企業(yè)選擇存貨計(jì)價(jià)方法時，要謹(jǐn)慎處理，長短期利益兼顧。

　?。ǘ┕潭ㄙY產(chǎn)折舊方法選擇中的稅務(wù)籌劃

　　固定資產(chǎn)在企業(yè)屬于資本性支出，企業(yè)購置的固定資產(chǎn)在其有效使用期內(nèi)應(yīng)按期計(jì)提折舊，將折舊費(fèi)用分別計(jì)入當(dāng)期的成本費(fèi)用，折舊金額的大小直接關(guān)系到成本的大小、利潤的高低，從財(cái)務(wù)管理和稅務(wù)籌劃的角度看，折舊具有抵稅的效用。

　　在固定資產(chǎn)入賬價(jià)值一定的條件下，每期計(jì)提的折舊金額大小取決于所采用的折舊方法和折舊年限?，F(xiàn)行會計(jì)制度規(guī)定，固定資產(chǎn)折舊方法包括直線法和加速折舊法。前者包括平均年限法和工作量法，分別按固定資產(chǎn)使用年限或工作量，計(jì)算使用期內(nèi)各期的折舊額；后者主要包括雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法，是根據(jù)固定資產(chǎn)的有形與無形損耗和科技進(jìn)步造成的原有設(shè)備的貶值程度，在固定資產(chǎn)使用的前期多提折舊，后期少提折舊。雖然運(yùn)用不同的折舊方法，在固定資產(chǎn)有效使用期內(nèi)提取折舊之和都等于固定資產(chǎn)原值減殘值之差，但從納稅的角度看，采用直線法，各折舊年限計(jì)提的折舊額是均等的，企業(yè)各期的應(yīng)稅所得相對均衡；而采用加速折舊法，各期計(jì)提的折舊費(fèi)用隨著各期折舊率的遞減或固定資產(chǎn)每期賬面凈值的遞減而呈遞減趨勢，從而使企業(yè)各期的應(yīng)稅所得呈現(xiàn)遞增態(tài)勢，企業(yè)因此在開始的年份可以少納稅，把較多的稅收延遲到以后的年份繳納，享受延期納稅的好處，從貨幣具有時間價(jià)值的觀念出發(fā)，無亦于取得了一筆無息貸款。

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