隨著全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展，國內(nèi)市場的日益飽和，競爭的不斷加劇，各國保險公司已不再安于國內(nèi)市場的拓展，正向著國際保險市場進軍。如今，歐洲的保險公司紛紛發(fā)展全球業(yè)務(wù)，而美國則擁有世界上最大的保險市場，且兼并活動異�；钴S，如歐洲保險公司想要保住他們在美國市場已占有的份額并有所發(fā)展，勢必不斷地擴張。應(yīng)該說，北美市場對于他們來說，機會定比本土要多得多。歐洲保險公司在完成歐洲大陸內(nèi)的業(yè)務(wù)拓展后，正實施著向美國保險市場擴張的戰(zhàn)略。

　　一、美國是歐洲保險市場新擴張的目標(biāo)市場

　　眾所周知，美國的保險市場已高度飽和，投保人群體已不可能再擴大，且由于過度競爭，10年來保費的增長速度低于通貨膨脹，但是歐洲的保險公司并未放慢在美國的收購活動。近期，荷蘭的埃貢公司出價97億美元收購了總部位于舊金山的跨美公司，成為美國人壽保險業(yè)的三巨頭之一。之后不足一個月，排名歐洲第二的荷蘭和比利時合資的福第斯保險公司又開價26億美元，收購了位居行業(yè)前列的美國銀行保險集團。通過這兩宗交易，歐洲保險機構(gòu)在美國的經(jīng)營規(guī)模擴大了一倍。資產(chǎn)420億美元的福第斯集團是歐洲的10大財團之一，也是國際兼并市場上最活躍的荷蘭財團。作為本土的最大的金融機構(gòu)之一，它提供全面的金融服務(wù)，而在歐洲的其他國家、美國和亞洲地區(qū)，則主要致力于發(fā)展特定的市場。自1997年以來，福第斯集團已在美國投資了數(shù)十億美元開展收購活動，相繼收購了阿克西公司、成人醫(yī)療保險公司、英雪列克保險公司、皮爾斯國際人壽保險公司和約翰愛爾登金融公司。去年又用130億美元的價格收購了比利時的邦克集團，而今年初又以581億比利時法郎的代價控股比利時的第四大銀行阿斯克西銀行。

　　福第斯集團收購了美國銀行保險集團后，美國誕生了保險市場上的新的領(lǐng)頭羊，其年保費收入高達36億美元，這種強強聯(lián)合的模式，增強了歐洲保險公司在美國市場的競爭力。擴大了市場份額�？梢哉f，在這場收購大戰(zhàn)中，美國銀行保險集團成了犧牲品，當(dāng)時新德特集團（主要從事美國消費者商務(wù)服務(wù)）的出價遠高于美國國際集團（美國最大的公用事業(yè)保險公司），后因新德特集團的股價急劇下跌，使美國在被收購戰(zhàn)中蒙受重大經(jīng)濟損失。福第斯集團成功收購至少比上述兩公司具有一個優(yōu)勢，即它在美國的信貸保險業(yè)務(wù)開展得非常成功，業(yè)績明顯，使公司的成本下降，而保費收入則不斷增加。戰(zhàn)績輝煌的還有法國阿克薩保險集團公司。該公司在美國成功地收購了艾奇布勒保險公司獲得其總保費的43％。歐洲保險公司從高市場份額中獲益匪淺，隨著歐洲統(tǒng)一市場的建立，歐洲各國現(xiàn)有的國家養(yǎng)老金計劃將實現(xiàn)重大的改革，這將為歐洲保險公司提供無限的商機。

　　二、歐洲保險市場新擴張的原因分析

　　歐洲保險公司海外擴張有其深刻的政治背景和經(jīng)濟背景，究其原因，不外乎以下幾個方面：

　　1.以經(jīng)濟競爭為主，形成全球競爭的三部曲。當(dāng)前，各國在經(jīng)濟上激烈競爭的同時又趨向合作與協(xié)調(diào)，形成了競爭——合作——協(xié)調(diào)的三部曲，無國界經(jīng)濟迅速發(fā)展，統(tǒng)一國際市場正在形成。加之1997年歲末，世界貿(mào)易組織達成了一項金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議，這項包括“所有保險及與保險有關(guān)的服務(wù)”協(xié)議，必將對全球未來的保險市場格局產(chǎn)生深遠的影響。面對逐漸開放的統(tǒng)一國際保險市場，歐洲一些原先在國內(nèi)或盟內(nèi)市場具有一定壟斷地位的保險公司為了在開放的國際市場上爭得一席之地，或是為了保住自己原有的保險市場份額，主動兼并或收購其他保險公司。

　　2.集中優(yōu)勢，有效控制成本。保險公司兼并有助于不斷擴大生產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模，降低生產(chǎn)經(jīng)營成本，如廣告費、新市場開拓前期投入費用等。同時也有利于人才脫穎而出，資源共享。英國皇家太陽聯(lián)合保險集團公司兼并后每年可節(jié)省1.75億英鎊的開支，相當(dāng)于合并前兩家公司總支出的10％。此外，保險市場競爭日益加劇，保險增長緩慢，一些大公司開始調(diào)整戰(zhàn)略，舍棄部分業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮各自的強項，以達到占領(lǐng)保險市場的目的。

　　3.通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，進入新的市場。當(dāng)今歐洲保險業(yè)的擴張者不是簡單地把競爭者接管過來，而是以跨國間的企業(yè)兼并進入外國保險市場，特別是打入美國市場，爭取開拓新的保險業(yè)務(wù)項目。如慕尼黑再保險公司收購了美國一家公司后，其名下凈保費收入猛增至23.25億美元，躍居全美第三大再保險公司，成功地實現(xiàn)了進軍美國市場的目標(biāo)。

　　4.銀行資本和保險資本相互滲透。隨著金融市場開放步伐的加大，歐洲保險公司為了能在競爭中取勝，借助于商業(yè)銀行的分支機構(gòu)，迅速拓寬產(chǎn)品銷售市場。而銀行存款也不斷流向保險市場，聯(lián)合與合作也隨之加強。如荷蘭銀行、荷蘭郵政銀行和荷蘭保險公司金融三巨頭合并后，并購了瑞士豐泰保險集團，至此，銀行與保險公司聯(lián)手經(jīng)營已在歐洲蔚然成風(fēng)。瑞士蘇黎士保險集團與英美煙草公司合并，形成自有資金180億美元，資產(chǎn)總值達34206億美元的金融巨頭。

　　三、歐洲保險市場的發(fā)展趨勢

　　歐洲保險公司實現(xiàn)了美國擴張目標(biāo)后，涌現(xiàn)出一批資金雄厚、優(yōu)勢集中的大型保險集團，他們將發(fā)展戰(zhàn)略定位于對外全球性擴張；對內(nèi)市場進一步集中；銀行與保險業(yè)之間分業(yè)經(jīng)營界限日趨模糊；利用歐元啟動的契機，加速歐洲保險市場一體化的步伐。

　　1.全球性的擴張戰(zhàn)略。

　　在保險業(yè)務(wù)全球化的總趨勢下，歐洲實力雄厚的大公司將一如既往地不斷擴大海外業(yè)務(wù)，并通過并購及合資方式，瞄準(zhǔn)亞洲、拉美等保險市場。由于全球業(yè)務(wù)增加，歐洲保險公司在海外提供現(xiàn)場保險服務(wù)的壓力相應(yīng)增加，因此急需尋求與當(dāng)?shù)匦」�司的�?zhàn)略聯(lián)盟，他們對中國、印度和巴西頗感興趣，這足以證明人口是保險市場發(fā)展的潛在因素之一。

　　2.歐洲大陸內(nèi)保險市場進一步集中。

　　隨著歐洲經(jīng)濟一體化的發(fā)展，歐洲保險市場也將進一步集中，并逐步邁向統(tǒng)一保險大市場。當(dāng)今，歐洲保險供給主體仍有1800家（西歐），今后十年中，獨立經(jīng)營的保險集團數(shù)量將會減至1300家。經(jīng)過了幾次并購浪潮后，愿意合并、出售的公司已為數(shù)不多，有些還建立起防范措施，以免被吞并。許多被并購的小型保險公司原利潤期望難以實現(xiàn)，而代價卻過高，從而出現(xiàn)了小型公司二次出售現(xiàn)象。如果說小公司在競爭中面臨破產(chǎn)，只有通過兼并以求生存，那么面對嚴(yán)酷的市場競爭。歐洲一些大公司明智地選擇了強強聯(lián)合這條生路，這種并購可以是國內(nèi)市場上的，也可以是跨國領(lǐng)域的，保險公司兼并將會在歐洲發(fā)生連鎖反應(yīng)，從而使歐洲保險市場的結(jié)構(gòu)發(fā)生迅速的變化。

　　3.保險公司與銀行間密切聯(lián)系。

　　在并購過程中，保險市場兩極分化，形成實力雄厚的跨國保險集團公司和專業(yè)化的小型保險公司，使歐洲盟內(nèi)保險市場出現(xiàn)了兩大變革。第一，不再限制銀行與保險公司業(yè)務(wù)相互滲透；第二，允許歐盟各國的保險經(jīng)紀(jì)人和代理人自由進入他國保險市場。只要保險服務(wù)機構(gòu)在盟內(nèi)任何一國獲得營業(yè)許可證，即可在其它成員國內(nèi)直接開展保險業(yè)務(wù)。一些銀行建立起自己的保險公司，或買下現(xiàn)有的某家公司，保險公司也相應(yīng)加強與銀行聯(lián)手開展業(yè)務(wù)。

　　 4.歐元的啟動將加速歐洲保險市場一體化。

　　歐元啟動至今已一年有余了，雖然只在11個國家內(nèi)使用，其使用范圍還將會逐步擴大，直至整個歐洲大陸。單一貨幣對保險產(chǎn)生了直接和間接的影響，就直接影響而言，單一貨幣為盟內(nèi)保險業(yè)務(wù)開展提供了方便，特別對于共同非壽險業(yè)務(wù)來說，財產(chǎn)保險、責(zé)任保險的支付、理賠業(yè)務(wù)可在區(qū)域內(nèi)一次完成。以往各國保險公司一直把保險資金投資重點放在本國資本市場，主要擔(dān)心在異國投資要承擔(dān)匯率風(fēng)險，單一貨幣無疑給投資者帶來了契機，無匯率風(fēng)險，無外匯管制，各國保險公司投資政策也開始趨同，投資者用歐元投資證券日益增多，歐盟國家聯(lián)合降息又給單一貨幣區(qū)域營造了良好的投資環(huán)境，刺激了經(jīng)濟增長，增加了就業(yè)機會，推動了經(jīng)濟增長，從某種意義上說，對歐洲保險業(yè)的發(fā)展起到了間接的推動作用。

　　5.高科技得到廣泛運用，產(chǎn)品創(chuàng)新日新月異。

　　目前，網(wǎng)上保險促銷，電話直銷保單在歐洲非常流行。將保險帶上了信息化的高速公路，防盜系統(tǒng)、導(dǎo)航系統(tǒng)、生物遺傳技術(shù)對基因的分析等高科技的應(yīng)用，將會引起保險經(jīng)營管理的巨大變革。同時，產(chǎn)品創(chuàng)新日新月異，保險市場與貨幣市場、資本市場等金融市場緊密結(jié)合，投資連結(jié)型產(chǎn)品、保險債券、保險期權(quán)和期貨成為轉(zhuǎn)嫁保險風(fēng)險的金融工具。新產(chǎn)品開發(fā)能力已成為衡量歐洲保險公司競爭實力的重要標(biāo)志。

　　隨著全球經(jīng)濟一體化、區(qū)域化、集團化的發(fā)展，跨國、跨行業(yè)的兼并日益激烈，不甘落后的歐洲保險業(yè)自90年代以來，在直接保險領(lǐng)域和再保險領(lǐng)域的兼并此起被伏，無疑將對世界保險市場的格局產(chǎn)生深遠的影響。