政策性保險(xiǎn)與商業(yè)性保險(xiǎn)之間資源配置嚴(yán)重失衡的直接后果是：一方面，政策性保險(xiǎn)資金嚴(yán)重短缺，出現(xiàn)了大量的政策性保險(xiǎn)空白，在一定程度上影響了我國農(nóng)業(yè)、對外，貿(mào)易和房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；另一方面，有限的國有資產(chǎn)沉淀在商業(yè)性的保險(xiǎn)公司中，占據(jù)了商業(yè)保險(xiǎn)公司幾乎全部的資本份額，在產(chǎn)權(quán)層面上造成丁商業(yè)保險(xiǎn)公司政企不分、所有者缺位、委托代理關(guān)系鈕曲、效率低下等一系列國有企業(yè)的通病，同時(shí)，商業(yè)保險(xiǎn)公司開展政策性業(yè)務(wù)時(shí)缺乏積極性，也不利于商業(yè)保險(xiǎn)公司之間展開公平競爭。
　　
　　在中國即將加入世界貿(mào)易組織，民族保險(xiǎn)業(yè)最終將面對激烈國際競爭的關(guān)鍵時(shí)刻，我們應(yīng)該對中國保險(xiǎn)業(yè)資源配置的現(xiàn)狀有一個(gè)清醒的認(rèn)識，理清思路，在產(chǎn)權(quán)層面進(jìn)行更為徹底地改革。筆者認(rèn)為，目前應(yīng)從存量和增量兩個(gè)方面進(jìn)行改革，在我國有限的保險(xiǎn)資源存量上，應(yīng)退出一定量的國有資本組建政策性的保險(xiǎn)公司；而最重要的是增量改革，應(yīng)允許商業(yè)保險(xiǎn)公司在海內(nèi)外上市、對國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司進(jìn)行股份制改革、加大國有股份制保險(xiǎn)公司增資擴(kuò)股的規(guī)模，通過市場手段，大幅度增加商業(yè)保險(xiǎn)資源的增量。因?yàn)�，放開商業(yè)保險(xiǎn)公司獲得增量資金的手段比讓國有資產(chǎn)沉淀于其中更利于它的發(fā)展。
　　
　　一、組建專業(yè)的政策性保險(xiǎn)公司
　　
　　 1、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司
　　
　　我國保險(xiǎn)資源配置失衡首先表現(xiàn)為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展受到嚴(yán)重的資金瓶頸的束縛。中國加入WTO后，對農(nóng)業(yè)的保護(hù)將在很大程度上被限定于非價(jià)格保護(hù)，而農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)則是國際上最重要的非價(jià)格農(nóng)業(yè)保護(hù)工具之一。在世界貿(mào)易組織《農(nóng)產(chǎn)品協(xié)議》的附件2《國內(nèi)支持：免除削減承諾的基礎(chǔ)》中的第7條和第8條中就明確提出了政府可以在財(cái)政上參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)以支持本國農(nóng)業(yè)的具體規(guī)定，這些規(guī)定將非常有利于我國對農(nóng)業(yè)的保護(hù)。
　　
　　農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高費(fèi)率、高費(fèi)用、難以商品化和具有很強(qiáng)的外部正效益的特點(diǎn)，加之農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)存在保險(xiǎn)費(fèi)率難以厘定、保險(xiǎn)責(zé)任難以確定，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇難以防范以及定損理賠困難等特殊的技術(shù)障礙，使得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在多數(shù)國家以準(zhǔn)公共物品的形式由政府以政策性保險(xiǎn)的形式提供給農(nóng)民。
　　
　　為保護(hù)本國農(nóng)業(yè)，在國際貿(mào)易中占據(jù)主動(dòng)地位，世界各國都積極開展政策性的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。美國、加拿大和日本等發(fā)達(dá)國家早在30年代就開始試辦農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，至今已形成完善的政策性農(nóng)險(xiǎn)體系。70年代，發(fā)展中國家，如菲律賓、馬來西亞等國也都在大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)事業(yè)，扶持和保護(hù)本國農(nóng)業(yè)的發(fā)展。
　　
　　我國由于政策性保險(xiǎn)資金不足等原因，從80年代初國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)恢復(fù)后到目前為止，經(jīng)營農(nóng)作物和牲畜保險(xiǎn)的僅PICC一家。1993年以后，隨著保險(xiǎn)市場競爭加劇和PICC的商業(yè)化改革，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)始終處于低落與徘徊狀態(tài)。1995年農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)收入僅為1993年的60％，一些社會效益巨大但賠付率過高的險(xiǎn)種被迫停辦，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)應(yīng)有的保障功能無法發(fā)揮，相對于我國幅員遼闊、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)單位眾多的優(yōu)越的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)條件來說顯然是巨大的浪費(fèi)。
　　
　　面對加入WTO給農(nóng)業(yè)帶來的較大壓力，把農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)從商業(yè)保險(xiǎn)公司分離出來，成立政策性的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司已是當(dāng)務(wù)之急。組建農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司所需資本可以從商業(yè)性的保險(xiǎn)公司中退出一小部分，而更主要的是從原來世貿(mào)組織協(xié)議框架之外的用于扶持農(nóng)業(yè)的資金中轉(zhuǎn)來，這樣既能保護(hù)和扶持農(nóng)業(yè)的發(fā)展，又不與世貿(mào)組織的有關(guān)規(guī)定相抵觸。
　　
　　 2、出口信用保險(xiǎn)公司　　
　　出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展受到資金短缺的嚴(yán)重束縛。出口信用保險(xiǎn)是以出口貿(mào)易和海外投資中的買方信用風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)對象的信用保險(xiǎn)，它是各國為爭奪出口市場、推動(dòng)本國貿(mào)易發(fā)展而開展的一項(xiàng)重要的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。1926年，英國即在商務(wù)部下設(shè)輸出信用保證局開辦政策性的出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，德國、日本、歐洲諸國乃至中國臺灣無不以出口信用保險(xiǎn)作為開拓國際市場、參與國際競爭的利器。
　　
　　當(dāng)前，我國企業(yè)未收賬款高達(dá)出口額的10%，而出口信用保險(xiǎn)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有跟上對外貿(mào)易的發(fā)展步伐，不能滿足出口企業(yè)對出口信用保險(xiǎn)的迫切需求。80年代我國出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由PICC信用保險(xiǎn)部經(jīng)營，后轉(zhuǎn)由1994年成立的中國進(jìn)出口銀行承辦。目前，我國已承保的出口企業(yè)僅占全國外貿(mào)企業(yè)總數(shù)的2．7％，我國企業(yè)獲得出口信用保障的出口額僅占出口總額的1．1％；而承保額占出口總額的比例英國是45％，日本是50％，韓國也達(dá)到了14％。
　　
　　中國加入WTO后，對外貿(mào)易將獲得更快速的增長，與此同時(shí)，出口信用風(fēng)險(xiǎn)也將成倍增大。中國如果欲在國際競爭和貿(mào)易順差上保持優(yōu)勢，扶持民族產(chǎn)業(yè)，出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展無疑是必不可少的一環(huán)。
　　
　　出口信用保險(xiǎn)在分散出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用已為相關(guān)企業(yè)所熟知，并成為一些企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分，但出口信用保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)一樣，在中國加入世貿(mào)組織后可以形成對民族產(chǎn)業(yè)強(qiáng)有力保護(hù)的作用卻未能得到人們足夠的認(rèn)識。因此，加大對出口信用保險(xiǎn)的投入，甚至把出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)從中國進(jìn)出口銀行分離出來，組建出口信用保險(xiǎn)公司，專營政策性的出口保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，自然是符合國際潮流、促進(jìn)對外貿(mào)易發(fā)展的明智選擇。
　　
　　 3、房地產(chǎn)抵押貸款保險(xiǎn)公司　　
　　房地產(chǎn)抵押貸款保險(xiǎn)在發(fā)展初期也應(yīng)列為政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，從而得到國家的大力扶持，等其發(fā)展起來之后，再由商業(yè)性保險(xiǎn)公司逐漸介入。由于抵押貸款制度的高風(fēng)險(xiǎn)性和房地產(chǎn)抵押貸款保險(xiǎn)具有較高的社會效益，房地產(chǎn)抵押貸款保險(xiǎn)在許多國家和在一些國家抵押貸款保險(xiǎn)發(fā)展的初級階段都被定義為政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，一般需要專門的政府機(jī)構(gòu)主辦或得到政府的大力扶持。
　　
　　隨著我國住房制度改革的進(jìn)一步深化，一些城市由于集團(tuán)購買所推起的高房價(jià)正在逐步回落，同時(shí)失業(yè)和流動(dòng)使個(gè)人收入的不穩(wěn)定性急劇增大，社會風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)乃至自然風(fēng)險(xiǎn)都在增加，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇等因素使房地產(chǎn)抵押貸款保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)對普通純商業(yè)性保險(xiǎn)公司來說是難以承受的。那么，政府則應(yīng)該因?yàn)榉康禺a(chǎn)抵押貸款保險(xiǎn)的外部效應(yīng)而以國家信用大力推動(dòng)它的發(fā)展，而不是完全寄希望于商業(yè)性的保險(xiǎn)公司，而政府辦理此類業(yè)務(wù)首先要突破的當(dāng)然也是資金瓶頸。
　　
　　房地產(chǎn)抵押貸款保險(xiǎn)公司的組建則可能是一個(gè)比較漫長的過程，因?yàn)檫@關(guān)系到我國個(gè)人消費(fèi)信貸制度的發(fā)展、個(gè)人信用體系的完善。目前成立政策性房地產(chǎn)抵押貸款保險(xiǎn)公司的理論和現(xiàn)實(shí)條件也許還不成熟，但在北京、上海這樣的大城市進(jìn)行初步的試點(diǎn)似乎是可以邁出的第一步。
　　
　　二、國有商業(yè)性保險(xiǎn)公司所有權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化　　
　　從經(jīng)營績效來看，四家國有獨(dú)資公司和其他領(lǐng)域的國有獨(dú)資企業(yè)一樣，也需要明晰產(chǎn)權(quán)，建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)，從而徹底改變政企合一、經(jīng)營低效的現(xiàn)狀。同時(shí)，在國家財(cái)政無力向這些企業(yè)注入資本而導(dǎo)致其增長乏力、償付能力不足、承保能力受限，與國際上依靠兼并重組而日益壯大的保險(xiǎn)集團(tuán)差距越來越大的情況下，不對這些國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司進(jìn)行股份制改造，通過市場手段注人更多的增量資本，這些公司就難以發(fā)展乃至生存下去。
　　
　　當(dāng)然，因?yàn)閲�有保險(xiǎn)公司在社會穩(wěn)定和社會保障體系中占有重要的地位，因此在股份制改造中還應(yīng)保持其國家絕對控股的地位，也就是說，應(yīng)以國家控股的形式改造國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。允許國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司通過上市或者向銀行、信托投資公司、證券公司、經(jīng)營績效良好的大型國有、集體或私營企業(yè)、乃至外資保險(xiǎn)公司或其他外資企業(yè)定向募股，在充實(shí)保險(xiǎn)公司資本金、形成多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也可以促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)的橫向融合，逐步跟上國際金融一體化發(fā)展的步伐。
　　
　　對于九家國有股份制保險(xiǎn)公司來說，為保證其獲得更多的資本增量，則應(yīng)允許和積極促成它們在海、內(nèi)外證券市場上市。國際上大型的保險(xiǎn)集團(tuán)在發(fā)展到一定階段，都有過從資產(chǎn)經(jīng)營到資本運(yùn)營，從而順利突破公司發(fā)展瓶頸的經(jīng)歷，而上市則幾乎是一個(gè)必不缺少的環(huán)節(jié)。國內(nèi)九家股份制保險(xiǎn)公司都有著良好的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)、經(jīng)營績效和發(fā)展?jié)摿�，因此有成為上市公司的基礎(chǔ)，而且，保險(xiǎn)公司上市除了能夠獲得巨額的發(fā)展資金、提高償付能力、縮小與國外保險(xiǎn)公司差距之外，還能夠提高保險(xiǎn)公司經(jīng)營的透明度，強(qiáng)化外部監(jiān)管，促使其建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度，從而從根本上保證其運(yùn)行效率和國際競爭力。