會計信息一旦披露就具有了公共產(chǎn)品的屬性。公共產(chǎn)品具有私人產(chǎn)品所沒有的消費特征——非排他性和非競爭性。任何人都不會被排除在消費會計信息之外。在一定的會計信息產(chǎn)出水平下，向一個額外的消費者提供該信息產(chǎn)品不會引起產(chǎn)品成本的增加，即消費者人數(shù)的增加所引起的產(chǎn)品邊際成本等于零。會計信息的公共產(chǎn)品屬性給會計信息市場機制帶來一個問題——搭便車，即消費者享受了會計信息的好處，卻不愿分擔(dān)會計信息的生產(chǎn)成本，而依賴于他人對生產(chǎn)成本的承擔(dān)。由此產(chǎn)生的會計主體供給不足或者需求過度導(dǎo)致會計信息市場失靈，這就需要一種機制使市場重新達(dá)到均衡狀態(tài)。

　　(一)政府和私人部門的會計信息生產(chǎn)效率比較

　　除了搭便車問題使私人部門不愿提供公共產(chǎn)品之外，還有一個原因是私人部門提供公共產(chǎn)品的低效率。假定會計信息可以分別由政府或者私人部門生產(chǎn)。

　　政府生產(chǎn)會計信息可以有兩種選擇：當(dāng)產(chǎn)銷量在一定范圍內(nèi)時，由于增加一個消費者的邊際成本為零，從而價格也為零，因此，可以選擇向社會免費提供會計信息以增加社會福利；但當(dāng)產(chǎn)銷量超過一定值時，為了維護會計信息市場，政府會選擇收費，其收費水平應(yīng)等于生產(chǎn)會計信息的邊際成本，這樣也可以實現(xiàn)社會福利最大。

　　如果沒有任何政府干預(yù)，由私人部門生產(chǎn)會計信息，很可能產(chǎn)生低效率，因為私人部門的利潤最大化動機將導(dǎo)致收費水平的提高與消費者剩余的減少。私人部門生產(chǎn)會計信息必然出現(xiàn)賣方壟斷的狀況，雖然壟斷廠商得到了壟斷利潤，但也會因此造成社會福利凈損失。這表明私人部門生產(chǎn)公共產(chǎn)品的效率較低。

　　(二)會計信息市場的均衡

　　實現(xiàn)公共信息產(chǎn)品資源配置最優(yōu)化的可能途徑主要有兩個：非強制性的“模擬市場機制”和強制性的支付規(guī)制機制。

　　1、非強制性的“模擬市場機制”途徑

　　由于公共產(chǎn)品不可能與普通私人產(chǎn)品一樣在市場上買賣，所以實現(xiàn)公共產(chǎn)品生產(chǎn)均衡的障礙是消費者不能正確地顯示自己的消費偏好。經(jīng)濟學(xué)家們設(shè)想了很多種方案來模擬私人產(chǎn)品市場機制，讓消費者充分顯示自己對公共產(chǎn)品的消費偏好，以實現(xiàn)公共產(chǎn)品的市場均衡。最著名的應(yīng)當(dāng)是林達(dá)爾方案。這種方法是非強制性的，它涉及的是社會成員一致的、自愿達(dá)成的協(xié)議。假設(shè)社會成員都能、也愿意正確地顯示自己的偏好，在任何私人產(chǎn)品市場上都沒有干預(yù)，因此競爭壓力促使價格等于邊際成本，由政府來確定每一社會成員應(yīng)該承擔(dān)的公共產(chǎn)品成本，即每一個人對公共產(chǎn)品支付的價格。因此，林達(dá)爾方案關(guān)鍵之處是必須正確了解每個消費者對公共產(chǎn)品的偏好，根據(jù)每個人的偏好確定公共產(chǎn)品的成本分擔(dān)方案，從而使所有消費者消費同等數(shù)量的公共產(chǎn)品。否則，有些消費者將改變自己的需求。

　　但是，林達(dá)爾方案應(yīng)用在會計信息市場上并不適合。首先，會計信息的消費者是無法確知的。其次，即使能夠確知某一個會計主體所生成與披露的會計信息的消費者群體，也無法正確顯示每個消費者對會計信息的消費偏好。這就是搭便車問題。對于私人產(chǎn)品來說，消費者面臨的是既定的價格，這能使他們顯示對該產(chǎn)品的真正偏好。但對于公共產(chǎn)品，因為其消費是非排他性的，個人無論付費與否，能得到的公共產(chǎn)品的總量是相同的。因此，人們往往會顯示對公共產(chǎn)品沒有需求從而不承擔(dān)公共產(chǎn)品的成本。由于每個人對公共信息產(chǎn)品都會顯示較低的邊際支付愿望，林達(dá)爾方案所產(chǎn)生的會計信息產(chǎn)品供給的均衡水平將會遠(yuǎn)低于最優(yōu)水平。

　　2、強制性支付規(guī)制機制

　　無論是林達(dá)爾方案還是后來的需求顯示機制和競叫選擇機制，都試圖解決公共產(chǎn)品的市場均衡問題。但其出發(fā)點都是建立在消費者能夠正確顯示自己的消費偏好的假設(shè)上，因此，可以稱之為“說真話機制”。由于消費者偏好信號偏差及交易費用過高，導(dǎo)致模擬市場的方案并沒有合理解決搭便車問題。從目前情況看，純粹的市場機制無法解決公共產(chǎn)品的市場均衡問題。那么，替代的次優(yōu)方案只有政府的規(guī)制。由政府制定會計信息市場生產(chǎn)規(guī)制，強制要求會計主體支付信息生產(chǎn)成本，按照政府規(guī)制的數(shù)量、質(zhì)量和時間對外披露會計信息產(chǎn)品，消費者均免費消費同等數(shù)量、相同質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的會計信息。這種模式可以稱為“強制性支付規(guī)制”。

　　強制性支付規(guī)制一方面可以遏制會計主體會計信息生產(chǎn)的不足及選擇性披露動機，另一方面將所有會計信息生產(chǎn)者都置于一個統(tǒng)一的市場平臺上，最大限度地減少由于會計信息失真對競爭優(yōu)勢的損害。同時，這種政府強制性規(guī)制機制也能夠一定程度地限制會計信息消費者對會計信息的不合理需求，引導(dǎo)其進行合理的信息消費。