注會專題研究（老考生版）目錄

注：此文09年注會老考生適用

　　一、持有至到期投資概述

　　持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產，基本相當于原舊準則下的長期債權投資。

　　應注意的是，如果企業(yè)管理層決定將某項金融資產持有至到期，則在該金融資產未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”。也就是說，投資者在取得投資時意圖就應當是明確的，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預期不會重復發(fā)生且難以合理預計的獨立事件，否則將持有至到期。

　　如果企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有到期的最初意圖。如果處置或重分類為其他類金融資產的金額相對于該類投資(即企業(yè)全部持有至到期投資)在出售或重分類前的總額較大，則企業(yè)在處置或重分類后應立即將其剩余的持有至到期投資(即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分)重分類為可供出售金融資產。

    例如，某企業(yè)在2007年將某項持有至到期投資重分類為可供出售金融資產或出售了一部分，且重分類或出售部分的金額相對于該企業(yè)沒有重分類或出售之前全部持有至到期投資總額比例較大，那么該企業(yè)應當將剩余的其他持有至到期投資劃分為可供出售金融資產，而且在2008年和2009年兩個完整的會計年度內不能將任何金融資產劃分為持有至到期投資（注意：這是懲罰性規(guī)定）。 但教材上注明了例外的情況，要注意理解這些內容。

　　二、持有至到期投資的會計處理

　�。�1）初始計量：
　　借：持有至到期投資——成本　　�。�面值）
　　　　　　　　　　　——利息調整　（差額，或貸記）
　　　　應收利息（支付的價款中包含的已到付息期但尚未領取的利息）
　　　　貸：銀行存款　�。▽嶋H支付的金額）

　　（2）后續(xù)計量：
　　1）資產負債表日，計提債券利息：
　�、俪钟兄恋狡谕顿Y為分期付息，一次還本債券投資：
　　借：應收利息（債券面值×票面利率）
　　　　貸：投資收益（持有至到期投資期初攤余成本×實際利率）
　　　　　　持有至到期投資——利息調整（差額，或借記）
　　此時，期末攤余成本＝期初攤余成本（本金）－［現(xiàn)金流入（面值×票面利率）－實際利息（期初攤余成本×實際利率）］－已發(fā)生的資產減值損失，這里可以將期初攤余成本理解為本金，而每期的現(xiàn)金流入可以理解為包含了本金和利息兩部分，其中“現(xiàn)金流入－實際利息”可以理解為本期收回的本金。

　�、诔钟兄恋狡谕顿Y為一次還本付息債券投資：
　　借：持有至到期投資——應計利息（債券面值×票面利率）
　　　　貸：投資收益（持有至到期投資期初攤余成本×實際利率）
　　　　　　持有至到期投資——利息調整（差額，或借記）
　　此時，期末攤余成本＝期初攤余成本（本金）＋實際利息（期初攤余成本×實際利率）－已發(fā)生的資產減值損失，因為是一次還本付息，所以此時的現(xiàn)金流入為0，則實際利息增加期末攤余成本。

　�、郯l(fā)生減值時：
　　借：資產減值損失（賬面價值－預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值）
　　　　貸：持有至到期投資減值準備
　　如有客觀證據表明該金融資產的價值已經恢復，且客觀上與確認減值損失后發(fā)生的事項有關，原已確認的減值損失應當轉回，計入當期損益：
　　借：持有至到期投資減值準備
　　　　貸：資產減值損失

　　2）處置持有至到期投資：
　　借：銀行存款（實際收到的價款）
　　　　持有至到期投資減值準備（已計提的減值準備）
　　　　貸：持有至到期投資——成本（賬面余額）
　　　　　　　　　　　　　——利息調整（賬面余額）（或借記）
　　　　　　　　　　　　　——應計利息（賬面余額）
　　　　　　投資收益（差額，或借記）

　�。�3）持有至到期投資的轉換：
　　借：可供出售金融資產——成本（債券面值）
　　　　　　　　　　　　——公允價值變動（公允價值與債券面值的差額，或貸記）
　　　　貸：持有至到期投資——成本（債券面值）
　　　　　　　　　　　　　——利息調整（該明細而科目余額，或借記）
　　　　　　　　　　　　　——應計利息（或借記）
　　　　　　資本公積——其他資本公積（公允價值與賬面價值的差額，或借記）
　　注：上述貸方的“資本公積——其他資本公積”應當在可供出售金融資產發(fā)生減值或終止確認時轉出，計入當期損益。
　　借：資本公積——其資本公積
　　　　貸：投資收益

　　【例題·單選題】甲股份有限公司于2007年1月1日以20420萬元購入乙公司發(fā)行的面值總額為20000萬元的公司債券確認為持有至到期投資,該債券系5年期，按年付息，票面年利率為6%，實際利率5.515％，甲公司對債券的溢折價采用實際利率法攤銷，2008年12月31日應確認該持有至到期投資的賬面價值為(   )。
　　A.20420          B.20346.16         C.20268.25         D.20186.05
　　【答案】C
　　【解析】2007年末攤余成本＝20420+20420×5.515％－20000×6％＝20346.16（萬元）
　　2008年末攤余成本＝20346.16+20346.16×5.515％-20000×6％＝20268.25（萬元）
　　這是一個比較常見的單選題類型。
　　
　　三、注意的地方

　　關于持有至到期投資實際利率法攤銷，需要區(qū)分是一次還本付息，還是分期付息、到期還本兩種付息方式。兩種計算方法的原理是一致的，期末攤余成本＝期初攤余成本（本金）+實際利息（期初攤余成本×實際利率）－現(xiàn)金流入（面值×票面利率）－已發(fā)生的資產減值損失，如果是一次還本付息，現(xiàn)金流入為零，所以期末攤余成本的計算不考慮現(xiàn)金流入即可。

　　另外一個比較重要的問題是在分期還本的方式下，攤余成本的處理有兩種方法：一種是調整折現(xiàn)率，不調整期初攤余成本；另一種是調整期初攤余成本，不調整實際利率。從理論上來講，調整實際利率是更加合理的，因為未來現(xiàn)金流量發(fā)生了變化，相應地風險水平也發(fā)生了變化，那么投資者要求的報酬率也會發(fā)生變化，所以調整折現(xiàn)率是比較合適的處理方式。教材中的處理方法是假定實際利率不變而調整期初攤余成本，主要考慮到調整實際利率計算比較煩瑣，但這種處理思路本身是與實際不符，考試時候調整攤余成本的思路比較容易一些。

　　實際利率的計算由于涉及到財務管理的知識，做一般了解，比如債券的面值為1000萬元，5年期按年支付利息，本金最后一次支付，票面利率10％，購買價格為900萬元，交易費用為50萬元，實際利率為r，則期初攤余成本＝950＝1000×10％×（P/A,r,5）+1000×（P/F,r,5），即：
　　100/（1+r）+100/(1+r)^2+100/(1+r)^3+100/(1+r)^4+100/(1+r)^5+1000/(1+r)^5=950
　　采用插值法，設r=11%，代入上式，則期初攤余成本=963.04；
　　設r=12%，代入上式，則期初攤余成本=927.9，則：
　�。�11%-r）/（11%-12%）=（963.04-950）/（963.04-927.9）
　　可以計算出企業(yè)的實際利率r=11%-(963.04-950)/(963.04-927.9)*(11%-12%)=11.371%
　　借：持有至到期投資－成本　1000
　　　　貸：銀行存款　950
　　　　　　持有至到期投資－利息調整　50

　　【識記要點】
　　①持有至到期投資應當采用實際利率法，按攤余成本進行計量；
　　②持有至到期投資按照債券的公允價值和交易費用之和入賬，其中交易費用在“持有至到期投資—利息調整”科目核算。
　�、鄢钟兄恋狡谕顿Y轉換為可供出售金融資產，可供出售金融資產按公允價值計量，公允價值與賬面價值的差額計入資本公積。
　　④處置持有至到期投資時，售價與賬面價值的差額計入投資收益。

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