【摘要】2006年2月財政部頒發(fā)了新的《企業(yè)會計準則》，其亮點之一是將公允價值列為會計計量屬性并應(yīng)用在17個具體準則中。雖然承受了國際會計界的一些壓力，但對公允價值的應(yīng)用，我國并沒有采取激進的態(tài)度，而是堅持“適度應(yīng)用”的原則。在新準則體系中，雖然部分具體準則采用了公允價值屬性，但準則同時又嚴格規(guī)范了應(yīng)用的前提條件。本文通過對公允價值進行界定的國內(nèi)外規(guī)范的闡述以及對公允價值和其他會計計量屬性的比較分析，指出了公允價值在我國具體準則中的運用范圍，揭示了我國引入公允價值的優(yōu)勢和弊端。鑒于篇幅，筆者將利用公允價值進行盈余操縱及應(yīng)用中的困難及措施納入后續(xù)研究的范疇。

　　【關(guān)鍵詞】新企業(yè)會計準則；會計計量屬性；公允價值

　　我國新《企業(yè)會計準則》的一大亮點就是突破了成本計量的傳統(tǒng)模式，有條件地引入公允價值計量。此外，一些具體準則中還適時引入了重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等前沿計量模式。多元計量模式的采用，無疑為公司提供了較大的自由選擇度。但不得不承認，公司利用不同計量模式操縱利潤有了更大的空間，極有可能成為創(chuàng)造性會計手法運作的環(huán)節(jié)。因此，有必要對公允價值的運用及利弊作一認真、細致的分析與思考，為合理、適度地運用公允價值提供參考。

　　一、公允價值綜述

　　（一）公允價值界定的國際規(guī)范

　　國際會計準則理事會（IASB）的國際財務(wù)報告準則（IFRS）在2005年術(shù)語匯編中，將公允價值（Fail Value，以下簡稱“FV”）定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?，F(xiàn)行38項IFRS中有25項直接或間接地要求用FV計量。

　　美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）2005年工作稿將FV定義為：“在資產(chǎn)或債務(wù)的參照市場上，市場參與者之間發(fā)生的當(dāng)前交易中，從資產(chǎn)中收到的或轉(zhuǎn)移債務(wù)支付的價格”。

　　IASB將FV視為金額，F(xiàn)ASB則將其視為價格。兩者的區(qū)別是：金額包括交易成本，而價格將其扣除。IASB認為，用“價格”取代“金額”不會對FV產(chǎn)生實質(zhì)性影響，但會使計量目標更加明確。FASB則強調(diào)，F(xiàn)V計量的目標是確定從資產(chǎn)中收到或轉(zhuǎn)移債務(wù)支付的價格，即脫手價。二者沒有太多區(qū)別。

　　此外，F(xiàn)ASB在后續(xù)的修訂稿中將FV定義為：“在計量日、市場參與者之間的交易中，從資產(chǎn)中收到的或轉(zhuǎn)移債務(wù)支付的價格”。與前述定義比較，刪除了“參照市場”，同時用“計量日交易”替代“當(dāng)前交易”，以更清楚地表達計量目標。IASB對此表示認可。至此，F(xiàn)ASB和 IASB明確描述了FV的計量目標。

　?。ǘ┕蕛r值界定的國內(nèi)規(guī)范

　　中國會計準則委員會（CASC）對公允價值的定義為：公允價值為資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~”?！镀髽I(yè)會計準則——基本準則》中規(guī)定了會計計量屬性主要包括：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值。其中，公允價值作為可供選擇的會計計量屬性第一次被列入準則而進行了規(guī)范。但對FV的應(yīng)用，我國并沒有采用激進的態(tài)度，而是堅持“適度運用”的原則。財政部副部長王軍指出：在中國，市場競爭還不夠充分和規(guī)范，為此我們對于公允價值的引入采用了適度的態(tài)度。在新準則體系中，17個具體準則采用了FV屬性，但準則同時又嚴格規(guī)范了應(yīng)用FV的前提條件。

　　二、公允價值和其他會計計量屬性的比較分析

　　新準則規(guī)定，我國會計計量的五種屬性為：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值以及公允價值。公允價值實際上是一種混合的計量屬性，它可以涵蓋其他幾種計量屬性，具體體現(xiàn)為：市價、歷史成本、重置成本、短期的可變現(xiàn)凈值和以公允價值為計量目的的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。但公允價值不是其他計量屬性的簡單綜合，而是這幾種計量屬性在市場交易條件下的一種再現(xiàn)和重復(fù)，與這幾種計量屬性還有不同之處?，F(xiàn)比較分析如下：

　?。ㄒ唬┕蕛r值和歷史成本的比較分析

　　在交易計量日，只要沒有反證能證明這不是一項公允交易，則歷史成本也可以是公允價，但它可以是當(dāng)時時點上的公允價值。若隨時間的推移，市場穩(wěn)定，歷史成本與現(xiàn)時成本無太大差異，則它們是公允價值；反之，若市場波動太厲害，發(fā)生了公允價值變動，則過去的歷史成本就非現(xiàn)在的公允價值，可考慮公允價值變動對公司的影響。所以，我國準則中初始計量用歷史成本，后續(xù)計量用公允價值有之。典型的案例是20世紀80年代，美國200多家金融機構(gòu)因從事金融工具交易而陷入財務(wù)困境，然而在此之前，這些金融機構(gòu)建立在歷史成本計量模式上的財務(wù)報告卻仍顯示著“良好”的經(jīng)營業(yè)績和“健康”的財務(wù)狀況。這充分說明將歷史成本作為計量屬性不僅不能提供決策有用信息，相反卻會誤導(dǎo)信息使用者，甚至將它們引入巨大的風(fēng)險之中。至于自行建造的資產(chǎn)，采用成本記賬，顯然它不是價值，它只是價值的一個組成部分，在報告日應(yīng)分析市場因素來確定它的價值大小。

　　（二）公允價值和現(xiàn)值的比較分析

　　現(xiàn)值是一系列現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的結(jié)合值。由于現(xiàn)金流量是一系列未來值的預(yù)測值，折現(xiàn)率也是一個估計值，二者人為操作的痕跡很濃，故而決策者的職業(yè)判斷能力較差時，折現(xiàn)得出的現(xiàn)值可能會為報表使用者提供非常有限甚至是誤導(dǎo)的信息。美國《財務(wù)報表項目的確認與計量》中強調(diào)：若現(xiàn)值能反映被計量資產(chǎn)或負債的某些可觀察計量屬性，則其可稱為公允價值。即以公允價值為計量目的的現(xiàn)值是公允價值，以特定個體價值為目的的現(xiàn)值不是公允價值。

　?。ㄈ┕蕛r值和現(xiàn)行價值的比較分析

　　現(xiàn)行價值可以是現(xiàn)行成本、市價、可變現(xiàn)凈值、重置成本等，但不包括歷史成本。如果初始計量日及后續(xù)計量日的這些價值均是公允的，則可認定為公允價值；反之則如前所述。

　　總之，重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值是不同的資產(chǎn)在考慮市場因素后所確定的公允價值，它們既是估計公允價值的一種手段，也是對目前還存在歷史成本計量的一種修正，以使其符合公允價值的本質(zhì)。正是因為它們具有對目前還存在歷史成本計量的修正功能，所以將它們并列在五種計量屬性之中。可以預(yù)見，歷史成本退出歷史舞臺之時，它們也將從計量屬性中消失，而單純作為估計公允價值的一種手段存在。公允價值作為一種新的計量觀，與傳統(tǒng)的歷史成本觀在本質(zhì)上存在明顯差異，公允價值無論是在初始計量日，還是在后續(xù)計量日，它始終面對市場考慮問題，忠實地、客觀地反映資產(chǎn)現(xiàn)實所內(nèi)含的經(jīng)濟利益，不需要進行什么修正。但由于公允價值的確定需要考慮眾多因素，特別是存在人為因素，公允價值能否得到合理、適度的運用，成為實施新準則的一大難點。若濫用，則極有可能成為利潤操縱的手段。

　　三、公允價值運用的利弊分析

　　雖然國際、國內(nèi)準則均允許采用公允價值計量，且大有廣泛運用之勢，但是缺乏全面、統(tǒng)一的FV計量指南已成為IASB、FASB、CASC的一大缺陷。隨著FV在更多準則中的應(yīng)用，回避或濫用問題會愈來愈突出。因此，引入公允價值是一把雙刃劍，利弊相隨。

　?。ㄒ唬┕蕛r值的確定有一定的主觀性

　　應(yīng)用公允價值可增強會計信息的透明度，但其限定條件有賴于相關(guān)人員的主觀職業(yè)判斷，故不可避免地會受到管理人員和會計人員意志的影響。加之我國公司治理結(jié)構(gòu)不完善，會計人員的職業(yè)道德水平和執(zhí)業(yè)能力參差不齊，公司高管職業(yè)道德和誠信意識缺失，故對公允價值的應(yīng)用只能適度、謹慎。

　?。ǘ┕蕛r值的計量可能增加財務(wù)報表項目的波動性

　　公允價值計量在增加會計信息可靠性和相關(guān)性的同時，會引發(fā)報表項目的波動，公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量大起大落。而不穩(wěn)定的狀況會引發(fā)利益相關(guān)者的恐慌、不安心理，無法對公司的未來進行合理的預(yù)期，從而影響公司長遠的發(fā)展。

　?。ㄈ┕蕛r值確定的技術(shù)方法難度大，不易操作

　　如未來現(xiàn)金流量以現(xiàn)值計算時，未來現(xiàn)金流量的金額、時點、貨幣時間價值、風(fēng)險因素等不僅需要人為的判斷估算，且要有較深厚的財會金融理論功底，一般財會人員難以勝任。

　　（四）公允價值在應(yīng)用中容易出現(xiàn)人為制造虛假信息的現(xiàn)象

　　利用其波動的合理性，根據(jù)利益相關(guān)者的需要，人為調(diào)節(jié)盈余，滿足不同的需要。

　　因此，防范某些別有用心的人利用公允價值進行盈余操縱是執(zhí)行新準則中的一大難點，也是筆者下一步要研究的內(nèi)容。

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