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我國融資性擔保行業(yè)風險分析

來源: 劉金梅 編輯: 2012/11/09 08:38:46  字體:

  摘要:中小企業(yè)是國民經(jīng)濟增長的重要推動力,融資性擔保是無抵押資產(chǎn)的廣大中小企業(yè)獲得銀行融資的有效途徑。我國融資性擔保行業(yè)高速發(fā)展的今天,本文將從行業(yè)競爭、經(jīng)營管理、銀保合作、專業(yè)人才、地方監(jiān)管等方面分析該行業(yè)潛在的風險,相應(yīng)地提出從政府、相關(guān)職能部門的外部控制以及機構(gòu)自身的內(nèi)部控制等層面上的可操作措施、建議。

  關(guān)鍵詞:融資性擔保風險控制

  中小企業(yè)是國民經(jīng)濟增長的重要推動力,融資性擔保是無抵押資產(chǎn)的廣大中小企業(yè)獲得銀行融資的有效途徑。我國自成立第一家融資性擔保機構(gòu),截止2011年底,我國融資性擔保行業(yè)得到快速發(fā)展,機構(gòu)數(shù)量迅速增加,融資性業(yè)務(wù)得到了較快的發(fā)展。我國融資性擔保行業(yè)的蓬勃發(fā)展,有效地架起了銀行與中小企業(yè)的融資渠道,緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴問題,極大地促進嘉興經(jīng)濟發(fā)展。

  一、融資性擔保行業(yè)存在的風險分析

  1.行業(yè)競爭加劇風險

  目前,我國融資性擔保機構(gòu)持續(xù)上增趨頭,數(shù)量上呈現(xiàn)了跨越式的發(fā)展,近達幾。從業(yè)內(nèi)人士了解到,數(shù)量上的急劇增加,已經(jīng)使我國擔保行業(yè)市場出現(xiàn)了過度競爭,既影響了整個擔保行業(yè)的信用體系,擔保放大倍數(shù)難以提高,又使融資性擔保機構(gòu)因難以靠擔保業(yè)務(wù)實現(xiàn)盈利,主業(yè)偏向“異化”,違規(guī)經(jīng)營增多,風險徒增。

  2.違規(guī)經(jīng)營管理風險

  由于保市場的過度競爭,又在依法合規(guī)和風險管控方面缺少強有力的監(jiān)督,不少融資性擔保機構(gòu)偏離主營業(yè)務(wù)、違規(guī)運用資本金和保證金從事高風險投資。在今年的許可證換證申請調(diào)研中,我國多家融資性擔保機構(gòu)收到整改通知書,主要涉及“企業(yè)融資性擔保放大倍數(shù)不足;其他應(yīng)收款、投資等占凈資產(chǎn)比例高于20%,擔保賠償準備金和未到期責任準備金提取不足”這些不合規(guī)的經(jīng)營管理現(xiàn)象,其背后必然存在極大的風險隱患。中擔、華鼎、創(chuàng)富擔保機構(gòu)發(fā)生的挪用保證金、利用關(guān)聯(lián)企業(yè)套取銀行信貸資金用于高息放貸和高風險投資,導致資金鏈斷裂形成較大風險損失就是例證。

  3.銀保合作不力風險

  在貸款緊縮的形勢下,信貸幾乎不復存在,對缺乏有效資產(chǎn)的小微企業(yè)來說,通過擔保實現(xiàn)融資是一條有效途徑,而對金融銀行機構(gòu)是拓展了業(yè)務(wù)渠道,但銀行依然對擔保機構(gòu)的認可度不高,雖經(jīng)政府協(xié)調(diào)對接,但僅從風險分擔上,銀行不承擔任何比例風險,這無疑也增加了融資性擔保及行業(yè)的風險系數(shù)。

  4.專業(yè)人才缺乏風險

  雖然已經(jīng)實行了從業(yè)資格認定,但目前僅占從業(yè)人員的60%,同時擔保行業(yè)由于起步晚,發(fā)展迅速,行業(yè)內(nèi)缺少經(jīng)驗豐富的專業(yè)技術(shù)人才和高管人才,故對需要擔保的企業(yè)顧客缺少嚴格規(guī)范的準入審批程序和機構(gòu)的設(shè)立。(例如:項目調(diào)查員、調(diào)查報告、風控部審核、評審會審議)。缺乏項目風險識別和跟蹤能力,與銀行的風險精細化管理還存在很大的差距。

  5.地方監(jiān)管薄弱風險

  我國已經(jīng)實行省融資性擔保平臺信息報送,日常監(jiān)管就是按月對各融資性機構(gòu)上報的業(yè)務(wù)明細進行審核,且不說上報數(shù)據(jù)有多少真實性可言,而且專職人員少,專業(yè)技術(shù)水平不高,故非現(xiàn)場監(jiān)管能力弱;同時,缺少創(chuàng)新的監(jiān)管模式和有效的手段,現(xiàn)場核查缺乏有效的組織,更無從談起有效的方式、方法,地方監(jiān)管比較薄弱。

  二、融資性擔保行業(yè)風險控制措施

  (一)外部控制機制

  1.合理布局,發(fā)展壯大

  在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,按照國家、省、市要求,結(jié)合我市經(jīng)濟發(fā)展和擔保業(yè)務(wù)需求,制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃,進行合理布局。重點扶持主業(yè)突出,經(jīng)營管理好,風險管控水平高,有一定影響力的融資性擔保機構(gòu)的發(fā)展,積極培育融資性擔保性擔保行業(yè)龍頭企業(yè),逐步淘汰規(guī)模小、實力弱、業(yè)績差、風險高、不規(guī)范的融資性擔保機構(gòu),形成科學、合理的擔保網(wǎng)絡(luò)格局。

  2.審慎監(jiān)管,提高效能

  監(jiān)管是控制風險的關(guān)鍵環(huán)節(jié),為切實有效地實施監(jiān)管,控制風險,我國部分城市已經(jīng)出臺了《關(guān)于促進融資性擔保行業(yè)健康發(fā)展的若干意見》,分別就“融資性擔保行業(yè)的重要意義、總體要求、促進行業(yè)發(fā)展、優(yōu)化發(fā)展環(huán)境、實施有效監(jiān)管、加強組織協(xié)調(diào)”等方面提出了建設(shè)性意見,但還必須進一步完善監(jiān)管體系,建立監(jiān)管組織機制,創(chuàng)新監(jiān)管模式,監(jiān)管評價方式,分類監(jiān)管,建立和完善監(jiān)管信息平臺,要求相對應(yīng)地出臺有關(guān)文件、舉措,提供監(jiān)管的可操作性,賦予監(jiān)管權(quán)利和義務(wù)。

  (1)日常監(jiān)管

  專職監(jiān)管人員借助監(jiān)管信息平臺,實時對各融資擔保公司上報的業(yè)務(wù)明細進行認真審核,分析,了解各機構(gòu)相對應(yīng)的合作銀行;實地到機構(gòu)、公司、銀行不定期地對數(shù)據(jù)進行核查,跟蹤了解機構(gòu)經(jīng)營的合規(guī)性,發(fā)現(xiàn)存有風險,及時上報。為有效發(fā)揮日常監(jiān)管,同時應(yīng)實行監(jiān)管的問責制度和獎勵制度。

  (2)聯(lián)合排查

  由銀行金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、監(jiān)管部門組成的專家團隊,每年1-2次不定期地對機構(gòu)經(jīng)營、管理動態(tài)抽查、排查、包括資本金、保證金的規(guī)范使用情況。抽查評定的結(jié)果作為評定等級、年檢直至整頓的重要依據(jù)。并且在融資性擔保平臺予以公布,對于嚴重違規(guī)的機構(gòu)堅決予以淘汰。

  3.加大培訓,提升素質(zhì)

  省、市各經(jīng)信委組織各地監(jiān)管人員進行融資性擔保專題監(jiān)管培訓、統(tǒng)計制度培訓,通過考試準予監(jiān)管,同時與擔保機構(gòu)掛鉤實踐,積累實際經(jīng)驗,切實提高監(jiān)管的專業(yè)性和有效性。

  通過市、區(qū)行業(yè)協(xié)會組織從業(yè)人員在從業(yè)資格、業(yè)務(wù)與技術(shù)、信息化、行業(yè)自律等方面的培訓;組織對大型融資性擔保機構(gòu)高管人員培訓,提升融資性擔保機構(gòu)公司治理和內(nèi)部控制水平。

  4.改善環(huán)境,加大扶持

  加大與金融單位的合作力度,通過政府對接、擔保增信等手段,落實簽訂擔保公司與金融單位的風險共擔機制,共享信息項目運營及風險預警信息等進一步改善金融環(huán)境。

  融資性擔保機構(gòu)對小企業(yè)所起的積極作用以及所面臨的風險,監(jiān)管部門要根據(jù)實際上報政府。嘉興各區(qū)、縣政府雖已有風險補償和財稅扶持政策,例如:嘉興秀洲區(qū)政府在《2012年度秀洲區(qū)推進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)新發(fā)展的若干政策意見》中提出了“引導民營擔保公司為區(qū)內(nèi)中小企業(yè)提供融資性擔保出現(xiàn)虧損的,給予10%的風險補償。”但各地力度均不是很大,期望能得到更大政策扶持力度。

  加快設(shè)立我市再擔保機構(gòu),構(gòu)建覆蓋全市融資性擔保機構(gòu)的再擔保體系。加強與省再擔保機構(gòu)的對接與合作,逐步建立多層次轉(zhuǎn)保的風險分擔和轉(zhuǎn)移機制。

  (二)內(nèi)部控制機制

  1.加強自治、規(guī)范經(jīng)營

  認真解讀銀監(jiān)會等七部門《融資性擔保公司管理暫行辦法》(2010年第3號令),《銀監(jiān)會發(fā)展改革委等部門關(guān)于促進融資性擔保行業(yè)規(guī)范發(fā)展的意見》(國辦發(fā)〔2011〕30號),《關(guān)于規(guī)范融資性擔保機構(gòu)客戶擔保保證金管理的通知》(融資擔保發(fā)〔2012〕1號)《浙江省人民政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省中小企業(yè)局等部門關(guān)于浙江省融資性擔保公司管理試行辦法的通知》(浙政辦發(fā)〔2011〕4號),加強自治管理,規(guī)范經(jīng)營。

 ?。?)完善內(nèi)部機制

  加強公司治理,嚴格實行股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層的“三會一層”經(jīng)營機制,組建由股東代表、高級管理層、資深業(yè)務(wù)員、外聘金融專家等組成的評審委員會,制定評審規(guī)則和程序,完善擔保業(yè)務(wù)評審機制,實施評審獎懲制度。

 ?。?)強化“三級”管理

  擔保公司除反擔保措施外,強化對所擔保企業(yè)實行貸前準入、貸中、貸后的跟蹤管理。充分挖掘渠道,廣泛收集信息,利用綜合性人才分析、處理信息,識別風險存在與否及可能性大小,及時采取措施,防范風險。

  2.擔保產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)

  擔保產(chǎn)品的創(chuàng)新不僅是為了做大業(yè)務(wù),同時也是為了實現(xiàn)風險的有效控制。我市的多家擔保公司聯(lián)合市外知名擔保機構(gòu)為發(fā)行“小企業(yè)集合債”提供擔保,累計超過5億元;海寧嘉豐擔保有限公司聯(lián)合嘉興銀行、保險公司推出了“保易貸”貸款擔保產(chǎn)品,對化解擔保風險作了有益的嘗試;在反擔保上還開發(fā)了倉單質(zhì)押貸款反擔保”、“應(yīng)收賬款質(zhì)押反擔保”、“抵押物剩余價值反擔保”等業(yè)務(wù)。最近嘉興銀行、擔保公司與保險公司在繼“保易貸”后又推出了“擔保保險業(yè)務(wù)試點”。這些擔保產(chǎn)品的創(chuàng)新為擔保公司在增信做大業(yè)務(wù)的同時,很好地實現(xiàn)了風險分擔。

  三、關(guān)系型銀行與融資的激勵作用分析

  2001年起,我國人民銀行陸續(xù)出臺《關(guān)于加強和改進中小企業(yè)金融服務(wù)的指導意見》等文件,目的在于扶持中小微企業(yè)發(fā)展,促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。經(jīng)驗證明,中小微企業(yè)是經(jīng)濟活力與創(chuàng)新的根源,有助于利用閑置資金、減少資本呆賬、培養(yǎng)企業(yè)和管理人才、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展、促進經(jīng)濟快速增長,在國民生產(chǎn)總值、就業(yè)、外貿(mào)出口、稅收等各方面起了舉足輕重的作用,間接使社會安定、收入公平分配、城鄉(xiāng)均衡發(fā)展等社會政策目標得以實現(xiàn)。

  但由于中小微企業(yè)規(guī)模有限,缺乏經(jīng)審計的財務(wù)報表,抵押、擔保資產(chǎn)不足,信息不透明,導致籌集資金的途徑有限,很難在權(quán)益市場獲得融資。大部分中小微企業(yè)資本金匱乏,生產(chǎn)運營持續(xù)受到資金短缺的困擾,短期流動性約束和長期投資不足成了制約發(fā)展的瓶頸。誕生不久的小企業(yè)往往在經(jīng)營頭幾年由于資金緊缺提前進入衰退期,當遇到業(yè)績下滑,企業(yè)的現(xiàn)金狀況更加惡化,甚至遭受破產(chǎn)的威脅。

  在關(guān)系型銀行融資過程中,企業(yè)可通過給予銀行一定的私人信息,讓銀行直接或者間接干預企業(yè)的決策或者行為,給予銀行一定的所有權(quán)等等方法,使銀行更傾向于提供資金。只要企業(yè)在關(guān)系貸款中取得的凈收益(即收益扣除在關(guān)系型銀行融資中承擔的成本)大于或者等于未通過關(guān)系貸款而取得的凈收益,不論在關(guān)系型銀行融資中企業(yè)付出的成本為多少,對企業(yè)而言都是有利的。使雙方達到雙贏的帕累托最優(yōu)狀態(tài)。并為即使在凈收益與之前的收益相當或者略小,只有虧損在企業(yè)可承受的范圍內(nèi),該行為對企業(yè)而言也是有益的,因為,關(guān)系型銀行融資是長期貸款,一旦與銀行保持這種長期的關(guān)系,即意味著該企業(yè)在今后的發(fā)展中有充足的現(xiàn)金流,對企業(yè)今后的發(fā)展壯大是很有利的。

  四、關(guān)系型銀行融資的優(yōu)勢分析

  關(guān)系型銀行融資發(fā)生在對雙方良性關(guān)系的穩(wěn)定預期下,銀行與企業(yè)之間通過建立隱性的重復的動態(tài)博弈,降低單方違約的道德風險。隱性契約下的持續(xù)借貸行為避免了對其他交易方的搜尋轉(zhuǎn)換成本和引入第三方監(jiān)督、懲罰、強制執(zhí)行的費用,并由雙方合作態(tài)度帶來對貸款合同重新談判成本的降低。對企業(yè)而言,受制于不確定性外部沖擊的企業(yè)利用重復談判在財務(wù)緊張期間尋求銀行額外投資,可以分散企業(yè)在各期間的環(huán)境風險;同時克服了流動性約束的掣肘,可獲得預期項目產(chǎn)出,還能借助與銀行深入合作,獲得信息渠道優(yōu)勢,發(fā)現(xiàn)新的贏利機會,并且有條件進行資本密集型投資或長期投資;對于銀行而言,不同銀行在市場上為獲得貸款進行激烈競爭,通過關(guān)系型銀行融資方式,與客戶建立榮辱與共的聲譽,保持良好的客戶關(guān)系可持續(xù)的競爭優(yōu)勢的一個來源。內(nèi)部銀行可以借助對企業(yè)賬戶信息的壟斷優(yōu)勢,更好地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況,充分利用其人力、資金、信息優(yōu)勢為企業(yè)提供全方位的服務(wù)通過交叉銷售與借款企業(yè)發(fā)展更緊密的客戶關(guān)系。

  五、結(jié)論

  通過分析,認為關(guān)系型銀行融資能緩解中小微企業(yè)的融資的壓力。關(guān)系型銀行融資的建立,能使中小微企業(yè)和銀行建立起緊密的聯(lián)系,可較好地解決信息不對稱問題,有效地避免道德風險和逆向選擇,使中小微企業(yè)可以獲得穩(wěn)定的資金支持,并可以獲得經(jīng)營管理的幫助和全面的金融服務(wù)。對于現(xiàn)在的金融業(yè)而言,信息至關(guān)重要,銀行的存在與發(fā)展正式依托于信息的不對稱性。在我國融資性擔保行業(yè)如火如荼的發(fā)展進程中,盡管政府先后有《辦法》、《意見》等規(guī)范整頓政策以及市經(jīng)信委配套措施的出臺,在一定程度上規(guī)范了該行業(yè),但近年個別城市融資性擔保機構(gòu)增加太快、太多;同時部分機構(gòu)自身經(jīng)營、管理不規(guī)范,內(nèi)控機制欠缺;行業(yè)監(jiān)管基礎(chǔ)薄弱等因素,使得我國融資性擔保行業(yè)還潛在較大的風險隱患,亟待解決。旨在呼吁進一步增強融資性擔保行業(yè)風險控制意識和出臺相關(guān)的細化措施,進一步健全該行業(yè)體系,有效促進我國融資性擔保行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展,國家應(yīng)配合以相應(yīng)的金融法律及相關(guān)制度,加之相應(yīng)的監(jiān)督,使關(guān)系型銀行融資能在中國更好地發(fā)揮其作用。

  參考文獻

  1、吳友兵《中國融資性擔保行業(yè)分析》

  2、貴州日報/2009年/10月/21日/第005版經(jīng)濟新聞?chuàng)C構(gòu)亟待提升自我發(fā)展能

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  4、童牧.《關(guān)系型融資研究》[M].西南財經(jīng)大學出版社2008.

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