5月16日，上市公司長江電力股份有限公司發(fā)布公告，稱公司將以承接債務、非公開發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式，收購控股股東長江三峽工程開發(fā)總公司的有關資產(chǎn)。該公司董事長李永安介紹，此次資產(chǎn)重組涉及金額達1000多億元。經(jīng)過企業(yè)重組，長江電力股份有限公司將一躍成為全球最大的水電上市公司。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，長江電力股份有限公司的重組，是日前財政部、國家稅務總局發(fā)布《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號，以下簡稱《通知》）以來最新發(fā)生的最大規(guī)模的企業(yè)重組，其拉開了中國大型企業(yè)重組的帷幕。

　　在我國出臺的十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃中，推動企業(yè)兼并重組既是產(chǎn)業(yè)振興的重要內(nèi)容，也是主要手段。與此相適應，《通知》落實《企業(yè)所得稅法》的有關規(guī)定，規(guī)范了企業(yè)重組的企業(yè)所得稅處理，規(guī)定普通重組和特殊重組適用不同的企業(yè)所得稅處理辦法，對特殊重組給予稅收優(yōu)惠，有利于推動企業(yè)重組，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興。

　　企業(yè)重組所得稅處理有兩種辦法

　　國家稅務總局有關人士介紹，企業(yè)重組是指企業(yè)發(fā)生的產(chǎn)生法律結(jié)構(gòu)或經(jīng)濟結(jié)構(gòu)重大改變的交易，包括企業(yè)法律形式改變、債務重組、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并、分立等。上面提到的長江電力股份有限公司的重組，主要就屬于資產(chǎn)收購類型的企業(yè)重組。

　　“企業(yè)重組往往涉及增值稅、契稅、企業(yè)所得稅等，其中企業(yè)所得稅處理是最主要的稅收問題。按不同方法處理企業(yè)重組涉及的企業(yè)所得稅，會形成不同的企業(yè)重組稅收成本?！锻ㄖ访鞔_了債務重組、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并、分立等主要企業(yè)重組方式的含義，規(guī)定企業(yè)重組區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務處理辦法和特殊性稅務處理辦法。”該人士說。

　　德勤亞太區(qū)企業(yè)并購稅務主管合伙人蔡樹仁介紹，在企業(yè)重組中，明確的稅務處理方式是收購方和出讓方進行成功重組的關鍵。在“兩法合并”前，內(nèi)資企業(yè)、外資企業(yè)進行重組，在所得稅處理上分別遵循不同的稅收法規(guī)體系。新《企業(yè)所得稅法》及其實施條例統(tǒng)一了內(nèi)外資企業(yè)重組適用的稅收處理辦法，使內(nèi)資企業(yè)、外資企業(yè)重組稅務成本得以統(tǒng)一，體現(xiàn)了稅法的公平性?！?a target="_blank" href="http://galtzs.cn/new/63/67/81/2007/12/wa1443216131112170023480-0.htm">企業(yè)所得稅法實施條例》第七十五條規(guī)定：除國務院財政、稅務主管部門另有規(guī)定外，企業(yè)在重組過程中，應當在交易發(fā)生時確認有關資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或者損失，相關資產(chǎn)應當按照交易價格重新確定計稅基礎。上述規(guī)定只是明確了企業(yè)重組所得稅處理的基本原則，沒有規(guī)定具體的處理辦法，缺乏可操作性?！锻ㄖ穼ⅰ镀髽I(yè)所得稅法》及其實施條例的規(guī)定具體化，制定了每一種企業(yè)重組方式適用的具體所得稅處理辦法。

　　德勤北京稅務合伙人湛而深認為，根據(jù)《通知》的規(guī)定，企業(yè)重組的稅務處理辦法分為普通重組和特殊重組兩種。普通重組是在企業(yè)并購交易發(fā)生時，就要確認資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和損失，按照交易價格重新確定計稅基礎，并計算繳納企業(yè)所得稅的重組。普通重組沒有特定條件要求。特殊重組在過去的規(guī)定中稱為免稅重組，是指符合一定條件的企業(yè)重組，在重組交易發(fā)生時，對股權(quán)支付部分，以企業(yè)資產(chǎn)、股權(quán)的原有成本為計稅基礎，暫時不確認資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和損失，也就暫時不用納稅，將納稅義務遞延到以后履行。

　　拿長江電力股份有限公司的重組方案來說，該重組目標是收購長江三峽工程開發(fā)總公司的發(fā)電資產(chǎn)和輔助生產(chǎn)專業(yè)化公司的股權(quán)，該重組付出的代價包括：向長江三峽工程開發(fā)總公司支付現(xiàn)金約375億元，承接長江三峽工程開發(fā)總公司500億元的債務，向長江三峽工程開發(fā)總公司非公開發(fā)行股份約15.52億股，三峽總公司以其持有的評估價值約200億元的部分資產(chǎn)認購發(fā)行的全部股份，資產(chǎn)重組涉及金額1075億元。

　　該重組方案屬于資產(chǎn)收購。根據(jù)《通知》的規(guī)定，整體上看，如果屬于普通重組，長江三峽工程開發(fā)總公司應在交易發(fā)生時計算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，即轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的賬面價值大于轉(zhuǎn)讓價格的，確認為損失，反之則確認為轉(zhuǎn)讓所得。長江電力股份有限公司購買的資產(chǎn)以支付的價格入賬。如果符合特殊重組的條件，在重組發(fā)生時，對于股權(quán)支付部分，即15.52億股對應的200億元，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓雙方可以選擇以資產(chǎn)的原有成本作為計稅基礎，長江三峽工程開發(fā)總公司暫時不用確認資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得或損失。

　　特殊重組可享受稅收優(yōu)惠

　　湛而深先生認為，《通知》最大的亮點是詳細規(guī)定了特殊重組可以享受的稅收優(yōu)惠，回答了已經(jīng)和即將進行重組的企業(yè)最關心的問題，將對企業(yè)重組發(fā)揮積極的推動作用。

　　《通知》規(guī)定，在股權(quán)收購、資產(chǎn)收購類型的特殊重組中，股權(quán)或資產(chǎn)出讓方可以選擇對重組相關的收益或損失暫時遞延確認。在有些情況下，重組相關的收益可在10年內(nèi)均勻計入各年度應納稅所得。這些政策其實就是給了企業(yè)在重組稅務成本上的一個遞延或達到類似“分期付款”的效果，從而為具有合理商業(yè)目的的企業(yè)重組提供優(yōu)惠的稅務待遇。

　　《通知》對企業(yè)分立、合并的特殊重組給予了很大的稅收優(yōu)惠。比如合并，《通知》規(guī)定，合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負債的計稅基礎，以被合并企業(yè)的原有計稅基礎確定；被合并企業(yè)合并前的相關所得稅事項由合并企業(yè)承繼；被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計稅基礎確定。也就是說，符合特殊重組的企業(yè)合并，被合并企業(yè)不用確認所得或損失，也就暫時不用納稅，而在普通合并中，被合并企業(yè)及其股東都應按清算進行所得稅處理，計算繳納所得稅；合并企業(yè)接受的資產(chǎn)和負債，以原有成本確定計稅基礎，而不是按交易價格確定。一般情況下，被合并企業(yè)資產(chǎn)和負債的原有成本要大于交易價格，相當于增加了合并企業(yè)今后可扣除的成本；被合并企業(yè)的虧損可按比例在合并企業(yè)彌補，而在普通重組中，被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補。

　　此外，《通知》還規(guī)定了特殊債務重組、跨境股權(quán)和資產(chǎn)收購交易可享受的稅收優(yōu)惠。

　　“在當前金融危機的背景下，一些大型企業(yè)集團內(nèi)部已經(jīng)或多或少出現(xiàn)不良資產(chǎn)，通過重組整合，將使大型企業(yè)節(jié)約大量管理成本。重組方式少與稅務成本不確定是此前企業(yè)重組進展緩慢的重要原因。《通知》既為大型企業(yè)集團內(nèi)部重組打開了方便之門，也將推動一些在國內(nèi)有多處投資的外資企業(yè)集團進行并購重組。”湛而深先生說。

　　在國務院發(fā)布的十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃中，企業(yè)兼并重組被提到了很高的位置。比如汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃提出，利用市場機制和宏觀調(diào)控手段，推動企業(yè)兼并重組，整合要素資源，提高產(chǎn)業(yè)集中度，實現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。具體目標是通過兼并重組，形成2家～3家產(chǎn)銷規(guī)模超過200萬輛的大型汽車企業(yè)集團，4家～5家產(chǎn)銷規(guī)模超過100萬輛的汽車企業(yè)集團，產(chǎn)銷規(guī)模占市場份額90%以上的汽車企業(yè)集團數(shù)量由目前的14家減少到10家以內(nèi)。

　　在汽車企業(yè)的重組中，毫無疑問，特殊重組的稅收優(yōu)惠將減輕相關企業(yè)重組的稅收成本，促進汽車企業(yè)集團做大做強。

　　湛而深先生還透露，在《通知》的制訂過程中，財政部、國家稅務總局征求了中介機構(gòu)的意見。中介機構(gòu)提出了許多建議，比如《通知》應當體現(xiàn)鼓勵正當重組與反避稅有機結(jié)合的觀念；應當明確普通重組和特殊重組的具體條件；《通知》應具有追溯性，在新所得稅法實施日至《通知》頒布日之間的企業(yè)重組應適用《通知》的規(guī)定。這些建議最后在《通知》中都得到了體現(xiàn)。

　　特殊重組須符合特定條件

　　有關專家提醒納稅人，企業(yè)重組要享受特殊重組的稅收優(yōu)惠，需要符合《通知》規(guī)定的特殊重組的條件，即具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合規(guī)定的比例；企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動；重組交易對價中涉及股權(quán)支付金額符合規(guī)定比例；企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

　　《通知》對被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例，以及股權(quán)支付金額作出了具體規(guī)定。比如資產(chǎn)收購，要求受讓企業(yè)收購的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%，且受讓企業(yè)在該資產(chǎn)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%.股權(quán)支付金額是指企業(yè)重組中購買、換取資產(chǎn)的一方支付的對價中，以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)、股份作為支付的形式的金額。非股權(quán)支付金額，是指以本企業(yè)的現(xiàn)金、銀行存款、應收款項、本企業(yè)或其控股企業(yè)股權(quán)和股份以外的有價證券、存貨、固定資產(chǎn)、其他資產(chǎn)以及承擔債務等作為支付形式的金額。

　　湛而深先生說，企業(yè)如果要證明自己適用特殊性重組規(guī)定，當事各方應在該重組業(yè)務完成當年企業(yè)所得稅年度申報時，向主管稅務機關提交書面?zhèn)浒纲Y料，證明其符合相應的特殊性重組規(guī)定的條件。截至目前，有關部門尚未明確具體的資料要求。企業(yè)可以根據(jù)《通知》中適用特殊性重組規(guī)定需要滿足的條件，在進行資料準備時注意下列方面：重組類型界定、重組完成日、重組業(yè)務中涉及的基本經(jīng)濟業(yè)務（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換，債務清償，職工安置，土地出讓金或土地使用權(quán)的處理）和當事人、符合特殊重組條件的說明和合理商業(yè)目的說明、經(jīng)濟業(yè)務的作價、中介機構(gòu)的評估書，以及有關資產(chǎn)或債務的重組業(yè)務發(fā)生前后的計稅基礎、有關納稅事項或責任的承繼規(guī)定等。

　　適用特殊重組的一個條件是“具有合理商業(yè)目的”，然而對于“合理商業(yè)目的”缺乏具體判定標準，執(zhí)行中可能發(fā)生爭議。此外，特殊重組要求企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動，在實際操作中也難以把握。一般來說，企業(yè)的經(jīng)營活動會根據(jù)市場條件的改變而作出調(diào)整。由于經(jīng)營需要或市場需求（例如產(chǎn)品提升，科技更新和客戶需求變更等）導致的經(jīng)營活動變化是否會被認為是“實質(zhì)性經(jīng)營活動”的改變？上述問題既需要有關部門進一步明確，也值得納稅人給予關注。